【正文】 (2)落實貸款“三查”制度，及時了解和掌握借款單位的動態(tài)，做到貸款發(fā)放后信貸人員隨時對資產(chǎn)的經(jīng)營狀況進行檢查，堅持下鄉(xiāng)工作日制度。 （ 4）操作風(fēng)險 ： 是指由于信用社內(nèi)控機制出現(xiàn)問題、失誤或由于工作人員因故意或過失造成操作失誤導(dǎo)致信用社資產(chǎn)或盈利減少 ,并可能給客戶造成損失的風(fēng)險。所有這些活動都會受到利率波動的影響。 所以， 債務(wù)率和償債率超過了國際警戒線，負債率沒有超過國際警戒線。（ 1+% 92/360） 它應(yīng)等于 (%%)（ 92/360）9500000 即： x雖然該公司從 A 銀行買入了 2 5 的遠期利率協(xié)定，但它必須在貨幣市場上以 %的利率籌集資金，以滿足生產(chǎn)的需求。同時，他還認為，未來利率可能會上升，因此，他想對沖利率上升的風(fēng)險。為規(guī)避利率上升的風(fēng)險，你與甲銀行簽訂了一份利率期權(quán)，約定執(zhí)行利率為 %，期權(quán)費 5 萬元。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口為負值的時候，利率下降，利潤會上升。與僅僅計算單一β值的 CAPM不同，套利定價理論通過估計一項資產(chǎn)的回報率對各種因素變動的敏感程度來計算多個β值。夏普、約翰 4．如何理解和計算用于反映資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險的 ? 值？它在資本資產(chǎn)定價模型（ CAPM）和套利定價理論（ APT）中的公式與含義是什么？ 答：β =%Δ Ra∕ %Δ Rm。因此，信托投資公司的經(jīng)營范圍涵蓋了資本市場、貨幣市場和實業(yè)投資市場三大市 場。 具體表現(xiàn)為財產(chǎn)管理和融通資金兩個基本職能。當(dāng)銀行的流動性負債小于流動性資產(chǎn)時，說明銀行有些資產(chǎn)或承諾沒有得到現(xiàn)有資金來源的充分支持。 （六）信用風(fēng)險。 （四）利率變動。 （二）資產(chǎn)負債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理。專家彼此不知曉；第二，研究方法的實證性。 需要根據(jù)監(jiān)管要求而定。 置信水平。流動性小，較長的持有期。時間范圍越長，資產(chǎn)價格的波動性也必然越大。 從反面看，認為歷史數(shù)據(jù)與未來數(shù)據(jù)完全相等，以及認為收益分布完全符合正態(tài)分布的假設(shè)與現(xiàn)設(shè)存在差距，只是在市場正常變 動時對市場風(fēng)險的有效測量，而無法對金融市場價格的極端變動給資產(chǎn)組合造成的損失進行測量，必須進行壓力測試。 分布的偏態(tài)用于度量在特定方向上發(fā)生高收益率的頻率。政府的政策手段發(fā)生變化 ,給租賃當(dāng)事人帶來損失的風(fēng)險。 政 治風(fēng)險 :由于承租人所在國發(fā)生重大政治事件 ,政局動蕩或政策制度改變 ,而給出租人造成損失。在此期間 ,盡管貨價不變 ,但若用于支付的外幣匯率發(fā)生變動 ,比如用于支付的幣種匯率下跌 ,則對出口商（供貨商）而言 ,會導(dǎo)致其以本幣衡量的實際收入減少等風(fēng)險。第三，供貨人違約的風(fēng)險。 : 信用風(fēng)險 :第一，承租人違約的風(fēng)險。 （ 2）經(jīng)營管理法： – 經(jīng)營全球化 – 業(yè)務(wù)多樣化 ： （ 1）出口不斷萎縮，外匯來源主要依靠舉借外債。該公司可以在期初賣出遠期美元，期末再買進即期美元，用于遠期合約的交割。 : 外匯頭寸管理方法： （ 1）設(shè)立合理的外匯交易頭寸限額 :總的外匯賬面價值限額；總的未拋補的未償頭寸限額 。 ： 就是交易雙方確定一項固定利率水平，在未來確定期限內(nèi)每個設(shè)定的日期，將選定的參考利率與固定利率水平相比較，如果參考利 率超過固定利率，買方將獲得兩者間的差額。 ?按照履約時間的不同，期權(quán)分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。反映銀行貸款的總體安全程度。 損失是指在采取所有可能的措施或者一切必要的法律程序之后，本息任然無法收回，或只能收回極少部分。 正常是指借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時償還。 構(gòu)成？ 答：數(shù)據(jù)倉庫的信息主要有： （ 1）客戶基本信息；（ 2）授信合同信 息；（ 3）信貸賬戶信息；（ 4）擔(dān)保品信息；（ 5）清償數(shù)據(jù)信息和（ 6）企業(yè)財務(wù)信息。內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險管理為主線，并遵循三個原則：有效性、全面性和獨立性。 (二 )從信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險 :正常、關(guān) 注、次級、可疑、損失五類。 —— 存款負債：交易賬戶和非交易賬戶存款。貫穿于整個卷弄風(fēng)險管理過程中 的，包括外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)控。 （ 5） .轉(zhuǎn)移策略。又稱消縮策略，是指金融機構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險 后，采取種種積極措施以減少風(fēng)險發(fā)生的可能性和破壞程度，常用語信用放款。 （ 2） .防范策略。 我們歸納出金融風(fēng)險與發(fā)生概率及其后果的函數(shù)關(guān)系： R=f(P?C) R 為金融風(fēng) 險程度； P 為金融風(fēng)險發(fā)生概率； C為金融風(fēng)險造成的可能損失。在利率發(fā)生不利變動時，這些銀行往往要承擔(dān)巨大的風(fēng)險。 二是金融行為的證券化。 10．金融風(fēng)險管理的目的是什么？ 答： 其目的在于： 個金融體系的穩(wěn)健安全； 益； ；。 — 代理關(guān)系與風(fēng)險 指出委托人與代理人在激勵與責(zé)任方面的不一致性或者矛盾以及信息不對稱，代理人有可能背離委托人的利益或不忠實委托人意圖而采取機會主義行為，發(fā)生道德風(fēng)險和逆向選擇，于是隨之而產(chǎn)生的委托代理成本問題。從這個意義上講，金融危機是 金融風(fēng)險長期存在、普遍存在條件下的突出性結(jié)果。在金融自由化和放松管制的背景下，企業(yè)可能會利用對項目的信息優(yōu)勢，利用銀行監(jiān)管放松的事實，改變貸款用途或做假賬轉(zhuǎn)移利潤，用破產(chǎn)、合資等方式逃費銀行債務(wù)。 信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險： （ 1）逆向選擇：是指貸款市場上，由于借貸雙方的信息不對稱，作為貸款銀行只能根據(jù)投資項目的平均風(fēng)險水平?jīng)Q定貸款利率。 金融投機行為。 金融創(chuàng)新加大金融監(jiān)管難度。 按程度分類，高度、中度、低度風(fēng)險。前者靠分散投資無法避 免。 政策風(fēng)險 :是指國家政策變化給金融活動參與者帶來的風(fēng)險。 流動性風(fēng)險 :是指獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的能力出現(xiàn)了故障的風(fēng)險。 加速性：因為客戶的口口相傳導(dǎo)致“擠兌”現(xiàn)象。因此，從金融風(fēng)險的內(nèi)涵看，其內(nèi)容要比一般風(fēng)險內(nèi)容豐富得多，從金融風(fēng)險的外延看，其范圍要比一般風(fēng)險的范圍小得多。 微觀金融風(fēng)險，是指微觀金融機構(gòu)在從事金融經(jīng)營活動和管理過程中，發(fā)生資產(chǎn)或收益損失的可能性。（） ‖ 4.―核心存款，是指那些相對來說較穩(wěn)定的、對利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟環(huán)境對其影響也比較小。 (BC) 率互換 三．判斷題 1.“ 對于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價格正向相關(guān)。 (BCDE) 定資產(chǎn) 17,外匯的敞口頭寸包括： _____等幾種情況。 (CA) 11. 基金的銷售包括以下哪幾種方式 ___ 。 (BCDE) 投 D 貸 E 固定資產(chǎn) ‖ 4.“ 商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險主要包括 __。 (C) ___是一種買進權(quán)利，持有人有權(quán)于 約定期間（美式）或到期日（歐式），以約定價格買進約定數(shù)量的資產(chǎn) 兩個渠道：首先是 ____；其次是應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計。 B. 折算 風(fēng)險 、標準化的遠期合約。 (D) 助基金。 1 一．單選題 金融風(fēng)險管理的第二階段 B 衡量與評估階段 2.“ 流動性比率是流動性資產(chǎn)與 __之間的商。 (A) A. 全由一個信貸員負責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國銀行都開始實行了 __制度，以降低信貸風(fēng)險， ‖ 9.―融資租賃一般包括租賃和 __兩個合同 ，在證券承銷完成之后，證券的 __不按時向證券公司支付承銷費用，給證券公司帶來相應(yīng)的損失。 (D)策略 ，又稱為會計風(fēng)險，是指對財務(wù)報表會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受 賬面損 失的可 能性 。直到現(xiàn)在，金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。 (ABD) 設(shè)計中途改變 ，售價折扣過大 ‖，分別是 __。（ ABC） （ ABCD） A 買賣風(fēng)險 B 交易結(jié)算風(fēng)險 C 評價風(fēng)險 D 存貨風(fēng)險 ，涵蓋保險公司經(jīng)營活動的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產(chǎn)品設(shè)計、展業(yè)、__、 _和 _等環(huán)節(jié) (ACD) 賠 斷下跌的時候，證券公司無法將要承銷的證券按預(yù)定的 __全部銷售給 __的風(fēng)險。 (ACE) ，分別是_。 (ACD) C債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓 ” ，互換類（ Swap）金融衍生工具一般分為 __和利率互換兩大類。（） ‖ 3.―在德爾菲法中，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標準是 ―5C‖法，這主要包括：職業(yè)（ Career）、資格和能力（ Capacity）、資金（ Capital）、擔(dān)保（ Collateral ）、 經(jīng) 營 條 件 和 商 業(yè) 周 期（ ConditionorCycle）。（√）” ，說明其收益的平均變動幅度小，則投資的風(fēng)險也越小（√） 三、簡答題 1．如何從微觀和宏觀兩個方面理解 金融風(fēng)險？ 答：金融風(fēng)險，按涉及的范圍劃分，可分為微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險。金融風(fēng)險一旦發(fā)生，不但波及金融機構(gòu)自身，而且還會波及其他一些單個經(jīng)濟主體和宏觀經(jīng)濟活動。 擴散性：因為銀行之間的相互拆借。 （ 1）按金融風(fēng)險的形態(tài)劃分 信用風(fēng)險 :信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指債務(wù)人無法還款或不愿還款而給債權(quán)人造成損失的可能性。 操作風(fēng)險 :是指由于企業(yè)或金融機構(gòu)內(nèi)部控制不健全或失效、操作失誤等原因?qū)е碌娘L(fēng)險。 （ 2）按金融風(fēng)險其他特征分類 按性質(zhì)分類，系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。 按業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分類，資產(chǎn)、負債、中間業(yè)務(wù)、外匯風(fēng)險。 金融體系脆弱性加大。 經(jīng)濟體制原因使然。信息不對稱的含義有兩點： （ 1）有關(guān)交易的信息在交易雙方之間的分布是不對稱的，例如在銀企關(guān)系中，企業(yè)對自身的經(jīng)營狀況、前景和償還債務(wù)的能力要比銀行更清楚； （ 2）處于信息劣勢的一方缺乏相關(guān)信息，但可以知道相關(guān)信息的概率分布。 （ 2）道德風(fēng)險：是指在達成契約后，由于一方缺乏另一方的信息，這時擁有信息方就可能會利用信息優(yōu)勢，從事使自己利益最大化，而損害另一方利益的行為。 金融危機是指金融體系出現(xiàn)嚴重困難乃至崩潰，全部變現(xiàn)金融資產(chǎn)指標的急劇惡化，金融資產(chǎn)價格暴跌，金融機構(gòu)陷入困境或破產(chǎn)，會對實物經(jīng)濟運行產(chǎn)生極為不利的影響。 商業(yè)銀行市場風(fēng)險：利率風(fēng)險；匯率風(fēng)險 商業(yè)銀行操作風(fēng)險：主要使商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中因財務(wù)或機 構(gòu)設(shè)置不合理、組織分工錯在漏洞、規(guī)章制度和操作規(guī)程不嚴等原因而造成的損失。 商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理是運用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法對金融業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中的各種風(fēng)險進行識別、評價、控制和處理的過程。1979 年美國金融監(jiān)管法規(guī)中的 Q 條例的取消更是使利率自由化，利率風(fēng)險亦成為重要的金融風(fēng)險之一。利潤的降低竟然迫使一些銀行運用短期資金去投資長期的固定利率證券。國內(nèi)金融市場和國際金融市場之間，以及國際金融市場相互之間的聯(lián)系日益密切，從而形成了相互影響、相互制約、相互促進的、統(tǒng)一的全球性金融市場。這是保守的風(fēng)險控制手段，回避了風(fēng)險的損失，同樣也意味著放棄了風(fēng)險收益的機會。 （ 3） .抑制策略。商業(yè)銀行的風(fēng)險分散策略一般分兩種：隨機分散和有效分散。 （ 7） .風(fēng)險監(jiān)管。 —— 證券投資：會面臨價格、利率、信用風(fēng)險 —— 固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)：折舊等風(fēng)險。 負債風(fēng)險主要表現(xiàn)為：第一，利率風(fēng)險；第二，流動性風(fēng)險。其中所涉及的各項指標的計算方法如下： 3 資本收益率 =稅后凈收入∕總資本 資產(chǎn)收益率 =稅后凈收入∕總資產(chǎn) 資本乘數(shù) =總資產(chǎn)∕總資本 凈利息收益率 =（總利息收入 總利息支出）∕總資產(chǎn) 融風(fēng)管理的組織系統(tǒng)如何構(gòu)建？ 答：完善的內(nèi)控系統(tǒng)式規(guī)范經(jīng)營者管理行為，有效防范金融風(fēng)險的關(guān)鍵。同時，組織系統(tǒng)的操作則應(yīng)該按照《加強金融機構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》，建立三道監(jiān)控防線。后三種為不良貸款。 可疑是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。 （ 2）（正常貸款余額 +關(guān)注貸款余額） /全部貸款余額。 ?一般而言，利率期權(quán)的原生產(chǎn)品是國庫券、中長期政府債券等。 ?根據(jù)借貸方向的不同，利率期權(quán)還可以分為借款人利率期權(quán)和貸款人利率期權(quán)。反之，將不會發(fā)生資金交割。 （ 2）合約保值法 —— 利用遠期交易保值 – 某歐洲公司預(yù)測美元將貶值，其美國子公司資產(chǎn)負債表上存在 100萬歐元的折算損失，這說明該公司美元受險資產(chǎn)大于受險負債?！?財務(wù)多樣化，以多種貨幣尋求資金來源和資 金投向，即實行籌資多樣化和投資多樣化。 （ 4）外債 投向效率不高，創(chuàng)匯能力低。主要表現(xiàn)為租賃公司本身資金不足或工作疏忽、失誤而導(dǎo)致供貨人拒絕或推遲交貨 ,使得租賃物不能如期交給承租人而使之蒙受損失。 匯率 風(fēng)險 :是指在融資租賃交易中，從購貨合同的簽訂到租賃合同的完成 ,一般都需 3個月至 1 年的時間。是指在融資租賃業(yè)務(wù)中 ,由于承租人選用的技術(shù)和設(shè)備未能跟上科學(xué)技術(shù)的發(fā)展 ,不得不淘汰 ,從而影響其經(jīng)濟效益和償租能力的風(fēng)險。 宏觀經(jīng)濟風(fēng)險。如果資產(chǎn)回報率在均值之上很遠，或之下很遠的情況經(jīng)常發(fā)生，不管他們更多在均值之上還是之下，或是同樣的發(fā)生，分布將會顯示出很高的峰態(tài)。 特征有兩個：從正面看，有利于比較不同業(yè)務(wù)部門之間的風(fēng)險大