【正文】 險(xiǎn)的理論根源：商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性（104頁從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)角度來論述商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性）回購協(xié)議：指證券持有人將證券賣給投資者，同時(shí)承諾在將來的某一日期購回該證券保理：是“保付代理”的簡稱，是指保理商以貼現(xiàn)方式買入出口商的債權(quán)后，通過一定渠道向進(jìn)口商催收欠款福費(fèi)廷：是forfaiting的音譯，有人把它翻譯為“包買票據(jù)業(yè)務(wù)”，指包買商（通常為商業(yè)銀行或銀行的附屬機(jī)構(gòu)）從出口商那里無追索權(quán)地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票貸款承諾：是銀行向其客戶作出的一種保證，使客戶能根據(jù)事先確定好的條件從銀行取得貸款。金融監(jiān)管存在成本，意味著監(jiān)管可能是不合算的監(jiān)管俘虜論：其認(rèn)為，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)并非始終代表公眾利益，而是保護(hù)了一個(gè)或幾個(gè)特殊利益集團(tuán)。避險(xiǎn)型的企業(yè)是最安全的借款者不對稱信息理論：信息不對稱造成代理人的機(jī)會主義行為。貸款利率一旦降低，也使一些原來處于邊際開發(fā)的項(xiàng)目變得有利可圖，企業(yè)對銀行貸款需求會相應(yīng)增加3在傳導(dǎo)渠道暢通的情況下，貨幣市場利率的下調(diào)，會促使資金向資本市場轉(zhuǎn)移，致使資本市場的資金成本有所下降，資產(chǎn)價(jià)格趨于上升金融風(fēng)險(xiǎn)管理文化案例分析 風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)篇二金融風(fēng)險(xiǎn)管理淺談金融風(fēng)險(xiǎn)管理的自我認(rèn)識和重要性自我認(rèn)識：金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融變量的變動(dòng)所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性，金融風(fēng)險(xiǎn)管理就是對金融風(fēng)險(xiǎn)的識別、度量和控制 的過程。3對國家信用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的處理比較簡單化,主要表現(xiàn)在國家風(fēng)險(xiǎn)在確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中的影響過大,同時(shí)對于不同風(fēng)險(xiǎn)程度國家的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的處理過于簡單。d增加了銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債綜合管理應(yīng)遵循以下五個(gè)原則：1結(jié)構(gòu)對稱原則：即指資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)要相互對稱與平衡2速度對稱原則：也稱償還期對稱，即按資金來源的流轉(zhuǎn)速度來分配其在資產(chǎn)上的分布，使來源與運(yùn)用的償還期保持一定程度的對稱3目標(biāo)互補(bǔ)原則：即資金的安全性、流動(dòng)性和盈利性三者之間保持合理的比例關(guān)系，盡可能實(shí)現(xiàn)三者之間的均衡4資產(chǎn)分散原則：即銀行資產(chǎn)要在資產(chǎn)種類和客戶兩個(gè)方面盡可能地適當(dāng)分散巴塞爾意義1監(jiān)管重點(diǎn)從銀行的外部轉(zhuǎn)向了銀行的內(nèi)部，緊緊抓住資本標(biāo)準(zhǔn)和資本風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)主要矛盾2監(jiān)管中心從母國與東道國監(jiān)管的責(zé)權(quán)分配轉(zhuǎn)移到對銀行資本充足性的監(jiān)控上，明確定義了資本的內(nèi)涵與外延，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)的資本金管理，建立資產(chǎn)與負(fù)債變動(dòng)而靈活調(diào)整的管理機(jī)制3建立起資本金的管理制度更科學(xué)地從資本與風(fēng)險(xiǎn)兩方面著手資本充足率4注重管理的全面性。5商業(yè)銀行對利率變化的敏感度。銀行保持適當(dāng)流動(dòng)性職能：1銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性可以保證其債權(quán)人得到償付2銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性就有能力兌現(xiàn)對客戶的貸款承諾3銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性還可以使銀行抓住任何有利可圖的機(jī)會，擴(kuò)展其資產(chǎn)規(guī)模，又可使銀行在不利的市場環(huán)境下出售其流動(dòng)性資產(chǎn)，避免資本虧損 我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括：1資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。德國實(shí)行主持銀行制度,特征與日本主銀行制度相似,其存在背景都是資本市場不發(fā)達(dá),產(chǎn)權(quán)制約較弱,銀行在金融體制和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中扮演重要角色。這一銀企關(guān)系的特征表現(xiàn)在:(1)主銀行是企業(yè)最大的出借方。購買力風(fēng)險(xiǎn): 購買力風(fēng)險(xiǎn)也稱“通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)”。此外公司也受益于這些金融中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，從而可以更為有效地利用互換這一金融工具。作用：一般的互換交易中，參與交易的公司并不直接接觸，而是分別與金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。當(dāng)gap0時(shí)，缺口為正；gap0，缺口為負(fù)；gap=0，缺口為均衡。利率風(fēng)險(xiǎn)管理：通過采取各種措施，識別、計(jì)量、監(jiān)測、控制、化解利率風(fēng)險(xiǎn)，將利率風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失減小到最低程度。如果遠(yuǎn)期利率是未來利率完全反映，則債券的價(jià)格是完全確知，因此投資債券是完全無風(fēng)險(xiǎn)，這與實(shí)際顯然不符。預(yù)期理論又分純預(yù)期理論和偏好預(yù)期理論。2社會選擇理論認(rèn)為：由于市場存在的缺陷，需要外部管制來保證資源的有效配置、經(jīng)濟(jì)體系高效進(jìn)行，各個(gè)利益主體是管制的需求者，而管制作為公共品只能由政府提供。次可加性意味著資產(chǎn)組合的分散化將降低總體cvar值。4var方法存在過渡期的風(fēng)險(xiǎn)。另外，從技術(shù)角度講，var值表明的是一定置信度內(nèi)的最大損失，但并不能絕對排除高于var值的損失發(fā)生的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)管理文化案例分析 風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)篇一蒙特卡羅模擬法：優(yōu)點(diǎn)：1產(chǎn)生大量情景，比歷史模擬方法更精確可靠2是一種全估值方法，可以處理非線性、大幅波動(dòng)及厚尾問題3可模擬回報(bào)不同行為和不同分布。那么我們該如何寫一篇較為完美的范文呢？下面是小編幫大家整理的優(yōu)質(zhì)范文，僅供參考，大家一起來看看吧。2var方法衡量的主要是市場風(fēng)險(xiǎn)，如單純依靠var方法，就會忽視其他種類的風(fēng)險(xiǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn)。3var方法存在事件風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)。cvar比較var的優(yōu)勢：1cvar具有次可加性和凸性，符合一致性風(fēng)險(xiǎn)度量的條件。支持政府監(jiān)管一般理論：1社會利益論認(rèn)為：由于市場中存在著個(gè)體利益與社會利益的矛盾，為了維護(hù)社會整體的利益，就要求政府對經(jīng)濟(jì)個(gè)體的行為進(jìn)行管理和監(jiān)督，以糾正或消除市場缺陷，改善資源配置和公平收入分配。利率期限結(jié)構(gòu)意義：1利率期限結(jié)構(gòu)為債券等定價(jià)提供基準(zhǔn)（債券的價(jià)格，等于按未來市場利率把各期利息及本金進(jìn)行貼現(xiàn)的現(xiàn)值，而其中的市場利率的預(yù)測就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的）2為衍生產(chǎn)品定價(jià)提供基準(zhǔn)（各種衍生產(chǎn)品的價(jià)格其實(shí)就是未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)，而其中使用的貼現(xiàn)利率就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的）預(yù)期理論：基本內(nèi)容：當(dāng)前利率期限結(jié)構(gòu)代表對了未來利率變化的一種預(yù)期，即遠(yuǎn)期利率代表著預(yù)期的未來利率。評價(jià)：認(rèn)為純預(yù)期理論作為一種精巧的理論，可以較好地解釋用收益率曲線表示的利率期限結(jié)構(gòu)在不同時(shí)期變動(dòng)的原因，但它最大的缺陷是忽視了投資的風(fēng)險(xiǎn)。偏好預(yù)期理論：1流動(dòng)性偏好理論：它認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括市場預(yù)期的利率水平和風(fēng)險(xiǎn)水平，并且這一升水隨著期限的延長而上升2產(chǎn)地偏好理論：認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包含市場預(yù)期的利率和風(fēng)險(xiǎn)水平，但并不認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)升水隨著到期期限的延長而增加凸性特征：1在息票率和收益率均保持不變情況下，凸性隨債券（或貸款）到期期限的增加而提高2收益率和持續(xù)期保持不變，票面利率提高，凸性越大。方法：敏感性缺口是指某一具體時(shí)期內(nèi)，利率敏感性資產(chǎn)（rsa）與利率敏感性負(fù)債（rsl）之差，即敏感性缺口gap=rsarsl。免疫資產(chǎn)條件：1按當(dāng)前的市場利率計(jì)算，資產(chǎn)的現(xiàn)值等于負(fù)債的現(xiàn)值2資產(chǎn)的修正持續(xù)期等于負(fù)債的修正持續(xù)期3資產(chǎn)的凸度大于負(fù)債的凸度利率互換：是指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人之間自行達(dá)成協(xié)議，在約定的時(shí)間內(nèi)交換現(xiàn)金流的一種場外交易方式。這就省卻了公司為尋找合適的交易對手所需要花費(fèi)的不必要的時(shí)間和精力。敞口（暴露）：是指金融活動(dòng)中存在金融風(fēng)險(xiǎn)部位以及受金融風(fēng)險(xiǎn)影響的程度 匯率風(fēng)險(xiǎn)就是指匯率波動(dòng)給行為人造成損失的不確定性利率風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn):由于信用活動(dòng)中存在不確定性而遭受損失的可能性，流動(dòng)性風(fēng):。主銀行是指對于某企業(yè)來說在資本籌措和運(yùn)用方面容量最大的銀行，簡單說來是指向一個(gè)企業(yè)提供最大額貸款的銀行。(3)主銀行是債務(wù)所有者法律上的托管人。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其贏利水平。4信用風(fēng)險(xiǎn)。這一理論還為擴(kuò)大銀行信貸規(guī)模，增加貸款投放創(chuàng)造了條件2缺點(diǎn)a負(fù)債管理理論建立在對吸收資金抱有信心、并能如愿以償?shù)幕A(chǔ)上，在一定程度上帶有主觀色彩b負(fù)債管理理論導(dǎo)致銀行不太注意補(bǔ)充自有資本，使自有資本占商業(yè)銀行資金來源比重下降，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大c提高了銀行負(fù)債成本。2從具體風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)來看,1988年巴塞爾協(xié)議沒有考慮同類資產(chǎn)不同信用等級的差異,從而不能十分準(zhǔn)確地反應(yīng)銀行資產(chǎn)面臨的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。貨幣市場與資本市場的聯(lián)通的渠道：1通過金融中介同時(shí)參與兩種市場而產(chǎn)生直接聯(lián)通2通過企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用的調(diào)整而出現(xiàn)間接聯(lián)通3通過居民儲蓄存款向股市轉(zhuǎn)移投資而出現(xiàn)金融非中介化（反之，亦成立），使一個(gè)市場的資金向另一個(gè)市場轉(zhuǎn)移貨幣政策傳導(dǎo)到企業(yè)有以下途徑：1貨幣政策操作直接作用于貨幣市場，影響到貨幣市場資金供求狀況，由此使企業(yè)和居民持