【正文】 其次，要有良好的企業(yè)文化建設(shè)，打造企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。有關(guān)專(zhuān)家提出了以下建議： 首先，要提高保健品的科技含量。產(chǎn)值從 5000億減少到 2020年的 175五億，減少了 96%。一些企業(yè)剛剛進(jìn)入青春期就夭折了，一些存活下來(lái)的企業(yè)發(fā)展到一定程度就停滯不前了，企業(yè)缺少發(fā)展的洞察力和前瞻性，企業(yè)沒(méi)有整體性的發(fā)展戰(zhàn)略，長(zhǎng)于市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，短于經(jīng)營(yíng)與管理。 產(chǎn)業(yè)格局震蕩前夜 目前，醫(yī)藥保健產(chǎn)業(yè)低水平重復(fù)生產(chǎn)現(xiàn)象嚴(yán)重。 橫向比較而言，目前中國(guó)人均藥品消費(fèi)僅為歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的 1/30— 1/40，人均保健品消費(fèi)支出僅為美國(guó)的 1/20，日本的 1/15，這也從另一方面顯示出醫(yī)藥保健品市場(chǎng)巨大的成長(zhǎng)空間和發(fā)展?jié)摿?。然而，?guó)內(nèi)保健品企業(yè)卻顯示出“各領(lǐng)風(fēng)騷一兩年”的態(tài)勢(shì)。從國(guó)內(nèi)外成功企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，大力推廣代理配送和零售連鎖經(jīng)營(yíng)是流通行業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新的最佳模式，組建代理、配送、批發(fā)、零售一體化的分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)是必由之路。 充分利用外資的力量發(fā)展本國(guó)的醫(yī)藥行業(yè)。在任何領(lǐng)域我國(guó)都應(yīng)該有獨(dú)立的研制開(kāi)發(fā)能力，醫(yī)藥領(lǐng)域也是如此。 雖然我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)有 3～ 5年的緩沖期，但 5 年以后就要全面取消外資參與銷(xiāo)售領(lǐng)域的所 有限制。我國(guó)醫(yī)藥流 通企業(yè)中 90%以上為中小型企業(yè)，絕大多數(shù)都沒(méi)有通過(guò)藥品流通的 GSP認(rèn)證。規(guī)模偏小、營(yíng)銷(xiāo)水平低的國(guó)內(nèi)醫(yī)藥流通企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的“生存危機(jī)”。由于資金投入的不足，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的大部分新藥物都是模仿而來(lái)的，這勢(shì)必潛伏著巨大的生存危機(jī)：一方面這些產(chǎn)品不可能出口，只能內(nèi)部銷(xiāo)售；另一方面仿制的做法也越來(lái)越受到諸多的限制，甚至引起知識(shí)產(chǎn)權(quán)的糾紛。 企業(yè)規(guī)模小，缺乏參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的能力。 急功近利的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)使我國(guó)醫(yī)藥制造企業(yè)內(nèi)耗嚴(yán)重。雖然我國(guó)已經(jīng)開(kāi)始了對(duì)藥品制造企業(yè)實(shí)施 GMP管理，要求按照國(guó)際規(guī)則實(shí)施 GMP認(rèn)證，但我國(guó)的醫(yī)藥 制造企業(yè)尚欠競(jìng)爭(zhēng)能力。他預(yù)測(cè)，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)對(duì)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的投資可能會(huì)在 2020 年前后出現(xiàn)一個(gè)高峰期。其次，新藥研發(fā)周期長(zhǎng)也是令風(fēng)險(xiǎn)投資望而卻步的主要原因。 根據(jù)清科公司對(duì) 2020 年醫(yī)藥領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)投資的統(tǒng)計(jì)，全年該行業(yè)只得到 2800萬(wàn)美元的風(fēng)險(xiǎn)投資，獲投企 業(yè)僅 20 家，分別排在熱點(diǎn)行業(yè)的第七和第四。 缺乏核心技術(shù) 創(chuàng)投態(tài)度謹(jǐn)慎 盡管兩年來(lái)醫(yī)藥行業(yè)并購(gòu)頻頻，但鮮見(jiàn)創(chuàng)投身影。 談到跨行業(yè)并購(gòu)，陶朝暉認(rèn)為，一般人認(rèn)為醫(yī)藥行業(yè)的門(mén)檻高，研發(fā)隊(duì)伍要求非常強(qiáng)大，但這是理論上的推測(cè)，現(xiàn)實(shí)情況并非如此。盡管這些企業(yè)原有主業(yè)不是醫(yī)藥，但進(jìn)入后短時(shí)間內(nèi)便形成規(guī)模。眾多醫(yī)藥集團(tuán)在努力張開(kāi)自己的“口”，鍛煉著自己的“胃”，跑馬圈地，快速擴(kuò)張。 2020年，醫(yī)藥領(lǐng)域整合力度持續(xù)。如天壇生 物，金鑫基金持有該公司 423萬(wàn)股，成為第二大股東；富國(guó)動(dòng)態(tài)平衡、漢博基金也把其作為行業(yè)龍頭重點(diǎn)建倉(cāng)。其中出口 ，同比增長(zhǎng) %。有專(zhuān)家預(yù)計(jì)，今后 5 年我國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)會(huì)以15%20%的速度增長(zhǎng)， 2020年將有望達(dá)到 1200億美元，超過(guò)美國(guó)成為全球第一大市場(chǎng)。在大盤(pán)深幅下挫 的情況下，醫(yī)藥板塊卻出現(xiàn)整體走強(qiáng)態(tài)勢(shì)。 品牌影響與營(yíng)銷(xiāo)能力 由于國(guó)內(nèi)醫(yī)藥市場(chǎng)的絕大多數(shù)產(chǎn)品均是仿制藥，因此，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力對(duì)于醫(yī)藥企業(yè)來(lái)講不可或缺。 新產(chǎn)品梯隊(duì) 新產(chǎn)品梯隊(duì)使醫(yī)藥企業(yè)保持長(zhǎng)期成長(zhǎng)性的關(guān)鍵因素。通用名處方藥市場(chǎng)的擴(kuò)大必將拉動(dòng)相應(yīng)原料藥的需求。 2020年領(lǐng)先增長(zhǎng)的醫(yī)藥上市公司，如“恒瑞醫(yī)藥”、“海正藥業(yè)”、“華海藥業(yè)”、“昆明制藥”的主 要增長(zhǎng)點(diǎn)均屬于抗腫瘤、心腦血管領(lǐng)域的藥品。 細(xì)分市場(chǎng)機(jī)遇和發(fā)展模式?jīng)Q定業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng) 醫(yī)藥企業(yè)快速發(fā)展一方面來(lái)自發(fā)展更快的細(xì)分市場(chǎng)，另一方面來(lái)自有競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展模式(如研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)等 )，上市公司必須擁有更具效率的經(jīng)營(yíng)能力才能走得更快更遠(yuǎn)。這些數(shù)據(jù)是對(duì) 75家未出現(xiàn)營(yíng)業(yè)性虧損的醫(yī)藥 (含生物，下同 )上市公司進(jìn)行合并平均得來(lái)的，是所有醫(yī)藥上市公司整體狀況的縮影 .其業(yè)務(wù)領(lǐng)域不僅涉及化學(xué)原料藥、化學(xué)制劑藥、中成藥、生物制藥、醫(yī)療器械等各類(lèi)醫(yī)藥制造業(yè)，也包括醫(yī)藥商業(yè)。 ▲Top 新財(cái)富 20200804 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 醫(yī)藥企業(yè) 細(xì)分市場(chǎng)機(jī)遇多 醫(yī)藥行業(yè)是增速穩(wěn)定的非周期性行業(yè)，同時(shí)又是一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域廣泛、產(chǎn)品眾多、經(jīng)營(yíng)分散且競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)，能否敏銳地抓住細(xì)分市場(chǎng)中的機(jī)遇和是否擁有具有競(jìng)爭(zhēng)力的研發(fā)和營(yíng)銷(xiāo)等發(fā)展模式?jīng)Q定了醫(yī)藥企業(yè)的成長(zhǎng)性。 一家跨國(guó)制藥企業(yè)的廠長(zhǎng)告訴記者，在制藥行業(yè)里似乎有兩個(gè)循環(huán)，在研發(fā)上，是“原研制、高投入、高回報(bào)”和“仿制、低投入、低回報(bào)”的兩個(gè)循環(huán)；在生產(chǎn)上是“高質(zhì)量、高競(jìng)爭(zhēng)力、全球大市場(chǎng)”和“低投入、缺乏競(jìng)爭(zhēng)力、本土小市 場(chǎng)”的兩個(gè)循環(huán)。先投入吧，花了一大筆錢(qián)，即使通過(guò)了認(rèn)證，可誰(shuí)又能保證一定可以打開(kāi)海外市場(chǎng)呢？可不投入倒是可以肯定不能進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)；先收益吧，如果不能進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，就只能在國(guó)內(nèi)有限的市場(chǎng)中惡性競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)雖然是一個(gè)很大、很有潛力的醫(yī)藥市場(chǎng)，但至少目前還不是一個(gè)消費(fèi)能力很強(qiáng) 的醫(yī)藥市場(chǎng)。但是，通過(guò)中國(guó)的ＧＭＰ認(rèn)證還不足以拿到海外市場(chǎng)的準(zhǔn)入證。最終的決定因素還是產(chǎn)品的品質(zhì)和服務(wù)的水平，例如惠氏，中國(guó)的工廠里專(zhuān)門(mén)成立了出口 委員會(huì)，在產(chǎn)品推廣、訂單處理和物流運(yùn)輸方面設(shè)置了一整套規(guī)程，從而確保了１００％準(zhǔn)時(shí)完成所有的出口訂單。阿斯利康中國(guó)工廠出產(chǎn)的一部分粉針劑也供應(yīng)歐洲市場(chǎng)，南京歐加農(nóng)制藥有限公司有望取代愛(ài)爾蘭工廠，成為該集團(tuán)出產(chǎn)宮內(nèi)節(jié)育器的 全球惟一供應(yīng)工廠。 外資藥企與本土企業(yè)相比，在開(kāi)辟 國(guó)際市場(chǎng)方面具有兩點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：一是這些工廠的硬件配置和生產(chǎn)過(guò)程管理，是與其全球總部的要求相一致的，要高于本土企業(yè)。中國(guó)作為仿 大量的管理資料下載 大量的管理資料下載 制藥大國(guó)，國(guó)內(nèi)藥企仿制藥卻很難走出國(guó)門(mén) . 外資藥企的“中國(guó)制藥” 中國(guó)生產(chǎn)的藥品制劑登上世界舞臺(tái)應(yīng)該有兩條路：一是研發(fā)出有完全擁自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，借專(zhuān)利產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)全球市場(chǎng)。 ▲Top 中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào) 20200802 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ “中國(guó)制藥”何時(shí)走出國(guó)門(mén) 雖然中國(guó)是原料藥出口大國(guó)，2020年原料藥出口額達(dá)３７億美元。其中，對(duì)德國(guó)出口僅為 1萬(wàn)美元左右，而對(duì)法國(guó)和西班牙至 6月份出口為零。 5月份以來(lái)，上海口岸中藥對(duì)歐盟的出口大幅下滑，對(duì)法國(guó)和西班牙已沒(méi)有出口，基本退出這兩國(guó)的醫(yī)藥市場(chǎng)。 專(zhuān)家指出，中國(guó)中藥生產(chǎn)廠家應(yīng)采取積極應(yīng)對(duì)措施，盡快通過(guò)歐盟 GMP機(jī)構(gòu)對(duì)藥廠的審查，獲取歐盟藥品市場(chǎng)的“通行證”，在中藥生產(chǎn)中應(yīng)摒棄一些不被西方人接受的毒性成分、礦物成分和瀕危物種，以適應(yīng)國(guó)際觀念。根據(jù)該法案規(guī)定，對(duì)歐盟市場(chǎng)出口藥品的生產(chǎn)廠家必須通過(guò)歐盟的“藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理準(zhǔn)則” (GMP)，出口藥品的質(zhì)量必須符合歐盟藥典標(biāo)準(zhǔn)，歐盟的進(jìn)口商必須辦理藥品進(jìn)口許可證。虧損企業(yè)虧損額 億元，同比上升 。由于藥品價(jià)格大幅下降，而能源原材料價(jià)格一路上揚(yáng)，致使生產(chǎn)成本急劇增加，醫(yī)藥企業(yè)為了保住年初確定的利潤(rùn)指標(biāo)，紛紛壓縮費(fèi)用開(kāi)支 . 上半年，醫(yī)藥行業(yè)國(guó)有重 點(diǎn)企業(yè)成本費(fèi)用總額５０８．７億元，增長(zhǎng) %，增速低于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 。 大量的管理資料下載 大量的管理資料下載 醫(yī)藥業(yè)專(zhuān)題 2020 年 08 月 04 日 (周刊 ) 目 錄 一、行業(yè)新聞 1. 醫(yī)藥化工重點(diǎn)國(guó)企利潤(rùn)受沖擊 2. 傳統(tǒng)藥品法案生效后我中藥出口歐盟銳減 3. “中國(guó)制藥”何時(shí)走出國(guó)門(mén) 4. 醫(yī)藥企業(yè) 細(xì)分市場(chǎng)機(jī)遇多 5. 缺乏核心技術(shù) 醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)令創(chuàng)投 態(tài)度謹(jǐn)慎 6. 醫(yī)藥行業(yè)面臨怎樣的“生存危機(jī)” 7. 醫(yī)藥保健業(yè)進(jìn)入震蕩前夜 8. 藥價(jià)虛高問(wèn)題嚴(yán)重 藥品集中采購(gòu)政策即將出臺(tái) 9. 抗生素“限售令”遭遇尷尬值得反思 10. 世界藥市：全球假藥銷(xiāo)售額達(dá) 320億美元 11. 中國(guó)醫(yī)藥電子商務(wù)發(fā)展的崎嶇之路 12. 跨國(guó)醫(yī)藥企業(yè)在中國(guó)的“黑金”爭(zhēng)議 13. 跨國(guó)藥企扎堆京滬“藥谷” 14. 世界各大制藥企業(yè)２季度動(dòng)態(tài) 15. 透視醫(yī)藥企業(yè)并購(gòu)風(fēng)云 16. 全球藥企巨頭進(jìn)入整合期 羅氏將售大眾藥品部 二、零售藥店 17. 醫(yī)藥批發(fā)商利潤(rùn)空間被壓縮 18. 醫(yī)院改革滯后 連鎖藥店霸業(yè)難圖 19. 藥店競(jìng)爭(zhēng)：是過(guò)度還是不夠 20. 上半年完成銷(xiāo)售額 4000家 21. 上海平價(jià)藥店遭遇滑鐵盧 22. 連鎖藥店：?jiǎn)误w藥店進(jìn)貨渠道寬松 23. 普藥市場(chǎng)開(kāi)拓與渠道創(chuàng)新策略 24. 2020藥食原材市場(chǎng)總體走勢(shì) 25. 反思醫(yī)藥保健品經(jīng)營(yíng)策略之現(xiàn)狀 三、新藥研發(fā) 26. 我國(guó)中藥注射液有望破冰歐美市場(chǎng) 27. 我國(guó)新藥研發(fā)概況 28. 為改變藥品依賴仿制現(xiàn)狀，開(kāi)發(fā)中國(guó)新藥必須──搶占自主產(chǎn)權(quán)制高點(diǎn) 29. 新藥研發(fā) 三強(qiáng)鼎立 四、醫(yī)院醫(yī)療 30. 我國(guó)西藥及醫(yī)療設(shè)備進(jìn)出口將突破 150億美元 31. 國(guó)資將退出公立醫(yī)院 32. 公立醫(yī)院悄然吹響擴(kuò)張的號(hào)角 33. 民營(yíng)醫(yī)院如何突破重圍？ 五、中藥特輯 大量的管理資料下載 大量的管理資料下載 34. 我國(guó)中醫(yī)藥企業(yè)的現(xiàn)代化迫在眉睫 35. 中藥飲片零售價(jià)格下月實(shí)行政府定價(jià) 36. 5% 37. 洋貨占中藥市場(chǎng)五分一專(zhuān)家吁中醫(yī)藥企業(yè)加快產(chǎn)業(yè)化 38. 中藥現(xiàn)代化不能走簡(jiǎn)單模仿西藥研制的道路 39. 我國(guó)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景廣闊 40. 中藥要變成科學(xué)處方必須走好頭三步 41. 品牌是中醫(yī)藥和行業(yè)的稀缺資源 42. 抗生素限售考驗(yàn)中藥研發(fā)潛力 43. 下半年我國(guó)中藥材市場(chǎng)元?dú)獯笤? 一、行業(yè)新聞 中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào) 20200803 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 醫(yī)藥化工重點(diǎn)國(guó)企利潤(rùn)受沖擊 國(guó)資委今日公布的醫(yī)藥、化工和冶金行業(yè)的國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)上半年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況顯示，受能源原材料價(jià)格上漲及成本攀升影響，三大行業(yè)利潤(rùn)增速均有所放緩；而醫(yī)藥行業(yè)生產(chǎn)更是由增轉(zhuǎn)降，企業(yè)效益持續(xù)下滑，同比利潤(rùn)降 幅達(dá)１８．３％。 ６月初，國(guó)家有關(guān)部委再一次下文大幅降低部分抗感染類(lèi)藥品的最高零售價(jià)，此次藥品降價(jià)金額高達(dá) 35 億元，平均降幅３０％，最高降幅達(dá)到５６％。醫(yī)藥行業(yè)國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 億元，同比降幅由一季度的１．８％進(jìn)一步擴(kuò)大到１８．３％。 據(jù)了解，《歐盟傳統(tǒng)藥品法案》今年四月三十日起正式生效，至二○○五年十月，歐盟各成員國(guó)都將根據(jù)本國(guó)情況將《歐盟傳統(tǒng)藥品法案》納入本國(guó)藥品法規(guī)加以實(shí)施。而歐洲藥品進(jìn)口商為穩(wěn)定長(zhǎng)期貨源，規(guī)避未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上也減少了對(duì)尚未取得出口歐盟通行證的藥品的采購(gòu)，等等因素造成了中國(guó)中藥出口 歐盟嚴(yán)重受挫。 上?？诎?6月份對(duì)法國(guó)西班牙輸出為零 記者從上海海關(guān)獲悉： 4月底正式生效的《歐盟傳統(tǒng)藥品法案》對(duì)我國(guó)中藥出口已 形成巨大沖擊。受此影響， 6 兩個(gè)月上?？诎秾?duì)歐盟出口中藥僅分別為 18 萬(wàn)美元和不足 19萬(wàn)美元，比去年同期銳減近 6成和 3成。國(guó)內(nèi)應(yīng)加強(qiáng)各種類(lèi)型中藥研究機(jī)構(gòu)建設(shè)，加大科技投入，分析中藥復(fù)方中各單味藥的療效，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈，打造企業(yè)聯(lián)盟，向處方化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；F(xiàn)代化邁進(jìn)。“中國(guó)制造”雖然已經(jīng)走向全球，但是“中國(guó)制藥”卻只能在國(guó)內(nèi)徘徊。然后再逐步擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增加新藥研發(fā)投入，積累研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，爭(zhēng)取最終擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。 目前，惠氏的中國(guó)工廠已經(jīng)的成為了該集團(tuán)亞太地區(qū)的制造和供應(yīng)中心，產(chǎn)品除了提供給中國(guó)市場(chǎng)外，還供應(yīng)澳大利亞、新加坡、馬來(lái)西亞、韓國(guó)、泰國(guó)等地區(qū)。 在采訪這些企業(yè)時(shí)記者發(fā)現(xiàn)，原來(lái)記者認(rèn)為很重要的中國(guó)勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)并不是那么的重要，在與設(shè)在其他的發(fā)展中國(guó)家的工廠，例如印度的工廠相比時(shí)，中國(guó)的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)并不是那么的顯著，而且制藥并不是簡(jiǎn)單的勞動(dòng)密集型企業(yè)，為培養(yǎng)高素質(zhì)員工所必須進(jìn)行的培訓(xùn)，也抵消了相當(dāng)?shù)膭趧?dòng)力成本優(yōu)勢(shì)。全球制藥業(yè)的整合，也確實(shí)為中國(guó)成為世界藥品的生產(chǎn)基地提供了可能。 很多企業(yè)就面臨著一個(gè)“先投入還是先收益”的問(wèn)題。當(dāng)制藥企業(yè)的生產(chǎn)中心向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移后，如果世界各地的消費(fèi)者都習(xí)慣了標(biāo)簽上的“印度制造”，“中國(guó)制藥”的“出線”可能就真的沒(méi)有希望了?？傊环矫嬉敬娓哌h(yuǎn)，眼光要緊盯著國(guó)際市場(chǎng)；同時(shí)，又要腳踏實(shí)地，從力所能及的做起，從真正提高自己的產(chǎn)品質(zhì)量做起。 主營(yíng)收入約 13億元，同比增長(zhǎng) %；凈利潤(rùn) 6725萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) %；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 %，凈利潤(rùn)率 %，這是一家“典型”醫(yī)藥上市公司 2020年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) (表 1)。在 75家醫(yī)藥上市公司中，總共有 51家企業(yè)至少有一項(xiàng)增長(zhǎng)率指標(biāo)高于行業(yè)平均，其中又有 10家企業(yè)的主營(yíng)收入、主營(yíng)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)全部快于整體平均水平 (表 2)。醫(yī)院大類(lèi)用藥份額的變動(dòng)反映了老齡化及工業(yè)化過(guò)程中病譜演變的普遍規(guī)律，預(yù)示了未來(lái)的走向。如今，包括它們?cè)趦?nèi)的不少重要藥物正陸續(xù)面臨專(zhuān)利期滿，巨大的市場(chǎng)正逐年向通用名藥生產(chǎn)商敞開(kāi)。它們密切跟蹤即將到期的重磅炸彈藥物，利用成本優(yōu)勢(shì)，并通過(guò)工藝革新，獲得了 FDA、 COS等國(guó)際注冊(cè)認(rèn)證，及時(shí)切入利潤(rùn)率較高