【正文】 置。 (一 ) 已披露正在接受監(jiān)管部門調(diào)查的上市公司的股票； (二 ) 被中國證監(jiān)會或交易所公開譴責(zé)的上市公司的股票； (三 ) 公司治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重問題的上市公司的股票； (四 ) 市場上已周知的某一利益團體所控制的莊 基金投資管理制度 29 股； (五 ) 被 ST的個股； (六 ) 在三板交易或退市的股票； (七 ) 最近一年度內(nèi)財務(wù)報表被會計師事務(wù)所出具拒絕表示意見或者否定意見的上市公司的股票； (八 ) 上市公司已披露業(yè)績大幅下滑、嚴(yán)重虧損同時虧損不屬于短期因素所 致； (九 ) 因與隆泰投資管理公司存在重大關(guān)聯(lián)關(guān)系按法律法規(guī)規(guī)定禁止投資的公司。 第五十七條 公司行使所屬各基金持有股票之表決權(quán)及董事、監(jiān)事人選選舉權(quán)，應(yīng)以基金份額持有人利益最大化為原則，若出現(xiàn)上市公司的大股東或管理層有侵害公司其它股東利益的行為時，由本公司投資決策委員會本著維護基金份額持有人利益的原則，商討相應(yīng)對策后行使投票權(quán)。如事關(guān)重大，或難于決策，分管領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)將建議書提交給投資決策委員會討論決定處理意見。 第七章 投資禁止與限制 第六十二條 非固定收益類基金的投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (一 ) 一只基金 持有 1 家上市公司的股票，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的 10%； (二 ) 同一基金管理人管理的全部基金持有 1 基金投資管理制度 32 家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%； (三 ) 基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額不得超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總額； (四 ) 開放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值 5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種除外； (五 ) 一只基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五； (六 ) 一只基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的 3%； (七 ) 同一基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不得超過該權(quán)證的 10%； (八 ) 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制 。 (七 ) 中國證監(jiān)會、中國人民銀行規(guī)定的其他比例限制 。 基金投資管理制度 36 (一 ) 超越投資權(quán)限； (二 ) 公司內(nèi)部制度規(guī)定； (三 ) 相關(guān)法規(guī)規(guī)定 。 第六十九條 投資授權(quán)方案必須明確授權(quán)人、被授權(quán)人、收回授權(quán)的情況及被授權(quán)人超越授權(quán)時如何進(jìn)行處理。 第七十三條 投資決策委員會通過審議批準(zhǔn)各基金的資產(chǎn)配置方案，監(jiān)控各基金的股票、固定收益證券、現(xiàn)金及融資的比例，控制各基金的系統(tǒng)風(fēng)險。 第七十六條 投資決策委員會通過定期不定期對基金風(fēng)險水平進(jìn)行評價、投資授權(quán)方案等措施，加強對基金投資 基金投資管理制度 38 風(fēng)險的控制。 第八十條 通過證券分析系統(tǒng)及其他軟件的應(yīng)用，設(shè)置與業(yè)務(wù)同步的電腦風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)，如設(shè)置個股預(yù)警線，通過自動對賬系統(tǒng)掃描所有證券投資，對持倉超風(fēng)險權(quán)限額和接近法律法規(guī)規(guī)定的比例進(jìn)行提醒、超比例投資無法委托的設(shè)定、計算機系統(tǒng)實行權(quán)限管理并設(shè)置密碼等。 第八十三條 控制基金流動性風(fēng)險主要從兩個方面著手：首先是構(gòu)成投資組合的主體，即個股要保證一定的流動性，這是滿足流動性要求的基礎(chǔ)。 。 第十章 附 則 第八十四條 本制度依據(jù)現(xiàn)行有效的法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定而制定，公司將適時根據(jù)有關(guān)法規(guī)的要求和公司業(yè)務(wù)的發(fā)展作進(jìn)一步的調(diào)整和完善；如遇有關(guān)法律、法規(guī)作出調(diào)整與本制度不一致時，公司將依據(jù)新的法律、法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。 第八十二條 在基金投資管理過程中應(yīng)十分重視流動性風(fēng)險的控制和管理。 第七十八條 中央交易室負(fù)責(zé)對基金投資的日常交易行為進(jìn)行實時 監(jiān)控，防止違法、違規(guī)和異常交易行為的發(fā)生。 第七十五條 研究部風(fēng)險管理組獨立評估和監(jiān)測各類風(fēng)險，向公司決策和管理層提供及時充分的風(fēng)險報告，確保公司能對相關(guān)風(fēng)險采取有效的防范控制和妥善的 管理。 第九章 投資風(fēng)險控制 第七十一條 風(fēng)險管理是基金投資管理的重要環(huán)節(jié)，公司根據(jù)投資決策的不同層次建立完善的基金投資風(fēng)險控制系統(tǒng)。 第八章 投資授權(quán)管理 第六十八條 公司基金投資業(yè)務(wù)實行分級授權(quán)管理。 第六十五條 超越投資權(quán)限的基金投資行為必須獲得授權(quán)批準(zhǔn)。 基金投資管理制度 33 第六十三條 固定收益類基金的投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (一 ) 投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 10%； (二 ) 投資于同一公司發(fā)行的短期融資券及短期企業(yè)債券的比例，合計不得超過基金資產(chǎn)凈值的 10%。 第六十條 被授權(quán)投票者應(yīng)通過公司交易系統(tǒng)或其他合法常用渠道進(jìn)行投票?；鸾?jīng)理在研究員或基金經(jīng)理助理的建議書 的基礎(chǔ)上出具自己的意見后，一并交給分管領(lǐng)導(dǎo)審閱。 研究部提出股票庫調(diào)整名單 投資研 究聯(lián)席會議討論 通過后提交 投資決策委員會議討論 未通過 通過 研究部風(fēng)險管理組按名單調(diào)整交易系統(tǒng)的股票庫 提 交 未通過，研究部重新調(diào)整 基金投資管理制度 30 第六章 基金參與上市公司股東大會行使表決權(quán) 第五十六條 公司行使所屬基金持有股票之表決權(quán)，應(yīng)指派代表人出席或指派專人通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行投票，不得委托他人代理行使。出現(xiàn)第五十四 條所列其他情形而進(jìn)入投資禁止庫，致使基金投資組合中出現(xiàn)投資禁止庫中的股票的，應(yīng)在該股票進(jìn)入 投資禁止庫之日起 10 個交易日內(nèi)將所持有的投資禁止庫中的股票全部減持完畢。出現(xiàn)第 五十四 條所列其他情形的，應(yīng)在第一時間向研究部提出將該股納入投資禁止庫。 基 金經(jīng)理制定或調(diào)整投資組合時，必須選擇核心證券庫中的證券。可投資證券庫和核心證券庫由研究部風(fēng)險管理組負(fù)責(zé)建立和維護，研究部風(fēng)險管理組負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會審定的可投資證券庫和核心證券庫名單，在交易系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的證券庫。證券備選庫分為：可投資證券備選庫、核心證券庫及投資禁 止庫。 （一） 基金經(jīng)理定 期對其投資組合的近期表現(xiàn)與市場表現(xiàn)進(jìn)行分析，對基金表現(xiàn)與業(yè)績基準(zhǔn)的表現(xiàn)差異說明原因，并對投資過程中的不足提出改進(jìn)意見； （二） 基金經(jīng)理對持倉證券或需要密切關(guān)注的證券進(jìn)行動態(tài)跟蹤，也可以委托研究部完成該項 基金投資管理制度 25 任務(wù)； （三） 如果發(fā)現(xiàn)基金可投資證券備選庫和核心證券庫中的證券的基本面情況有變化的，基金經(jīng)理和研究員可建議召開臨時投資研究聯(lián)席會議，討論是否要修改備選庫和核心證券庫； （四） 基金經(jīng)理根據(jù)情況的變化，認(rèn)為有必要修改資產(chǎn)配置方案或重大投資項目方案的，應(yīng)先擬訂《投資策略報告》或《重大投資項目建議書》，報投資 決策委員討論決定。并應(yīng)根據(jù)市場情況隨時向基金經(jīng)理通報交易指令的執(zhí)行情況及對該項交易的判斷和建議，以便基金經(jīng)理及時調(diào)整投資策略。 第四十條 投資決議的執(zhí)行 （一 ） 基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令； （二 ） 交易室主管復(fù)核交易指令無誤后，分解交易指令并下達(dá)到交易室分配給交易員執(zhí)行； （三 ） 交易室交易員執(zhí)行交易指令； （四 ） 當(dāng)天 交易結(jié)束后，交易員應(yīng)將各基金交易執(zhí)行結(jié)果輸入系統(tǒng)，提供基金事務(wù)部基金清算組作券銀清算對賬用，另當(dāng)日整理《交易執(zhí) 基金投資管理制度 23 行報告書》，打印當(dāng)日《交易指令清單》和《成交明細(xì)表》，均一式兩份，交易員在交給基金經(jīng)理確認(rèn)后，保留一份備查； （五 ） 當(dāng)交易室主管在其授權(quán)范圍內(nèi)對交易指令有異議時，或交易員認(rèn)為交易指令難以操作，通過交易室主管向基金經(jīng)理提出異議時，基金經(jīng)理認(rèn)為仍然應(yīng)該堅持原交易指令，基金經(jīng)理必須在交易室主管提交的《交易信息反饋表》上簽署意見；否則，基金經(jīng)理必須修改原交易指令，交易室執(zhí)行新的交易指令； （六 ） 對于違 反《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《基金合同》、投資決策委員會決議和公司投資管理制度的交易指令，交易室主管應(yīng)暫停執(zhí)行該等指令，及時通知相關(guān)基金經(jīng)理，并向公司分管領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)察稽核部匯報； （七 ） 交易指令一律以電腦指令（基金交易指令系統(tǒng)）形式下達(dá)，特殊情況下可以采取書面指令和錄音電話指令。 第三十八條 為保障基金份額持有人的權(quán)益，基金經(jīng)理堅持“三公”原則，以取信于基金投資人