商業(yè)銀行管理營銷管理(文件)
【正文】 率 =業(yè)務管理費 247。利潤邊際額由以下四個系數(shù)決定： ? 利息支出系數(shù) =利息支出 /總收入 ? 非利息支出系數(shù) =非利息支出 /總收入 ? 稅收系數(shù) =所得稅 /總收入 ? 呆賬準備金系數(shù) =呆賬準備金 /總收入 ? 這四個系數(shù)反映了銀行成本與稅收方面的綜合情況。目前，國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢是采用按經風險調整的收益率，綜合考核銀行的盈利能力和風險管理能力。按經風險調整的資本收益率是指經預期損失（ Expected Loss，EL）和以經濟資本（ Capital at Risk， CaR）計量的非預期損失（ Unexpected Loss， UL）調整后的收益率，其計算公式如下： ? RAROC = （收益－預期損失） / 經濟資本（或非預期損失） ? 經風險調整的收益率，如 RAROC強調，銀行承擔風險是有成本的。在單筆業(yè)務層面上， RAROC可用于衡量一筆業(yè)務的風險與收益是否匹配，為銀行決定是否開展該筆業(yè)務以及如何進行定價提供依據。 五、 EVA評價法 ? 經濟增加值（ EVA， economic value added）。 ? EVA是一種基于會計系統(tǒng)的公司業(yè)績評估體系。莫迪利亞尼關于公司價值的模型后，于 20世紀80年代經由美國 Stem Stewart amp。正如管理大師彼得 ? 對于銀行來說， EVA計算公式一般表示為： ? EVA=NOPAT資本成本 =NOPAT經濟資本 r ? 需要注意的是，銀行 EVA公式中的債務資本主要是指附屬資本中的次級債券、法定可轉換債券等，不包括吸收存款形成的債務；貼現(xiàn)率 r指權益資本和附屬資本中的次級債券、法定可轉換債券等債務資本的加權平均資本成本。因此銀行的資本應該是與風險相匹配的資本，即經濟資本。 EVA=總收入 風險成本 資金成本 經營成本 資本成本 ? 風險成本 =預期損失 ? 資本成本 =非預期損失 =經濟資本 資本成本率 = 風險資產 8% 資本成本率 賬面利潤 風險成本 資金成本 經營成本 客戶信用評級 債項評級 資金轉移定價 財務成本核算 總收入 經濟資本管理 資本成本 EVA 總成本 例： ? 評級為 A（按新協(xié)議標準法風險權重為 50%）的客戶， 1億元房產抵押 1年期流動資金貸款（ PD為 %,LGD為 50%） ,貸款利率為%,此筆貸款的 EVA為多少 ? (假定 :資金成本 %,經營成本 %,股東期望資本回報率為 12%.不考慮營業(yè)稅 ) 102萬元 ? 見 《 財經 》 雜志“誰在創(chuàng)造財富 ,誰在毀滅財富” 。 ? 經濟資本可以用公式表示為： ? 經濟資本 =監(jiān)管部門要求的最低資本充足率 風險加權資產 ? EVA方法的核心思想是一個企業(yè)只有其資本收益超過為獲得收益所投入的資本的全部成本時，才能為股東帶來價值，即 EVA〉 0，說明企業(yè)價值創(chuàng)造力強； EVA〈 0，說明企業(yè)價值受到了減損。也就是說，對于普通企業(yè)來說，將債務和股本同視為資本有其現(xiàn)實意義。 ? 經濟增加值的基本公式是： ? EVA174。 ? 經濟增加值是從稅后凈營業(yè)利潤提取包括股權和債務的所有資金成本后的經濟利潤，是公司業(yè)績度量的指標，衡量了企業(yè)創(chuàng)造的股東財富的多少。在吸收了諾貝爾經濟學獎獲得者墨頓 ? EVA的基本理念是 : 資本獲得的收益至少要能補償投資者承擔的風險 。 ? 在銀行總體層面上， RAROC可用于目標設定、業(yè)務決策、資本配置和績效考核等。整個公式衡量的是經濟資本的使用效益。 ? 使用按經風險調整的收益率，有利于在銀行內部建立良好的激勵機制，從根本上改變銀行忽視風險、盲目追求利潤的經營方式，激勵銀行充分了解所承擔的風險并自覺地識別、計量、監(jiān)測和控制這些風險，從而在審慎經營的前提下拓展業(yè)務、創(chuàng)造利潤。這四個系數(shù)數(shù)值越低，則利潤邊際額數(shù)值越高 ? 資產使用率 =利息收入 /總資產 +非利息收入 /總資產 其他一些指標 ? 收益基礎 =收益性資產 /總資產 ? 凈利息收入邊際額 =凈利息收入 /收益性資產 =（利息收入 利息支出） /收益性資產 ? 利息收支差額 =利息收入 /收益性資產 利息支出 /付息性負債 ? 經營效率 =非利息收入 /非利息支出 例：某銀行 ROE結構分析 年份 ROE% ROA% EM AU% PM% 1991 1992 1993 1994 1995 四、按經風險調整的收益率（ RiskAdjusted Rate of Return） RAROC評價法 ? 長期以來，衡量企
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