【正文】 集相關(guān)信息。第一、跨境雙向人民幣資金池根據(jù)銀總部發(fā)[2014]22號文件精神，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊企業(yè)可開展集團內(nèi)跨境雙向人民幣資金池業(yè)務，為集團公司提高境內(nèi)外關(guān)聯(lián)企業(yè)自有資金的集中調(diào)度和統(tǒng)一使用提供了極大的便利。而早些年來華發(fā)展業(yè)務的跨國公司不少都賺得盆滿缽滿，除了分紅之外資金能回流總部的渠道少之又少。第二、人民幣跨境借款根據(jù)銀總部發(fā)[2014]22號文件精神，自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊的法人企業(yè)可以在實繳資本一倍的額度內(nèi)從境外借入人民幣資金，供自身經(jīng)營之用。注冊和經(jīng)營于自貿(mào)區(qū)內(nèi)的上港集團成為該項政策實施以來的最大受益者，公司境內(nèi)銀行負債已基本置換成為了境外銀行負債，而且公司還正在洽談通過境外銀行完成在境外發(fā)債，實現(xiàn)境外金融市場的直接融資，根據(jù)上港集團的半年報，公司實繳資本超過200億元，長期加短期銀行負債超過120億元，另有應付債券超過40億元，假設上述金融負債性資金（不超過實繳資本200億元）全部置換成境外融資，目前境內(nèi)外資金價格差距大約在1%左右。目前分賬核算單元能開辦業(yè)務有：開戶：各銀行辦理最多的業(yè)務就是開立自由貿(mào)易賬戶，根據(jù)制度設計自由貿(mào)易賬戶為多幣種賬戶，但目前僅能開立人民幣賬戶，外幣賬戶尚不能開立，各家行都在積極營銷區(qū)內(nèi)或境外企業(yè)來開戶。融資：各銀行目前可以為自由貿(mào)易賬戶提供融資服務，人行上?？偛繉Πl(fā)放融資的資金來源進行了嚴格規(guī)范，分賬核算單元向自由貿(mào)易賬戶發(fā)放的項目或流貸資金貸款的資金來源必須為自由貿(mào)易賬戶的存款或總行拆入的資金；向自由貿(mào)易賬戶發(fā)放貿(mào)易融資，如果資金流向為對外支付，在符合“幣種匹配、期限匹配”的要求下可以從境外拆入資金（但總量須控制在人行要求的規(guī)模以內(nèi)）。上述額度控制實行雙向軋差凈額管理，由銀行系統(tǒng)實行實時控制。第五、外匯資本金意愿結(jié)匯自今年4月份起，自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊外商投資企業(yè)的外匯資本金可以突破原有的支付結(jié)匯制的限制實行意愿結(jié)匯，將外匯資本金全部結(jié)成人民幣存入一個待支付人民幣賬戶中，待支付人民幣賬戶中的資金由商業(yè)銀行按照資本金使用管理要求進行監(jiān)管。與2013年9月國家外匯管理局批復的外匯跨境三方支付的實施細則相比，本實施意見對支付機構(gòu)開展跨境人民幣三方支付業(yè)務的規(guī)范比較原則，對賬戶體系、業(yè)務范圍、支付限額、信息報送等具體環(huán)節(jié)的規(guī)范多數(shù)以負面清單的方式予以規(guī)范，特別是關(guān)于辦理跨境人民幣三方支付的備付金賬戶架構(gòu)問題至今未得到較好解決。第八、直接投資項下簡化流程根據(jù)銀總部發(fā)[2014]22號文件規(guī)定，自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊的企業(yè)和個人辦理直接投資項下的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務時可以適用簡化流程并與前置核準脫鉤。目前自貿(mào)區(qū)僅辦理了企業(yè)項下的對外投資備案登記業(yè)務，對個人項下尚未開展，受制于國家關(guān)于個人對外投資未開放的大背景，但根據(jù)媒體報道，天津已經(jīng)開展了個人對外投資試點工作。(原標題：上海自貿(mào)區(qū)9大金融業(yè)務最熱：跨境雙向人民幣資金池居首。這是一項什么業(yè)務呢？簡單說就是區(qū)內(nèi)企業(yè)因經(jīng)營大宗商品可以經(jīng)銀行到境外衍生品交易市場開展套期保值（柜臺交易），因此發(fā)生的損益，在該政策之前只能已企業(yè)自有外匯資金與銀行進行結(jié)算結(jié)算，現(xiàn)在可以以人民幣資金與銀行進行結(jié)算了！大宗商品衍生品柜臺交易并不是新業(yè)務，中資銀行中有工行、中行、建行和國開發(fā)具有業(yè)務資質(zhì)，但目前在開展業(yè)務的只有工行和中行。但是根據(jù)圍繞自貿(mào)區(qū)新推出的各項創(chuàng)新政策都強調(diào)銀行應根據(jù)展業(yè)三原則對每項業(yè)務都能做到“了解你的客戶”、“了解你的業(yè)務”、“盡職”，雖然客戶在柜面辦理業(yè)務時可以不提交任何材料附件，但不能免除銀行調(diào)查客戶辦理業(yè)務的背景真實性調(diào)查，因此各家銀行在辦理該項業(yè)務是一般都要求企業(yè)提供管委會的備案登記表，哪怕是事后提供，銀行須要留作將來各類監(jiān)管機構(gòu)的檢查以證明資金做到盡職調(diào)查。以人民幣方式進行跨境支付還需要境外商戶的一個接受過程，加之近一年來人民幣匯率雙向波動顯著，人民幣打破單邊升值的態(tài)勢，境內(nèi)外匯差縮小，境外更愿意直接以外幣收款，影響了該項政策的受惠面。第六、跨境人民幣三方支付根據(jù)《關(guān)于上海市支付機構(gòu)開展跨境人民幣支付業(yè)務的實施意見》的通知（銀總部發(fā)【2014】20號）文件精神，只要三方支付機構(gòu)持有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，向人行上?？偛總浒付伎梢陨暾堔k理。由國家外匯管理局設計的這套政策是集跨國公司對外放款、外債管理、國內(nèi)外匯資金池、集中結(jié)售匯等多項現(xiàn)有政策的綜合運用，把原來各項分開辦理的各項外匯業(yè)務通過銀行與企業(yè)實現(xiàn)了系統(tǒng)自動辦理，總體上未突破現(xiàn)有政策框架，要說有突破的話，只有通過該政策實現(xiàn)了外債額度在集團內(nèi)不同成員之間的共享，突破了原先外債額度只能供自身使用的限制。由于央行“金融30條”中第三部分關(guān)于投融資匯兌便利的實施細則尚未出臺，企業(yè)或個人的自由貿(mào)易賬戶的使用功能尚未完全釋放，特別是投融資的功能，也正式因為如此，所以該項政策創(chuàng)新在企業(yè)和金融從業(yè)者中口碑榜暫列第三位。結(jié)算：各銀行能為客戶基于自由貿(mào)易賬戶辦理TT匯款、信用證等跨境或境內(nèi)結(jié)算業(yè)務，由于自由貿(mào)易賬戶具有自由匯兌功能，雖然客戶只能開立人民幣自由貿(mào)易賬戶，但上述結(jié)算業(yè)務中對境外支付不限于人民幣，可以以任何幣種進行。第三、分賬核算業(yè)務6月18日，人行上?？偛颗e行隆重儀式迎接自由貿(mào)易賬戶的誕生，這是上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新中就有里程碑意義的一項政策，歷時9個月終于成功落地，當天工行、中行、建行、浦發(fā)、上海銀行等五家首批上線，截至目前在納入人行首批輔導的十家商業(yè)銀行均已上線（另外五家為農(nóng)行、交行、招商、中信和民生）。正是由于這種嚴格的資本管制造成境內(nèi)外資金價格的巨大落差，外資企業(yè)特有的借用外債資金的政策成為其一項超國民待遇?？缇畴p向人民幣資金池將使跨國公司和走出去企業(yè)的上述煩惱迎刃而解，輕松實現(xiàn)總部對資金的集中管理，給集團資金帶來最大效用。具體操作模式是，大型跨國利用區(qū)內(nèi)注冊成立的法人企業(yè)A，并以A企業(yè)開立的資金池賬戶為頂點賬戶搭建跨境雙向人民幣資金池，資金的跨境雙向歸集必須通過A企業(yè)的一個跨境雙向人民幣資金池專用賬戶來完成，資金池架構(gòu)如下圖：該項政策深受跨國公司和“走出去”企業(yè)的歡迎。作為一名金融從業(yè)者，我對上海自貿(mào)區(qū)推出的各項改革措施中的金融創(chuàng)新自然多留了點心，根據(jù)客戶和同行對上海自貿(mào)區(qū)已推出并付諸實踐的金融政策的評價，梳理出了下面這份“上海自貿(mào)區(qū)最受歡迎的金融業(yè)務”排行榜。上海綜合保稅區(qū)管理委員會處長張紅也曾介紹，為了推進貿(mào)易發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，自貿(mào)區(qū)將鼓勵發(fā)展諸多新型業(yè)態(tài)，包括發(fā)展電子商務、融資租賃、高端維修、大宗商品交易、離岸貿(mào)易等。如中國是銅和鋼等金屬的最大生產(chǎn)國和消費國，但是像倫敦金屬交易所這樣的全球最大的金屬交易所，在內(nèi)地沒有倉庫（像倫敦金屬交易所和全球其他大宗商品交易所通常希望設立自己的倉庫，以確保交貨地點盡可能地靠近消費和制造目的地）。另一方面，即使在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)，資本項目基本可兌換也不等于跨境資金轉(zhuǎn)移的完全自由。還有，對跨境資金轉(zhuǎn)移的限制。7．關(guān)于匯率，兌換及資金轉(zhuǎn)移在上海自貿(mào)試驗區(qū)可基本實現(xiàn)利率、匯率的市場化這個金融完全市場化和全面開放的重要指標。對一些未完稅的進口商品，企業(yè)將可以直接通過自貿(mào)區(qū)內(nèi)的外資銀行辦理倉單質(zhì)押，擁有更多更豐富的金融盤活手段。其他企業(yè)所得稅率一律按25%征收。因此，自由貿(mào)易區(qū)對于物流的集聚效應將更加顯著。專業(yè)服務：將放開外資