【正文】 集相關(guān)信息。第一、跨境雙向人民幣資金池根據(jù)銀總部發(fā)[2014]22號(hào)文件精神，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊企業(yè)可開展集團(tuán)內(nèi)跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)，為集團(tuán)公司提高境內(nèi)外關(guān)聯(lián)企業(yè)自有資金的集中調(diào)度和統(tǒng)一使用提供了極大的便利。而早些年來華發(fā)展業(yè)務(wù)的跨國公司不少都賺得盆滿缽滿，除了分紅之外資金能回流總部的渠道少之又少。第二、人民幣跨境借款根據(jù)銀總部發(fā)[2014]22號(hào)文件精神，自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊的法人企業(yè)可以在實(shí)繳資本一倍的額度內(nèi)從境外借入人民幣資金，供自身經(jīng)營之用。注冊和經(jīng)營于自貿(mào)區(qū)內(nèi)的上港集團(tuán)成為該項(xiàng)政策實(shí)施以來的最大受益者，公司境內(nèi)銀行負(fù)債已基本置換成為了境外銀行負(fù)債，而且公司還正在洽談通過境外銀行完成在境外發(fā)債，實(shí)現(xiàn)境外金融市場的直接融資，根據(jù)上港集團(tuán)的半年報(bào)，公司實(shí)繳資本超過200億元，長期加短期銀行負(fù)債超過120億元，另有應(yīng)付債券超過40億元，假設(shè)上述金融負(fù)債性資金（不超過實(shí)繳資本200億元）全部置換成境外融資，目前境內(nèi)外資金價(jià)格差距大約在1%左右。目前分賬核算單元能開辦業(yè)務(wù)有：開戶：各銀行辦理最多的業(yè)務(wù)就是開立自由貿(mào)易賬戶，根據(jù)制度設(shè)計(jì)自由貿(mào)易賬戶為多幣種賬戶，但目前僅能開立人民幣賬戶，外幣賬戶尚不能開立，各家行都在積極營銷區(qū)內(nèi)或境外企業(yè)來開戶。融資：各銀行目前可以為自由貿(mào)易賬戶提供融資服務(wù)，人行上?？偛繉Πl(fā)放融資的資金來源進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范，分賬核算單元向自由貿(mào)易賬戶發(fā)放的項(xiàng)目或流貸資金貸款的資金來源必須為自由貿(mào)易賬戶的存款或總行拆入的資金；向自由貿(mào)易賬戶發(fā)放貿(mào)易融資，如果資金流向?yàn)閷ν庵Ц?，在符合“幣種匹配、期限匹配”的要求下可以從境外拆入資金（但總量須控制在人行要求的規(guī)模以內(nèi)）。上述額度控制實(shí)行雙向軋差凈額管理，由銀行系統(tǒng)實(shí)行實(shí)時(shí)控制。第五、外匯資本金意愿結(jié)匯自今年4月份起，自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊外商投資企業(yè)的外匯資本金可以突破原有的支付結(jié)匯制的限制實(shí)行意愿結(jié)匯，將外匯資本金全部結(jié)成人民幣存入一個(gè)待支付人民幣賬戶中，待支付人民幣賬戶中的資金由商業(yè)銀行按照資本金使用管理要求進(jìn)行監(jiān)管。與2013年9月國家外匯管理局批復(fù)的外匯跨境三方支付的實(shí)施細(xì)則相比，本實(shí)施意見對支付機(jī)構(gòu)開展跨境人民幣三方支付業(yè)務(wù)的規(guī)范比較原則，對賬戶體系、業(yè)務(wù)范圍、支付限額、信息報(bào)送等具體環(huán)節(jié)的規(guī)范多數(shù)以負(fù)面清單的方式予以規(guī)范，特別是關(guān)于辦理跨境人民幣三方支付的備付金賬戶架構(gòu)問題至今未得到較好解決。第八、直接投資項(xiàng)下簡化流程根據(jù)銀總部發(fā)[2014]22號(hào)文件規(guī)定，自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊的企業(yè)和個(gè)人辦理直接投資項(xiàng)下的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)可以適用簡化流程并與前置核準(zhǔn)脫鉤。目前自貿(mào)區(qū)僅辦理了企業(yè)項(xiàng)下的對外投資備案登記業(yè)務(wù)，對個(gè)人項(xiàng)下尚未開展，受制于國家關(guān)于個(gè)人對外投資未開放的大背景，但根據(jù)媒體報(bào)道，天津已經(jīng)開展了個(gè)人對外投資試點(diǎn)工作。(原標(biāo)題：上海自貿(mào)區(qū)9大金融業(yè)務(wù)最熱：跨境雙向人民幣資金池居首。這是一項(xiàng)什么業(yè)務(wù)呢？簡單說就是區(qū)內(nèi)企業(yè)因經(jīng)營大宗商品可以經(jīng)銀行到境外衍生品交易市場開展套期保值（柜臺(tái)交易），因此發(fā)生的損益，在該政策之前只能已企業(yè)自有外匯資金與銀行進(jìn)行結(jié)算結(jié)算，現(xiàn)在可以以人民幣資金與銀行進(jìn)行結(jié)算了！大宗商品衍生品柜臺(tái)交易并不是新業(yè)務(wù)，中資銀行中有工行、中行、建行和國開發(fā)具有業(yè)務(wù)資質(zhì)，但目前在開展業(yè)務(wù)的只有工行和中行。但是根據(jù)圍繞自貿(mào)區(qū)新推出的各項(xiàng)創(chuàng)新政策都強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)根據(jù)展業(yè)三原則對每項(xiàng)業(yè)務(wù)都能做到“了解你的客戶”、“了解你的業(yè)務(wù)”、“盡職”，雖然客戶在柜面辦理業(yè)務(wù)時(shí)可以不提交任何材料附件，但不能免除銀行調(diào)查客戶辦理業(yè)務(wù)的背景真實(shí)性調(diào)查，因此各家銀行在辦理該項(xiàng)業(yè)務(wù)是一般都要求企業(yè)提供管委會(huì)的備案登記表，哪怕是事后提供，銀行須要留作將來各類監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查以證明資金做到盡職調(diào)查。以人民幣方式進(jìn)行跨境支付還需要境外商戶的一個(gè)接受過程，加之近一年來人民幣匯率雙向波動(dòng)顯著，人民幣打破單邊升值的態(tài)勢，境內(nèi)外匯差縮小，境外更愿意直接以外幣收款，影響了該項(xiàng)政策的受惠面。第六、跨境人民幣三方支付根據(jù)《關(guān)于上海市支付機(jī)構(gòu)開展跨境人民幣支付業(yè)務(wù)的實(shí)施意見》的通知（銀總部發(fā)【2014】20號(hào)）文件精神，只要三方支付機(jī)構(gòu)持有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，向人行上?？偛總浒付伎梢陨暾堔k理。由國家外匯管理局設(shè)計(jì)的這套政策是集跨國公司對外放款、外債管理、國內(nèi)外匯資金池、集中結(jié)售匯等多項(xiàng)現(xiàn)有政策的綜合運(yùn)用，把原來各項(xiàng)分開辦理的各項(xiàng)外匯業(yè)務(wù)通過銀行與企業(yè)實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)自動(dòng)辦理，總體上未突破現(xiàn)有政策框架，要說有突破的話，只有通過該政策實(shí)現(xiàn)了外債額度在集團(tuán)內(nèi)不同成員之間的共享，突破了原先外債額度只能供自身使用的限制。由于央行“金融30條”中第三部分關(guān)于投融資匯兌便利的實(shí)施細(xì)則尚未出臺(tái)，企業(yè)或個(gè)人的自由貿(mào)易賬戶的使用功能尚未完全釋放，特別是投融資的功能，也正式因?yàn)槿绱耍栽擁?xiàng)政策創(chuàng)新在企業(yè)和金融從業(yè)者中口碑榜暫列第三位。結(jié)算：各銀行能為客戶基于自由貿(mào)易賬戶辦理TT匯款、信用證等跨境或境內(nèi)結(jié)算業(yè)務(wù)，由于自由貿(mào)易賬戶具有自由匯兌功能，雖然客戶只能開立人民幣自由貿(mào)易賬戶，但上述結(jié)算業(yè)務(wù)中對境外支付不限于人民幣，可以以任何幣種進(jìn)行。第三、分賬核算業(yè)務(wù)6月18日，人行上?？偛颗e行隆重儀式迎接自由貿(mào)易賬戶的誕生，這是上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新中就有里程碑意義的一項(xiàng)政策，歷時(shí)9個(gè)月終于成功落地，當(dāng)天工行、中行、建行、浦發(fā)、上海銀行等五家首批上線，截至目前在納入人行首批輔導(dǎo)的十家商業(yè)銀行均已上線（另外五家為農(nóng)行、交行、招商、中信和民生）。正是由于這種嚴(yán)格的資本管制造成境內(nèi)外資金價(jià)格的巨大落差，外資企業(yè)特有的借用外債資金的政策成為其一項(xiàng)超國民待遇?？缇畴p向人民幣資金池將使跨國公司和走出去企業(yè)的上述煩惱迎刃而解，輕松實(shí)現(xiàn)總部對資金的集中管理，給集團(tuán)資金帶來最大效用。具體操作模式是，大型跨國利用區(qū)內(nèi)注冊成立的法人企業(yè)A，并以A企業(yè)開立的資金池賬戶為頂點(diǎn)賬戶搭建跨境雙向人民幣資金池，資金的跨境雙向歸集必須通過A企業(yè)的一個(gè)跨境雙向人民幣資金池專用賬戶來完成，資金池架構(gòu)如下圖：該項(xiàng)政策深受跨國公司和“走出去”企業(yè)的歡迎。作為一名金融從業(yè)者，我對上海自貿(mào)區(qū)推出的各項(xiàng)改革措施中的金融創(chuàng)新自然多留了點(diǎn)心，根據(jù)客戶和同行對上海自貿(mào)區(qū)已推出并付諸實(shí)踐的金融政策的評(píng)價(jià)，梳理出了下面這份“上海自貿(mào)區(qū)最受歡迎的金融業(yè)務(wù)”排行榜。上海綜合保稅區(qū)管理委員會(huì)處長張紅也曾介紹，為了推進(jìn)貿(mào)易發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，自貿(mào)區(qū)將鼓勵(lì)發(fā)展諸多新型業(yè)態(tài)，包括發(fā)展電子商務(wù)、融資租賃、高端維修、大宗商品交易、離岸貿(mào)易等。如中國是銅和鋼等金屬的最大生產(chǎn)國和消費(fèi)國，但是像倫敦金屬交易所這樣的全球最大的金屬交易所，在內(nèi)地沒有倉庫（像倫敦金屬交易所和全球其他大宗商品交易所通常希望設(shè)立自己的倉庫，以確保交貨地點(diǎn)盡可能地靠近消費(fèi)和制造目的地）。另一方面，即使在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)，資本項(xiàng)目基本可兌換也不等于跨境資金轉(zhuǎn)移的完全自由。還有，對跨境資金轉(zhuǎn)移的限制。7．關(guān)于匯率，兌換及資金轉(zhuǎn)移在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)可基本實(shí)現(xiàn)利率、匯率的市場化這個(gè)金融完全市場化和全面開放的重要指標(biāo)。對一些未完稅的進(jìn)口商品，企業(yè)將可以直接通過自貿(mào)區(qū)內(nèi)的外資銀行辦理倉單質(zhì)押，擁有更多更豐富的金融盤活手段。其他企業(yè)所得稅率一律按25%征收。因此，自由貿(mào)易區(qū)對于物流的集聚效應(yīng)將更加顯著。專業(yè)服務(wù)：將放開外資