【正文】 屬參與。風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度決定：觀點(diǎn)1群體效用函數(shù)決定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度2.“代表性個(gè)體”的效用函數(shù)決定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度。（優(yōu)點(diǎn)）可使財(cái)務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出，為報(bào)表分析者全面仔細(xì)地了解企業(yè)的經(jīng)營和盈利狀況提供方便。衡量工業(yè)時(shí)代的企業(yè)能夠滿足要求。6C審貸原則即品質(zhì)、能力、資本、擔(dān)保和環(huán)境、事業(yè)連續(xù)性。FICC評分系統(tǒng)：（核心理念）可通過合理使用數(shù)據(jù)改善業(yè)務(wù)決策（包括五類因素）（35%）各種信用卡還款記錄；公開記錄及支票存款記錄；（30）（15）（10）（10）信用分?jǐn)?shù)范圍300850 美國模式（五級(jí)分類）:：借款人能履行合同，：盡管貸款人目前喲能力償還，：貸款人還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還，即使執(zhí)行擔(dān)保，：貸款人無法足額償還，即使執(zhí)行擔(dān)保，：在采取所有可能措施或一切必要法律程序之后，本息依然無法收回或只能收回極少部分。以期限為依據(jù)的分類方法。理論依據(jù)：Merton資產(chǎn)價(jià)值理論，信用風(fēng)險(xiǎn)由債務(wù)人資產(chǎn)價(jià)值驅(qū)動(dòng)(步驟)（1）估計(jì)公司市場價(jià)值及其波動(dòng)性。CM模型（基本思路）計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的VAR（即在給定的置信區(qū)間上，給定時(shí)段內(nèi)，信貸資產(chǎn)可能發(fā)生的最大價(jià)值損失）（步驟），：若信用等級(jí)下降，貸款剩余現(xiàn)金流量的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)差就會(huì)上升貸款價(jià)值下降， MBSamp。資產(chǎn)證券化參與者:：信貸資產(chǎn)的原始權(quán)益人，同時(shí)也是信貸資產(chǎn)的出售方，發(fā)起人確定用于證券化的資產(chǎn)，并將其出售，：發(fā)起人一般并不直接將信貸資產(chǎn)以證券化形式出售給投資者，而是由發(fā)行人購買信貸資產(chǎn)并發(fā)行基于資產(chǎn)的證券?！锖喪錾虡I(yè)銀行經(jīng)營管理的“三性”目標(biāo)（三個(gè)基本原則）？如何協(xié)調(diào)三者之間的關(guān)系？答：“三性”目標(biāo)是：安全性、流動(dòng)性和贏利性。答：銀行資本定義：商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵較為寬泛，除了所有者權(quán)益外，還包括一定比例的債務(wù)資本。判斷：對銀行資本劃分的重要依據(jù)；不是資本的外在形式，而是吸收銀行損失的高低。一是資本數(shù)量的充足性，二是資本結(jié)構(gòu)的合理性。包括內(nèi)源資本策略和外源資本策略。外源擴(kuò)充資本，既可以是普通股，又可以是優(yōu)先股，還可以是長期次級(jí)債券?！铩锖喪觥栋腿麪枀f(xié)議》中銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的三大支柱及其意義、影響。答：商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)主要有存款、借入款項(xiàng)和其他負(fù)債三方面內(nèi)容所組成。答：主要渠道：一是同業(yè)借款；二是向中央銀行借款；三是轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；四是回購協(xié)議；五是歐洲貨幣市場借款；六是大面額存單。④正確統(tǒng)計(jì)借款到期的時(shí)機(jī)和金額，以便做到事先籌措資金，滿足短期借款的流動(dòng)性需要。答：①盡量擴(kuò)大低息存款的吸收，降低利息成本的相對數(shù)；②正確處理不同存款的利息成本和營業(yè)成本的關(guān)系，力求不斷降低營業(yè)成本的支出； ③活期存款的發(fā)展戰(zhàn)略必須以不減弱銀行的信貸能力為條件；④定期存款的發(fā)展不以提高自身的比重為目標(biāo)，而應(yīng)與銀行存款的派生能力相適應(yīng)。（不是考慮重點(diǎn)）答：商業(yè)銀行的資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金?；A(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。★1簡述現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則。信用貸款是指銀行完全憑借客戶的信譽(yù)而無需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款。★不良貸款的識(shí)別：不良貸款分為次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款。損失貸款是指采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分的貸款。③落實(shí)貸款債權(quán)債務(wù)，防止企業(yè)逃廢銀行債務(wù)。答：貸款定價(jià)原則包括利潤最大化原則、擴(kuò)大市場份額原則、保證貸款安全原則、維護(hù)銀行形象原則。答：內(nèi)容：一是流動(dòng)性準(zhǔn)備方法；二是梯形期限策略；三是杠鈴結(jié)構(gòu)方法；四是利率周期期 3 限決策方法。三級(jí)準(zhǔn)備，以各類貸款為主（票據(jù)貼現(xiàn)和其他各類貸款）投資性準(zhǔn)備，以各類中長期債券為主具有期限長、收益高可銷性弱的特征。銀行只需將資金在期限上作均勻分布，并定期進(jìn)行重投資安排即可。第二，作為二級(jí)準(zhǔn)備證券的變現(xiàn)能力有局限性。④利率周期期限決策方法：是主要和更富有進(jìn)取性的投資策略。缺陷略。廣義的表外業(yè)務(wù)則除了包括狹義的表外業(yè)務(wù)之外，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)，是商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的業(yè)務(wù)。②貸款出售：是指商業(yè)銀行一反以往“銀行就是形成和持有貸款”的傳統(tǒng)經(jīng)營哲學(xué)，開始視貸款為可銷售的資產(chǎn)，在貸款形成以后，進(jìn)一步采取各種方式出售貸款債權(quán)給其他投資者，出售貸款的銀行將從中獲得手續(xù)費(fèi)收入。②改進(jìn)對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。②持續(xù)期缺口管理：是通過相機(jī)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，使銀行控制或?qū)崿F(xiàn)一個(gè)正的權(quán)益凈值以及降低重投資或融資的利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)持續(xù)期缺口為負(fù)，銀行凈值價(jià)格隨市場利率升降同方向變動(dòng)。當(dāng)預(yù)測市場利率上升時(shí)，銀行主動(dòng)營造資金配置的正缺口，使利率敏感資產(chǎn)大于利率敏感負(fù)債，即敏感性比率大于1，從而使更多的資產(chǎn)可以按照不斷上升的市場利率重新定價(jià)，擴(kuò)大凈利息差額率。利率下降時(shí)，持續(xù)性缺口為正，對銀行不利。ROE受資產(chǎn)收益率、股本乘數(shù)的共同影響，資產(chǎn)收益率是銀行贏利能力的集中體現(xiàn)，它的提高會(huì)帶來ROE的提高，在ROE指標(biāo)中間接反映了銀行的贏利能力。ROE=（純利潤/資產(chǎn)）（資產(chǎn)/凈值）=（純利潤/總收入）（總收入/資產(chǎn)）（資產(chǎn)/凈值）=銀行利潤率（PM）資產(chǎn)利用率（AU）股本乘數(shù)（EM）★2簡述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的類別及防范措施。①同業(yè)借款；②向中央銀行借款；③轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；④回購協(xié)議；⑤歐洲貨幣市場借款；⑥大面額存單。最后一種風(fēng)險(xiǎn)分類方法最常見。提高股本乘數(shù)，可以改善ROE水平，但也帶來更大風(fēng)險(xiǎn)。判斷：銀行融資缺口為正，利率上升，銀行的價(jià)值下降。（融資缺口為負(fù)，利率下降，對銀行不利，利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)）（補(bǔ)充：利率上升時(shí)，融資缺口為正，對銀行有利?！锖喪鲢y行經(jīng)營管理理論的演變階段。持續(xù)期缺口實(shí)際上就是凈值的持續(xù)期?！?簡述資產(chǎn)負(fù)債管理中融資缺口和持續(xù)期缺口的概念（定義）①融資缺口：由利率敏感資產(chǎn)與利率敏感負(fù)債之間的差額來表示，即FG=RSARSL 融資缺口有零缺口、正缺口和負(fù)缺口三種狀態(tài)。①建立有關(guān)表外業(yè)務(wù)管理的制度。（名詞解釋）貸款創(chuàng)新模式分為貸款承諾和貸款出售?！硗鈽I(yè)務(wù)的類型：表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。預(yù)測利率處于上升周期轉(zhuǎn)折點(diǎn)并逐步下降時(shí)，持有長期證券。銀行資金只分布在這兩類證券上，而對中期證券一般不予考慮。第三，這種投資組合可以保障銀行在避免因利率波動(dòng)出現(xiàn)投資損失的同時(shí)，使銀行獲取至少是平均的投資回報(bào)。這種方法是中小銀行在證券投資中較多采用的。流動(dòng)性證券：投資期限短、利率低、可銷性強(qiáng)； 收益性證券：期限長、利率高、可銷性弱。貸款利率是貸款價(jià)格的主體，也是貸款價(jià)格的主要內(nèi)容。⑤呆賬沖銷?！锊涣假J款的解決措施（控制與處理）：①督促企業(yè)整改，積極催收到期貸款。可疑貸款是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要形成一部門損失。票據(jù)貼現(xiàn)是貸款的一種特殊方式，它是指銀行應(yīng)客戶的要求，以現(xiàn)金或活期存款買進(jìn)客戶持有的未到期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。1簡述按照貸款的保障條件分類和按貸款的質(zhì)量（或風(fēng)險(xiǎn)程度）分類的貸款類型（五級(jí)分類及其不良貸款的識(shí)別和解決措施）?？捎妙^寸是指商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部可用資金，它包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。2 時(shí)點(diǎn)頭寸是指銀行在某一時(shí)點(diǎn)上的可用資金，而時(shí)期頭寸則是指銀行在某一時(shí)期的可用資金。答：商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括：庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、存放同業(yè)存款、在途資金?；?銀行定期存款成本高于活期存款的成本。②盡量把借款到期時(shí)間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)，把借款控制在自身承受能力允許的范圍內(nèi)，爭取利用存款的增長來解決一部分借款的流動(dòng)性需要。非存款性負(fù)債有短期借款和長期借款。政府監(jiān)管：準(zhǔn)確評估銀行是否達(dá)到最低資本需要；評估銀行內(nèi)部評級(jí)體系是否科學(xué)可靠；及時(shí)干預(yù)，防止銀行資本水平低于實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平影響：①風(fēng)險(xiǎn)覆蓋面廣；②執(zhí)行更為嚴(yán)格，央行監(jiān)管和市場紀(jì)律制約了銀行的規(guī)模擴(kuò)張； ③管理更富有彈性：一定的資本額在風(fēng)險(xiǎn)管理水平不同的銀行，可以撬動(dòng)不同的資產(chǎn)規(guī)模。包括壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模和掉正資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。內(nèi)源資本來源是銀行充實(shí)資本金的第一選擇，但是通過內(nèi)源資本補(bǔ)足資本金的做法必然減少股利分配，這有可能造成股價(jià)下跌，導(dǎo)致銀行實(shí)際資本價(jià)值受損?！铩锖喪鲢y行資本管理的分子、分母對策是指什么。答：所謂銀行資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營目標(biāo)或所需新增資本的具體目的。分類：1988年的《巴塞爾協(xié)議》重新界定了銀行資本，將資本分為兩部分：第一級(jí)資本稱“核心資本”，由股本和稅后留利中提取的儲(chǔ)備金組成。解決安全性和贏利性的矛盾，實(shí)現(xiàn)安全性和贏利性統(tǒng)一的最好選擇就是：提高銀行經(jīng)營的流動(dòng)性。第五篇：商業(yè)銀行管理復(fù)習(xí)資料簡述銀行產(chǎn)品特性。CMBS)。股權(quán)可看作股東對公司資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán)，根據(jù)期權(quán)定價(jià)理論，可推導(dǎo)出公司股權(quán)價(jià)值的公式：E=f(A,σA,D,r,τ)(2)計(jì)算違約距離DD。(構(gòu)建)1樣本及變量選擇：選取兩組公司，一為破產(chǎn)組，（財(cái)務(wù)指標(biāo)），選擇變量的標(biāo)準(zhǔn)是在組內(nèi)差異最小化的同時(shí)實(shí)現(xiàn)組間差異最大化，從原始的22個(gè)變量中選取5變量（變量及判別函數(shù)）X1 營運(yùn)資本／總資產(chǎn)（WC／TA）X2 留存收益／總資產(chǎn)（RE／TA）X3 稅息前利潤／總資產(chǎn)（EBIT／TA）X4 權(quán)益市場值／總債務(wù)帳面值（MVE／TL）X5 銷售收入／總資產(chǎn)（S／TA）Z = (X 1)+ (X 2)+ (X