【正文】 稱(chēng)信息引起．由于信息的不對(duì)稱(chēng)性，在存款人——投保銀行——存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的委托——代理關(guān)系中，三者都可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)：(1)從存款人方面來(lái)說(shuō)，存款保險(xiǎn)制度建立后，因存款被保證兌付，就會(huì)失去對(duì)銀行進(jìn)行謹(jǐn)慎選擇、監(jiān)督的積極性，市場(chǎng)自身的監(jiān)督機(jī)制隨之消失，這會(huì)激化銀行管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好；(2)從投保銀行方面來(lái)說(shuō)。2．設(shè)定保險(xiǎn)額度已經(jīng)成為一種主流。多數(shù)國(guó)家一般設(shè)立一個(gè)具有一定規(guī)模的這種基 金，少數(shù)國(guó)家則設(shè)立多個(gè)基金。從發(fā)展趨勢(shì)看，新近建立存款保險(xiǎn)的國(guó)家則普遍采取事前建立基金的制度。5．保險(xiǎn)費(fèi)的基數(shù)爭(zhēng)費(fèi)率評(píng)估方式各國(guó)不統(tǒng)一。從一些建立了存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家的實(shí)踐看，該制度的確取得了一些成效，但國(guó)外一些專(zhuān)家的研究表明，該制度也會(huì)帶來(lái)不少負(fù)面效應(yīng)，如存款保險(xiǎn)增加了銀行體系脆弱性。金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制本身的局限性。由于歷史的原因,1997 %, %，即使一些新興的股份制銀行和城市商業(yè)銀行, 其財(cái)務(wù)狀況也不容樂(lè)觀。（2）實(shí)行共同保險(xiǎn)。每年或每隔幾年根據(jù)對(duì)其評(píng)級(jí)結(jié)果, 調(diào)整保險(xiǎn)合同, 同時(shí)對(duì)評(píng)級(jí)下降的機(jī)構(gòu)予以懲罰。就我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平, 有些學(xué)者汰為保險(xiǎn)額應(yīng)為10萬(wàn)元人民幣, 有些認(rèn)為應(yīng)為1萬(wàn)元。因此必須及早出臺(tái)中國(guó)的存款保險(xiǎn)法，依法構(gòu)建我國(guó)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。在組織安排和具體運(yùn)作上可以參考加拿大和印度 的DIA，從運(yùn)作績(jī)效看，這兩個(gè)國(guó)家的DIA是比較成功的。首先應(yīng)該限制參加存款保險(xiǎn)的存款人種類(lèi)和存款種類(lèi)，這樣能增加市場(chǎng)機(jī)制的作用。存款種類(lèi)方面，各國(guó)一般對(duì)保險(xiǎn)的存款種類(lèi)都進(jìn)行了限制，實(shí)際上只有哥倫比亞、墨西哥、日本、韓國(guó)、泰國(guó)等10 個(gè)國(guó)家對(duì)所有種類(lèi)存款和其他負(fù)債進(jìn)行全部保險(xiǎn)。費(fèi)率的適度確定。再一個(gè)問(wèn)題就是如何確定適度的費(fèi)率水平。然而，20世紀(jì)80年代美國(guó)的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)危機(jī)使存款保險(xiǎn)制度的缺陷暴露無(wú)遺。一、存款保險(xiǎn)制度的缺陷及其道德風(fēng)險(xiǎn)一是存款保險(xiǎn)有時(shí)會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)積累。在建立存款保險(xiǎn)制度的情況下，如果銀行的問(wèn)題未明顯暴露，他們便盡可能地把它延緩下去，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為納稅人是分散的集體，難以有效地采取集體行為。二是存款保險(xiǎn)可能會(huì)降低存款人的自我保護(hù)激勵(lì)。這些“僵尸銀行”從其競(jìng)爭(zhēng)者手中吸走了存款，并以較低的貸款利率與競(jìng)爭(zhēng)者爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。從這個(gè)意義上講，存款保險(xiǎn)制度在一定程度上模糊了公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，降低了社會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督程度，保護(hù)了無(wú)能者、落后者，放松了金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投保銀行冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)行為的抑制，投保銀行由此獲得承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)機(jī)制。因而，盡管存款保險(xiǎn)制度旨在保護(hù)投保銀行的存款人而不是投保銀行本身，但卻引發(fā)出了投保銀行的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。因此建議存款保險(xiǎn)范圍應(yīng)該以存款期限為標(biāo)準(zhǔn)，而不能以存款的資金規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)。與上述觀點(diǎn)相對(duì)的是支持建立存款保險(xiǎn)制度。還有的學(xué)者認(rèn)為，私人保險(xiǎn)者可能因追求私利而提前關(guān)閉尚有清償能力的銀行，不能有效地保護(hù)存款人利益。存款保險(xiǎn)只是保護(hù)了這些管理者遠(yuǎn)離管理者競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，使其無(wú)法正確估價(jià)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的大小。一是嚴(yán)格限制對(duì)大銀行的保護(hù)政策。條款中要求對(duì)所有構(gòu)成聯(lián)邦存款保險(xiǎn)局損失的關(guān)閉銀行進(jìn)行強(qiáng)制評(píng)估，所有的國(guó)會(huì)議員和公眾都可以得到這種評(píng)估報(bào)告，總會(huì)計(jì)署必須對(duì)這些報(bào)告做評(píng)論。與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的保險(xiǎn)費(fèi)增加了銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)投資的成本，抑制了其道德風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)。與此同時(shí)，銀行要遵守更嚴(yán)格、頻繁的報(bào)告制度，以便使監(jiān)管機(jī)構(gòu)獲得更多的信息。在我國(guó)當(dāng)前的條件下，銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題由于銀行機(jī)構(gòu)特別是國(guó)有商業(yè)銀行專(zhuān)有價(jià)值較高和利率管制兩方面因素的制約還并不是十分嚴(yán)重。首先，要進(jìn)一步明確當(dāng)前我國(guó)金融工作的任務(wù)。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革是以漸進(jìn)為特點(diǎn)、把穩(wěn)定作為核心的。不可否認(rèn)，由金融風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致社會(huì)混亂的代價(jià)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和社會(huì)穩(wěn)定所無(wú)法承受的。無(wú)論是充分發(fā)揮銀行的重要作用，還是從根本上防范金融風(fēng)險(xiǎn)，都必須下大決心推進(jìn)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行改革。第四，要正視金融結(jié)構(gòu)存在的某些缺陷，我國(guó)目前的金融結(jié)構(gòu)尚不夠完善，金融市場(chǎng)無(wú)論在廣度上還是在深度上都還不夠發(fā)達(dá)，難以提供足夠多的低風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)工具供存款人分散風(fēng)險(xiǎn)。在銀行存款利率不斷降低和不良資產(chǎn)不斷增多的情況下，居民儲(chǔ)蓄存款持續(xù)走高，這說(shuō)明公眾的信心不是來(lái)自銀行而是政府。存款保險(xiǎn)制度是對(duì)存款人的保險(xiǎn)，不是保護(hù)低效率的銀行。其次，在保險(xiǎn)費(fèi)率的設(shè)計(jì)和征收中，應(yīng)盡可能地考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。要加強(qiáng)各項(xiàng)金融法規(guī)的制定和整個(gè)社會(huì)的法制與民主建設(shè)。加強(qiáng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)督，還必須把建立存款保險(xiǎn)制度與進(jìn)一步完善銀行的內(nèi)控機(jī)制和央行的外部監(jiān)管結(jié)合起來(lái)。第四，存款保險(xiǎn)的實(shí)施要伴隨著有效的銀行監(jiān)管。無(wú)論如何，我國(guó)在實(shí)施存款保險(xiǎn)制度時(shí)至少應(yīng)該實(shí)行差別費(fèi)率，在條件成熟時(shí)再逐步過(guò)渡到風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率。在我國(guó)，現(xiàn)階段的道德風(fēng)險(xiǎn)并不普遍，但隨著加入WTO和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，問(wèn)題會(huì)日益加劇。因此，由政府支持的存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立，對(duì)于樹(shù)立存款人的信心將會(huì)起到較大的作用。第五，對(duì)公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培育要有足夠的耐心。要使這一市場(chǎng)化順利進(jìn)行，必須有足夠市場(chǎng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的銀行管理者和成熟的金融消費(fèi)者。全國(guó)金融工作會(huì)議指出，把銀行辦成現(xiàn)代金融企業(yè)，推進(jìn)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的綜合改革是整個(gè)金融改革的重點(diǎn)。銀行機(jī)制本身的傳染性效應(yīng)使其較其他行業(yè)更脆弱。由此可見(jiàn)，加強(qiáng)監(jiān)管和保持穩(wěn)定是今后一段時(shí)期金融工作的重中之重。但是不可否認(rèn)的是，隨著我國(guó)加入WTO、利率市場(chǎng)化和銀行商業(yè)化改革的深入，銀行專(zhuān)有價(jià)值會(huì)隨著管制結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化而有所降低，利率也將有步驟地放開(kāi)，這些變化會(huì)使道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題日益嚴(yán)重。在我國(guó)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，無(wú)論是道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題還是諸如委托——代理等問(wèn)題，都無(wú)法與金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性相比。四是對(duì)銀行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。三是實(shí)行與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的保險(xiǎn)費(fèi)率。二是采取及時(shí)糾正行動(dòng)條款。事實(shí)上，當(dāng)20世紀(jì)80年代美國(guó)出現(xiàn)銀行危機(jī)后，大多數(shù)西方學(xué)者認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度需要進(jìn)一步修正和完善，而不是廢止。有的學(xué)者認(rèn)為，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇是所有保險(xiǎn)行業(yè)面臨的一個(gè)共同問(wèn)題，我們不能就此否認(rèn)存款保險(xiǎn)制度。對(duì)于銀行擠兌可以采用三種辦法，即中止存款變現(xiàn)、存款保險(xiǎn)和最終貸款人來(lái)解決。有的學(xué)者強(qiáng)調(diào)，信息不對(duì)稱(chēng)才是產(chǎn)生銀行恐慌的真正原因，因而以提供流動(dòng)性為主要的措施的存款保險(xiǎn)并不能有效地解決長(zhǎng)期問(wèn)題，阻止銀行危機(jī)擴(kuò)散的有效手段就是提供更多的銀行特有信息。有的學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)今金融市場(chǎng)提供了足夠多的安全投資機(jī)會(huì)，小儲(chǔ)戶的安全根本不必由專(zhuān)門(mén)的存款保險(xiǎn)來(lái)保護(hù)。如賭贏了，這些投保銀行將獲大利；若賭輸了，大部分損失將由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。對(duì)投保銀行