【正文】 ..................................................前 言第一章 表外業(yè)務(wù)介紹 表外業(yè)務(wù)的概念所謂表外業(yè)務(wù)（OffBalance Sheet Activities，OB），是指商業(yè)銀行所從事的、按照現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負(fù)債但能增加銀行收益的業(yè)務(wù)。進(jìn)入20 世紀(jì)80 年代以來，商業(yè)銀行遇到了前所未有的挑戰(zhàn)：加強的管制；不斷加劇的競爭和脫媒；金融創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步。也就是說，表外業(yè)務(wù)和證券化是由TRICK 驅(qū)動的，是商業(yè)銀行尋求盈利機會的一種努力。 表外業(yè)務(wù)的分類商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)仍在蓬勃發(fā)展中，新的業(yè)務(wù)不斷產(chǎn)生，原有的業(yè)務(wù)也在 不斷演變，這就給對其進(jìn)行分門別類帶來了一定的難度。1951 年農(nóng)業(yè)合作銀行成立，1954 年中國人民建設(shè)銀行成立，1963 年中國農(nóng)業(yè)銀行成立，但后來均被撤消。70 年代末和80 年代初先后恢復(fù)了中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行。1995 年隨著商業(yè)銀行法的實施，我國的銀行業(yè)逐漸形成了適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟要求的中央銀行監(jiān)管下的商業(yè)銀行運作模式的現(xiàn)代銀行體系。資金來源是銀行的血液，傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新則成為銀行擴大資金來源的重要手段。銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是銀行負(fù)債及自有資金的運用，這既會給銀行帶來盈利，也會帶來風(fēng)險。由于我國金融體系仍屬分業(yè)管理體系，所以近年來，盡管表外業(yè)務(wù)有所發(fā)展，但從總體上看，業(yè)務(wù)面不廣，服務(wù)品種少，收益比例低，無法與西方國家商業(yè)銀行相比。同時表外業(yè)務(wù)開展范圍局限于少部分外貿(mào)企業(yè)和國有企業(yè)，表外業(yè)務(wù)規(guī)模小效益較差。在業(yè)務(wù)操作程序上，許多業(yè)務(wù)品種沒有完整統(tǒng)一的操作方法。隨著金融衍生工具不斷創(chuàng)新、經(jīng)濟全球化和中國加入WT0，我國在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式下，如何處理各機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)，避免監(jiān)管盲區(qū)和重復(fù)監(jiān)管，是擺在監(jiān)管當(dāng)局面前的一個重要問題。在這種情況下，商業(yè)銀行獲利的空間已十分有限，必須適應(yīng)市場環(huán)境的變化去開拓各種非利息業(yè)務(wù)，尋找新的利潤增長點。這就需要利用表外業(yè)務(wù)來防范與化解金融風(fēng)險。所以銀行必須降低運營成本。為了競爭資金來源，商業(yè)銀行可以通過開展表外融資技術(shù)，如貸款出售、發(fā)行備用信用證等業(yè)務(wù)，增加其資金來源。商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)不需要運用自有資金，而僅僅依靠銀行的信譽，依靠付出一定的人力、物力和承擔(dān)一定的經(jīng)濟責(zé)任來收取手續(xù)費和傭金，以改變當(dāng)期損益和營運成本，提高銀行盈利水平。承諾類業(yè)務(wù)主要有備用透支、貸款額度、票據(jù)發(fā)行便利、回購協(xié)議、循環(huán)包銷便利、普通跟單信用證、貸款抵押等，這類業(yè)務(wù)形成商業(yè)銀行的或有資產(chǎn)；（３）擔(dān)保類(Guarantees)：就是銀行擔(dān)負(fù)起為被擔(dān)保方償付債務(wù)的責(zé)任。八十年代以來,伴隨著金融創(chuàng)新的浪潮,西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。其次，表外業(yè)務(wù)收入占銀行凈收入迅速增長。法國銀行表外業(yè)務(wù)收入是總利潤的７７%。特別是經(jīng)濟貨幣化向金融化發(fā)展之后，許多新的表外業(yè)務(wù)需求隨著金融化程度的提高而不斷產(chǎn)生，這對商業(yè)銀行是一種難得的發(fā)展機遇，因為每一種新的需求都意味著有潛在的市場或客戶，都存在著盈利來源。如在承諾類表外業(yè)務(wù)中,如果客戶最終沒有向銀行提出借款的要求,那么銀行無需動用營運資金而獲得承諾費。對于金融衍生工具類表外業(yè)務(wù),則取決于銀行預(yù)測未來利率、匯率水平的能力。首先,從承諾類表外業(yè)務(wù)的需求看,隨著西方發(fā)達(dá)國家企業(yè)之間生存發(fā)展的競爭加劇,生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性日益增加,資金需求的額度、時間也難以預(yù)知,企業(yè)面臨著巨大的流動性風(fēng)險。因此,客戶迫切需要通過銀行提供的擔(dān)保業(yè)務(wù)來消除日益增長的信用風(fēng)險。而金融市場趨向完善發(fā)達(dá)大大降低了交易成本,籌資者便樂于繞過銀行,直接從金融市場以較低成本融資。激烈競爭使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)分流，營業(yè)收入渠道收窄，存貸款業(yè)務(wù)量相對比重、利差收入和盈利水平下降。由以往注重外延式發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅貎?nèi)涵式發(fā)展的戰(zhàn)略；由以往以貸款等資產(chǎn)規(guī)模擴大作為增加盈利的主要手段，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)與表外中間業(yè)務(wù)并舉、不斷提高表外業(yè)務(wù)收入占比、獲取規(guī)模經(jīng)營效益的目標(biāo)。（4）金融監(jiān)管的強化金融監(jiān)管從兩個方面促進(jìn)了銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展:一方面,各國金融當(dāng)局對銀行都有一系列的嚴(yán)格的監(jiān)督制度,特別是近年來,國際上普遍適用的管制措施也不斷出現(xiàn), 如巴塞爾協(xié)議中對商業(yè)銀行資本充足率和資產(chǎn)風(fēng)險系數(shù)管理的規(guī)定，這就限制了銀行擴大業(yè)務(wù)的能力,因此銀行勢必要千方百計在遵守管制的前提下,不增加資本以擴大業(yè)務(wù),提高資本收益率。實踐上證明表外業(yè)務(wù)監(jiān)管能保證銀行機構(gòu)的穩(wěn)定，從而使銀行表外業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展。另外，金融衍生產(chǎn)品自身也可以通過設(shè)定一些附加行使條件，改變個別參量和性質(zhì)，衍生出許多再衍生產(chǎn)品，比如“兩面取消期權(quán)”（Binary double barrier knock out option）、“走廊式期權(quán)”（Corridor Option）、“彩虹期權(quán)”（Rainbow Option）等，這些不但使業(yè)外人士如墮云里霧中，就是專業(yè)人士也經(jīng)常看不懂。西方新技術(shù)革命為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新開辟了一個全新的領(lǐng)域，使銀行業(yè)務(wù)功能發(fā)生了巨大的變革。第三，表外業(yè)務(wù)專業(yè)人才出類拔萃。其專業(yè)人才結(jié)構(gòu)包括：⑴開拓型人才。⑶創(chuàng)造性人才。⑸復(fù)合型人才。第四，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)管毫不松懈。表外業(yè)務(wù)雖不列入資產(chǎn)負(fù)債表中，但其隨時都可轉(zhuǎn)化為真實負(fù)債或資產(chǎn)，故同樣存在清償風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險和流動性風(fēng)險。巴林銀行倒閉等金融**，為各國商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局敲響了警鐘：防范金融風(fēng)險不可存在絲毫僥幸和懈?。榱擞行У乜刂坪凸芾肀硗鈽I(yè)務(wù)風(fēng)險，1988年6 月的《巴塞爾協(xié)議》對各種表外資產(chǎn)統(tǒng)一規(guī)定了風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)，從而在性質(zhì)上將表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成與表內(nèi)資產(chǎn)一致的資產(chǎn)。即： A 開證行、客戶和持票人 B 開證行、申請人和受益人C 開證行、客戶和受益人 D 銀行、客戶和受益人3．表外業(yè)務(wù)中貿(mào)易融通業(yè)務(wù)主要包括： A 商業(yè)信用證 B 銀行承兌匯票 C 備用信用證 D 互換交易 4．金融保證業(yè)務(wù)主要包括：A 商業(yè)信用證 B 備用信用證 C 貸款承諾 D 貸款銷售與資產(chǎn)證券化 5．備用信用證包含的三個基本要素是； A 申請人 B 受益人 C 開證人的承諾 D 申請人的保證 6．互換交易主要包括：A 外匯市場互換 B 資本市場互換 C 貨幣互換 D 利率互換7．固定利率與浮動利率的互換，一般被稱為： A 基礎(chǔ)利率互換 B 利率互換 C 固定利率貨幣互換 D 貨幣互換8．這種由不同種或不同期限的基礎(chǔ)浮動利率的互換交易，稱為： A 息票互換 B 利率互換C 基礎(chǔ)利率互換 D 固定利率貨幣互換9．以一種貨幣的固定利率調(diào)換另一種貨幣的浮動利率的呼喚交易，稱為： A 貨幣利率交叉互換 B 利率互換C 息票互換 D 固定利率貨幣互換 10．表外業(yè)務(wù)與表內(nèi)業(yè)務(wù)相比，其特點主要有：A 靈活性強 B 透明度低 C 高杠桿作用 D 交易高度集中 11．采用公開喊價成交方式是下列哪種交易方式的顯著特征： A 現(xiàn)匯交易 B 遠(yuǎn)期交易 C 期貨交易 D 現(xiàn)貨交易（二）復(fù)習(xí)思考題：1．主要名詞：表外業(yè)務(wù) 貸款承諾 貸款出售 票據(jù)發(fā)行便利 備用信用證 資產(chǎn)證券化 固定利率貨幣互換 貨幣利率交叉互換？ ？對銀行的經(jīng)營管理有什么影響？？其特點有哪些？。第三條 擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。第七條 商業(yè)銀行應(yīng)完善以企業(yè)信用評估為基礎(chǔ)的授信方法，將表外業(yè)務(wù)納入授信額度，實行統(tǒng)一授信管理。第十一條 商業(yè)銀行經(jīng)營擔(dān)保和承諾類業(yè)務(wù)可采用收取保證金等方式降低風(fēng)險。第十五條 商業(yè)銀行經(jīng)營金融衍生交易類業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)前臺（交易）與后臺（會計結(jié)算與交收）分開，業(yè)務(wù)資料保存完整，以備查驗。第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)建立表外業(yè)務(wù)內(nèi)部審計制度，定期或不定期審計風(fēng)險管理程序和內(nèi)部控制，對風(fēng)險的計量、限額和報告等情況進(jìn)行再評估；在商業(yè)銀行聘請外部審計師進(jìn)行的審計中應(yīng)包括對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險情況的審查和評估。第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)接受中國人民銀行對其表外業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查。第二十四條 本指引由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)和對應(yīng)的表內(nèi)項目權(quán)重計算表外業(yè)務(wù)風(fēng)險權(quán)重資產(chǎn)，實行資本比率控制。第十七條 商業(yè)銀行經(jīng)營表外業(yè)務(wù)形成的墊款應(yīng)當(dāng)納入表內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)科目核算和管理。第十三條 商業(yè)銀行經(jīng)營衍生金融交易類業(yè)務(wù)應(yīng)設(shè)計定性與定量分析相結(jié)合的市場風(fēng)險評估模型，有效控制市場風(fēng)險。第九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對每項表外業(yè)務(wù)制定書面的內(nèi)控制度和操作程序，并定期對風(fēng)險管理程序進(jìn)行評估，保證程序的合理性和完善性。第五條 金融衍生交易類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。第二條 本指引所稱表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。對表外（表外）業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)管日趨于嚴(yán)密和嚴(yán)格。這類創(chuàng)新型表外業(yè)務(wù)出現(xiàn)的本意主要是減少或回避金融風(fēng)險，但大量的過度投機使之成為新的風(fēng)險滋生地。表外業(yè)務(wù)曾被視為不形成資產(chǎn)負(fù)債的安全性業(yè)務(wù)，但是現(xiàn)在其風(fēng)險性逐步顯露出來。必須具備全面深厚的經(jīng)濟理論素養(yǎng)、哲學(xué)素養(yǎng)和文化素養(yǎng)。⑷工程型人才。⑵分析型人才。如蜚聲國際的摩根新科技成果的運用，大大降低了表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的平均成本，有利于發(fā)揮創(chuàng)新的規(guī)模效益優(yōu)勢；新科技成果的運用，不僅可以使銀行迅速提高經(jīng)營效率和業(yè)務(wù)處理能力，還能開辟新的資金來源或業(yè)務(wù)機會，創(chuàng)造出新的市場，給銀行家提供尋求新的潛在收益的機會和途徑。以電子計算機等高科技成果的開發(fā)和廣泛運用為標(biāo)志的當(dāng)代新科技革命，不僅改變了金融觀