【正文】 限期 20 年交費 NLP 變化 % — — — % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % %。 死亡率和利率對壽險產(chǎn)品純保費的影響分析 27 3. n 年期兩全保險 （ 1）不同利率水平下各繳費方式的 NLP 及變化比例 表 10 不同利率水平下 n 年期兩全保險的 NLP 及其變化比例 利率 躉交 保費 NLP 變化 限期 10 年繳費 NLP 變化 限期 20 年交費 NLP 變化 % — — — % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 注：此表為 20 年期兩全保險的 NLP，即 n ＝ 20。 （二） 利率波動對均衡純保費影響的定量分析 根據(jù)建模思路和基本假設，我們按終身壽險、 n 年定期壽險、 n 年期兩全保險、n 年期增額壽險、 n 年期減額壽險、延期 h 年給付的 n 年期生存年金六個產(chǎn)品大類，考查利率波動區(qū)間為 [%， 6%]時， 25 歲男性在不同利率水平及繳費方式下購買這些產(chǎn)品所需繳納的 NLP，從而大致分析利率波動對 NLP 的影響。壽險大多是長期壽險，壽險公司假設的利率能否實現(xiàn)，要看其未來投資收益，因此，利率假設必須十分慎重。 （三）總結 綜上所述，從各類壽險產(chǎn)品不同繳費方式下 NLP 減少比例的幅度及其變化趨勢來看，我們可以大致得到以下幾點結論： ⑴ 在相同的繳費方式下： ① 死亡率變化 對各類定期型壽險 (固定保額、增額、減額 )NLP 的影響 非常明顯， NLP 減少比例的波動范圍大致在 10%到 70%之間； ② 對終身壽險的影響較為明顯， NLP 波動范圍大致在 4%到 11%之間； ③ 對兩全保險和延期給付生存年金而言，從 0 到 30 歲， NLP 對于死亡率變化 是不敏感的，其減少比例的波動范圍大致在 %到 %之間；但從 30 歲到 55歲， NLP 對死亡率變化 的敏感程度隨投保年齡推移而明顯增加，波動范圍大致在%到 %之間。 死亡率和利率對壽險產(chǎn)品純保費的影響分析 19 （ 2） 新生命表對比舊生命表 NLP 減少比例的變化情況 %%%%%%%%0 10 20 30 40 50 60投保年齡NLP減少的比例躉交保費限期10年交費限期20年交費 圖 5 死亡率變動 下減額定期壽險 NLP 減少比例的變化 （ 3）結論 ① 從圖形上看，對于所有的繳費方式，新表對比舊表 下 NLP 減少比例的波動區(qū)間大致在 14%到 66%之間，說明定期減額壽險 NLP 的變化對于死亡率變動 是非常敏感的； ② 對于同一投保年齡，期繳情形下 NLP 減少的比例略大于躉繳情形，且減少比例隨著交費期間的增長而略微增長； ③ 對于所有繳費方式， NLP 減少比例在 0 到 25 歲呈明顯遞減趨勢， 45 到 55歲呈平緩下降趨勢，但在 25 歲到 45 歲時呈平穩(wěn)上升趨勢。 湖南大學畢業(yè)論文 16 （ 2） 新生命表對比舊生命表 NLP 減少比例的變化情況 %%%%%%%%%0 10 20 30 40 50 60投保年齡NLP減少的比例躉交保費限期1 0 年交費限期2 0 年交費 圖 3 死亡率變動 下兩全保險 NLP 減少比例的變化 （ 3）結論 ① 從圖形上看，對于所有的繳費方式，在 0 到 35 歲時，新表對比舊表 下 NLP減少比例的波動區(qū)間大致在 %到 %之間，可以認為該年齡區(qū)間段兩全保險NLP 的變化對死亡率變化 是不敏感的；在 35 到 55 歲時，波動區(qū)間大致在 %到%之間，且減少比例隨著投保年齡的推移而明顯升高，說明該年齡區(qū)間段兩全保險 NLP 的變化對死亡率變動是較為敏感的，且敏感程度隨年齡推移而增大； ② 對于同一投保年齡，期繳情形下 NLP 減少的比例大于躉繳情形，且減少比例隨著交費期 間的增長而變大； ③ 對于所有繳費方式， NLP 減少比例在 0 到 35 歲總體上呈平緩遞減趨勢，且 0 到 5 歲該趨勢較明顯，但在 35 歲到 55 歲呈明顯上升趨勢。 1. 終身壽險 （ 1）各投保年齡下新舊表均衡純保費對比及其減少比例的情況 表 2 新舊生命表下終身壽險 NLP 對比及其減少比例 投保年 齡 躉交保費 限期 10 年交費 限期 20 年交費 舊表 NLP 新表 NLP 減少比例 舊表 NLP 新表 NLP 減少比例 舊表 NLP 新表 NLP 減少比例 0 % % % 5 % % % 10 % % % 15 % % % 20 % % % 25 % % % 30 % % % 35 % % % 40 % % % 45 % % % 50 % % % 55 % % % 死亡率和利率對壽險產(chǎn)品純保費的影響分析 13 （ 2）新生命表對比舊生命表 NLP 減少比例的變化情況 %%%%%%%0 10 20 30 40 50 60投保年齡NLP減少的比例躉交保費限期10年交費限期20年交費 圖 1 死亡率 變動 下 終身壽險 NLP 減少比例的變化 （ 3）結論 ① 從圖形上看，對于所有的繳費方式，新生命表對比舊生命表下 NLP 減少比例的波動區(qū)間大致在 4%到 11%之間，可以認為終身壽險 NLP 的變化對于死亡率變化 是較為敏感的； ② 對于同一投保年齡，期繳情形下 NLP 減少的比例大于躉繳情形，且減少比例隨著交費期間的增長而變大； ③ 對于所有繳費方式， NLP 減少比例在 0 到 10 歲波動較大，呈非常明顯下的降趨勢； ④ 躉繳情形下各投保年齡 NLP 減少的比例為所有繳費方式中最低，且呈逐年遞減的趨勢； ⑤ 限期 10 年繳費情形下， NLP 減少比例在 0 到 30 歲呈遞減趨勢，但在 30到 50 歲呈平緩上升趨勢； ⑥ 限期 20 年繳費情形下， NLP 減少比例在 0 到 25 歲呈遞減趨勢，但在 25歲到 55 歲呈較明顯的上升趨勢。 由于在模型假設中，我們約定以男性生命表為標準來研究死亡率變化 對均衡純保費的影響，因此在下面給出中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表 (19901993)非養(yǎng)老金業(yè)務男表 (舊表 )、 中國人壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表 (20xx20xx)非養(yǎng)老金業(yè)務男表 (新表 )的具體數(shù)據(jù)及對比變化情況 (利率水平均為 %)： 死亡率和利率對壽險產(chǎn)品純保費的影響分析 9 表 1 男性 新舊生命表對比及死亡人數(shù)變化情況 年 齡 x 19991993 CL1 20xx20xx CL1 死亡人數(shù)減少 生存人 數(shù) 死亡人 數(shù) 生存人 數(shù) 死亡人 數(shù) 0 1,000,000 3,037 1,000,000 722 2,315 1 996,963 2,150 999,278 603 1,547 2 994,813 1,603 998,675 498 1,105 3 993,210 1,242 998,177 415 827 4 991,968 992 997,762 357 635 5 990,976 813 997,405 323 490 6 990,163 683 997,082 308 375 7 989,480 587 996,774 307 280 8 988,893 514 996,467 310 204 9 988,379 463 996,157 310 153 10 987,916 432 995,847 311 121 11 987,484 426 995,536 311 115 12 987,058 452 995,225 311 141 13 986,606 509 994,914 319 190 14 986,097 595 994,595 334 261 15 985,502 696 994,261 362 334 16 984,806 799 993,899 401 398 17 984,007 893 993,498 452 441 18 983,114 964 993,046 510 454 19 982,150 1,010 992,536 567 443 20 981,140 1,029 991,969 616 413 21 980,111 1,027 991,353 655 372 22 979,084 1,009 990,698 686 323 23 978,075 981 990,012 709 272 24 977,094 950 989,303 730 220 25 976,144 922 988,573 750 172 26 975,222 902 987,823 770 132 27 974,320 892 987,053 785 107 28 973,428 893 986,268 804 89 29 972,535 908 985,464 829 79 30 971,627 935 984,635 868 67 31 970,692 978 983,767 917 61 32 969,714 1,032 982,850 977 55 33 968,682 1,100 981,873 1,035 65 湖南大學畢業(yè)論文 10 (續(xù)表 ) 34 967,582 1,182 980,838 1,100 82 35 966,400 1,277 979,738 1,170 107 36 965,123 1,386 978,568 1,247 139 37 963,737 1,508 977,321 1,336 172 38 962,229 1,646 975,985 1,437 209 39 960,583 1,798 974,548 1,549 249 40 958,785 1,966 972,999 1,668 298 41 956,819 2,153 971,331 1,792 361 42 954,666 2,358 969,539 1,918 440 43 952,308 2,584 967,621 2,045 539 44 949,724 2,831 965,576 2,177 654 45 946,893 3,102 963,399 2,325 777 46 943,791 3,398 961,074 2,494 904 47 940,393 3,723 958,580 2,689 1,034 48 936,670 4,076 955,891 2,907 1,169 49 932,594 4,461 952,984 3,144 1,317 50 928,133 4,882 949,840 3,391 1,491 51 923,251 5,340 946,449 3,641 1,699 52 917,911 5,836 942,808 3,896 1,940 53 912,075 6,376 938,912 4,163 2,213 54 905,699 6,961 934,749 4,466 2,495 55 898,738 7,594 930,283 4,841 2,753 56 891,144 8,277 925,442 5,315 2,962 57 882,867 9,014 920,127 5,914 3,100 58 873,853 9,806 914,213 6,637 3,169 59 864,047 10,656 907,576 7,469 3,187 60 853,391 11,566 900,107 8,382 3,184 61 841,825 12,537 891,725 9,354 3,183 62 829,288 13,568 882,371 10,366