【正文】 ................................................................................ 9 傳統(tǒng)理財文化與理財誤區(qū)的影響 ............................................................................. 9 個人理 財專業(yè)人員缺乏 ............................................................................................. 9 四、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新的對策 ........................................................................... 10 （一）個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新 ................................................................................................ 10 （二）個人理財服務(wù)的創(chuàng)新 ................................................................................................ 11 （三）營銷渠道的創(chuàng)新 ........................................................................................................ 11 （四）后臺支持系統(tǒng)的創(chuàng)新 ................................................................................................ 12 中南財經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院畢業(yè)論文 IV （五）管理的創(chuàng)新 ................................................................................................................ 12 （六）制度的創(chuàng)新 ................................................................................................................ 13 參考文獻 ....................................................................................................................................... 14 中南財經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院畢業(yè)論文 1 緒 論 一、 研究目的及意義 隨著我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，居民的金融資產(chǎn)快速增長，理財熱潮在國內(nèi)興起。 第二部分對個人理財業(yè)務(wù)的含義和內(nèi)容 進行一般性的介紹，并進而介紹我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r。如何 將 個人理財業(yè)務(wù)從低水平的同質(zhì)產(chǎn)品競爭， 轉(zhuǎn)向金融創(chuàng)新能力的競爭，成為 各家商業(yè)銀行 制勝的關(guān)鍵。中南財經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院畢業(yè)論文 I 論我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新 摘 要 近年來，隨著我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，居民的金融資產(chǎn)快速增長，對理財?shù)男?求日益旺盛，理財 熱潮在國內(nèi)興起。 同時，隨著我國人民幣業(yè)務(wù)全面向外資銀行開放，外資銀行的進入也將加劇我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的競爭，個人理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力的高低將直接影響國內(nèi)商業(yè)銀行在個人理財市場所占的份額。 第三部分指出了國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題 并分析了產(chǎn)生這些問題的原因。銀行、保險、證券、信托、 基金等金融機構(gòu)對理財業(yè)務(wù)表現(xiàn)出極大的熱情，理財產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新，媒體對理財?shù)男麄骱蛨蟮廊找嬖龆?，加上銀行自身經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變，中間業(yè)務(wù)尤其是個人金融業(yè)務(wù)逐漸成為銀行經(jīng)營的重點業(yè)務(wù)，而個人金融業(yè)務(wù)中的個人理財業(yè)務(wù)更成為銀行吸引優(yōu)質(zhì)高端客戶、擴大市場份額和增加利潤的核心業(yè)務(wù)之一。 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)水平雖然不高但極具潛力。 二、 國內(nèi)外 理論及文獻 綜述 （一） 國外理論及文獻綜述 個人理財起源于金融創(chuàng)新，所以外國學(xué)者大多從金融創(chuàng)新的角度出發(fā)對個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)加以概括。而與個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的主要是 1952 年馬可維茲 (Markowitz)提出的投資組合理論和資本資產(chǎn)定價模型理論 ① 。 國內(nèi)外商業(yè)銀行個人理財比較研究方面：有張超爾的《個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展策略的比較與借鑒》、劉華的《國外個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及經(jīng)驗借鑒》、陳繼紅的《香港銀行業(yè)個人理財服務(wù)發(fā)展的背景及內(nèi)容比較》等。 中南財經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院畢業(yè)論文 3 一 國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù) 概述 （一）個人理財業(yè)務(wù)的含義及內(nèi)容 1． 個人理財業(yè)務(wù)的含義 商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務(wù)是指 銀行以自然人為服務(wù)對象，利用其網(wǎng)點、技術(shù)、人才、信息、資金等方面的優(yōu)勢，綜合客戶的所有金融資源，通過設(shè)計不同的金融產(chǎn)品組合，以滿足不同客戶的風(fēng)險偏好，達到其收益預(yù)期，實現(xiàn)其人生的未來規(guī)劃。商業(yè)銀行為銷售儲蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進行 的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動，不屬于理財顧問服務(wù)。商業(yè)銀行在綜合理財服務(wù)活動中，可以向特定目標(biāo)客戶群銷售理財 計劃。就全國范圍來看，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展呈現(xiàn)以下幾個特征 ： 1． 從單一的銀行業(yè)務(wù)平臺向綜合理財業(yè)務(wù)平臺轉(zhuǎn) 變 據(jù)有關(guān)機構(gòu)調(diào)查，在北京、上海、廣州等八大城市， 33%的居民對存款、股 票、基金、保險等的優(yōu)化組合感興趣，且 組合投資、綜合理財已逐漸成為個人投資的方向。 2． 從單一網(wǎng)點服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變 從中國目前銀行業(yè)的發(fā)展情況來看，各商業(yè)銀行所能提供的金融產(chǎn)品其實基本上是一致的，從爭奪客戶的角度來講，隨著人們金融活動范圍的擴展，健全的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)是今后商業(yè)銀行競爭的另一個焦點。自助服務(wù)、電話銀行服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)將進一步整合服務(wù)系統(tǒng)平臺，拓展服務(wù)的深度和廣度，通過聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合，擴展服務(wù)范圍，增加服務(wù)種類，并通過優(yōu)化服務(wù)界面、提高服務(wù)設(shè)施運 行的穩(wěn)定性，進一步提高服務(wù)質(zhì)量。品牌效應(yīng)使得客戶對銀行業(yè)務(wù)的認(rèn)知程度大大提高，成為吸引消費者注意力的重要手段。它的業(yè)務(wù)范圍更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進行一個重新的整合，而沒有針對客戶的需要進行個性化的設(shè)計。 5． 從無償服務(wù)逐步向收費服務(wù)轉(zhuǎn)變 中南財經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院畢業(yè)論文 5 商業(yè)銀行提供服務(wù)會相應(yīng)地耗費一定的資源，發(fā)生一定的成本。 目前，國外銀行利潤來源己經(jīng)不再集中于賺取存貸利差，而已更多地轉(zhuǎn)向 包括個人理財在內(nèi)的中間業(yè)務(wù)收費。 銀行收取服務(wù)費符合國際慣例和發(fā)展趨勢。 二 國內(nèi) 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題及原因分析 雖然 我國商業(yè)銀行個人理財 業(yè)務(wù) 在短短的幾十年里 己經(jīng)取得了很大進展，但與國外同業(yè)相比仍存在一定差距，尚處于該項業(yè)務(wù)發(fā)展的初級階段。而我國實行分業(yè)經(jīng)營，銀行業(yè)不允許涉足 證券、保險、基金 。 盡管不同的銀行有不同的品牌，但它們的業(yè)務(wù)范圍更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進行重新整合，沒有針對客戶的需要進行個性化設(shè)計，沒有個性化服務(wù)。理財產(chǎn)品市場上供求之間的不平衡是一個不容忽視的問題。 4． 組織機構(gòu)設(shè)置隨意化，缺乏科學(xué)性 目前各家銀行都設(shè)置了硬件設(shè)施一應(yīng)俱全的理財中心 (或財富中心 )、理財工作室等。 以上這些問題給我國的個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來很多的阻礙，并 同時 對社會經(jīng)濟造成了許多消極的影響。 由于《商業(yè)銀行法》對銀行經(jīng)營范圍的限制，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)一直停留在初級階段，業(yè)務(wù)規(guī)模小，服務(wù)面窄?；蛘哒f，只是簡單地把國際上中南財經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院畢業(yè)論文 7 好的產(chǎn)品拿來，不能利用本土優(yōu)勢，將國際產(chǎn)品培育成適合國內(nèi)消費者實際需要的品牌。通常商業(yè)銀行會面臨這樣一種狀況 ： 一個營業(yè)機構(gòu)要滿足儲蓄存款增長、代理保險銷售、代理基金銷售等多項任務(wù)，但客戶的資金往往只能用于其中一個方面，結(jié)果是分管不同業(yè) 務(wù)的機構(gòu)相互制約； 這又將導(dǎo)致另一現(xiàn)象的產(chǎn)生，即存款余額尤其是個人存款余額越小的銀行，在理財產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域表現(xiàn) 得 越積極和 越 具有靈活性。隨著中國金融市場全面開放，國內(nèi)商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，大力發(fā)展 中間業(yè)務(wù)，尤其是個人理財業(yè)務(wù)，從而培育、發(fā)展與鞏固銀行的目標(biāo)客戶 群，提高銀行的生存力和競爭力。 目前，我國內(nèi)地的商業(yè)銀行七到九成的收入來自傳統(tǒng)利差收入，中間業(yè)務(wù) 收入大多只占 5%－ 10%。香港恒生銀行個人理財業(yè)務(wù)對該行贏利的貢獻率己達 48%。 商業(yè)銀行開辦個人理財業(yè)務(wù)抓住了銀行與客戶之間關(guān)系的實質(zhì)，正是體現(xiàn)了“以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心”的現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營理念，使個人客 戶在銀行業(yè)務(wù)中的核心地位更加突出，服務(wù)更加周到。在所有的中間業(yè)務(wù)中，個人理財業(yè)務(wù)將是外資銀行與國內(nèi)商業(yè)銀行爭奪的重點之一。 由于起步較晚，我國個人理財業(yè)務(wù)多集中于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)及代售基金、保險、債券等業(yè)務(wù)上，缺少技術(shù)含量高的理財產(chǎn)品組合，私人銀行業(yè)務(wù)基本沒有開展。與此同時我國居民的經(jīng)濟生活也日趨復(fù)雜化，居民的個人經(jīng)濟行為己經(jīng)從單純的辦理儲蓄發(fā)展到住房信貸、消費信貸、外匯、保險、證券投資、教育投資、養(yǎng)老等諸多方面。 （二） 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新面臨的主要障礙 1． 征信制度不完善 征信制度是建立在個人征信系統(tǒng)基礎(chǔ)上的，即由專門的信息中心匯總個人各類信息數(shù)據(jù)資料，包括個人基本信息及相關(guān)信用記錄等。而“信息不對稱”又極易引發(fā)“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”， 給銀行中南財經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院畢業(yè)論文 9 經(jīng)營帶來較高的不確定性 。目前，我國投資行業(yè)不成熟，投機成分較濃，缺乏對某一行業(yè)、企業(yè)周邊環(huán)境、現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢等的系統(tǒng)總結(jié)。反觀發(fā)達國家的個人投資服務(wù)，不但服務(wù)內(nèi)容豐富、層次分明， 而且具備極其專業(yè)的人才和相關(guān)知識儲備，對當(dāng)前經(jīng)濟走勢、各行業(yè)增長、股市走向等都有很強的分析預(yù)見能力，再加上通暢的信息網(wǎng)絡(luò)，讓每個顧客都能輕松了解最新經(jīng)濟動態(tài)和自己的資產(chǎn)價值的增減。這使得理財經(jīng)理不能充分了解客戶財務(wù)狀況，也就無法提供全面的財務(wù)建議，只能局限在具體產(chǎn)品的辦理、信息的提供、優(yōu)惠服 務(wù)等方面，令理財難以深入，而銀行在短期內(nèi)又難以樹立品牌形象和誠信專業(yè)的形象來消除客戶的擔(dān)心③ 。這說明人們對理財?shù)膬?nèi)涵不了解，認(rèn)為“錢生錢”就是理財。 4． 個人理財專業(yè)人員缺乏 我國銀行業(yè)務(wù)相對于保險、證券來說發(fā)展較早，銀行業(yè)也以其良好的薪酬和工作環(huán)境成為高層次人才的首選，我國商業(yè)銀行因此積累了大量的高層次人才，保險、證券業(yè)的早期人才也大多來自銀行。目前復(fù)合型金融人才在各家銀行都很缺乏，迫切需要各家銀行來培養(yǎng)自己的理財師。針對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題，筆者認(rèn)為當(dāng)前國內(nèi)銀行可以在 產(chǎn)品、服務(wù)、營銷渠道、后臺支持系統(tǒng)、管理和制度這幾個方面進行創(chuàng)新，以促 進個人理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。 核心產(chǎn)品是指個人理財產(chǎn)品提供給客戶的基本利益或效用。如果核心產(chǎn)品不能符合客戶的需 要和口味，那么形式產(chǎn)品與擴展產(chǎn)品再豐富也不會吸引客戶 。比如，信用卡根據(jù)清償方式不同可以 分為借記卡與貸記卡，根據(jù)物理性質(zhì)不同可以分為普通磁條卡和帶有集成電路的智能卡 （ IC 卡 ） ?？蛻羰褂卯a(chǎn)品固然是為了獲得基本利益與效用，但是金融產(chǎn)品還應(yīng)該給客戶以更大的 滿足。相較而言，國外銀行核心產(chǎn)品開發(fā)水平較高，使得 其推出的產(chǎn)品能與其他同行區(qū)分開來，從而將客戶牢牢的抓在手中。 理財中心的建設(shè) 可以考慮 建立 基礎(chǔ)型和全能型兩種類型 的理財中心 。 由于 我國個人理財業(yè)務(wù)起