公司盈余管理的理性運(yùn)用(文件)
【正文】 元的注冊(cè)資本，如何代理年銷(xiāo)售額幾十個(gè)億的中科健的部件進(jìn)口，中科健的風(fēng)險(xiǎn)是否太大？ ?原因：郝建學(xué)（現(xiàn)中科健總裁） 1995年 8月與香港公民李東偉合作，雙方分別持股 70%和30%成立了 EZ公司，并于 2023年在香港上市。中科健今后的發(fā)展值得關(guān)注。但同時(shí)也存在較大的盈余管理空間。 費(fèi)用分擔(dān) 利用轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用的方式進(jìn)行利潤(rùn)轉(zhuǎn)移，如母公司調(diào)低子公司的管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、或母公司承擔(dān)子公司的管理費(fèi)用、宣傳費(fèi)用、離退休人員費(fèi)用，甚至退回以前年度收繳的有關(guān)費(fèi)用等。 捐贈(zèng)資產(chǎn) 我國(guó)稅法規(guī)定，納稅人接受捐贈(zèng)的實(shí)物資產(chǎn)不計(jì)入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，企業(yè)出售該資產(chǎn)或清算時(shí)，該筆資產(chǎn)的價(jià)值才計(jì)入應(yīng)納稅所得額。 （四）虛擬資產(chǎn) ?采用權(quán)責(zé)發(fā)生制的一個(gè)必然結(jié)果是虛擬資產(chǎn)的產(chǎn)生，如待攤費(fèi)用、待處理資產(chǎn)損失，這具有很大的操縱空間。 關(guān)聯(lián)交易剔除法 將來(lái)自關(guān)聯(lián)方的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)剔除，分析企業(yè)多大程度上依賴(lài)于關(guān)聯(lián)方。一般而言，沒(méi)有現(xiàn)金流量的利潤(rùn)，質(zhì)量是不可靠的。 異常利潤(rùn)剔除法 將其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資受益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入從企業(yè)利潤(rùn)總額中剔除，特別是偶然收入，以分析企業(yè)收入的穩(wěn)定性。（虛增費(fèi)用） 六、對(duì)盈余管理的監(jiān)控 ? 不良資產(chǎn)剔除法 不良資產(chǎn)指待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開(kāi)辦費(fèi)等虛擬資產(chǎn)和高齡應(yīng)收賬款、存活跌價(jià)損失、投資損失等可能存在潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目。 利用借貸節(jié)稅 如企業(yè)擁有 1000萬(wàn)元的房產(chǎn)，現(xiàn)企業(yè)急需 200萬(wàn)元流動(dòng)資金，企業(yè)可以出售一部分房產(chǎn)取得收入，但企業(yè)就得繳納所得稅。 資產(chǎn)租賃 由于各類(lèi)資產(chǎn)租賃的市場(chǎng)價(jià)格難以確定，租賃已成為公司轉(zhuǎn)移調(diào)整費(fèi)用、利潤(rùn)的常用手段。如 ST賽康，關(guān)聯(lián)方低價(jià)售給上市公司，上市公司再以正常價(jià)格售出； ST猴王，大股東借錢(qián)給非關(guān)聯(lián)方，非關(guān)聯(lián)放再以高價(jià)買(mǎi)下上市公司的資產(chǎn)。但這幾家企業(yè)均為公司高層控制，這就意味著：公司的高管自己跟自己做生意，自己為自己進(jìn)行擔(dān)保。 ?（ 5） EZ公司還與韓國(guó)三星協(xié)議獨(dú)家代理中國(guó)分銷(xiāo)，此業(yè)務(wù)收入占其收入比例的 60%，按國(guó)內(nèi)外法律規(guī)定， “同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) ”即公司高層不得經(jīng)營(yíng)與自己公司產(chǎn)品相競(jìng)爭(zhēng)的事務(wù)，或在其中持有股份。 此外，將研發(fā)費(fèi)用（ RD)、廣告費(fèi)用全部列為當(dāng)期費(fèi)用 （三）利用關(guān)聯(lián)方交易 ——極具隱蔽性的盈余管理手段 ?案例引入：中科健高管操控兩家上市公司 ? 5月 24日，中科健公布《關(guān)聯(lián)交易公告》，同意委托 Ez Technology Limited（簡(jiǎn)稱(chēng) EZ）為中科健海外采購(gòu)代理商等一系列關(guān)聯(lián)交易公告。上市公司是如此，其他企業(yè)處于自身目的考慮會(huì)采用傾向性相反的辦法。通常的做法是在原來(lái)合并的基礎(chǔ)上減少一些虧損或盈利能力差的子公司，從而達(dá)到提升合并后的利潤(rùn)。 ?應(yīng)收賬款是否確認(rèn)為壞帳需要人為估計(jì)； ?備抵法下，壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提可在不同的方法間選擇，計(jì)提比例也可進(jìn)行選擇，尤其是《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的頒布使得計(jì)提比例的管理空間加大。尤其是折舊期限、折舊計(jì)算方法等具有很多的選擇。 ? 利潤(rùn)最大化模式 ? 利潤(rùn)平滑模式 該中方式介于利潤(rùn)最大化和利潤(rùn)最小化模式之間。 權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制 ——無(wú)以言狀的巨大漏洞 重要性原則 什么是重要事項(xiàng)？重要性的界限是多少？ 操作到什么程度
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