王廣謙中央銀行學(xué)第三版第11章中央銀行對外金融關(guān)(文件)
【正文】 – 一是規(guī)則協(xié)調(diào)即通過特定國際組織和共同認(rèn)可的協(xié)調(diào)原則進(jìn)行協(xié)調(diào)；– 二是隨機(jī)協(xié)調(diào)即各當(dāng)事國之間進(jìn)行臨時(shí)性的政策協(xié)調(diào)。– 這是國際貨幣政策協(xié)調(diào)的核心內(nèi)容，因?yàn)樵趪H金融關(guān)系中，匯率制度的類型的不同，匯率的穩(wěn)定與否無不決定著國際貿(mào)易和國際資本流動(dòng)的發(fā)生和發(fā)展，也是各國貨幣政策的目標(biāo)之一；n 第二，利率政策的協(xié)調(diào)。n 我們就沿著國際貨幣體系的發(fā)展歷程看一看貨幣政策的國際協(xié)調(diào)機(jī)制。n 隨機(jī)協(xié)調(diào)機(jī)制對國際貨幣體系的穩(wěn)定的作用– 在 60年代和 70年代前半期，達(dá)成了很多協(xié)調(diào)性的貨幣政策協(xié)定，為維護(hù)布雷頓森林體系作出了貢獻(xiàn)。n 牙買加體系急切地需要一種國際貨幣政策的協(xié)調(diào)機(jī)制，以穩(wěn)定國際外匯市場和國際匯率體系。（三）歐元產(chǎn)生對國際貨幣政策協(xié)調(diào)的影響n 1999年 1月 1日，歐元問世。中央銀行對外金融關(guān)系 金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào) 巴塞爾協(xié)議 國際貨幣基金組織 關(guān)鍵詞匯金融國際化 – IMF每年組織召集一次由成員國中央銀行行長或財(cái)政部長參加的年會(huì)，磋商國際金融穩(wěn)定、國際收支平衡、國際債務(wù)及國際銀行業(yè)務(wù)等重大問題，交流各國貨幣金融政策并制定一些共同遵守的準(zhǔn)則。n 浮動(dòng)匯率下，各國可以借助匯率的變動(dòng)對國際收支進(jìn)行連續(xù)和自動(dòng)的調(diào)節(jié)，可以比較自主地推行國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策而不必考慮國際收支問題。– 布雷頓森林體系及牙買加體系下國際貨幣政策的協(xié)調(diào)機(jī)制具有重要作用（一）布雷頓森林體系下的國際貨幣政策協(xié)調(diào)機(jī)制n 布雷頓森林體系是一個(gè)以美元為核心的固定匯率體系n 解決國際收支不平衡的問題就有三種途徑：– 一是依靠國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策；– 二是依靠 IMF的經(jīng)濟(jì)援助；– 三是改變法定平價(jià)– 第一條途徑不涉及國際協(xié)調(diào)，后兩條涉及國際合作但都和 IMF有關(guān)。 n 隨機(jī)協(xié)調(diào)機(jī)制具有相當(dāng)?shù)撵`活性，但當(dāng)事國的合作關(guān)系穩(wěn)定性較差。n 在這種條件下，世界各國都在為改革國際貨幣體系而努力。– 第三，依賴國際間政策協(xié)調(diào)和國際金融市場來解決國際收支失衡問題。n “美元危機(jī) ”n 1973年承認(rèn) “布雷頓森林時(shí)代結(jié)束了 ”。、 “物價(jià) ——黃金流動(dòng)機(jī)制 ”。 n 巴塞爾委員會(huì)基于這一現(xiàn)實(shí)– 1997年推出了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》– 1999年公布了《核心原則評價(jià)方法》– 2023年底開始對這兩個(gè)文件進(jìn)行修訂n n 中國銀監(jiān)會(huì)在 2023年宣布，根據(jù)中國目前的情況，將暫不實(shí)施新巴塞爾協(xié)議，而繼續(xù)實(shí)施老的協(xié)議。– 新結(jié)構(gòu)同時(shí)還強(qiáng)調(diào)了健全的會(huì)計(jì)與貸款定價(jià)過程在建立資本目標(biāo)中的基礎(chǔ)作用，并強(qiáng)力鼓勵(lì)監(jiān)管者推行這一健全過程– 新結(jié)構(gòu)將風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍在完全合并的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大到整個(gè)銀行集團(tuán)– 巴塞爾委員會(huì)也正致力于澄清對銀行在新的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)投資的規(guī)定，并與這兩個(gè)行業(yè)的監(jiān)管者協(xié)同工作，以協(xié)調(diào)資本充足標(biāo)準(zhǔn)3．巴塞爾協(xié)議的作用與影響– （ 1）巴塞爾協(xié)議為國際金融監(jiān)管提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和方法，使金融監(jiān)管的國際協(xié)作成為可能和必然。n 這一新的框架結(jié)構(gòu)有如下重要發(fā)展：– 新的結(jié)構(gòu)則在保留這一關(guān)鍵支柱的同時(shí)，又豎起了另外兩大支柱– 巴塞爾委員會(huì)采取了多種措施，使得新結(jié)構(gòu)對信用風(fēng)險(xiǎn)更加敏感– 新的結(jié)構(gòu)要求建立明確用于信用風(fēng)險(xiǎn)以外的，其他更為廣泛的實(shí)際與潛在風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。n “巴塞爾協(xié)議 ”在世界銀行業(yè)的發(fā)展中具有重大影響n 經(jīng)過多次的討論與修改， “關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告 ”于 1988年正式通過并頒布
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