建設投資項目財務評價(文件)
【正文】 年支付利息 =年初本金累計 年利率每年支付本金 =每年還本付息額－每年支付利息2)等額還本、利息照付每年支付利息 =年初本金累計 年利率每年支付本金 =建設期借款本息和 /借款償還期3）等額利息法：每期只付息，期末還本。年份 年初借款余額本年應計利息本年償還本金本年支付利息年末借款余額1 2 3 4 0合計 單位：萬元例 ：假設建設期投資借款本息之和為 2023萬元，借款償還期為 4年，年利率為 10% ，用等額還本和利息的方法，列表計算各年償還的本金和利息各是多少？解：每年還款本息額 A=2023（ A/P， 10% ， 4） =（萬元）列表如下：u 例 ：假設條件同例 ，用等額還本、利息照付的方式，列表計算各年償還本金和利息各是多少？u 解：每年支付本金 =2023/4=500(萬元 )u 列表計算如下：年份 年初借款余額本年應計利息本年償還本金本年支付利息年末借款余額1 500 2 500 3 500 4 500 0合計 單位：萬元其中速動資產(chǎn) =流動資產(chǎn)－存貨資產(chǎn)負債率 = 負債總額全部資產(chǎn)總額 100%流動比率 = 流動資產(chǎn)流動負債100%速動比率 = 速動資產(chǎn)流動負債100%評價內(nèi)容 基本報表 靜態(tài)指標 動態(tài)指標盈利能力分析全部投資現(xiàn)金流量表全部投資回收期 財務內(nèi)部收益率財務凈現(xiàn)值自有資金現(xiàn)金流量表財務內(nèi)部收益率財務凈現(xiàn)值損益表投資利潤率投資利稅率 資本金利潤率 清償能力分析損益表 利息備付率償債備付率資金來源與運用表借款償還期資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債率流動比率速動比率 財務評價指標與基本報表關系例 ：見課本 2年，該項目的實施計劃為：第一年完成全部投資的 40%，第二年 60%，第三年投產(chǎn)并且項目達到 100%的生產(chǎn)能力； 2023萬來自國內(nèi)銀行貸款，其余為自有資金，貸款和自由資金兩年中都按 40%， 60%的比例投入。工程費用為6000萬元，其他費用為 500萬元（其中土地補償費為 200）。各項流動資金最低周轉天數(shù)分別為：應收賬款 40天，現(xiàn)金 25天，應付賬款 45天。計算銷售稅金及附加。216。252。252。（單位使用效益）投資252。項目 達到生產(chǎn)能力期3 4 5 6 7 8 …… 121 外購原料 1200 1200 1200 1200 1200 1200 12002 燃料動力 400 400 400 400 400 400 4003 工資福利 200 200 200 200 200 200 2004 修理費 420 420 420 420 420 420 4205 折舊 6 攤銷 30 30 30 30 30 30 307 利息支出 建設期貸款利息 流動資金利息 8 其他費用 180 180 180 180 180 180 1809 總成本 10 固定成本 可變成本 1600 1600 1600 1600 1600 1600 160011 經(jīng)營成本 2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400（略既有項目法人項目財務評價（略））※※ 216。，生產(chǎn)期一次投入，期末全部收回，年利率為 %，按年計息。全場職工為 200人，工資及福利按照每人每年 1萬元估算，每年其他費用為 180萬（含管理費）。基本預備費費用為 10%，建設期漲價預備費平均費率為 6%。5）量入償付法（ “ 氣球法 ” ）：任意償還本利，到期末全部還清。 可用于還本付息的資金包括 :折舊、攤銷、總成本費用中列支的全部利息和利潤總額 。當年歸還國內(nèi)借款本金為，歸還國內(nèi)借款利息 。1. 借款償還期 Pd 指在國家財政規(guī)定及項目的具體財務條件下，項目投產(chǎn)后用可以還款的資金償還建設投資借款本金和建設期利息所需要的時間。★★ 盈利能力分析指標投資回收期投資利潤率資本金利潤率靜態(tài)評價指標動態(tài)評價指標財務凈現(xiàn)值財務內(nèi)部收益率財務凈現(xiàn)值率投資利潤率 =年利潤總額或年平均利潤總額項目資金總額100%資本金凈利潤率 = 年凈利潤或年平均凈利潤項目資本金100% 例 ：某新建項目總投資 65597萬元，兩年建設，投產(chǎn)后運行 10年，利潤總額為 155340萬元，銷售稅金及附加 56681萬元，自有資本金總額為 13600萬元，國家投資 13600萬元，其余為國內(nèi)外借款。解：年限直線折舊法 雙倍余額遞減法 年數(shù)總和法折舊率 年折舊額 折舊率 凈殘值 年折舊額
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