中國企業(yè)如何籌備在境外上市（ppt31）(文件)
【正文】 (一般首次文書 30 天內(nèi) ) 申請上市 招股掛牌 20 整個上市過程籌備約需時 9個月至 1年 21 參與上市的 中介機構(gòu) ? 保薦人 (合資格之證券商 /投資銀行 ) ? 承銷商 (證劵商 /投資銀行 ) ? 獨立會計師及申報會計師 ? 法律顧問 (企業(yè)及承銷商 ) – 境內(nèi)及境外 ? 股份注冊處 ? 評估師 ? 收款銀行 ? 印刷商 ? 公關(guān)公司 22 一般內(nèi)地企業(yè)上市常遇見的問題 關(guān)連交易及同業(yè)競爭 獨立經(jīng)營原則 法律架構(gòu)重組 稅務及會計問題 公司治理 23 一般內(nèi)地企業(yè)上市常遇見的問題 法律架構(gòu)重組 ? 上市前企業(yè)股權(quán)的證明文件及資料不全或不完善 ? 資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的證明文件及相關(guān)資料不全 ? 業(yè)務關(guān)系在法律上未規(guī)范化（如：缺乏適當?shù)暮贤虿煌募?nèi)所載的資料不一致） 24 一般內(nèi)地企業(yè)上市常遇見的問題 獨立經(jīng)營原則 ? 上市的企業(yè)未能以個體 獨立經(jīng)營 、須依賴其 他 企業(yè)生存，有違獨立經(jīng)營的原則 ? 上市企業(yè)及股東私人業(yè)務的資產(chǎn)、負債、收入和費用等未能清晰地予以辨別和未能在不同的企業(yè)分開處理 25 一般內(nèi)地企業(yè)上市常遇見的問題 關(guān)連交易 ? 關(guān)連交易定價的原則不清晰，對審核及披露有關(guān)的交易造成很大困難 ? 如果屬于一般日常運作的關(guān)連交易，這些交易必須符合商業(yè)運作原則，還有必須按與第三者交易相同的條款進行 ? 當關(guān)連交易條款與第三者交易條款存在很大差異時，可能需要計算及披露有關(guān)的財務影響 ? 未有與關(guān)連方建立適當?shù)慕灰缀贤氂陕蓭熤匦缕鸩莺贤? ? 需適當?shù)卦谡泄蓵邢蛲顿Y者披露關(guān)連交易 26 一般內(nèi)地企業(yè)上市常遇見的問題 同業(yè)競爭 ? 大股東一般在內(nèi)地擁有不同的業(yè)務 ， 上市計劃可能只包括某種業(yè)務中的一部份 (如某一地區(qū) )，在這情況下，準備上市的企業(yè)和非上市的業(yè)務可能存在著同業(yè)競爭 ? 企業(yè)領(lǐng)導必須在上市前小心部署上市的業(yè)務組合，避免對編制上市企業(yè)的合并財務數(shù)據(jù)造成困難，延長上市過程所需的時間 ? 需要在招股書中披露 27 一般內(nèi)地企業(yè)上市常遇見的問題 稅務問題 ? 若前一年度漏報稅項，需作出補救，如跟稅務局重新協(xié)商補交有關(guān)的稅項 ? 所有稅務優(yōu)惠（如：特殊行業(yè)或地處經(jīng)濟發(fā)展區(qū)）需要有關(guān)的稅務部門出具證明文件 28 一般內(nèi)地企業(yè)上市常遇見的問題 會計問題 ? 重組方案未能滿足對上市企業(yè)需要三年業(yè)績 (以主板上市而言 )的要求 ? 編制綜合報表的基準及范圍 ? 不齊全的會計記錄 ? 未有充足計算壞帳及呆帳準備 ? 存貨的準備 ? 銷售收入的確認 ? 研究及開發(fā)費用的資本化 ? 無形資產(chǎn)的確認 29 一般內(nèi)地企業(yè)上市常遇見的問題 會計問題 (續(xù) ) ? 在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)及相關(guān)的折舊調(diào)整 ? 土地使用權(quán)的權(quán)益及相關(guān)的租賃處理 ? 大量以現(xiàn)金支付的交易引致審計上跟蹤的困難 ? 股東借款的處理 ? 關(guān)連交易于會計上的處理對會計的影響 ? 其 他 會計制度的差異 30 一般內(nèi)地企業(yè)上市常遇見的問題 公司治理 ? 未有建立完善的董事局架構(gòu) ? 未能建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)及程序 ? 缺乏良好的內(nèi)部審計系統(tǒng) ? 企業(yè)沒有完全符合國家法律及規(guī)則（如：以前年度沒有審計）會引致額外的工作而拖延上市計劃 ? 管理層須逐步建立對小股東負責任的態(tài)度，并提高企業(yè)的透明度以建立企業(yè)良好的公眾形象 上市后要注意的事項 ? 監(jiān)管部門及公眾監(jiān)控 ? 股息 政策 ? 增加透明度 ? 業(yè)績公告及披露 ? 符合上市條例的持續(xù)責任 (包括披露及其他法規(guī)) ? 面對傳媒及分析員 ? 股價波動 31 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 精品資料網(wǎng) 中國 企業(yè)如何籌備 在境外上市 內(nèi) 容 ? 上市的好處 ? 內(nèi)地企業(yè)對
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