【正文】 ? 損益表 ? 借款償還表 ? 資產(chǎn)負債表 財務(wù)分析包括 ? 財務(wù)盈利性分析 ? 借款償還分析 ? 創(chuàng)匯、節(jié)匯能力分析 ? 不確定性分析 （詳見案例分析部分） 國民經(jīng)濟評價 ? 與財務(wù)評價的區(qū)別 ? 國民經(jīng)濟評價的內(nèi)容和程序 第六節(jié) 社會評價 ? 社會評價的作用 ? 社會評價的內(nèi)容 ? 社會評價的步驟 ? 社會評價的基本方法 ? 基本報表 ? 損益表 ? 資產(chǎn)負債表 ? 資金來源與運用表 ? 現(xiàn)金流量表（全部投資） ? 現(xiàn)金流量表（自有資金） ? 現(xiàn)金流量表（各投資方） ? 輔助報表 ? 固定資產(chǎn)投資估算表 ? 流動資金估算表 ? 投資計劃與資金籌措表 ? 主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)表 ? 生產(chǎn)成本估算表 ? 固定資產(chǎn)折舊費估算表 ? 無形及遞延資產(chǎn)攤銷費估算表 ? 制造費用、銷售費用、管理費用估算表 ? 借款還本付息表 ? 總成本費用估算表 ? 銷售收入及銷售稅金估算表 附：財務(wù)報表類別 案例分析 ? 案例基本情況 本項目規(guī)劃用地 85畝，建設(shè)生產(chǎn)性廠房、倉儲用房、辦公及配套用房共計 61000平方米，按年生產(chǎn) 200萬套床上用品的規(guī)模購置新增設(shè)備，加上電力、通訊網(wǎng)絡(luò)、水、氣、消防、環(huán)保、綠化等費用，項目固定資產(chǎn)投資 8008萬元，土地費用投資 1955萬元，流動資金 2023萬元，總投資計 12395萬元，預(yù)計項目達產(chǎn)后實現(xiàn)年銷售收入 50000萬元。一般地，在利用投資費用和經(jīng)營費用比較表進行對比分析時，以年折算費用最小或追加投資回收期最短的方案為最佳方案。 4． 對屬于勞動密集型 、 資金有機構(gòu)成低 、 人工費在產(chǎn)品成本中占絕大部分的項目 ， 應(yīng)在勞動力供應(yīng)充足的地區(qū)建廠。 5. 有利于專業(yè)化協(xié)作 。 2. 符合合理布局的原則 。 7． 供水質(zhì)量應(yīng)符合環(huán)保及工藝要求 。 3． 工業(yè)用水可采取循環(huán)用水 ， 做到一水多用 ， 對項自所產(chǎn)生的廢水應(yīng)進行處理并綜合利用 ， 提高工業(yè)用水利用率。 3． 供電質(zhì)量與安全 。 返回 第一節(jié) 項目的生產(chǎn)建設(shè)條件的評估 三 、 原材料條件的評估 工業(yè)項目所需的原材料和投入物可分為原材料（包括半加工和已加工的工業(yè)原料即中間產(chǎn)品）、制造件（包括零配件、部件和半裝配件等）、輔助材料（包裝材料、涂料、油料、清洗材料、潤滑油等）。在項目評估中所講的工業(yè)生產(chǎn)資源，主要是指礦產(chǎn)品和農(nóng)副產(chǎn)品兩大類。 返回 第三節(jié) 項目經(jīng)濟規(guī)模的確定 ——汽車生產(chǎn)線 馬克西和西爾伯斯通還認為，汽車工業(yè)整個生產(chǎn)過程的最佳規(guī)模，應(yīng)當是各生產(chǎn)工序最佳規(guī)模的最小公倍。 （三）項目經(jīng)濟規(guī)模的確定 返回 第三節(jié) 項目經(jīng)濟規(guī)模的確定 項目經(jīng)濟規(guī)模的確定 單位成本 經(jīng)濟規(guī)模 產(chǎn)量 短期平均費用 長期平均費用 返回 第三節(jié) 項目經(jīng)濟規(guī)模的確定 據(jù)英國學者馬克西和西爾伯斯通對汽車生產(chǎn)線長期平均費用所作的分析，就一種車型的生產(chǎn)批量同單位成本的關(guān)系而言，當年產(chǎn)量由 1千輛增加到 5萬輛時，單位成本將下降 40％，當年產(chǎn)量由 5萬輛增加到 10萬輛時，單位成本將下降 15％；當年產(chǎn)量由 10萬輛增加到 20萬輛時，單位成本將下降 10％，當年產(chǎn)量由 20萬輛增加到 40萬輛時，單位成本將下降 5％；當年產(chǎn)量超過 40萬輛時，成本下降的幅度急劇減少，在達到 100萬輛的水平后，再加大批量就不再存在規(guī)模經(jīng)濟了。 （一）項目起始規(guī)模的確定 返回 第三節(jié) 項目經(jīng)濟規(guī)模的確定 合理規(guī)模，即是項目按預(yù)期投資收益率水平獲取預(yù)期投資收益時的規(guī)模。 項目規(guī)模選擇 ■ 項目生產(chǎn)規(guī)模的概念 ■ 項目生產(chǎn)規(guī)模選擇的主要因素 ■ 項目經(jīng)濟規(guī)模的確定 返回 第三節(jié) 項目生產(chǎn)規(guī)模的概念 所謂生產(chǎn)規(guī)模 ， 是指勞動力 、 勞動手段和勞動對象等生產(chǎn)要素與產(chǎn)品在一個經(jīng)濟實體中的集中程度 。 可 采用 Delphi法 、 組織專家小組進行分析判斷等 。 問卷設(shè)計要盡量避免偏差 。 抽樣調(diào)查需要根據(jù)擬調(diào)查問題的性質(zhì)和調(diào)查對象的具體情況進行抽樣設(shè)計 。30% ~1% 1~3月 初步可行性研究 進行市場分析 ,和初步技術(shù)經(jīng)濟評價 ,確定是否進行更深入研究 1確定是否進行詳細可研 2需要進行輔助性專題研究的關(guān)鍵問題 177。 第二節(jié) 可行性研究報告編制 ■ 可行性研究的內(nèi)涵 ■ 可行性研究報告的編制 可行性研究的內(nèi)涵 ■ 可行性研究是一種運用多種學科的知識，尋求使投資項目達到最好經(jīng)濟效益的綜合研究辦法。在這一系列問題的動作過程中，企業(yè)的決策者必須作出周密的思維運作，從而作出理性的判斷和選擇，作出科學的決策。 南海石化 80萬噸乙烯工程項目計劃總投資 40億美元， 生產(chǎn)規(guī)模年產(chǎn)乙烯 80萬噸 ， 產(chǎn)品供應(yīng)中國市場 。 兩個典型的再生產(chǎn)投資決策的成功案例：南海石化 80萬噸乙烯；法國埃爾夫公司 600萬噸煉油廠項目 。 然而 ， 到 1997年 8月 ， 廣州乙烯建成時 ， 隨著國內(nèi)石化產(chǎn)品價格的逐漸與國際接軌 ， 每噸乙烯價格已從 12023元下降到不足5000元 。 第四章 投資項目可行性研究 本章重點 ； ； 、技術(shù)分析、經(jīng)濟效益評價以及資金籌措等內(nèi)容的研究思路與分析方法。 由于亞洲金融危機的影響導致市場低迷 ， 并且該乙烯項目設(shè)計過程中對風險估計不足 ， 3個月后廣州乙烯被迫停產(chǎn) ， 直到 1999年 9月復(fù)產(chǎn) 。 法國埃爾夫 ELF公司 600萬噸煉油廠工程項目計劃總投資 20億美元 ， 生產(chǎn)規(guī)模年加工高硫原油 600萬噸 ， 產(chǎn)品供應(yīng)華東市場 。 前期耗資 4000萬美元進行可行性分析 ， 投入大量人力 ，耗時十余年 。 第一節(jié) 項目建設(shè)程序和管理 ■ 項目建設(shè)概念 ■ 投資項目分類 ■ 項目的建設(shè)程序 項目建設(shè)概念 項目一般系指同一性質(zhì)的投資，或同一部門內(nèi)一系列有關(guān)或相同的投資，或不同部門內(nèi)的一系列投資。它的任務(wù)是以市場為前提，以技術(shù)為手段，以經(jīng)濟效益為最終目標，對擬建項目在投資前期全面、系統(tǒng)地論證其必要性、可能性、有效性和合理性，做出對項目可行或不可行的評價。20% ~% 4~6月 詳細可行 性研究 進行更為細致的分析 ,減少項目的不確定性 ,對可能出現(xiàn)的風險制定防范措施 1提出建設(shè)方案 2效益分析和最終方案選擇 3確定項目投資的最終可行性和選擇依據(jù)標準 177。 主要抽樣方法有：隨機抽樣 、分層抽樣和分群抽樣等 。 ? 檔案研究：通過收集和查閱有關(guān)資料獲取信息 。 ? 定量預(yù)測 根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù) ， 運用數(shù)學分析技術(shù) ， 建立表現(xiàn)變量間數(shù)量關(guān)系的模型進行預(yù)測 。 一般指生產(chǎn)能力 。 項目的合理規(guī)模的確定主要取決于項目的投資者進行該項投資時對效益的預(yù)期程度。 返回 第三節(jié) 項目經(jīng)濟規(guī)模的確定 ——汽車生產(chǎn)線 馬克西和西爾伯斯通估算一條汽車組裝生產(chǎn)線的最小最佳規(guī)模是年產(chǎn) 6萬到 10萬輛；發(fā)動機生產(chǎn)線為年產(chǎn) 50萬臺；沖壓設(shè)備為 100萬套。比如，既然汽車生產(chǎn)的沖壓工序的最佳規(guī)模在 100萬套，那么可以配上兩條年產(chǎn) 50萬臺發(fā)動機的生產(chǎn)線和 10個年組裝 10萬輛汽車的組裝線就構(gòu)成最佳規(guī)模。 返回 第一節(jié) 項目的生產(chǎn)建設(shè)條件的評估 二 、 工程地質(zhì)和水文地質(zhì)條件的評估 工程地質(zhì)應(yīng)根據(jù)勘察的地質(zhì)報告 ， 選擇合理的地質(zhì)環(huán)境 ， 避開地震強度大 、 斷層 、 嚴重流沙等地段 ， 以保證建筑物的穩(wěn)定性 ， 達到延長項目使用壽命的目的 。 對原材料條件的評估，要根據(jù)擬建項目生產(chǎn)的產(chǎn)品的品種、規(guī)格、性能、質(zhì)量要求，本著既穩(wěn)定又經(jīng)濟合理的原則（即對產(chǎn)品成本和質(zhì)量的影響）研究供應(yīng)來源、運輸條件和倉儲設(shè)施。 4．供電的合理性。 4． 凡使用地下水的擬建項目 ， 應(yīng)按照當?shù)厮Y源管理辦公室的要求做好井岡布局 ， 做到有計劃地開發(fā) 、 利用好地下水資源 。 8． 要保證給排水設(shè)施的投資的落實 。 3. 合理占用土地 、 節(jié)約用地 。 返回 第二節(jié) 廠址選擇 : 選擇廠址一般應(yīng)遵循的原則 1． 對在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中 ， 原料失重程度較大 ， 單位產(chǎn)品消耗原料數(shù)倍及以上的 ， 應(yīng)選擇靠近原料產(chǎn)地建廠 。 5．對屬于 “知識密集型 ”、 “技術(shù)密集型 ”項目應(yīng)考慮技術(shù)協(xié)作條件在靠近科技中心建廠。 投資費用和經(jīng)營費用比較表的格式可參見表 4—1。 項目具體情況說明（ 1） 資金來源 項目總投資 12395萬元，所需資金由自籌 4395萬元，其余 8000萬元商請銀行貸款解決。 按照建設(shè)規(guī)模以及生