【正文】 項目 （ 一 ） 現(xiàn)金流入 30000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 56343 .8 1 銷售收入 30000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 50000. 0 50000 .0 50000 .0 50000 .0 2 回收固定資產(chǎn)余值 3 無形資產(chǎn)余值 4 回收流動資金 （ 二 ） 現(xiàn)金流出 26414 .5 44855 .9 44885 .6 44915 .3 45806 .5 45806 .5 45806 .5 45806 .5 45806 .5 1 固定資產(chǎn)投資 28 2 無形資產(chǎn)投資 3 流動資金 20 12 .0 4 經(jīng)營成本 24914 .5 41524 .2 41524 .2 41524 .2 41524 .2 41524 .2 41524 .2 41524 .2 41524 .2 5 銷售稅金及附加 6 所得稅 （ 三 ） 凈現(xiàn)金流量Ⅰ 1955 5580 4262 3586 5144 51 14 5085 4193 4193 4193 4193 10537 （ 四 ） 累計凈現(xiàn)金流量Ⅰ 1955 7535 1 1797 8212 3068 2046 7131 1 1325 15518 19712 23905 34442 所得稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率（ % ） % 財務(wù)凈現(xiàn)值（ i c=10% ) 1 4 計 算 指 標(biāo) 投資回收期（年） 5. 6 附表 6— 自全投資現(xiàn)金流量表 自有資金現(xiàn)金流量表 （單位：萬元） 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 201 1 2023 2023 2023 2023 序號 年份 項目 （ 一 ） 現(xiàn)金流入 0 0 0 0 0 0 0 0 5 1 銷售收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 回收固定資產(chǎn)余值 3 無形資產(chǎn)余值 4 回收流動資金 （ 二 ） 現(xiàn)金流出 4000 0 0 5 5 5 3 3 3 3 3 1 全投資中自有資金 4000 0 395 2 貸款還本 2023 3000 3000 3 借款利息支付 480 360 180 0 0 0 0 0 4 經(jīng)營成本 5 銷售稅金及附加 2500. 0 6 所得稅 7 其他 （ 三 ） 凈現(xiàn)金流量 1 （ 四 ） 累計凈現(xiàn)金流量 9 61 1 所得稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率（ % ） % 財務(wù)凈現(xiàn)值（ i c = 10% ) 1 計 算 指 標(biāo) 投資回收期（年） 附表 7— 自有資金現(xiàn)金流量表 財務(wù)效益估算（ 1） 利潤估算 由總成本表可知 ， 項目的總成本費用在達(dá)產(chǎn)正常年份為 43770萬元 ， 正常年收入為 50000萬元 ，扣除稅金 ， 年利潤為 4400萬元左右 （ 由于各年的利息費用和所得稅不同導(dǎo)致每年利潤有差異） ， 具體各年利潤情況見損益表 。 攤銷費用 無形資產(chǎn)即土地費用列入攤銷費用 ， 土地費用按照50年進(jìn)行攤銷 ， 每年攤銷 。 返回 第二節(jié) 返回 第二節(jié) 序號 指標(biāo)（判斷因素） 方案甲 方案乙 1 場址位置 某市半山工業(yè)區(qū) 某市重型汽車廠附近 2 占地面積 占地面積 14B萬平方米 占地面積 36萬平方米 3 可利用固定資產(chǎn)原值 2 900萬元 7 600萬元 4 可利用原有生產(chǎn)設(shè)施 沒有 生產(chǎn)性設(shè)施 14． 7萬平方米， 現(xiàn)有鑄造車間 34萬平方米，其 中可利用 1． 9萬平方米 5 交通運輸條件 無鐵路專用線 有鐵路專用線 6 土方工程量 新建 3萬平方米廠房和公用設(shè) 施，填方 6萬平方米 無大的土方施工量 7 所需投資額 7 500萬元 5 000萬元 8 消化引進(jìn)技術(shù)條件 易于掌握引進(jìn)技術(shù) 消化引進(jìn)需較長時間 發(fā)動機(jī)場址方案比較表 場址選擇評分優(yōu)選法案例： 方案甲 方案乙 1 場址位置 2 占地面積 3 可利用固定資產(chǎn)原值 4 可利用原有生產(chǎn)設(shè)施 5 交通運輸條件 6 土方工程量 7 所需投資額 8 消化引進(jìn)技術(shù)條件 指標(biāo)評價值表 指標(biāo)評價 值之和 指標(biāo)（判斷因素） 不同方案的指標(biāo)評價值 序號 比重因子 （ WF ） 方案甲 方案乙 1 場址位置 15% 2 占地面積 15% 3 可利用固定資產(chǎn)原值 10% 4 可利用原有生產(chǎn)設(shè)施 10% 5 交通運輸條件 5% 6 土方工程量 10% 7 所需投資額 15% 8 消化引進(jìn)技術(shù)條件 20% 合計 100% 指標(biāo)評價 值之和 方案評價分計算表 序號 指標(biāo)（判斷因素） 不同方案的指標(biāo)評 技術(shù)方案選擇 ? 技術(shù)方案選擇要考慮的制約條件 ? 需求制約 （ 現(xiàn)存的需求結(jié)構(gòu)及需求結(jié)構(gòu)可能的變化 ） ? 資源制約 （ 資金 、 人力資源 、 自然資源 、 其它要素 ） ? 環(huán)境制約 （ 經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境 、 社會文化環(huán)境 、 自然環(huán)境 ） ? 技術(shù)方案選擇的原則 ? 經(jīng)濟(jì)性原則 （ 以最小的投入取得最好的效果 ） ? 發(fā)展原則 （ 發(fā)展的前景及適應(yīng)發(fā)展的能力 ） ? 兼容性原則 （ 與原有經(jīng)濟(jì) 、 技術(shù) 、 環(huán)境 、 社會的兼容性） ? 相關(guān)效果原則 （ 相關(guān)的經(jīng)濟(jì) 、 技術(shù) 、 環(huán)境 、 社會效果 ） ? 技術(shù)方案選擇的視角 ? 技術(shù)先進(jìn)性 ? 技術(shù)適用性 工藝方案評價 ? 技術(shù)的先進(jìn)性 ? 所采用工藝和設(shè)備的技術(shù)效能、效率、能耗水平等技術(shù)參數(shù)的先進(jìn)程度 ? 技術(shù)生命周期及所采用技術(shù)在生命周期中所處的階段 ? 技術(shù)的成熟程度 ? 實驗室技術(shù) ? 經(jīng)過中試的技術(shù) ? 已經(jīng)工業(yè)化應(yīng)用的技術(shù) ? 技術(shù)轉(zhuǎn)換成本 ? 技術(shù)發(fā)展趨勢及所采用技術(shù)的發(fā)展前景 ? 與競爭技術(shù)相比，所采用技術(shù)的優(yōu)勢及缺陷 第五節(jié) 經(jīng)濟(jì)評價 ? 籌資決策 ? 財務(wù)評價 ? 國民經(jīng)濟(jì)評價 籌資決策 ? 籌資渠道 ? 制約籌資決策的主要因素 ? 資金成本 籌資渠道 ? 吸收直接投資 ? 發(fā)行股票 ? 企業(yè)保留盈余資金 ? 發(fā)型債券 ? 借款 ? 融資籌資 制約籌資決策的主要因素 ? 擬建項目規(guī)模 ? 擬建項目的建設(shè)速度 ? 控制權(quán) ? 資金結(jié)構(gòu) ? 資金成本 資金成本 ? 借款成本 ? 債券成本 ? 股票成本 ? 保留盈余資金成本 ? 資金結(jié)構(gòu)與籌資決策 財務(wù)評價 ? 財務(wù)評價概述 ? 財務(wù)評價基本報表 ? 財務(wù)分析 財務(wù)評價特點 ? 動態(tài)性 ? 預(yù)測性 ? 全過程性 ? 可比性 財務(wù)報表包括 ? 現(xiàn)金流量表 ? 損益表 ? 借款償還表 ? 資產(chǎn)負(fù)債表 財務(wù)分析包括 ? 財務(wù)盈利性分析 ? 借款償還分析 ? 創(chuàng)匯、節(jié)匯能力分析 ?