國際金融-第003章(文件)
【正文】 67。 我國某出口公司 8月 2日裝船發(fā)貨，收到 9月 1日到期的 100萬英鎊遠(yuǎn)期匯票，該公司由于擔(dān)心英鎊到期時(shí)對美元匯價(jià)下跌，帶來外匯風(fēng)險(xiǎn)，于 8月 2日在外匯期貨市場進(jìn)行保值交易。 外匯期權(quán)交易是合同買方付出保險(xiǎn)費(fèi)，獲得以協(xié)定價(jià)格買賣某種約定數(shù)量的貨幣或放棄這種買賣權(quán)利，而合同的賣方獲得保險(xiǎn)費(fèi)、承擔(dān)匯價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易 167。 167。它取決于協(xié)定價(jià)格與市場價(jià)格之間的差額。 167。 （三）外匯期權(quán)的種類167。（2）看跌期權(quán)（ Put 167。 已知： 3月 1日即期匯價(jià) USD1=167。 求： 3個(gè)月后假設(shè)美元市場匯價(jià)分別為 USD1=USD1=，該公司各需支付多少美元？ 167。 已知： 1月 20日即期匯價(jià) GBP1=167。 求： 3個(gè)月后在英鎊對美元匯價(jià)分別為 GBP1= USD GBP1= USD ，該公司各收入多少美元？167。 已知：即期匯價(jià) USD 1=JPY110167。 求：在市場匯價(jià)分別為 USD 1= JPY 100和 USD 1= JPY 125兩種情況下，該公司的外匯投機(jī)各獲利多少？練習(xí)167。假設(shè)在某月某日某一時(shí)刻，某外匯市場的外匯行情如下：167。 判斷上述情況下有無套匯機(jī)會？若有，應(yīng)如何進(jìn)行套匯？167。 買入：瑞士法郎：歐式看漲期權(quán)167。 執(zhí)行價(jià)格： USD1=167。 到期日： 期權(quán)價(jià)： %167。167。9月 23日，瑞士法郎匯率為：USD1=，進(jìn)口商作何選擇？結(jié)束謝謝觀看 /歡迎下載BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH。9月 23日，瑞士法郎匯率為： USD1=，第二種情況： 000%=USD16 交割日： 現(xiàn)貨日： 美國某進(jìn)口商需要在 6個(gè)月后支付一筆外匯（瑞士法郎），但擔(dān)心瑞士法郎 6個(gè)月后升值導(dǎo)致外匯損失。1英鎊 =167。巴黎市場 當(dāng)時(shí)，蘇黎世外匯市場上美元 3個(gè)月期匯匯率為： USD1=，投機(jī)者如何利用遠(yuǎn)期交易賺取投機(jī)利潤？167。 期權(quán)費(fèi) JPY 1= USD 167。 我國某公司根據(jù)近期內(nèi)國際政治經(jīng)濟(jì)形勢預(yù)測 1個(gè)月內(nèi)美元對日元匯價(jià)會有較大波動(dòng)，但變動(dòng)方向難以確定，因此決定購買 100個(gè)日元雙向期權(quán)合同做外匯投機(jī)交易。 (IMM)保險(xiǎn)費(fèi) GBP1= USD 167。 我國某外貿(mào)公司向英國出口商品， 1月 20日裝船發(fā)貨，收到價(jià)值100萬英鎊的 3個(gè)月遠(yuǎn)期匯票，擔(dān)心到期結(jié)匯時(shí)英鎊對美元匯價(jià)下跌，減少美元?jiǎng)?chuàng)匯收入，以外匯期權(quán)交易保值。 (IMM)保險(xiǎn)費(fèi) CHF1=167。 我國某外貿(mào)公司 3月 1日預(yù)計(jì) 3個(gè)月后用美元支付 400萬瑞士法郎進(jìn)口貨款，預(yù)測瑞士法郎匯價(jià)會有大幅度波動(dòng)，以貨幣期權(quán)交易保值。 ，可以把外匯期權(quán)交易分為即期外匯期權(quán)、外匯期貨期權(quán)及期貨式期權(quán)三種。（ 3）雙向期權(quán)167。 （ 1）看漲期權(quán)（ Call 167。 看跌期權(quán)內(nèi)在價(jià)值 =期權(quán)金額 （
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