境外上市情況分析課件(文件)
【正文】 殼公司名義在海外證券市場上市籌資的方式 通過收購、注資、換股，境內(nèi)企業(yè)股權為海外公司所控制，在法律上變更為外商投資企業(yè)，享受完全的外商投資企業(yè)優(yōu)惠待遇；216。可以實施股票期權、員工信托股票等激勵機制，有效改進公司治理方式，實現(xiàn)管理制度創(chuàng)新；216。:這種模式是指一些企業(yè)以現(xiàn)金或交換股票的手段收購另一家已在海外證券市場掛牌上市的公司的部分或全部股權，然后通過注入母公司資產(chǎn)的方式，實現(xiàn)母公司到海外上市的目的。稅收問題，被收購的殼公司實際上是國內(nèi)企業(yè)控股的子公司，可能存在著雙重納稅問題，既要將所得收入向上市地政府交稅，對于國內(nèi)企業(yè)的合并報表的收入，又要向中國政府納稅，雙重納稅降低了國內(nèi)企業(yè)的利潤率；216。 轉(zhuǎn)換海外上市具有許多有利條件：一是便于國內(nèi)企業(yè)低成本地在海外債券市場籌集資金，既降低融資成本，又增加財務控制機會。二是可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成普通股時，存在著國內(nèi)企業(yè)股本擴張問題，必須由股東大會通過并進行工商變更登記，轉(zhuǎn)換是 “動態(tài)過程 ”。按其發(fā)行范圍可分為：美國存托憑證 (American Depository Receipts)是向美國投資者發(fā)行；全球存托憑證 (Global Depository Receipts)是向全球投資者發(fā)行。主要是考慮企業(yè)在公開披露信息時，要注重充分性、及時性和準確性。2023年7月發(fā)行 2023萬港元可轉(zhuǎn)換債券；其間于 2023年 7月 26日 1股拆細為 5股；上市后公司業(yè)績大幅下降，由上市當年的 7152萬港元下降到 2023年的 2954萬港元， 三月 21三月 21Monday, 16:06:1116:06:1116:063/22/2023 16:06:1216:06:1216:06Monday, 三月 21三月 2116:06:1216:06:12March三月 214:06 2023/3/22 4:06:12March4:06:12March22,20234:06:12下午 三月 2116:06March16:06:1216:06:1222下午 4:0622,PM1越是沒有本 領 的就越加自命不凡。22,22,20234:06:12下午 三月 2116:06March16:06:1216:06:1222下午 4:0620231一個人即使已登上 頂 峰，也仍要自 強 不息。20231 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 三月 22 勝 人者有力，自 勝 者 強 。 16:06:1216:06:1216:06Monday, 16:06:1216:06:1216:063/22/2023 三月 21三月 21Monday,20231空山新雨后，天氣晚來秋。20231少年十五二十 時 ，步行 奪 得胡 馬騎 。 三月 2220231不知香 積 寺，數(shù)里入云峰。 三月 2116:06:1216:06Mar2122Mar211世 間 成事，不求其 絕對圓滿 ，留一份不足，可得無限完美。2023很多事情努力了未必有 結(jié) 果，但是不努力卻什么改 變 也沒有。下午 16:06:12三月 21沒有失 敗 ，只有 暫時 停止成功！。March22,下午 16:06:12三月 211比不了得就不比，得不到的就不要。20231他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國 見 青山。22,PM1以我獨沈久，愧君相 見頻 。22,啟示：全流通為大股東套現(xiàn)提供便利，但同時容易導致控股權的爭奪；一旦公司內(nèi)部經(jīng)營或股權發(fā)生變化， “資本大鱷 ”就會利用
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