【正文】 力水平，并影響社會總需求。通常認為，需求體現(xiàn)在消費、投資和進出口，即拉動經(jīng)濟的 “ 三駕馬車” ；供給主要體現(xiàn)在工業(yè)品及農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)。當經(jīng)濟處于衰退和蕭條階段時，缺乏核心競爭力的企業(yè)將大量倒閉，就業(yè)及經(jīng)濟總量下降。今后一段時期，開拓內(nèi)需和改善投資結(jié)構(gòu)成為推動經(jīng)濟發(fā)展的主要方向。增加政府支出，可以刺激總需求，從而增加國民收入，反之則壓抑總需求，減少國民收入。產(chǎn)業(yè)政策能夠調(diào)控經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，調(diào)節(jié)供給，影響經(jīng)濟的長期發(fā)展。 國家統(tǒng)計局 月度居民消費價格指數(shù)（ CPI） 反映與居民生活有關(guān)的商品及勞務價格統(tǒng)計出來的物價變動指標，是觀察通貨膨脹水平的重要指標。 國家統(tǒng)計局 月度消費品零售額 各種經(jīng)濟類型的批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)、餐飲業(yè)、制造業(yè)和其他行業(yè)對城鄉(xiāng)居民和社會集團消費品零售額和農(nóng)民對非農(nóng)業(yè)居民零售額的總和。 海關(guān)總署 月度利率 /匯率 利率是重要的金融變量，涉及經(jīng)濟金融各方面；它代表資金的運用成本，對投融資行為有直接影響。 人民銀行 月度工業(yè)生產(chǎn)增加值 工業(yè)增加值是指工業(yè)企業(yè)在報告期內(nèi)以貨幣形式表現(xiàn)的工業(yè)生產(chǎn)活動的最終成果；是工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)過程中新增加的價值。我國 PMI體系包括生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)、主要原材料庫存指數(shù)、從業(yè)人員指數(shù)、供應商配送時間指數(shù)等五個方面。油價與美元走勢密切相關(guān)。 波羅的海航交所　 每天　24風險經(jīng)理應當監(jiān)測的宏觀經(jīng)濟金融情況了解當?shù)厣鐣?、?jīng)濟環(huán)境q經(jīng)營環(huán)境l 經(jīng)濟發(fā)展水平? 地區(qū)生產(chǎn)總值、地區(qū)生產(chǎn)總值增長率、人均地區(qū)生產(chǎn)總值；? 財政收入總量、財政收入增長率、地方稅收收入總量、轉(zhuǎn)移支付總量、縣鄉(xiāng)兩級政府債務水平；? 城鎮(zhèn)居民人均收入水平與結(jié)構(gòu)、農(nóng)村居民人均收入水平與結(jié)構(gòu)、縣域優(yōu)勢行業(yè)職工平均收入水平；? 城鎮(zhèn)社會保障（養(yǎng)老、醫(yī)療、工傷、失業(yè)）覆蓋率、農(nóng)村社會保障（養(yǎng)老、醫(yī)療）覆蓋率。l 社會信用狀況 ? 金融機構(gòu)貸款的平均不良率、各類型客戶的貸款不良率；? 經(jīng)濟糾紛執(zhí)行收回率、縣域企業(yè)的欠稅情況、政府性債務拖欠情況；? 企業(yè)近些年是否出現(xiàn)過大面積逃廢銀行債務，以及以前的農(nóng)戶貸款是否有過大范圍故意賴債不還等情況。l 風險狀況 ? 各銀行不良貸款率、不良貸款余額及不良貸款變動趨勢；? 各類型客戶平均不良貸款率、不良貸款損失率；? 新發(fā)生大額不良貸款或重大客戶風險情況。 公開海關(guān)總署 /各地海關(guān) 進出口數(shù)據(jù)（地方海關(guān)數(shù)據(jù)可用于驗證貿(mào)易背景真實性） 部分公開財政部 財政預算和財政收支數(shù)據(jù)。不公開國務院發(fā)展研究中心（ DRC） 通過國研網(wǎng)等渠道提供宏觀、產(chǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)；也提供區(qū)域數(shù)據(jù)但大不是數(shù)據(jù)表單形式。 不公開Bloomberg 全球廣泛使用的金融信息服務平臺之一，提供各種經(jīng)濟和金融資訊及數(shù)據(jù)服務。部分地區(qū)和企業(yè)借強調(diào) “ 保增長 ” ，放松了 “ 調(diào)結(jié)構(gòu) ” 。?我國 GDP總量大概相當于全球 GDP的 8%，但消耗了世界能源的18%，鋼鐵的 44%，水泥的 53%。?全國發(fā)生多起鉛、鉻、硅、化工、河流、海洋污染事件。國企和平臺更容易獲得融資。宏觀風險監(jiān)測分析示例：29（二）信用風險監(jiān)測分析n 產(chǎn)行業(yè)監(jiān)測n 貸款組合監(jiān)測216。 集中度216。此外，還包括跟蹤收集可能引發(fā)信用風險的重大事件，及時掌握、預警信用風險變化趨勢等管理活動30產(chǎn)行業(yè)風險監(jiān)測行業(yè)自身屬性突發(fā)事件風險產(chǎn)業(yè)鏈風險行業(yè)財務風險行業(yè)經(jīng)營風險行業(yè)環(huán)境風險產(chǎn)行業(yè)風險風險因素 　 主要內(nèi)涵行業(yè)屬性 　不同行業(yè)屬性差異巨大，分析重點也應有所不同。行業(yè)經(jīng)營 　旨在預測目標行業(yè)的發(fā)展前景以及該行業(yè)中企業(yè)所面臨的共同風險。產(chǎn)業(yè)鏈 旨在通過分析上、下游產(chǎn)業(yè)運行情況，從整個產(chǎn)業(yè)鏈層面把握行業(yè)風險。產(chǎn)行業(yè)風險監(jiān)測通?？梢詮男袠I(yè)環(huán)境風險、行業(yè)經(jīng)營風險、行業(yè)財務風險、產(chǎn)業(yè)鏈風險和重大突發(fā)事件風險等方面著手。 實現(xiàn)方式：低相關(guān)、負相關(guān)的資產(chǎn)進行組合配置，動態(tài)管理167。 整體狀況167。 分區(qū)域和業(yè)務條線資產(chǎn)質(zhì)量167。 向下遷徙167。 業(yè)務結(jié)構(gòu)167。 客戶結(jié)構(gòu)167。 區(qū)域集中度167。 逾期貸款與不良貸款的比例為 %，明顯低于同業(yè)v 撥備覆蓋率同業(yè)最低，撥貸比同業(yè)最高41政府融資平臺 房地產(chǎn)“兩高一剩 ” “三農(nóng) ”縣域167。 12個主要 “兩高一剩 ”行業(yè)貸款余額 5084億元， 比年初增加 393億元，增幅 %，低于全行貸 款平均增幅 167。 農(nóng)戶小額貸款167。n 轄內(nèi)客戶重大信用風險事件的跟蹤監(jiān)測216。 8月 14日，大連市政府決定，福佳大化 PX項目立即停產(chǎn)并盡快搬遷。當日雙匯集團旗下上市公司雙匯發(fā)展股票跌停，并發(fā)布停牌公告。合計 — － 客戶風險監(jiān)測示例 1：46企業(yè)涉及非法經(jīng)營和財務造假分行 客戶名稱 用信余額（億元） 風險分類 情況概述企業(yè)涉嫌非法代開 “ 公路、內(nèi)河貨物運輸業(yè)統(tǒng)一發(fā)票 ” 被稅務、公安機關(guān)調(diào)查，企業(yè)生產(chǎn)已經(jīng)停止。審計署調(diào)查，認為公司涉嫌提供虛假資料，騙取銀團貸款。盲目擴張，參與民間資金借貸，資金緊張，出逃。企業(yè)參與民間借貸，在眾多集體 “ 跑路 ” 后陷入資金困局，影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營，導致企業(yè)關(guān)閉。法定代表人因借款給擔保公司，無法收回后出逃，同時同業(yè)抽貸 2023萬元，導致企業(yè)資金鏈斷裂。 已經(jīng)逾期的平臺貸款167。 未來 1年有貸款到期的平臺客戶(5)重壓之下部分房地產(chǎn)客戶風險凸顯(6)三農(nóng)貸款風險需要持續(xù)關(guān)注167。? 客戶所處行業(yè)和區(qū)域。l 上游供應商和下游銷售市場 通過了解客戶交易對手的情況，來間接印證客戶在業(yè)內(nèi)的影響力、產(chǎn)品品牌知名度、市場競爭能力等；客戶原材料供應的穩(wěn)定性、可靠性。購買原材料的結(jié)算方式和銷售產(chǎn)品的結(jié)算方式，能夠反映出項目地位的強弱和商譽的支持力度。因此，對一些高新技術(shù)項目，特別是帶有實驗性質(zhì)的新技術(shù)項目，我行持審慎介入的態(tài)度，如要介入，則必須有足夠的風險對沖措施。（財務狀況反映的是過去和現(xiàn)在，而信貸反映的是未來的信用，透過財務的分析判斷未來發(fā)展的風險承受能力和持續(xù)增長能力）。盈利不一定產(chǎn)生現(xiàn)金流，銀行更注重現(xiàn)金流。 l 銷售款監(jiān)管不到位 未建立項目銷售臺賬，銷售收入未及時進入項目專戶；銷售收入歸行率低，被坐支或存入他行賬戶。l 工程進度與資金使用額度出現(xiàn)較大差距l(xiāng) 資金使用計劃較大調(diào)整l 拒絕接受項目資金專戶管理，轉(zhuǎn)移銷售收入，項目資金體外循環(huán)l 銷售策略、銷售價格、銷售進度與計劃發(fā)生較大差異，銷售進度緩慢；銷售收入沒有按規(guī)定及時歸還開發(fā)貸款 風險經(jīng)理應當監(jiān)測的重點客戶和業(yè)務基本風險（續(xù)）56（二）重要業(yè)務風險情況q政府投融資平臺貸款l 承貸主體不合規(guī) 承貸主體為機關(guān)法人，公司的主要管理人員由政府官員兼任，公司與有關(guān)政府職能部門實為 “兩塊牌子、一套人馬 ” 。l 貿(mào)易背景不真實 虛假商品、勞務交易關(guān)系；虛假交易合同 。l 資金體外循環(huán)，存款不明原因大幅下降l 企業(yè)應收賬款周期延長，企業(yè)現(xiàn)金回籠減緩 l 財務比率、利潤表、資產(chǎn)負債表異常變動 財務比率異常變動指報告期內(nèi)某些財務指標在同行業(yè)指標值的六個區(qū)間內(nèi)變動 2個區(qū)間及以上； 利潤表異常變動是指銷售收入與銷售成本或營業(yè)費用、管理費用的配比存在明顯不合理； 資產(chǎn)負債表異常變動指銷售收入與應收賬款或存貨、銷售成本與應付賬款的配比存在明顯不合理。如經(jīng)銷商不能按合同規(guī)定的時間交付或質(zhì)量出現(xiàn)問題，與借款人發(fā)生糾紛，直接影響借款人還款意愿（如項目爛尾）； ? 經(jīng)銷商高度負債經(jīng)營時，存在經(jīng)銷商卷款外逃的風險。 切實發(fā)揮風險管理條線協(xié)同作戰(zhàn)優(yōu)勢167。同時，也可向總行推薦風險監(jiān)測聯(lián)系點，為全行前瞻性地識別和防范化解風險做出積極貢獻風險監(jiān)測聯(lián)系點介紹63（三）市場風險監(jiān)測分析v 市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。具體而言，就是將銀行所有生息資產(chǎn)和付息負債按照重新定價的期限劃分到不同的時間段，在每個時間段內(nèi)，將利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負債，再加上表外業(yè)務頭寸，就得到該時間段內(nèi)的重新定價 “ 缺口 ” 。 VaR 分析VaR=%66情景分析情景分析是一種多因素分析方法，結(jié)合設定的各種可能情景的發(fā)生概率，研究多種因素同時作用時可能產(chǎn)生的影響。操作風險監(jiān)測分析的內(nèi)容包括：u道格拉斯道格拉斯 業(yè)務條線分布167。 全面性：完整覆蓋全部機構(gòu)、人員和業(yè)務的所有風險及時性：在事前和事中反映風險狀況，在規(guī)定的時限內(nèi)履行報告責任準確性：在分類科學、標準規(guī)范的前提下客觀、準確反映風險狀況保密性：信息傳遞限定在一定范圍，遵守保密管理和信息披露的規(guī)定修訂：全面性、專業(yè)性、及時性、規(guī)范性75（二）風險報告的層次216。 報告部門：各有關(guān)部門216。 報告部門：風險管理部v 根據(jù)風險信息種類以及報告接受方的層級確定風險報告的頻率和內(nèi)容n 董事會和高級管理層 — 高度概括的整體風險報告n 風險管理委員會 — 風險管理狀況和策略報告n 前臺交易人員 — 非常具體的頭寸報告216。 報告部門：風險管理部，各有關(guān)部門216。 報告方式：逐級。 各行風險管理處在自身做好報告工作的同時，也要積極加強對監(jiān)測報告的宣傳力度v 缺乏協(xié)作和信息共享機制167。 要消除對風險報告的疑慮，糾正 “ 家丑不可外揚 ” 的錯誤思想167。 報告部門：各有關(guān)部門，下級風險管理部門216。 報告部門：風險管理部，各有關(guān)部門216。 報告部門：各有關(guān)部門216。 報告部門：董秘辦216。 區(qū)域分布167。 諾斯：諾斯： 一切的不成功都歸結(jié)為兩個原因，要么是建立在理論基礎上的制度模型不對；要么是執(zhí)行制度的人不對。 壓力測試 銀行不僅應采用各種市場風險計量方法對在一般市場情況下所承受的市場風險進行分析，還應當通過壓力測試來估算突發(fā)的小概率事件等極端不利情況可能對其造成的潛在損失，如在利率、匯率、股票價格等市場風險要素發(fā)生劇烈變動、國內(nèi)生產(chǎn)總值大幅下降、發(fā)生意外的政治和經(jīng)濟事件或者幾種情形同時發(fā)生的情況下，銀行可能遭受的損失。敏感性分析 是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風險要素（利率、匯率、股票價格和商品價格）的變化可能會對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。64q利率風險和流動性風險l 定價 一方面，高風險業(yè)務應通過高定價彌補；另一方面，負債利率隨行就市，相應我行資產(chǎn)業(yè)務需應時調(diào)整。 實地調(diào)研，掌握情況常見的壓力事件v 宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化? 經(jīng)濟衰退 外匯利率變化? 失業(yè)率上升 房價下跌v 國外經(jīng)濟環(huán)境波動? 次貸危機 亞洲金融風暴v 政變或者社會的不穩(wěn)定性? 911 孟買恐怖襲擊62v 風險監(jiān)測聯(lián)系點是總行為在全行范圍內(nèi)發(fā)現(xiàn)和提示風險、發(fā)揮系統(tǒng)監(jiān)測合力而建立的一項制度安排。如將實際房價提高比例，再將虛假售價寫入售房合同，然后商業(yè)銀行按要求的按揭成數(shù)辦理貸款手續(xù)，銀行可能提供售房總價 100%貸款。l 交易虛假風險經(jīng)理應當監(jiān)測的重點客戶和業(yè)務基本風險（續(xù)）59（四）掌握個人客戶風險情況q個人住宅抵押貸款l 經(jīng)銷商風險 ? 經(jīng)銷商不具備銷售資格或違反法律規(guī)定，導致銷售行為、銷售合同無效。l 短貸長用 流動資金貸款期限與其正常生產(chǎn)經(jīng)營周期明顯不匹配，貸款期限過短，造成貸款到期不能按時償還；將本應分期投放并分期償還的方式改為一次投放、到期一次償還的方式，積累違約風險。所有平臺貸款同樣強調(diào)項目合法性，資本金來源真實性，抵質(zhì)押和擔保的足值有效性，以及還款來源的可實現(xiàn)性。 風險經(jīng)理應當監(jiān)測的重點客戶和業(yè)務基本風險（續(xù)）55（二）重要業(yè)務風險情況q房地產(chǎn)開發(fā)貸款l 重要資料未收集齊全 未按規(guī)定收集開發(fā)商重要資料；未按規(guī)定收集項目報建審批相關(guān)資料 。l 虛假項目投資與資金籌措 隨意拔高項目總投資，套取銀行更多貸款；隨意壓低項目總投資，逃避項目資本金不足；有意提高項目銷售收入轉(zhuǎn)投資金，以利減少銀行借款，逃避審批權(quán)限的制約；項目用款計劃安排與資金來源不相適應。 —— 重點分析經(jīng)營性現(xiàn)金流入量和銷售收入對比，銷售收入和短期負債的比例關(guān)系。 —— 應特別關(guān)注應收賬款、其它應收款、預收賬款、存貨、其它應付款、在建工程、長期投資、經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量、凈利潤等指標的變化及變化原因的揭示評價，評價上述指標變化對客戶產(chǎn)生的影響。關(guān)注客戶可持續(xù)發(fā)展對低環(huán)保投入的依賴程度；關(guān)注環(huán)保對規(guī)模的準入要求。評價客戶是否具有穩(wěn)定的銷售網(wǎng)絡，上下游客戶群體是否穩(wěn)定。風險經(jīng)理應當監(jiān)測的重點客戶和業(yè)務基本風險50（一）掌握法人客戶貸款風險基本情況q二看項目、用途：l 項目準入 項目未經(jīng)有權(quán)部門同意立項，可行性研究報告未經(jīng)有權(quán)部門批復或核準備案，項目及投資主體未取得土地、環(huán)評及特殊行業(yè)相關(guān)許可等合法性批件；項目不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、農(nóng)行信貸政策；項目資本金比例等指標或條件未達到準入要求。l 客戶內(nèi)部管理情況 管理能力（從業(yè)經(jīng)驗和股東實力）；對外投資（多元化和沿產(chǎn)業(yè)鏈擴張），主要還得看管理能力，中國企業(yè)最大的風險就是盲目投資的風險，對外投資不能超越企業(yè)的管理能力和資金承受能力。 近期發(fā)生重組的平臺貸款167。 部分與我行合作的融資性擔保機構(gòu)主體資格不合法，存在超額擔保問題(3)部分大集團、上市公司難以繼續(xù)承擔資產(chǎn)避風港的角色167。公司法人代表陳良光的女婿因參與經(jīng)營擔保公司失敗，為償還債務，企業(yè)經(jīng)營受到較大影響。同屬信泰集團控股，法定代表