商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與風(fēng)險第2部分(文件)
【正文】 差異 ? 定期與托管行對賬，并復(fù)核 ? 復(fù)核結(jié)算路徑的改變 ? 檢查發(fā)送交易證實流程及差異查找的及時性 ? 檢查前后線對賬的復(fù)核 ? 檢查與托管行對賬的 復(fù)核 后 線 關(guān)鍵內(nèi)部控制 關(guān)鍵內(nèi)控審計程序 3 4 5 5 交易發(fā)起和錄入 交易處理和結(jié)算 損益和頭寸信息輸出 資金業(yè)務(wù)與操作風(fēng)險 34 2023年 8月 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 資金交易流程 后 臺 業(yè) 務(wù) 處 理和 結(jié) 算 系 統(tǒng)前 線 、 后 線防 火 墻總 帳 系 統(tǒng)后 線 和 財 會防 火 墻信 心 管 理 系 統(tǒng)產(chǎn) 生 報 告 與 分 析`風(fēng) 險 監(jiān) 控 風(fēng) 險 管 理 系 統(tǒng)中、后線 4 5 6 3 3 4 4 7 1 2 ? 與前線交易員的職責(zé)分離 ? 監(jiān)控風(fēng)險限額的執(zhí)行情況 風(fēng) 險 ? 檢查前線系統(tǒng)和風(fēng)險 系統(tǒng)頭寸的 復(fù)核 ? 檢查風(fēng)險限額的監(jiān)控 和異常情況 報告 關(guān)鍵內(nèi)部控制 關(guān)鍵內(nèi)控審計程序 7 4 交易發(fā)起和錄入 交易處理和結(jié)算 損益和頭寸信息輸出 資金業(yè)務(wù)與操作風(fēng)險 35 2023年 8月 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 資金交易流程中的操作風(fēng)險 前臺 ? 發(fā)起交易 ? 交易授權(quán) ? 交易記錄 ? 修改 /刪除交易 中臺： ? 每日損益 ? 產(chǎn)生管理報告 ? 獨立價格驗證 ? 系統(tǒng)間賬務(wù)核對 ? 發(fā)起虛假交易 ? 發(fā)起未授權(quán)交易 ? 交易輸機不及時 ? 交易輸機錯誤 ? 未授權(quán)修改 /刪除交易 后臺： ? 交易細(xì)節(jié)核對 ? 交易結(jié)算 ? 聯(lián)行 /托管行對賬 ? 系統(tǒng)間頭寸核對不及時，差異查找不及時并跟進解決 ? 缺乏獨立價格驗證能力 ? 不能產(chǎn)生每日損益 ? 未向交易對手發(fā)送交易證實，差異查找不及時 ? 結(jié)算路徑不正確 ? 頭寸與托管行核對不及時，差異查找不及時并跟進解決 操作風(fēng)險 交易發(fā)起和錄入 交易處理和結(jié)算 損益和頭寸信息輸出 迷你債帶來的思考 36 2023年 8月 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 雷曼 “迷你債券 ” ? 2023年 9月，全球第四大投資銀行雷曼兄弟公司申請破產(chǎn)保護 ? 自 2023年進入我國香港市場以來， “迷你債券 ”已連續(xù)發(fā)行了 32個系列，尚存續(xù)的余額為 126億港元，涉及約 ? “迷你債券 ”雖冠以 “債券 ”之名，實質(zhì)是一種包含了債務(wù)抵押憑證（ CDO）、利率互換、信用違約互換的結(jié)構(gòu)性債權(quán)產(chǎn)品 ? “迷你債券 ”，所募集資金通過雷曼亞洲公司（安排人）購買 CDO（ AAA級），作為 “迷你債券 ”的抵押品，并通過 CDO產(chǎn)生的現(xiàn)金流（包括利息、出售價值等）用于對 “迷你債券 ”還本付息 ? 為了使 CDO的付息頻率、方式與 “迷你債券 ”保持一致，太平洋國際金融公司與雷曼特別金融公司簽訂利率互換合約，并由雷曼公司對該筆利率互換合約提供擔(dān)保 ? 由于 AAA級 CDO回報率較低，為了提高 “迷你債券 ”的票面利率，同時也為將 “迷你債券 ”包裝成與高信用等級主體掛鉤的產(chǎn)品，給投資者以 “低風(fēng)險產(chǎn)品 ”的印象，太平洋國際金融公司與雷曼特別金融公司簽訂了基于一攬子高信用等級主體（即 “參考公司 ”，包括中海油、匯豐銀行、和記黃埔等，每個系列不盡相同）的 CDS，約定由雷曼特別金融公司按期向太平洋國際金融公司支付保費，用作額外收益支付給 “迷你債券 ”持有人，而太平洋國際金融公司則為幾家信用主體提供擔(dān)保，并由雷曼兄弟公司對該筆掉期交易提供擔(dān)保 迷你債帶來的思考 37 2023年 8月 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 雷曼 “迷你債券 ” ? 交易對手風(fēng)險 最直接和最突出的風(fēng)險。 ? 缺乏有效的職責(zé)分離 舞弊案件的啟示 29 2023年 8月 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 首席交易員擁有過度權(quán)限 日本住友銀行 1996 ? 1996年，住友銀行首席交易員濱中泰男 (Yasuo Hamanaka)掩蓋了 18億美元損失 (銅交易 )超過 10年之久 ? 由于交易證實不通過后線直接發(fā)送給交易員，導(dǎo)致未授權(quán)的期貨和期權(quán)交易被掩蓋了數(shù)年 ? 交易員亦擁有建立經(jīng)紀(jì)人賬戶、銀行賬戶、執(zhí)行貸款文件以及批準(zhǔn)現(xiàn)金支付的權(quán)限 ? 交易員經(jīng)常熬夜工作及在假日工作，并且他是唯一真正了解交易的人。 ? 沒有設(shè)置自營業(yè)務(wù)的交易員限額。 ? 業(yè)務(wù)并沒有在管理層委員會上適當(dāng)?shù)脑u估。 ? JK確保新的虛假交易與被替代的交易涉及不同的金融工具，以降低被內(nèi)控程序發(fā)現(xiàn)的可能。 ? 通過偽造虛假交易讓管理層誤認(rèn)為與交易對手進行的真實交易均已平倉。 ? 增加在壓力情況下對交易對手信用風(fēng)險的評估 流動性風(fēng)險增大 、 市場信心缺失 ， 導(dǎo)致對手行的信用風(fēng)險上升 ， 對于債券投資的減值和衍生金融工具的公允價值計算都產(chǎn)生影響 ， 因此對于債券投資及金融衍生品需要加大信用風(fēng)險的評估測試工作； 舞弊案件的啟示 26 2023年 8月 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 偽造虛假交易掩蓋未授權(quán)交易 法國興業(yè)銀行 2023 ? 交易員熱羅姆 投資人驅(qū)動的市場需求和過渡依賴信用評級作為 “黃金標(biāo)準(zhǔn) ”作為確定投資風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)
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