【正文】 款的償還，再按照確定的比例分次轉(zhuǎn)入員工個(gè)人賬戶。 股票回購(gòu)與公司補(bǔ)助 對(duì)于員工參加持股計(jì)劃而得到的股票，如果員工希望變現(xiàn)，公司有用當(dāng)前公平的市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)回這些股票的責(zé)任。 主要包括董事 、 高級(jí)管理人員 、 核心技術(shù) （ 業(yè)務(wù) ）人員 ， 獨(dú)立董事 、 監(jiān)事不得成為激勵(lì)對(duì)象 ， 持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人原則上不得成為激勵(lì)對(duì)象 。股票來(lái)源 回購(gòu) 、 二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買 、 定向增發(fā) 、 股東贈(zèng)與等 。 定向增發(fā)的 ， 則參照現(xiàn)行定向增發(fā)的要求確定鎖定期 。 暫不征收個(gè)人所得說 四、問題與案例 員工持股計(jì)劃相關(guān)案例分析 證券簡(jiǎn)稱 激勵(lì)對(duì)象 資金來(lái)源 股票來(lái)源 期限安排 管理方式 備注 海普瑞 公司及下屬子公司在職的員工，自愿參與，共97人，占比% 員工向國(guó)聯(lián)證券申請(qǐng)融資所得，公司控股股東質(zhì)押部分股票提供擔(dān)保 二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買，共 904萬(wàn)股，占公司股本總額約 % 存續(xù)期為兩年，鎖定期為 12個(gè)月 設(shè)立國(guó)聯(lián)證券受托管理的國(guó)聯(lián)匯金29號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 亮點(diǎn)在于股東提供質(zhì)押擔(dān)保，避免了直接贈(zèng)與的稅負(fù)問題 特銳德 高級(jí)管理人員及工作滿一年的其他員工。 3000人， 5年內(nèi)分配完畢，首批1000人。 持股計(jì)劃資產(chǎn)凈值少于100萬(wàn)元后自動(dòng)終止，每年只能轉(zhuǎn)讓25%。 , February 5, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 :22:5507:22:55February 5, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見青山。 2023年 2月 5日星期日 7時(shí) 22分 55秒 07:22:555 February 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 :22:5507:22Feb235Feb23 ? 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無(wú)限完美。 。 , February 5, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 2月 5日星期日 7時(shí) 22分 55秒 07:22:555 February 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 2023年 2月 5日星期日 上午 7時(shí) 22分 55秒 07:22: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 :22:5507:22Feb235Feb23 ? 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 2023年 2月 5日星期日 7時(shí) 22分 55秒 07:22:555 February 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 :22:5507:22:55February 5, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 , February 5, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 。 :22:5507:22Feb235Feb23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 亮點(diǎn)在于股東無(wú)償贈(zèng)與，鎖定期安排，以及代為行使表決權(quán)。 控股股東無(wú)償贈(zèng)與 9848萬(wàn)股，占公司股本總額的 6%。 認(rèn)購(gòu)本公司非公開發(fā)行的股票 存續(xù)期為 48個(gè)月，鎖定期為 36個(gè)月 委托北京金匯興業(yè)投資管理有限公司作為本持股計(jì)劃的管理機(jī)構(gòu) 亮點(diǎn)在于通過定向增發(fā)有九折優(yōu)惠，存續(xù)期較長(zhǎng)，激勵(lì)更長(zhǎng) 美菱電器、華意壓縮 美菱電器高級(jí)管理人員、中層管理人員和核心技術(shù)人才 按照凈資產(chǎn)收益率的不同提取不同比例的激勵(lì)基金 員工以不低于其年度薪酬總額的 30%加上當(dāng)年度業(yè)績(jī)激勵(lì)基金，通過二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買 第一年內(nèi)，不減持，第二年可減持50%，第三年可減持剩余的 50% 員工自行買賣，公司自行管理 非典型員工持股計(jì)劃，亮點(diǎn)在于與業(yè)績(jī)相結(jié)合，鎖定期安排較為合理 四、問題與案例 員工持股計(jì)劃相關(guān)案例分析 證券簡(jiǎn)稱 激勵(lì)對(duì)象 資金來(lái)源 股票來(lái)源 期限安排 管理方式 備注 蘇寧云商 公司中高層以上人員，共 1200人 ； 券申請(qǐng)融資所得，控股股東質(zhì)押部分股票提供擔(dān)保 比例為 3： 1 二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買，共 7161萬(wàn)股，占公司股本總額約 % 存續(xù)期為 30個(gè)月，鎖定期為 12個(gè)月 設(shè)立安信證券受托管理的定向資產(chǎn)管理計(jì)劃 亮點(diǎn)在于員工自籌與股東提供質(zhì)押擔(dān)保相結(jié)合，激勵(lì)對(duì)象以中高層為主。 管理方式 由專人或者專門機(jī)構(gòu)管理員工持股計(jì)劃 無(wú)限制性要求 無(wú)限制性要求 稅收優(yōu)惠 暫不明確 ， 還需與稅務(wù)等相關(guān)部門溝通 。 二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買 鎖定期 一般 12個(gè)月 ， 定向增發(fā) 36個(gè)月 ， 可約定更長(zhǎng)期限 。 公司可根據(jù)盈利情況提取激勵(lì)基金購(gòu)買股票 ， 但不得為激勵(lì)對(duì)象提供任何形式的財(cái)務(wù)資助 ， 包括為其貸款提供擔(dān)保 。 稅收優(yōu)惠 職工在股份從信托基金分配給職工之前，其所得收益是免稅的，當(dāng)職工離開公司或退休時(shí)得到的股份享受稅收優(yōu)惠；企業(yè)在償還職工持股計(jì)劃貸款本金時(shí)，其相當(dāng)于職工工資總額的 25%部分可以減稅，對(duì)分派給職工持股計(jì)劃的股份收入可以減稅；貸款者發(fā)放職工持股計(jì)劃貸款所得利息的 50%免征聯(lián)邦所得稅，等等。參與員工持股計(jì)劃的員工獲得獨(dú)立的股權(quán)須工作滿 5年后；或工作 3年后獲得應(yīng)有份額的 20%，以后逐年增加 20%， 7年之后獲得全部股份。 三、境外經(jīng)驗(yàn) 典型的美國(guó)員工持股計(jì)劃的基本內(nèi)容及主要做法 設(shè)立員工股份信托基金 這是一個(gè)可以控制雇主股份的獨(dú)立和合法的實(shí)體，即員工股份信托基金會(huì)。 第三方機(jī)構(gòu)托管 第三方托管機(jī)構(gòu)有三種模式：以美、英為代表的，成立獨(dú)立于企業(yè)、具有員工股份所有權(quán)的托管機(jī)構(gòu)；以法國(guó)為代表的，利用銀行等金融機(jī)構(gòu)為持股員工設(shè)立獨(dú)立賬戶；以日本、新加坡為代表的，設(shè)立員工持股管理委員會(huì)，形成委托契約關(guān)系。日本企業(yè)的員工持股計(jì)劃與其終身雇傭制、年功序列工資制和晉升制相配合，能夠給員工創(chuàng)造一種無(wú)形的退出“障礙”和自我約束力，將其個(gè)人利益與企業(yè)的整體利益緊密聯(lián)系起來(lái)。 三、境外經(jīng)驗(yàn) 美、日、歐等發(fā)達(dá)國(guó)家的員工持股計(jì)劃較為完善，且都取得了不錯(cuò)的效果。 交易禁止性規(guī)定 上市公司公布、實(shí)施員工持股計(jì)劃時(shí)，必須嚴(yán)格遵守市場(chǎng)交易規(guī)則，遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于信息敏感期不得買賣股票的規(guī)定，嚴(yán)厲禁止利用任何內(nèi)幕信息進(jìn)行交易。在完成標(biāo)的股票的購(gòu)買或?qū)?biāo)的股票過戶至員工持股計(jì)劃名下的 2個(gè)交易日內(nèi)，以臨時(shí)公告形式披露獲得標(biāo)的股票的時(shí)間、數(shù)量等情況。 二、監(jiān)管要求 信息披露 草案摘要及相關(guān)公告 上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過員工持股計(jì)劃草案后的 2個(gè)交易日內(nèi)，公告董事會(huì)決議、員工持股計(jì)劃草案摘要、獨(dú)立董事及監(jiān)事會(huì)意見及與資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)簽訂的資產(chǎn)管理協(xié)議。 二、監(jiān)管要求 實(shí)施程序 職工代表大會(huì) 上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃前，應(yīng)當(dāng)通過職工代表大會(huì)等組織充分征求員工意見。員工通過持股計(jì)劃獲得的股份權(quán)益的占有、使用、收益和處分的權(quán)利 ,可以依據(jù)員工持股計(jì)劃的約定行使；參加員工持股計(jì)劃的員工離職、退休、死亡以及發(fā)生不再適合參加持股計(jì)劃事由等情況時(shí)，其所持股份權(quán)益依照員工持股計(jì)劃約定方式處臵。資產(chǎn)管理協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，切實(shí)維護(hù)員工持股計(jì)劃持有人的合法權(quán)益，確保員工持股計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)安全。 一、主要內(nèi)容 管理主體 個(gè)人管理與機(jī)構(gòu)管理 參加員工持股計(jì)劃的員工應(yīng)當(dāng)通過員工持股計(jì)劃持有人會(huì)議選出代表或設(shè)立相應(yīng)機(jī)構(gòu)，監(jiān)督員工持股計(jì)劃的日常管理，代表員工持股計(jì)劃持有人行使股東權(quán)利或者授權(quán)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)行使股東權(quán)利。 關(guān)于資金和股票來(lái)源，《指導(dǎo)意見》支持上市公司在法律、行政法規(guī)允許的范圍內(nèi)通過不同方式解決資金和股票來(lái)源，增強(qiáng)了員工持股計(jì)劃的可操作性。 三是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則。上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定履行程序，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地實(shí)施信息披露。 一、主要內(nèi)容 概念與原則 概念 上市公司根據(jù)員工意愿，通過合法方式獲得本公司股票并長(zhǎng)期持有，股份權(quán)益按約定分配給員工的制度安排。 股息非累積支付 、 非參與 、 不設(shè)回售條款 、 不可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股 員工持股計(jì)劃業(yè)務(wù)介紹 主要內(nèi)容 監(jiān)管要求 問題與案例 境外經(jīng)驗(yàn) 一、主要內(nèi)容 背景 政策要求 貫徹落實(shí)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中關(guān)于“允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體”的要求。 寧波銀行 50億 補(bǔ)充公司一級(jí)資本 資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)94%、 凈資產(chǎn)收益率 20%