【正文】 第一章）北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 21頁 （共 126頁）v 項目質(zhì)量總監(jiān)李福和。 雖然南洋林德在本報告中已經(jīng)從專業(yè)角度表明了對中勝集團改制重組方 案的傾向性意見，但中勝集團自然擁有對改制重組方案的最終選擇權(quán)。通過擴大企業(yè)自主權(quán)，實行企業(yè)利潤留成制度，特別是兩步利改稅，使得國有企業(yè)生機凸現(xiàn)，但同時也產(chǎn)生了兩個方面的副作用：一是宏觀調(diào)控與微觀調(diào)節(jié)的失衡，二是改善外部環(huán)境與加強內(nèi)部管理的失衡v 以探索 “ 兩權(quán)分離 ” 和實施承包制為主要形式的改革階段。這是因為，從企業(yè)的財產(chǎn)組織形式上看，許多企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)仍然撼動不了國家股或國有法人股在眾多行業(yè)的主導(dǎo)地位，由于國有股所有權(quán)缺位這一不爭的事實，誰是股東、誰是經(jīng)營者，為誰負責，誰來決策等問題一直難以真正有效解決，其后果就是國有資產(chǎn)實際上的 “ 低效化、無效化 ” ，形成資源的巨大浪費，甚至惰化了大批本來可能富有強烈進取心的國企經(jīng)營管理者q 南洋林德分析認為，中勝集團改制重組的宏觀和微觀政策條件均已經(jīng)具備（第二章）北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 28頁 （共 126頁）第二章 改制重組背景情況研究 第一節(jié) 我國國有企業(yè)改革趨勢 第二節(jié) 中石化系統(tǒng)的國企改革 第三節(jié) 勝利石油管理局企業(yè)改革（第二章）北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 29頁 （共 126頁）q 中石油和中石化先后通過改制重組在海外上市。即組建主業(yè)和非主業(yè)分公司時以專業(yè)化、市場化、社會化、現(xiàn)代化為指導(dǎo)思想q 按 “ 三分原則 ” ，對擬列入改制上市范圍內(nèi)的集團公司直屬和控股單位進行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、機構(gòu)和人員整體重組，實施減員分流q 對未列入改制上市范圍的直屬企事業(yè)單位，同樣依 “ 三分 ” 、 “ 三走 ” 、 “ 四化” 原則，按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度、扭虧脫困、減員增效的要求，進行減員分流和內(nèi)部改革重組工作q 對于石油非主業(yè)中的高新技術(shù)及專用化學品領(lǐng)域，可以采取積極吸引非國有經(jīng)濟，包括有效地吸收國外資本進入，允許以合資或獨資等多種形式發(fā)展，只要求國有經(jīng)濟控股其中重要骨干企業(yè)即可 q 南洋林德分析認為，中勝集團改制重組是中石化系統(tǒng)整體重組大勢所趨（第二章）北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 31頁 （共 126頁）第二章 改制重組背景研究 第一節(jié) 我國國有企業(yè)改革趨勢 第二節(jié) 中石化系統(tǒng)的國企改革 第三節(jié) 勝利石油管理局企業(yè)改革.（ .....）北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 32頁 （共 126頁）q 為配合中石化海外上市，勝利石油管理局根據(jù)中石化整體重組的總體部署 ,對內(nèi)部的主業(yè)和非主業(yè)按照 “ 三分 ” 、 “ 三走 ” 、 “ 四化 ” 原則，對列入上市范圍的企業(yè)進行整體重組和改制，此項工作現(xiàn)在已經(jīng)完成q 管理局目前已開始進入對非上市企業(yè)進行改制重組的工作，即按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度、扭虧脫困、減員增效的要求，進行管理局范圍的減員分流和內(nèi)部改制重組工作q 管理局已就非上市企業(yè)減員增效提出了一套實施方案和相關(guān)政策。例如， 128個煉油廠分布在 27個省市、自治區(qū)，其中有 77家規(guī)模小于 100萬噸 /年216。從 1993年起，中國成為世界上主要的原油進口國， 1999年共進口 4000萬噸原油。石油化工行業(yè)作為典型的工業(yè)經(jīng)濟時代產(chǎn)物，已經(jīng)受到或?qū)⒁艿揭曰ヂ?lián)網(wǎng)為代表的二十一世紀新經(jīng)濟巨大影響v 降低銷售商的作用，使石油化工企業(yè)可以通過國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)直接面對最終顧客。而在新經(jīng)濟時代，管理層次將被盡可能地壓縮，系統(tǒng)控制的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)將取代集權(quán)式的等級管理結(jié)構(gòu)v 石油化工行業(yè)將意識到生產(chǎn)設(shè)備、廠房、資金乃至技術(shù)都已不再是行業(yè)進步的主要推動力量，主要推動力量變成了知識和人。例如，在新經(jīng)濟條件下，多家企業(yè)為共同獲得某一市場優(yōu)勢，往往可以依靠信息手段而組成超越空間約束的臨時性動態(tài)聯(lián)盟。中勝集團雖然自 1993年就已成為獨立法人，但至今尚未能夠完全擺脫過去計劃經(jīng)濟體制下的種種羈絆? 政企不分。隨著國內(nèi)原油價格自 1999年以來的持續(xù)上漲，集團這一塊業(yè)務(wù)的銷售額和利潤也逐年增加。但從目前行業(yè)所處市場看，存在扭虧為盈的可能 （第三章）北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 42頁 （共 126頁）能源材料和機電設(shè)備批發(fā) 銷售收入利潤率交通運輸設(shè)備制造石油礦采土木工程建筑建筑物的裝修裝飾餐飲業(yè)普通機械制造高低虧損少 中等 高q 上述中勝集團經(jīng)營涉及的七個行業(yè)中，除交通運輸設(shè)備制造業(yè)地處煙臺和石油天然氣業(yè)所 處行業(yè)特殊外，其他五個行業(yè)的企業(yè)都設(shè)立在東營市，絕大多數(shù)經(jīng)營活動都是在東營市開 展，東營當?shù)厥袌鋈萘亢徒?jīng)濟發(fā)展?jié)摿λ麄兊挠绊懯置黠@北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 43頁 （共 126頁）幼稚期 成長期 成熟期 衰退期銷售額時間餐飲業(yè)土木工程建筑交通運輸設(shè)備制造普通機械制造 石油礦采能源材料和機電設(shè)備批發(fā)建筑物的裝修裝飾公 司 業(yè) 務(wù) 群 收 入 趨 勢 曲 線 q 從中勝集團在各行業(yè)投資介入的業(yè)務(wù)經(jīng)營收益情況看，土木工程建筑業(yè)務(wù)處于衰退期，銷售額和利潤逐年遞減；處于成熟期的石油礦采、交通運輸設(shè)備制造、能源材料和機電設(shè)備批發(fā)三類業(yè)務(wù)為公司貢獻的利潤在整個集團中占 95%；建筑裝修裝飾、普通機械制造業(yè)務(wù)處于成長期，前者利潤很少，而后者在 2023年出現(xiàn)了虧損；餐飲業(yè)務(wù)是第二個經(jīng)營年度，仍在虧損，處于幼稚期。中勝集團在不同階段中取得的的經(jīng)驗和教訓，將是企業(yè)一筆無形的寶貴財富，幫助企業(yè)在改制后取得更長足的進步v 經(jīng)營管理層長遠的戰(zhàn)略眼光。與目前勝利油田其它下屬的在計劃經(jīng)濟體制下長期依賴政策扶持成長起來的公司相比，中勝公司已經(jīng)有過一次成功的改制嘗試，并擁有在市場經(jīng)濟條件下跨行業(yè)、跨地區(qū)經(jīng)營和投資管理的經(jīng)驗教訓，可以少走很多彎路（第三章）北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 45頁 （共 126頁）q 企業(yè) SWOT分析：劣勢v 企業(yè)經(jīng)營管理體制陳舊。中勝集團目前主要依靠石油開采形成利潤積累，其它大多數(shù)投資經(jīng)營項目的利潤率都很低，對石油開采單一業(yè)務(wù)過度依賴v 經(jīng)營管理團隊結(jié)構(gòu)性缺陷。中勝集團目前正在積極推進石油三次開發(fā)的磺酸鹽項目，如果借此次企業(yè)改制重組做好產(chǎn)業(yè)調(diào)整，將完全有可能徹底實現(xiàn)中勝集團經(jīng)營良性循環(huán)v 原油價格穩(wěn)重有升。改制重組完成后，中勝集團如果不能在新的公司框架內(nèi)科學規(guī)劃三至五年發(fā)展戰(zhàn)略，制定專業(yè)化的戰(zhàn)略實施方案，則將有可能陷入另一輪經(jīng)營困惑（第三章）北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 48頁 （共 126頁） 第四章 改制重組技術(shù)條件 第一節(jié) 公司基本架構(gòu) 第二節(jié) 人員結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀 第三節(jié) 集團資產(chǎn)分析 第四節(jié) 整體經(jīng)營情況 第五節(jié) 一般財務(wù)狀況 北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 49頁 （共 126頁）q 中勝集團是勝利石油管理局國有獨資企業(yè)，系經(jīng)營性集團公司?；诖?，集團內(nèi)部人員缺少足夠的流動，從而造成人才知識老化、觀念陳舊，難以滿足集團公司長期持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略需要q 在整個東營市大環(huán)境的影響下，中勝集團缺乏必要的人才引進政策和真正有效的激勵機制，很難吸引懷有一技專長、企業(yè)亦迫切需要的人才進入公司工作，也有個別開拓能力強的后備人才在考慮離開企業(yè)。如果深究流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，其中的其他應(yīng)收帳款占有相當大的比重，此部分應(yīng)收帳款有許多都可能成為壞帳，流動資產(chǎn)的流動性不佳，如果短期負債不足以彌補這一缺口，則會大大降低資產(chǎn)運轉(zhuǎn)效率? 從另外的角度來看，如果資產(chǎn)流動性發(fā)生問題，一旦集中出現(xiàn)償債要求，就會引發(fā)企業(yè)的償債危機，給企業(yè)的正常生存帶來極大威脅q 典型長期投資結(jié)構(gòu)分析? 從近三年的資產(chǎn)負債表中可以發(fā)現(xiàn)，長期投資構(gòu)成了總資產(chǎn) 70％以上的比重，仔細分析可知，這些投資大多成了資金陷阱或低效、無效資產(chǎn)? 比較典型的如：據(jù)調(diào)查核實，集團公司的前身公司曾先后在海南興安、海南東華、杭州江南化纖、錢江石化、利蒙建材、萬利水泥等項目投資形成不良投資 7150萬元，不良債權(quán) 1500萬元。北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 59頁 （共 126頁）無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)固定資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資中勝集團資產(chǎn)結(jié)構(gòu)北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 60頁 （共 126頁）q 資產(chǎn)效率分析v 通過對中勝集團近三年財務(wù)報表的透視可以清晰的看到，盡管中勝集團帳面上顯示出龐大的凈資產(chǎn)總額，但其發(fā)揮的效率非常有限，憑借這樣質(zhì)量的資產(chǎn)參與市場競爭很難說會有多大競爭力v 為在資產(chǎn)重組過程中可以有根據(jù)地取舍，我們對集團公司有關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)資產(chǎn)進行了分析，計算出了四個主要的效率指標（即凈資產(chǎn)變化、流動比率、銷售利潤率和資產(chǎn)負債率），詳見下頁匯總表凈資產(chǎn)增加銷售利稅率高高012 120 34568 79 1011（第四章）q 若選取銷售利稅率和凈資產(chǎn)增加 值兩項指標來建立二維判別矩陣 （如右圖），我們就可以很直觀 地判別表中十 二個企業(yè)的資產(chǎn) 效率和經(jīng)營水平分布情況。中勝資產(chǎn)評估有限公司關(guān)于中勝集團資產(chǎn)評估中對長期投資的價值評估結(jié)果證實了我們的判斷。顯然，中勝集團的負債比重逐年增加，所有者權(quán)益相應(yīng)地逐年減少 % %% %%%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%1998年 1999年 2023年所有者權(quán)益負債總資產(chǎn)100％（第四章）北京南洋林德投資顧問有限公司中勝實業(yè)集團企業(yè)改制重組咨詢報告第 57頁 （共 126頁）q 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析? 由近三年的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)圖可以看出，在總資產(chǎn)構(gòu)成中， 70％左右都是長期投資，只有 25％左右的資產(chǎn)為流動資產(chǎn)。公司沒有退休職工（僅三名在職員工年齡超過 50歲）。中勝集團員工長期以來都處在相對封閉的油田計劃經(jīng)濟體制企業(yè)工作，加上東營遠離大城市，市場經(jīng)濟信息量很小，觀念認識滯后v 改制重組的實際結(jié)果。如上所述，此次中勝集團改制重組是管理局根據(jù)中石化系統(tǒng)要求統(tǒng)一部署，任務(wù)明確，時間緊迫，從一個方面看正是中勝集團集中精力實現(xiàn)歷史性轉(zhuǎn)型、建立現(xiàn)代企業(yè)制度機制的大好機會v 產(chǎn)業(yè)調(diào)整蓄勢待發(fā)。在公司內(nèi)部，企業(yè)依然在某種程度上維持著類似于國家機關(guān)的組織結(jié)構(gòu)和辦事程序v 企業(yè)高額、被動負債，資產(chǎn)狀況不良。中勝集團目前已經(jīng)建立了自己的化工研究所，形成一支富有一定實力的專業(yè)技術(shù)人員隊伍。中勝集團成立九年來，歷經(jīng)輝煌、低潮和再度艱難崛起。中勝集團參股的煙臺造船廠公司應(yīng)有良好利潤回報，但由于沒有直接參與管理，對企業(yè)的經(jīng)營效益監(jiān)控度很有限v 能源材料和機電設(shè)備批發(fā)業(yè)務(wù)的市場競爭激烈，行內(nèi)普遍經(jīng)濟效益不理想。中勝集團最早系管理局分支機構(gòu)，內(nèi)部行政管理色彩相當濃厚，企業(yè)沒有真正的法人地