財務成本管理(文件)
【正文】 估計需要的資產 – 估計收入、費用和保留盈余 – 估計所需融資 三、銷售百分比法 – 確定銷售額與資產負債表項目的百分比 – 計算預計銷售額下的經營資產和經營負債 ? 各項經營資產（負債）＝預計銷售收入 各項目銷售百分比 ? 資金總需求＝預計凈經營資產合計－基期凈經營資產合計 三、銷售百分比法 – 預計可以動用的金融資產 – 預計留存收益增加額 ? 留存收益增加額＝預計銷售額 計劃銷售凈利率 （ 1－股利支付率） – 預計增加的借款 ? 籌資總額＝動用金融資產＋增加留存收益＋增加借款 ? 例見書 P68 練習：某公司的財務數(shù)據(jù)如下 金額（萬元） 流動資產 2022 長期資產 無穩(wěn)定關系 應付賬款 200 其他負債 無穩(wěn)定關系 當年的銷售收入 2022 凈利潤 80 分配股利 20 留存收益 60 ? 設公司的股本保持不變，流動資產占銷售收入的百分比為 100%， 2022年的銷售收入為 2022萬元， 2022年預計銷售收入為 2500萬元，要求： （ 1）計算需要外部融資多少？ ? （ 2）如果留存收益比率是 100％，銷售凈利率提高到 8％，目標銷售收入為 2200萬元，計算是否需要從外部融資；如果需要，需要補充多少外部資金？ 答案 ? （ 1） ? 增加的資產＝ (25002022) 100%=500(萬元） ? 增加的負債＝ (25002022) 200/2022=50（萬元） ? 增加凈運營資產＝ 50050=450(萬元） ? 增加的所有者權益＝ 2500 80/2022 75%=75（萬元） ? 外部補充的資金＝ 45060=375（萬元） ? （ 2） ? 增加的資產＝ (22002022) 100%=200(萬元） ? 增加的負債＝ (22002022) 200/2022=20（萬元） ? 增加凈運營資產＝ 20020=180(萬元） ? 增加的所有者權益＝ 2200 8% 100%=176（萬元） ? 外部補充的資金＝ 180176=4（萬元） 第三節(jié) 財務預算 ? 一、全面預算體系 – 按其涉及的預算期分為長期預算和短期預算 – 按其涉及的內容分為總預算和專門預算 – 按其涉及的業(yè)務活動分為銷售預算、生產和財務預算 二、現(xiàn)金預算的編制 ? 現(xiàn)金預算包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足的計算，以及不足部分的籌措方案和多余部分的利用方案。 應收賬款周轉率 =。 1－資產負債率 利潤額 247。 ? A、考慮了資金的時間價值和風險價值 ? B、反映了資產保值增值的要求 ? C、能夠直接揭示企業(yè)的獲利能力 ? D、有利于社會資源合理配置 ? E、有利于克服管理上的短期行為 答案 ? ABDE 第二章 財務報表分析 ? 學習目的與要求： – 財務報表分析是對企業(yè)的財務狀況和經營成果的總結性分析，其目的是總結過去、評價現(xiàn)在、展望未來。（重要應用：行業(yè)標準、“自由跟莊”） 第三節(jié) 財務管理的原則 ? 二、有關創(chuàng)造價值原則 – 有價值的創(chuàng)意原則：新創(chuàng)意可以獲得額外報酬（主要應用于直接投資項目以及經營和銷售活動） – 比較優(yōu)勢原則 :專長能創(chuàng)造價值（重要應用：“人盡其才、物盡其用”、“優(yōu)勢互補”） – 期權原則：在估價時要考慮期權的價值。 ? 預算是以貨幣表示的預期結果，它是計劃的終點，也是控制工作的起點。 本章內容： 一、財務管理的目標 ? 二、財務管理的內容 ? 三、財務管理的原則 ? 四、財務管理的環(huán)境 第一節(jié)、財務管理的目標 ? 一、企業(yè)目標： – 生存：以收抵支、到期償債 – 發(fā)展： – 獲利： ? 二、企業(yè)目標對財務管理的要求： 生存目
語文相關推薦
鄂ICP備17016276號-1