【正文】 算、分析比較10%54, 34, 67,項(xiàng)目投資決策計(jì)算分析表A方案 B方案 C方案 根據(jù)已知數(shù)據(jù)得出三種方案的凈現(xiàn)值和內(nèi)含報(bào)酬率，并判斷這三個(gè)方案是互斥方案還是獨(dú)立方案并加以分析。 （ 2）通過(guò)建設(shè)期和經(jīng)營(yíng)期、 所得稅稅率和基準(zhǔn)收益率得到投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)和內(nèi)含報(bào)酬率指標(biāo)，并判斷出該項(xiàng)目可行。 （ 2）掌握利用圖形來(lái)進(jìn)行最佳現(xiàn)金持有量分析。 插入“最佳現(xiàn)金持有量分析表”折線圖，將其拖至單元格區(qū)域 A9:F21 存貨模式（鮑莫模型）：打開(kāi)實(shí)驗(yàn)十三工作簿中的“存貨模式”工作表，在相應(yīng)單元格中輸入原始數(shù)據(jù)。 （ 3）在本次實(shí)驗(yàn)中仍存在諸多不足，在操作過(guò)程中還不夠細(xì)心、對(duì)實(shí)驗(yàn)的操作還不夠熟練。 參考表 152，利用相應(yīng)公式或函數(shù)在單元格中進(jìn)行計(jì)算。 實(shí)驗(yàn)九 股利政策選擇 一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康? （ 1）掌握股利分配中的股利理論和股利分配政策。 （ 2）在實(shí)驗(yàn)的過(guò)程中了解并掌握了公司采用剩余股利政策計(jì)、公司維持目前水平以及公司未來(lái) 5 年保持 50%的股利支付率三種情況下各年需要增加多少借款和股權(quán)資金。 （ 3）利用畫(huà)圖工具掌握餅圖、柱狀圖、折線圖的畫(huà)法，根據(jù)其進(jìn)行實(shí)驗(yàn)分析。 （ 3）在本次實(shí)驗(yàn)過(guò)程中對(duì)“粘貼鏈接”以及畫(huà)圖在操作的過(guò)程中比較吃力，需要在一步一步的穩(wěn)打穩(wěn)扎的進(jìn)行操作，下次要用百分之百的認(rèn)真態(tài)度進(jìn)行學(xué)習(xí)新知識(shí)并努力進(jìn)行掌握。并對(duì)各個(gè)實(shí)驗(yàn)結(jié)果 的表有了一定的了解和掌握。 實(shí)驗(yàn)十 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康? （ 1）掌握水平分析表和垂直分析表的編制方法。 （ 3）進(jìn)一步掌握 EXCEL 中的組合框的使 用 。 （ 2）在實(shí)驗(yàn)的過(guò)程中對(duì)保險(xiǎn)儲(chǔ)備，缺貨的期望值，總成本有了初步了解，并能夠初步進(jìn)行計(jì)算同時(shí)也掌握了最小成本和再訂貨點(diǎn)的計(jì)算。 （ 2）進(jìn)一步掌握邏輯函數(shù)的使用。 表 132 單元格 公式或是函數(shù) B7 =SQRT(2*B3*B5/B4) B8 =SQRT(2*B3*B5*B4)或 =B7/2*B4+B3/B7*B5 B8 =SQRT(B3*B4/2/B5)或 =B3/B7 B12 =B11/2*B4+B3/B11*B5 參照實(shí)驗(yàn)三和實(shí)驗(yàn)十的“規(guī)劃求解”方法，在“規(guī)劃求解參數(shù)”對(duì)話框中的“設(shè)置目標(biāo)單元格”框中，輸入目標(biāo)單元格的 B12 四、實(shí)驗(yàn)結(jié)果 項(xiàng)目 方案A 方案B 方案C 方案D 方案E現(xiàn)金持有量 25,000 50,000 75,000 100,000 125,000機(jī)會(huì)成本 3,000 6,000 9,000 12,000 15,000管理成本 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000短缺成本 12,000 7,200 3,200 1,200 0總成本 35,000 33,200 32,200 33,200 35,000最佳現(xiàn)金持有量分析表 單位：元02 0 , 0 0 04 0 , 0 0 06 0 , 0 0 08 0 , 0 0 01 0 0 , 0 0 01 2 0 , 0 0 01 4 0 , 0 0 0方案 A 方案 B 方案 C 方案 D 方案 E現(xiàn)金持有量機(jī)會(huì)成本管理成本短缺成本總成本 現(xiàn)金總需求量T（元 ） 80,000平均年利潤(rùn)率K 10%每筆交易費(fèi)用F（元 ） 80最佳現(xiàn)金持有量（元） 11,總成本（元） 1,現(xiàn)金轉(zhuǎn)換次數(shù)（次/年） 7最佳現(xiàn)金持有量（元） 20,總成本（元） 1,最佳現(xiàn)金持有量求解模型 基本數(shù)據(jù)方法1：利 用公式求解方法2：規(guī) 劃求解 五、實(shí)驗(yàn)小結(jié) （ 1）在本次實(shí)驗(yàn)過(guò)程中學(xué)習(xí)和掌握了利用圖 形來(lái)進(jìn)行最佳現(xiàn)金持有量分析運(yùn)用以及公式和函數(shù)計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量的公式求解方法和規(guī)劃求解方法。 二、實(shí)驗(yàn)材料（略） 三、實(shí)驗(yàn)步驟 成本分析模式：打開(kāi)實(shí)驗(yàn)十三工作簿中的“成本分析模式”工作表，在相應(yīng)單元格中輸入原始數(shù)據(jù)。能夠很好的解決實(shí)驗(yàn)問(wèn)題，得出實(shí)驗(yàn)結(jié)果。在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下，根據(jù)不同的方法判斷出需要更新設(shè)備。 固定資產(chǎn)更新的投資決策： 單元格 公式或是函數(shù) B12 =（ B7+ B8*（ B4 B5） B6） /（ B4 B5） B13 =if(b12c12,“繼續(xù)使用舊設(shè)備 ” ，“更新設(shè)備” ) B15 =PMT(b9,b4b5,b7)PV(b9,b4b5,b8)+ PV(b9,b4b5,b6)) B16 =b8+ PMT(b9,b4b5,b7)PMT(b9,b4b5,b6) B17 = PMT(b9,b4b5,b7+b6)+b6*b9+b8 B18 =IF(b15c15,“繼續(xù)使用舊設(shè)備”，“更新設(shè)備” 復(fù)制單元格 B12 至 C1復(fù)制單元格區(qū)域 B15:B17 至 C15:C17。 實(shí)驗(yàn)六 投資項(xiàng)目的決策 一、實(shí)驗(yàn)?zāi)?的 （ 1） 掌握 利用 Excel 提供的函數(shù)進(jìn)行投資項(xiàng)目可行性分析的方法 。 租金（元） 200 借款金額（元） 200租賃年利率 9% 借款年利率 8%租賃年限（年） 10 借款年限（年） 10所得稅稅率 25% 所得稅稅率 25%折現(xiàn)率（稅前） 6% 折現(xiàn)率（稅前） 6%年 租金支付 稅款節(jié)約額 租賃凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)值1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 合計(jì) 年 還款額 償還本金 償還利息 折舊 稅款節(jié)約額 凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)值1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 合計(jì) 長(zhǎng)期借款籌資分析計(jì)算表 單位：元租賃攤銷分析計(jì)算表 單位（元）融資租賃數(shù)據(jù)表 長(zhǎng)期借款數(shù)據(jù)表 購(gòu)買價(jià)值 200 萬(wàn)元的設(shè)備一臺(tái)采用折舊法，根據(jù)兩種籌資方式的計(jì)算，對(duì)兩種方案進(jìn)行比較分析，分別得出如表的答案。 （ 5）實(shí)驗(yàn)中雖然解決了很多問(wèn)題，但也遇到了很多問(wèn)題，對(duì)于題目的理解不透徹，和對(duì)操作的熟練度的掌握程度不同。 （ 2）通過(guò)實(shí)驗(yàn)材料，可以得出銷售預(yù)算，生產(chǎn)預(yù)算，直接材料預(yù)算，直接人工預(yù)算，制造費(fèi)用預(yù)算，產(chǎn)品成本預(yù)算，銷售管理費(fèi)用預(yù)算，現(xiàn)金預(yù)算，從而得到D 公司的預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。 摘要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年期初現(xiàn)金余額 20,000 20,900 20,500 20,590 20,000加：現(xiàn)金收入 112,000 156,000 216,000 204,000 688,000可供使用現(xiàn)金合計(jì) 132,000 176,900 236,500 224,590 708,000減：現(xiàn)金支出直接材料 21,600 27,900 34,900 33,100 117,500直接人工 52,500 77,500 97,500 75,000 302,500制造費(fèi)用 25,000 35,000 43,000 34,000 137,000銷售及管理費(fèi)用 10,000 10,000 10,000 10,000 40,000所得稅費(fèi)用 5,000 5,000 5,000 5,000 20,000購(gòu)買設(shè)備 50,000 50,000預(yù)分股利 2,000 2,000 2,000 2,000 8,000現(xiàn)金支出合計(jì) 116,100 157,400 192,400 209,100 675,000現(xiàn)金余缺 15,900 19,500 44,100 15,490 33,000融通資金向銀行借款（期初） 5,000 1,000 5,000 11,000歸還借款（期末） 6,000 6,000 支付利息（年利率1 2 %） 510 510 交易性金融資產(chǎn) 17,000 17,000 現(xiàn)金融通合計(jì) 5,000 1,000 23,510 5,000 12,510 期末現(xiàn)金余額 20,900 20,500 20,590 20,490 20,490A公司現(xiàn)金預(yù)算表200 9年度 單位：元 根據(jù)起初現(xiàn)金余額，所得稅費(fèi)用，購(gòu)買設(shè)備，預(yù)分股利，起初向銀行借款，期末歸還借款，交易性金融資產(chǎn)虧損，從而得到了 A 公司 2020 年度的四個(gè)季度的期末現(xiàn)金余額。 摘要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（生產(chǎn)預(yù)算） 2,100 3,100 3,900 3,000 12,100單位產(chǎn)品工時(shí)定額（工時(shí)） 5 5 5 5 5直接人工小時(shí)總數(shù)（工時(shí)） 10,500 15,500 19,500 15,000 60,500單位工時(shí)工資率（元） 5 5 5 5 5預(yù)計(jì)直接人工成本總額（元） 52,500 77,500 97,500 75,000 302,500A 公司直接人工預(yù)算表 2020年度 根據(jù)上表得到的數(shù)據(jù)以及四季度單位產(chǎn)品工時(shí)定額和單位工時(shí)工資率得到了四季度直接人工小時(shí)總數(shù) 10500 工時(shí)， 15500 工時(shí) ,19500 工時(shí) ,15000 工時(shí)全年直接人工小時(shí)總數(shù) 60500 工時(shí)和預(yù)計(jì)直接人工成本總額 52500 元 ,77500 元 ,97500 元 , 75000 元全年預(yù)計(jì)直接人工成本總額為302500 元。 （ 1） 銷售預(yù)算 （ 2） 生產(chǎn)預(yù)算 （ 3） 直接材料預(yù)算 （ 4） 直接人工預(yù)算 （ 5） 制造費(fèi)用預(yù)算 （ 6） 產(chǎn)品成本預(yù)算 （ 7） 銷售及管理費(fèi)用預(yù)算 （ 8） 現(xiàn)金預(yù)算 （ 9） 預(yù)計(jì)利潤(rùn)表 （ 10） 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 三、實(shí)驗(yàn)方法及步驟（略） 四、實(shí)驗(yàn)結(jié)果 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年2,000 3,000 4,000 3,000 12,00060 60 60 60 60120,000 180,000 240,000 180,000 720,000預(yù) 期初應(yīng)收賬款（元） 40,000 40,000計(jì) 第一季度銷售收入（元） 72,000 48,000 120,000現(xiàn) 第二季度銷售收入（元） 108,000 72,000 180,000金 第三季度銷售收入（元） 144,000 96,000 240,000收 第四季度銷售收入（元） 108,000 108,000入 現(xiàn)金銷售合計(jì)（元） 112,000 156,000 216,000 204,000 688,000銷售單價(jià)（元）預(yù)計(jì)銷售金額（元）D公司銷售預(yù)算表 2020年度 摘要預(yù)計(jì)銷售數(shù)量（件） 分別由 2020 年度的四個(gè)季度的預(yù)計(jì)銷售數(shù)量得到四個(gè)季度的預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金銷售合計(jì)，現(xiàn)金銷售合計(jì)分別是 112020 元， 156000 元， 216000 元， 204000元，從而得到全年的現(xiàn)金銷售 合計(jì) 688000 元。 （ 9）該企業(yè)最低現(xiàn)金余額要求保持在 20200 元左右。 （ 5）當(dāng)前工資全部當(dāng)期支付。 （ 2）產(chǎn)品 2020 年年末存貨量為 200 件，單位變動(dòng)成本為 45 元，每季度存貨量分別為下季度預(yù)計(jì)銷售量的 10%， 2020 年年末存貨量預(yù)計(jì)為 300 件。 （ 2）根據(jù)實(shí)驗(yàn)操作實(shí)驗(yàn)結(jié)果寫(xiě)出實(shí)驗(yàn)心得及體會(huì)，最后寫(xiě)出實(shí)驗(yàn)報(bào)告。 （ 2）熟悉 excel 的操作，對(duì)財(cái)務(wù)管理的基本原理進(jìn)行鞏固。并且進(jìn)一步的對(duì)操作進(jìn)行練習(xí)，使操作步驟更加的熟練。 Index 函數(shù) _ 函數(shù) INDEX()有兩種形式：數(shù)組和引用。 選中單元格區(qū)域 F15:F20,輸入公式 =TREND(C3:C8,B3:B8,B15:B20),然后同時(shí)按“ Ctrl+shift+Enter” 組合鍵。 材料一、債券估價(jià)基本模型年票面利率 10%年折現(xiàn)率 12%每年付息次數(shù)（次） 1到期時(shí)間（年） 5面值（元） 1000時(shí)間（年） 1 2 3 4 5現(xiàn)金流（元） 100 100 100 100 1100現(xiàn)金流的現(xiàn)值（元） 債券價(jià)格（元） 債券價(jià)格（元） 方法1：利用基本模型計(jì)算債券價(jià)格方法2：利用PV函數(shù)計(jì)算債券價(jià)格 材料二、債權(quán)估價(jià)動(dòng)態(tài)模型 年票面利率 10% 10年折現(xiàn)率 8% 8每年付息次數(shù)（次） 1 1面值（元） 1000每期利息（元） 每期貼現(xiàn)率 %到期時(shí)間（年） 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0計(jì)息期數(shù)（次） 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0債券價(jià)值（元） 債券估價(jià)動(dòng)態(tài)模型9 0 0 . 0 09 5 0 . 0 01 0 0 0 . 0 01 0 5 0 . 0 01 1 0 0 . 0 01 1 5 0 . 0 010 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0系列 1 材料三、債券的收益率 年票面利率 8%每年付息次數(shù)（次） 1到期時(shí)間（年） 5面值（元） 1000債券價(jià)