【正文】 企業(yè)活期賬戶的費(fèi)率： (1)月平均余額高于 2020美元的賬戶免收每月維持費(fèi)和支票手續(xù)費(fèi)。 表達(dá)了客戶如果想支付較低費(fèi)用，必須增加其存款額，方便銀行吸收更多的存款獲得較高的收益。 (2)從什么角度講，銀行管理層可以使用根據(jù)（ 1)中 計(jì)算得出的邊際成本？ (3）為什么各種資金的成本不一樣？在什么情況下它們會(huì)相等？ (4)如果銀行籌集資金的 10％必須作為無收益的資產(chǎn)，資金的實(shí)際邊際成本將是多少？ 答： （ 1）加權(quán)平均邊際成本＝ (18/163) 6％＋ (33/163) ％＋??（ 12/163） ％＋（ 12/163） 15％＝ ％ （ 2）當(dāng)未來利率水平有較大波動(dòng)時(shí)，比較邊際收益與邊際成本，然后 做出決策。 第 9 頁 共 21 頁 凈交易賬戶 /百萬美元 準(zhǔn)備金率 /% $0－ $(含 ) 0 $$(含 ) 3 $ 10 答： 法定準(zhǔn)備金＝（ 4540－ 660） 3％＋（ 9982－ 4540） 10％＝ ＋ ＝ 4．在美國(guó)的佛蒙特州（ Vermont）有一家社區(qū)小銀行，名為 Lyndonville。 摩根銀行銀行采取負(fù)債流動(dòng)性管理 。 （ 2）法定準(zhǔn)備金事實(shí)上不能發(fā)揮清算頭寸的作用，因而需要同時(shí)存在一個(gè)比例很高的超額第 10 頁 共 21 頁 準(zhǔn)備金。 答： 銀行流動(dòng)性需求的主要內(nèi)容 (1)存款客戶的取款 (2)合理的貸款需求 (3)其他負(fù)債的償還 (4)營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收支出 (5)現(xiàn)金股利的發(fā)放 銀行流動(dòng)性供給內(nèi)容 (1)客戶存款 (2)表外業(yè)務(wù)所獲得的收入 (3)貸款的償還以及證券的到期 (4)資產(chǎn)變現(xiàn) (5)貨幣市場(chǎng)借款以及向中央銀行的借款 。 最壞情況假設(shè)分析：是適合規(guī)模較小的銀行進(jìn)行流動(dòng)性計(jì)劃的方法。流動(dòng)性資產(chǎn)相對(duì)于其他資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)要小，有利于改善 資產(chǎn)質(zhì)量，進(jìn)一步穩(wěn)定存款人信心。 平衡流動(dòng)性管理策略 可以取長(zhǎng)補(bǔ)短，可以更靈活地調(diào)度資金，進(jìn)行流動(dòng)性管理。 (3)收益率曲線還可以告訴銀行證券投資管理人員如何在追求更大收益和接受更大風(fēng)險(xiǎn)之間取得平衡。假設(shè)到期收益率為14%。 第七章 1．一客戶向銀行申請(qǐng)一年期 2020 萬美元的貸款。銀行的信用分析部門建議，對(duì)此貸款至少應(yīng)收取1％的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和 ％的利潤(rùn)。試比較這兩種方式對(duì)該銀行的影響有何不同？ (2)該銀行預(yù)計(jì)這筆貸款的違約率為 %，如果你是銀行的管理人員，那你決定以哪種方式出售該筆貸款？ 答： （ 1）如果貸款是以無追索權(quán)方式出售的，那么該筆貸款就 與貸款銀行 沒有關(guān)系了，不承擔(dān)壞帳的風(fēng)險(xiǎn)，所有的風(fēng)險(xiǎn)都由貸款的購買者承擔(dān)；如果是以有追索權(quán)的方式出售，則買方可以在某些情況下將該比貸款還給銀行，因此，銀行仍然承擔(dān)著信用風(fēng)險(xiǎn)。房屋的評(píng)估值為 125000美元，根據(jù)銀行的貸款政策，客戶可以以 70％以內(nèi)的房屋評(píng)估值作為借款的基礎(chǔ)。 （ 3）銀行或許會(huì)對(duì) Smith夫婦的貸款要求提出更高的要求，例如減少貸款數(shù)量，或者提高利率，因?yàn)槎址课莸氖袌?chǎng)行情不佳，如果一旦這筆資金 成為壞帳，銀行將在拍賣房屋上花費(fèi)更高的成本。 $125,000,000 和以英鎊計(jì)價(jià)的負(fù)債$100,000,000。 (1)該銀行該買入哪種期權(quán)？為什么？ (2)假設(shè) 6個(gè)月后的現(xiàn)匯匯率只可能為 $€ . $€ . $€三種情況，那么該銀行對(duì)應(yīng)的凈支付金額將分別是多少？ 答： （ 1）買歐元看漲期權(quán) 。 表外業(yè)務(wù)：指不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上但對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成潛在的實(shí)質(zhì)影響，不占用銀行資金但對(duì)銀行資金構(gòu)成或有損失的銀行業(yè)務(wù)。 作用： (1)穩(wěn)定商業(yè)銀行收入增長(zhǎng)的作用 (2)分散風(fēng)險(xiǎn)和提高安全性的作用 (3)對(duì)傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)發(fā)揮聯(lián)動(dòng)效應(yīng) (4)促進(jìn)新信用工具的創(chuàng)造和新業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的開辟 (5)促進(jìn)商業(yè)銀行資源的有效整合 4．傳統(tǒng)的一般性中間業(yè)務(wù)品種有哪些？它們各自的特點(diǎn)是什么？ 答： （ 1）結(jié)算業(yè)務(wù) （ 2）代理業(yè)務(wù) （ 3）擔(dān)保類業(yè)務(wù) （ 4）承諾類業(yè)務(wù) 5．創(chuàng)新的理財(cái)性中間業(yè)務(wù)品種又有哪些？它們各自的特點(diǎn)又是什么？ 答： （ 1）交易類中間業(yè)務(wù) （ 2）基金托管業(yè)務(wù) （ 3）咨詢顧問類業(yè)務(wù) （ 4）銀行卡業(yè)務(wù) 6．什么是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的成本管理？商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)成本管理的方法有哪些？ 答： 中間業(yè)務(wù)成本管理 ， 指在開展中間業(yè)務(wù)過程中，商業(yè)銀行對(duì)因 中間業(yè)務(wù)活動(dòng)而產(chǎn)生的各項(xiàng)支出進(jìn)行精確的核算和科學(xué)的管理，以使商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)活動(dòng)體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本最低和收益最大的效益最大化原則。低價(jià)并不是搶占市場(chǎng)份額的最佳手段。 2．商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的原則 答： 償還期對(duì)稱、目標(biāo)替代和風(fēng)險(xiǎn)分散。 第 17 頁 共 21 頁 答： ①從股東立場(chǎng)出發(fā)，做出符合股東利益的決策 ②滿足客戶合理的流動(dòng)性需求 ③管制因素，涉及到委托代理問題 5. 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要方法。 通知附件制定了 9項(xiàng)指標(biāo)： (1)資本充足率： (2)存貸款 比例不得超過 75％ (3)中長(zhǎng)期貸款比例 (4)資產(chǎn)流動(dòng)性比例 (5)備付金比例 (6)單個(gè)貸款比例 (7)拆借資金比例 (8)對(duì)股東貸款比例 (9)貸款質(zhì)量指標(biāo) 1996 年 12 月中國(guó)人民銀行提出了《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和考核辦法的通知》 具體而言，監(jiān)控性指標(biāo)包括：見書 P311P313 7．資產(chǎn)負(fù)債比例管理的施行對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的意義。 （ 4）外匯風(fēng)險(xiǎn)，外匯的變動(dòng)會(huì)影響銀行持有的外匯資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值。特別是信用卡的安全問題，網(wǎng)絡(luò)安全問題。 3．如何利用利率衍生工具來規(guī)避或防范利率風(fēng)險(xiǎn)？ 答： 用 利率期權(quán)、利率期貨、 利率互換來 規(guī)避和防范利率風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)一年期定期存款＝ C； 4年期可轉(zhuǎn)讓定期存款＝ D， 5年期定期存款＝ E, 則資產(chǎn)平均有效持久期＝ A 600/1000+B 300/1000=F 負(fù)債平均有效持有期＝ C 240/920+D 400/920＋ E 280/920=G （ 2）有效持久期缺口＝ F－ 920/1000 G＝ M (3) 當(dāng) M0時(shí)利率上升 1％，銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的現(xiàn)值都下降。 合并：指兩家或更多的獨(dú)立企業(yè)或公司合并組成一家企業(yè)，通常由一家占優(yōu)勢(shì)的公司吸收一家或更多公司。 確定價(jià)格方法：賬面價(jià)值法， 每股收益法 ，總資產(chǎn)法 ，總存款法。 第十三章 1．現(xiàn)代商業(yè)銀行所處的環(huán)境發(fā)生了哪些重大變化？這些變化對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了哪些影響？ 答： 環(huán) 境變化： （ 1）金融監(jiān)管的放松 （ 2）非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇 （ 3）金融創(chuàng)新成為主題，對(duì)銀行的創(chuàng)新要求提高 （ 4）面臨的風(fēng)險(xiǎn)增多 影響； （ 1）使得各國(guó)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限日益模糊，使得商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)全能化。 2．有人預(yù)言 “ 商業(yè)銀行將會(huì)成為 21世紀(jì)的恐龍 ” ，你同意這種看法嗎？ 答： 不同意，因?yàn)樯虡I(yè)銀行不會(huì)消失，原因： 它是 現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要組成部分，它通過溝通整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。 第 21 頁 共 21 頁 改進(jìn)方法： (1)拓寬商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍 (2)加快金融電子化水平 (3)充分發(fā)揮分支行的銷售優(yōu)勢(shì) (4)處理好商業(yè)銀行的不良資產(chǎn) (5)。 對(duì)于產(chǎn)生此預(yù)言，意思是說網(wǎng)絡(luò)銀行將替代傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，但是現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)銀行 的核心問題－安全問題還沒有徹底解決，所以人們期待的網(wǎng)絡(luò)銀行 還是 不會(huì)那么早出現(xiàn)。 （ 3）由于創(chuàng)新產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行要么模仿，要么超越，否則就被淘汰，所以商業(yè)銀行無論是在業(yè)務(wù)種類，服務(wù)方式還是內(nèi)部管理都有創(chuàng)新的烙印。有利于我國(guó)商業(yè)銀行在資金，管理，技術(shù)，風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的迅速提高，提高商業(yè)銀行的效率。 2．為什么在實(shí)踐中有的銀行愿意并購破產(chǎn)銀行？ 答： 由于并購破產(chǎn)銀行花費(fèi)的價(jià)格一般很低，從而實(shí)現(xiàn)增值效應(yīng)和轉(zhuǎn)移效應(yīng)。 M=0時(shí)，銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的現(xiàn)值不變。 度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)公式 ： 銀行資產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)＝資產(chǎn)價(jià)值價(jià)格波動(dòng) 如果再對(duì)價(jià)格波動(dòng)因素做進(jìn)一步細(xì)分，可表達(dá)為： 銀行資產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)＝資產(chǎn)價(jià)值價(jià)格敏感度潛在不利于收益的變動(dòng) 5．信用 風(fēng)險(xiǎn)有哪幾部分構(gòu)成？該如何衡量銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)其進(jìn)行管理？ 答： 構(gòu)成： (1)違約風(fēng)險(xiǎn) (2)敞口風(fēng)險(xiǎn) (3)回收風(fēng)險(xiǎn)：擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，第三方保證風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)。 2．一家銀行維持資金缺口為零或久期缺口為零就可以完全避免利率風(fēng)險(xiǎn)嗎？ 答： 不能 ，資產(chǎn)缺口或久期缺口為零，僅代表當(dāng)信貸 利率變化完全一致時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)凈利息收入無影響，當(dāng)變化不一致時(shí)，即使資金缺口為零，市場(chǎng)利率也會(huì)影響到凈利息的收入，且它只是考慮了一定計(jì)劃時(shí)期內(nèi)資金與利率變動(dòng)關(guān)系，而未考慮資金的時(shí)間價(jià)值，它也受利率影響。 （ 6）表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)