工程經濟學楊青第三章資金的時間價值(文件)
【正文】 東北財經大學 工程經濟學 2. 利息與利率的概念 （ 1）利息 在借貸過程中，債務人支付給債權人超過原借貸金額的部分就是利息。 用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期，計息周期通常為年、半年、季、月、周或天。 ③借出資本要承擔一定的風險，風險越大，利率也就越高。 ①單利 所謂單利是指在計算利息時，只對本金計息，而不對利息計息，即通常所說的“利不生利”的計息方法。 而第 t期末復利本利和的表達式如下： Ft=Ft1 (1+i) 東北財經大學 工程經濟學 （ 4）利息和利率在工程經濟活動中的作用 ①利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力 ②利息促進投資者加強經濟核算節(jié)約使用資金 ③利息和利率是宏觀經濟管理的重要杠桿 ④利息與利率是金融企業(yè)經營發(fā)展的重要條件 東北財經大學 工程經濟學 現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量的表達 1. 現(xiàn)金流量的概念 在考察對象整個期間各時點 t上實際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量，其中流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，用符號（ CO） t 表示；流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入，用符號（ CI）t 表示；現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱之為凈現(xiàn)金流量，用符號（ CICO） t 表示。 （ 2）相對于時間坐標的垂直箭線代表不同時點的現(xiàn)金流量情況。 這種表既可以從橫向看資金的流動變化，又可以從縱向看各年現(xiàn)金的流入與流出情況。 P=A1（ P/A， 7%， 8%， 8） P0 =8 750 =5650=6（萬元）＞ 0 此項計劃的收益甚微 507%8% )%8(1)%7(118 88 ?????東北財經大學 工程經濟學 （ 2）等差系列 ①求等差系列終值 等差系列終值為： F =A（ F/A,i,n） +G(F/G,i,n) 2nni1nii)(1G)i1i)(1A( ???????東北財經大學 工程經濟學 例：某種設備的維修費用按等差級數(shù)逐年增加，第一年為 500元，年遞增 50元，在年利率為 8%的條件下，求 5年維修費用的終值。 東北財經大學 工程經濟學 已知某年初有資金 P，名義利率為 r，一年內計息 m次（如圖 141所示），則計息周期利率為 i=r/m。 年名義利率 (r) 計息期 年計息次數(shù) (m) 計息期利率 (i=r/m) 年有效利率 (ieff) 年 1 10% 10% 半年 2 5% % 季 4 % % 月 12 % % 日 365 % % 名義利率與實際利率比較表 。
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