資本運營管理論文(文件)
【正文】 截至本報告書簽署之日，除本報告書披露的信息外，中國紙業(yè)沒有其他對岳陽紙業(yè)業(yè)務和組織結構有重大影響的計劃。岳陽紙業(yè)將繼續(xù)擁有獨立經營能力，在采購、生產、銷售、知識產權等方面保持獨立，與本公司在人員、財務、資產、機構、業(yè)務方面做到 “五分開 ”。 雙方以兼并重組的形式進行資產重組，為低成本擴張掃清障礙 中國紙業(yè)集團通過兼并重組等手段建立更大的集團公司，實現(xiàn)規(guī)模經濟效益，提高整體競爭能力，使自身適應國際化競爭的戰(zhàn)略要求。泰格林紙集團則是國內 “林、漿、紙一體化 ”模式的倡導者和先行者，也是目前該模式運作最為成功的林漿紙龍頭企業(yè)，已經積累了較為豐富的經驗。在技術上，特別是特種紙方面中國紙業(yè)技術力量雄厚。中國紙業(yè)集團可以擴大生產發(fā)揮先進設備的應有作用，湖南泰格林紙業(yè)公司可以利用自身原有的中小型設備優(yōu)勢生產小批量、多規(guī)格的產品，從而達到優(yōu)勢互補、共同發(fā)展。 （三）兼并重組后可能會存在的問題和解決措施 1． 可能會導致同業(yè)競爭 中國紙業(yè)直接或間接控制的紙業(yè)生產和經營企業(yè)為粵華包Ｂ、冠豪高新、冠龍紙業(yè)和廣西賀州華桂林漿紙業(yè)有限公司。 4．由于兩個企業(yè)兼并重組之后實力迅速擴大，可能會讓消費者和供 應鏈產業(yè)鏈 《資本運營管理》期末考核 14 中國紙業(yè)集團總公司收購湖南泰格林紙業(yè)公司案例分析 的上下游企業(yè)商家對他們產生壟斷的懷疑，需要采取措施來穩(wěn)固自身形象，爭取獲得更大的市場信任度。 參考文獻 : 1. 中國紙網： 2.《江紙股份公司資產重組案例研究》 3.《 2020年度中國造紙行業(yè)兼并重組決策分析研究報告 》 ： 《資本運營管理》期末考核 15。中國紙業(yè)將以重組后的新公司作為重要平臺，全面整合海內外林漿紙業(yè)優(yōu)質資產，打造中央企業(yè)林漿紙一體化產業(yè)平臺，更好地體現(xiàn)中央企業(yè)所承擔的促進國家經濟發(fā)展的歷史使命和會責任。 2．競爭壓力可能增大 兩企業(yè)兼并重組后，由 于實力過大，可能會導致競爭對手采取一些應對措施，例如降低價格，仿效兼并重組等實現(xiàn)他們自身的實力增長，市場競爭將更加激烈。 由于造紙業(yè)過于分散，造成了生產能力過剩，市場無序 ，競爭激烈，產品價格激烈波動與利潤率低下的局面。 通過雙方的兼并重組后中國紙業(yè)集團可以實現(xiàn)專業(yè)化分工，加強內部合作。在產業(yè)布局上，中國紙業(yè)的產業(yè)主要布局在造紙環(huán)節(jié)，林、漿方面基本上是空白；泰格的資產則分布在林、漿、紙一體化的環(huán)節(jié)，且林、 漿的比例比較高，具備最全漿種、世界質量最好的蘆葦漿，以及國內林業(yè)面積最大的林業(yè)企業(yè)，雙方的合作產業(yè)互補效應明顯。 實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略和產業(yè)、產品、技術上的對接 雙方的戰(zhàn)略重組可實現(xiàn)兩個 對接：一是發(fā)展戰(zhàn)略上可以對接。不僅體現(xiàn)在市場上，在技術創(chuàng)新方面，實力雄厚的中國紙業(yè)集團也有能力組織有效的 技術創(chuàng)新，發(fā)展中高檔產品，適應國內外市場需要，進一步增強實力，形成一個良性的運營機制。截至本報告書簽署 之日，岳陽紙業(yè)在資產、人員、財務、機構、業(yè)務等方面均與中國紙業(yè)保持獨立，本次收購完成后，岳陽紙業(yè)作為獨立運營的上市公司，將繼續(xù)保持人員獨立、資產完整、財務獨立、機構獨立和業(yè)務獨立，上市公司仍具有獨立經營能力，在采購、生產、銷售、知識產權等各環(huán)節(jié)與信息披露義務人保持獨立。 ※ 對上市公司現(xiàn)有員工聘用作出重大變動的計劃 截至本報告書簽署之日，中國紙業(yè)沒有對岳陽紙業(yè)現(xiàn)有員工聘用作出重大調整的計劃。 ※ 對上市公司現(xiàn)任董事會或高級管理人員的變更計劃 截至本報告書簽署之日，中國紙業(yè)沒有擬改變岳陽紙業(yè)現(xiàn)任董事會或高級管理人員組成的計劃。 除上述約定外，截至本報告書簽署之日，除本報告書披露的信息以及《重組協(xié)議》的規(guī)定以外，本 次重組未附加特殊條件、不存在補充協(xié)議及其他安排。 在各方股東通力配合下，中國紙業(yè)力爭促使泰格股份在三年內完成相關業(yè)務的整合，力爭實現(xiàn)整體上市或分拆上市。 5． 生效條件 《重組協(xié)議》在同時滿足下列條件后生效： （ 1）協(xié)議各方法定代表人或授權代表簽署并加蓋公章； （ 2）協(xié)議經國務院國資委、中國證監(jiān)會和上海證券交易所備案、許可 或批準。 《資本運營管理》期末考核 9 中國紙業(yè)集團總公司收購湖南泰格林紙業(yè)公司案例分析 本公司聲明，本次重組所需資金未直接或者間接來源于岳陽紙業(yè)及其關聯(lián)方，也沒有與岳陽紙業(yè)進行資產置換或者其他交易獲取資金。 （四）本次權益變動的基本情況 《重組協(xié)議》的主要內容 2020年 9月 21日，湖南省國資委、中國紙業(yè)、華融、湖南發(fā)展、湖南財信、長城、湖南擔保、泰格集團八方共同簽署了《重組協(xié)議》，主要內容如下： 1． 協(xié)議當事各方 湖南省國資委、中國紙業(yè)、 華融、湖南發(fā)展、湖南財信、長城、湖南擔保、泰格集團共八方。 2020 年 9 月21 日，湖南省國資委、中國紙業(yè)、華融、湖南發(fā)展、湖南財信、長城、湖南擔保、泰格集團八方共同簽署《重組協(xié)議》。 （二）本次權益變動所履行的相關程序 2020年 8月 25日，中國紙業(yè)總經理辦公會同意重組泰格集團事宜。 泰格集團是國內大型造紙企業(yè)，在全國造紙行業(yè)排名居于前十位。 泰格匯聚了當今世界最先進的制漿造紙生產線、國內最多元化的自制漿生產線、全國最大的自營紙材林基地。近年來，成功組織開發(fā)了國家級與省級新產品 34 個，其中國家級新產品 6 個，省級新產品 28個。公司產品于 2020年 10月通過了 ISO9002 國際質量體系認證； 2020 年元月通過了 ISO14001:2020 環(huán)境管理體系以及 GB/T280012020 職業(yè)健康安全管理體系認證，成為國內為數(shù)不多的 “ 質量、環(huán)境、職業(yè)健康安全 ”管理體系認證企業(yè)之一； 2020年 11 月獲得 FSC國際森林管理體系認證，由此獲得在世界更多國家及地區(qū)銷售的 FSC 森林認證 “綠卡 ”。其中地處岳陽由泰格林紙集團控股的岳陽紙業(yè)股份有限公司已于 2020 年 5 月 25日在上海證券交易所發(fā)行上市。公司年生產紙及商品漿能力超過 180萬噸，年銷售收入近 100億元。 公司擁有了一支懂得現(xiàn)代企業(yè)管理、有專業(yè)技能的人才隊伍，形成了 “開放、創(chuàng)新、競爭、合作 ”的企業(yè)文化，為公司的可持續(xù)發(fā)展積聚了競爭力量。 2020 年 12 月，中物投認購冠豪高新 6000萬
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