【正文】 行貼現(xiàn)；④票據(jù)到期前銀行向付款人收款，所收款項(xiàng)償還貼現(xiàn)款。如果是無追索保理，則保理銀行不得向租賃公司追索，只能想承租人追償。2．出口保理部分的儀器儀表制造企業(yè)會為國外企業(yè)進(jìn)行代工，而在交付產(chǎn)品時候，銀行可以為企業(yè)方面提供出口保理業(yè)務(wù)用以為企業(yè)提供相應(yīng)的融資、結(jié)算服務(wù)。因此，在交易時候，可能會要求企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)款的支付。二、生產(chǎn)產(chǎn)成品的儀器儀表制造行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案（一）儀器儀表制造企業(yè)1．保兌倉由于部分的儀器儀表制造企業(yè)的產(chǎn)品的差異程度較小，因此在排除價格因素的影響后，經(jīng)銷渠道對企業(yè)的發(fā)展就顯得尤為重要。2．法人賬戶透支企業(yè)在日常的經(jīng)營生產(chǎn)活動中，可能會遇到短時間的小額的資金缺口。采用動產(chǎn)或不動產(chǎn)抵（質(zhì)）押擔(dān)保的，應(yīng)調(diào)查動產(chǎn)與不動產(chǎn)的市場價值、可變現(xiàn)情況等。⑥會計人員根據(jù)法人賬戶透支業(yè)務(wù)通知書和核心系統(tǒng)電子指令，審核透支合同原件，輸入?yún)f(xié)議號后提交生效，同時按透支合同規(guī)定一次性收取額度使用費(fèi)。3．應(yīng)收賬款質(zhì)押有時，像鐘表、計時器等儀器的下游企業(yè)是大型的綜合零售商，儀器儀表制造企業(yè)的議價能力較低，大多數(shù)時候只能進(jìn)行賒銷，從而導(dǎo)致手中存在大量的應(yīng)收賬款，阻礙企業(yè)的正常經(jīng)營生產(chǎn)，對于這種情況，銀行方面可以為企業(yè)提供應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)。第四章 供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品介紹租賃保理產(chǎn)品解析【背景介紹】眾所周知，銀行的資金是最富裕而成本又是最低的，但其流動性過剩已成為我國金融運(yùn)行中的一個突出現(xiàn)象。但租賃公司資金少，于是便催生出“租賃＋銀行保理”的“租賃保理”金融創(chuàng)新產(chǎn)品。在無追索的條件下，銀行對租賃公司的應(yīng)收租金保理是“表外融資”。除此之外，租賃保理中融資租賃保理的期限略長，通常對應(yīng)租賃期限，一般為1—2年，不超過3年。在此模式中，租賃公司已支付購貨款項(xiàng)，需要在銀行對已形成的租金進(jìn)行保理。即租賃公司與供貨商（強(qiáng)大）已形成合同購買關(guān)系，租賃公司與承租人已形成合同租賃關(guān)系，供貨人已承諾提供回購擔(dān)保，租賃公司一旦支付貨款，隨即獲得租金收益權(quán)。這是針對承租人自有設(shè)備進(jìn)行的售后回租賃模式，用以解決調(diào)整承租人的財務(wù)結(jié)構(gòu)。【產(chǎn)品優(yōu)勢】銀行與租賃公司合作為企業(yè)放款，一方面滿足了企業(yè)通過租賃設(shè)備融資擴(kuò)大再生產(chǎn)；另一方面也使得租賃公司增加了強(qiáng)有力的資金渠道。對出租人益處1．美化報表。3．協(xié)助應(yīng)收賬款管理和催收工作。對商業(yè)銀行益處1．通過和融資租賃公司合作，銀行可以接觸到很多優(yōu)良的企業(yè)，可為大額貸款提供風(fēng)險小的資產(chǎn)組合，為貸款找到良好的突破口，降低壞賬風(fēng)險，尤其是較難介入的行業(yè)或企業(yè)，如通信、郵電等。4．融資租賃公司控制物權(quán)更有利于實(shí)現(xiàn)債權(quán)的項(xiàng)目，如設(shè)備抵押貸款等，不作為破產(chǎn)財產(chǎn)，便于執(zhí)行?！静僮髁鞒獭孔赓U保理的業(yè)務(wù)流程圖如下所示：圖表 31：租賃保理產(chǎn)品流程圖供貨商承租人租賃公司銀行①簽訂買賣合同⑦按期付租金⑧回購擔(dān)保③申請保理業(yè)務(wù)④簽訂合同⑤債權(quán)轉(zhuǎn)讓②出租設(shè)備⑤通知債權(quán)轉(zhuǎn)讓⑥提供保理融資資料來源：銀聯(lián)信①租賃公司與供貨商簽署設(shè)備買賣合同；②租賃公司將該設(shè)備出租給承租人；③租賃公司向銀行申請保理業(yè)務(wù)；④銀行給租賃公司授信、雙方簽署合同；⑤租賃公司通知銀行和承租人進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓；⑥銀行受讓租金收取權(quán)益，給租賃公司提供保理融資；⑦承租人按期支付租金給銀行；⑧當(dāng)租金出現(xiàn)不能給付情況時，供貨商提供回購擔(dān)保。除此之外，設(shè)備融資是租賃保理業(yè)務(wù)開展的最大目標(biāo)。例如，優(yōu)先支持電信類公司、三甲醫(yī)院、優(yōu)質(zhì)石化企業(yè)、電力行業(yè)、機(jī)械制造行業(yè)、大型印刷機(jī)構(gòu)、大型煤炭企業(yè)、大型航空/航運(yùn)企業(yè)、大型金融機(jī)構(gòu)等為購買方（或承租人）的租賃保理業(yè)務(wù)。電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)水電生產(chǎn)行業(yè)所用的設(shè)備：如水輪機(jī)、發(fā)電機(jī)等水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)核電生產(chǎn)行業(yè)所用的設(shè)備：如核島、常規(guī)島、汽輪機(jī)、發(fā)電機(jī)等。城市公共交通業(yè)機(jī)械設(shè)備：冶金、礦山、醫(yī)療、印刷設(shè)備等。衛(wèi)生行業(yè)（主要是醫(yī)院行業(yè)）制造業(yè)的高價生產(chǎn)線。設(shè)備制造企業(yè)此類企業(yè)具有高流動性的特點(diǎn)。資料來源：銀聯(lián)信【營銷建議】盡管對于租賃公司來說，與銀行合作為企業(yè)提供租賃保理可以降低企業(yè)成本，但是，在一定條件下，企業(yè)會自主、主動地采用融資租賃的方式進(jìn)行投資。因此，對此類企業(yè)要不要盲目急于推銷租賃方案，首先要了解企業(yè)的運(yùn)作方式和經(jīng)營狀況，對企業(yè)不顧資產(chǎn)負(fù)債比例、小馬拉大車的融資饑渴的租賃需求，或是孤芳自賞，依據(jù)單相思式的市場判斷，提出融資計劃，則應(yīng)要求企業(yè)首先要求企業(yè)先進(jìn)行增資擴(kuò)股，為其提供與其資產(chǎn)和現(xiàn)實(shí)的償還能力相適應(yīng)的融資租賃方案，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。財務(wù)報告推動型此類客戶多為上市公司、跨國公司的，可為客戶提供表外融資、改善財務(wù)比率、租賃債券與經(jīng)營租賃相結(jié)合、信托與融資租賃相結(jié)合的租賃方案。融資租賃營銷與傳統(tǒng)的設(shè)備銷售最大不同點(diǎn)在于為客戶設(shè)計融資方案。第三，看股東回報，推銷改變收益率方案。第七，看應(yīng)付債務(wù)，推銷應(yīng)付債務(wù)轉(zhuǎn)租賃債務(wù)方案。十一，了解發(fā)債需求，推銷金融租賃債券與經(jīng)營租賃相結(jié)合方案。金融租賃其實(shí)是將融資壓力和部分經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)移到了租賃公司，而承租人僅僅是通過支付租金來補(bǔ)償租賃公司的損失。因此，銀行對于租賃公司的準(zhǔn)入應(yīng)有明確的限制。資料來源：銀聯(lián)信風(fēng)險管控：不同類型的租賃保理具有不同的風(fēng)險體現(xiàn)，因此防范的措施也不盡相同，具體操作模式的風(fēng)險點(diǎn)防控如下：圖表 37：租賃保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險點(diǎn)防控操作模式信用評價核心主要風(fēng)險點(diǎn)防范措施普通租賃承租人或租賃公司；；，確?；A(chǔ)交易無瑕疵；結(jié)構(gòu)性租賃供貨商；；售后回租承租人；；；，對標(biāo)的物價值進(jìn)行核定資料來源：銀聯(lián)信【實(shí)操案例學(xué)習(xí)】企業(yè)基本情況：浙江HC租賃有限公司是一家傳統(tǒng)的租賃公司，無融資租賃資質(zhì)，2005年末購置GE公司價值1810萬元的PET/CT設(shè)備，并投資租賃給杭州解放軍三甲醫(yī)院，收益與該醫(yī)院二八分成，HC租賃公司獲得80%的收益，其余20%歸醫(yī)院所有?？蛻艚?jīng)理營銷：在企業(yè)目的性明確的情況下，A銀行的客戶經(jīng)理綜合考慮了上海HC投資公司的財務(wù)狀況，并向上級領(lǐng)導(dǎo)請示，為其提供了綜合性解決方案。授信業(yè)務(wù)流程：HL集團(tuán)HC公司上海融聯(lián)A銀行①簽訂買賣合同⑦按期付租金⑧回購擔(dān)保③申請保理業(yè)務(wù)④簽訂合同⑤債權(quán)轉(zhuǎn)讓②出租設(shè)備⑤通知債權(quán)轉(zhuǎn)讓⑥提供保理融資①HL集團(tuán)與上海融聯(lián)簽訂買賣合同；②上海融聯(lián)將設(shè)備出租給HC投資公司；③上海融聯(lián)向A銀行申請保理業(yè)務(wù)；④A銀行給上海融聯(lián)授信、雙方簽署合同；⑤上海融聯(lián)通知A銀行和HC公司進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓；⑥A銀行受讓租金收取權(quán)益，給上海融聯(lián)提供保理融資；⑦HC公司按期支付租金給A銀行；⑧當(dāng)租金出現(xiàn)不能給付情況時，供貨商提供回購擔(dān)保。就宏觀來講，融資租賃行業(yè)的誕生和發(fā)展是各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然現(xiàn)象和趨勢。不僅可以為銀行帶來可觀的中間業(yè)務(wù)收入、利息收入，同時也是介入大型、優(yōu)質(zhì)客戶的重要手段之一。就微觀上來看，選擇融資租賃而不是貸款是企業(yè)在一定條件下的必然選擇：①以融資租賃核算可加速折舊，稅前提?。灰越?jīng)營租賃核算，租金可在稅前全額列支，合理合法節(jié)約企業(yè)的所得稅；②融資租賃是調(diào)整企業(yè)財務(wù)指標(biāo)，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)的重要手段；③融資租賃是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的重要手段。據(jù)全國人大融資租賃立法顧問俞開琪和租賃專家朱梁生說，本業(yè)務(wù)是中國內(nèi)資融資租賃界首例兩頭在外（出租人與承租人均在貸款銀行所在地以外的地方），并以投資分成作為還租即還本付息來源的經(jīng)典案例，可以推而廣之。在還租正常的情況下6個月后，A銀行對上海融聯(lián)的應(yīng)收租金進(jìn)行保理，上海融聯(lián)租賃公司有可能實(shí)現(xiàn)表外中小企業(yè)融資。金融需求分析：根據(jù)企業(yè)的基本情況，上海HC投資公司的需求明確，就是為了盤活該醫(yī)療設(shè)備的資產(chǎn)，進(jìn)行新項(xiàng)目的投資。在租賃行業(yè)里，“資金”和“風(fēng)險控制”一直是融資租賃公司的兩大主要矛盾和永久話題，由于租賃公司對于資金的需求，因此，對于風(fēng)險控制上存在一定問題。出租人風(fēng)險1．租賃公司的信用風(fēng)險。十三，了解企業(yè)經(jīng)營運(yùn)營特點(diǎn)和技改需求,推銷設(shè)備租賃方案。第九，了解投資并購需求，推銷可轉(zhuǎn)換租賃債或租賃投資組合。第五，看存款、存貨，推銷委托理財、委托租賃方案。例如：第一，看資產(chǎn)負(fù)債率，推銷表外融資方案。服務(wù)推動型此類客戶多為建筑施工企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府采購等，為客戶服務(wù)一定要縮短反應(yīng)時間，可以為客戶提供經(jīng)營租賃出售回租等租賃方案服。具體類型及營銷方法如下：圖表 35：租賃保理高端客戶的營銷策略企業(yè)類型營銷策略稅收好處推動型此類客戶多為盈利大戶，可為客戶設(shè)計不同的租賃方案和租金遞減的租金償還方式。因此，還是需要銀行主動營銷，具體的營銷建議如下：首先，對于需要租賃的中小企業(yè)、新建企業(yè)等低端客戶的資金需求。區(qū)域性大型企業(yè)每個地區(qū)都具有典型的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，當(dāng)?shù)劂y行就可以發(fā)掘區(qū)域政策的優(yōu)勢，抓住與此類客戶合作的機(jī)會，進(jìn)行深度營銷。并積極介入、支持有股權(quán)投資基金/產(chǎn)業(yè)投資基金/風(fēng)險投資基金和政府財政扶持資金介入支持的中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)的等，具體目標(biāo)客戶如下：圖表 34：租賃保理業(yè)務(wù)目標(biāo)客戶企業(yè)服務(wù)范圍飛機(jī)船舶制造商飛機(jī)船舶設(shè)備具有天然租賃物的特質(zhì)，是銀行首選的目標(biāo)客戶。航空運(yùn)輸業(yè)石油石化開采和煉制設(shè)備、化工品生產(chǎn)設(shè)備、大型工程建設(shè)設(shè)備；如鐵路架梁機(jī)、鐵路運(yùn)梁機(jī)、挖掘機(jī)、塔吊等。鐵路運(yùn)輸業(yè)飛機(jī)：包括干線和支線飛機(jī)?；瘜W(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)電網(wǎng)的電力設(shè)備：如變壓器、變電站等。但由于租賃保理的目標(biāo)行業(yè)特征，因此也具有一定的區(qū)域性，具體分布如下圖所示：圖表 32：租賃保理業(yè)務(wù)目標(biāo)區(qū)域資料來源：銀聯(lián)信目標(biāo)行業(yè)：盡管租賃保理有著眾多優(yōu)勢，但是其風(fēng)險依舊很大。同時，還可以嵌套本銀行內(nèi)的理財產(chǎn)品。資料來源：銀聯(lián)信產(chǎn)品不足提示：對于銀行而言，開展租賃保理業(yè)務(wù)主要租賃公司將自己已有客戶的租金作為應(yīng)收賬款進(jìn)行融資。銀行可以減少調(diào)查成本，提高放款效率，并有效的控制貸款壞賬風(fēng)險。4．?dāng)U大生產(chǎn)廠家和租賃公司業(yè)務(wù)規(guī)模。2．資金靈活。對租賃公司作保理不計入承租人報表，承租人承擔(dān)還款責(zé)任但不增加負(fù)債，在財務(wù)結(jié)構(gòu)及成本支出，保理均優(yōu)于貸款。業(yè)務(wù)用途：銀行使用租賃保理一方面是由于我國租賃行業(yè)的快速發(fā)展，另一方面則是使用該項(xiàng)業(yè)務(wù)來拓寬銀行的渠道，發(fā)展不易進(jìn)入的行業(yè)。此模式用以解決“供貨商強(qiáng)大（如：海爾公司）而承租人弱小”的租賃交易架構(gòu)中的“付款”問題，是租賃公司的優(yōu)質(zhì)租賃項(xiàng)目獲得銀行資金支持的一種重要融資方式。其次，對“擬形成租金”的保理融資，即“先保理，后付款”。圖表 29：我國