【正文】 （4）3年后首付缺口為：30040%=；（5）計(jì)算每月所需儲(chǔ)蓄，在TVM計(jì)算器中輸入：FV=，n=3*12，i=6%/12，PV=0，可得PMT=。假設(shè)首付比例為3成，不考慮還款能力，那么3年后，高先生能夠購買的房屋價(jià)格最高為（ ）。 C 、84萬元%解析解析：（1）計(jì)算三年后舊房房?jī)r(jià)=50(1+8%)^3=。 D 、正確答案:B4） D 、等額本息， 正確答案:A所以答案選擇A項(xiàng)。） D 、等額本息，正確答案:C6 A 、不夠，您選擇正確:12=%，PMT=，n=512=60，得到公積金賬戶5年后余額為FV=，使用TVM計(jì)算器截圖如下：應(yīng)貸金額PV=90萬元，高于公積金貸款額度上限，所以公積金可貸金額為90萬元。ACB6189王先生準(zhǔn)備貸款80萬購買一套房子，某銀行5年期貸款年利率為6%，5年以上的貸款利率為7%，王先生打算在該銀行以“氣球貸”的形式申請(qǐng)5年期的貸款，且與銀行約定按20年月供。 B 、D假設(shè)銀行5年期的貸款利率是6%，5年期以上的貸款利率是7%。 B 、B C 、周先生的兒子今年8歲，他認(rèn)為最近教育費(fèi)用上漲非常快，如果只存銀行恐怕不能滿足兒子高等教育費(fèi)用的需求，因此想詢問是否有一些回報(bào)率比較高的工具；小張建議他使用基金產(chǎn)品，定期定額進(jìn)行投資，這種投資方式十分靈活，收益率普遍比存款高，風(fēng)險(xiǎn)跟存款相當(dāng)%解析解析：對(duì)于國家助學(xué)貸款，在校期間貸款利息由財(cái)政補(bǔ)貼，而不是按照按中國人民銀行規(guī)定的同期限貸款利率執(zhí)行，A錯(cuò)誤；ACC5384李先生計(jì)劃出國攻讀博士學(xué)位，每年花費(fèi)20萬元，學(xué)制3年，畢業(yè)后可工作28年。 B 、%解析解析：1.:碩士畢業(yè)后的年薪+年薪差異=+=（萬元）。（讀研究生期間不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值。 C 、%解析解析：1.計(jì)算讀研究生的總成本（不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值）：總成本=學(xué)費(fèi)成本+機(jī)會(huì)成本=15,0003+3,000123=153,000元。先讀一年預(yù)科班，再讀大學(xué)本科直至畢業(yè)。 A 、趙亮可爭(zhēng)取獎(jiǎng)學(xué)金降低家庭負(fù)擔(dān)您選擇正確:5（2）與退休、居住等規(guī)劃不同，教育金通常沒有強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄，所以要有意識(shí)地自行計(jì)劃。 A 、(1)(3)由于子女上學(xué)時(shí)間和學(xué)費(fèi)都沒有太多可商討的余地，所以子女教育金規(guī)劃沒有時(shí)間彈性和費(fèi)用彈性。ATA5894下列說法中正確的是（ ）。 C 、中間業(yè)務(wù)是影響商業(yè)銀行的收入和利潤，但不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的業(yè)務(wù)證券既包括股權(quán)類證券，也包括債務(wù)證券。2 B 、某公司發(fā)布信息稱，與非洲某國政府簽署數(shù)億元工程合同，該股當(dāng)日漲停B D 、公司債券正確答案:C4 A 、A選項(xiàng)正確。 D 、同業(yè)存放款項(xiàng)正確答案:D一般資產(chǎn)業(yè)務(wù)的收入大于負(fù)債業(yè)務(wù)的利息成本，因此銀行可實(shí)現(xiàn)利潤。ATA5900關(guān)于投資收益率，下列說法錯(cuò)誤的是（ ）。 C 、幾何平均收益率的計(jì)算基于復(fù)利原理%解析解析：當(dāng)各期收益率相等時(shí)，幾何平均收益率等于算術(shù)平均收益率，當(dāng)各期收益率不等時(shí)，幾何平均收益率低于算術(shù)平均收益率。 D 、（2）（4）正確答案:B8貨幣市場(chǎng)的主要功能是提供流動(dòng)性您選擇正確:ATB7241在進(jìn)行家庭資產(chǎn)配置時(shí)，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物是家庭應(yīng)急資金的重要內(nèi)容，那么下列各項(xiàng)中，應(yīng)屬于資產(chǎn)負(fù)債表中“現(xiàn)金等價(jià)物”的有（ ）。 C 、股票型基金%解析解析：現(xiàn)金等價(jià)物是指所持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于變化為已知確定金額的現(xiàn)金，價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資工具；在家庭及個(gè)人持有的投資工具中，2個(gè)月內(nèi)到期的國庫券屬于現(xiàn)金等價(jià)物。 D 、流動(dòng)性強(qiáng)正確答案:D所以答案為D。 A 、您選擇正確:ATC5528小夏和小朱是2011年11月份AFP資格認(rèn)證培訓(xùn)班的同學(xué)，她們倆對(duì)折價(jià)債券和溢價(jià)債券的內(nèi)容進(jìn)行了探討，其中說法錯(cuò)誤的是（ ）。 C 、小朱認(rèn)為對(duì)于折價(jià)債券來說，隨著到期日臨近，折價(jià)債券的到期價(jià)格回歸面值%解析解析：溢價(jià)債券的時(shí)間軌跡是一條逐漸下滑的曲線，到期日的價(jià)格就是面值，低于發(fā)行價(jià)格，所以A錯(cuò)誤。 A 、%%使債券價(jià)格上升幅度您選擇正確:ATC6039按年付息的債券報(bào)價(jià)信息如下：價(jià)格97元，息票率為5%，期限為3年，面值為100元，則當(dāng)期收益率為（ ）。 C 、%解析解析：債券的當(dāng)期收益率為年利息收入與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率。A債券5年到期，B債券6年到期。 B 、兩種債券價(jià)格都會(huì)上升，B升得多B D 、一般來說，配股價(jià)格略低于股票的市場(chǎng)價(jià)格，而增發(fā)股票的定價(jià)則要比市場(chǎng)價(jià)格低很多正確答案:D2 B 、優(yōu)先股的股息收益受到公司經(jīng)營狀況的影響D D 、技術(shù)分析多應(yīng)用于股票的長(zhǎng)期交易中正確答案:DATD5918投資者進(jìn)行融資融券交易，假設(shè)他能以8元/股的價(jià)格買空或賣空2,000股A公司股票，下列說法正確的是（ ）。 C 、若買空后股價(jià)持續(xù)下跌，則投資者可以通過賣出止損指令控制損失%解析解析：買空的情況下投資者的資產(chǎn)是股票，其資產(chǎn)數(shù)額隨著股票價(jià)格的波動(dòng)而變動(dòng)，而不是確定的16,000元；賣空情況下，若股價(jià)持續(xù)下降，則購回已賣出股票的成本降低，投資者將獲得利潤，而非遭受損失；買空情況下，若股價(jià)持續(xù)下跌則可通過設(shè)定賣出止損指令，來防止股價(jià)進(jìn)一步下跌給買空交易帶來更大的損失；根據(jù)保證金率公式，假設(shè)價(jià)格為P時(shí)應(yīng)補(bǔ)充保證金，則（2,0008+2,000860%2,000P）/2,000P=40%，解方程得P=。 A 、您選擇正確:ATD7351下列關(guān)于公司內(nèi)部治理的說法正確的是（ ）。 C 、（1）（3）（4）%解析解析：董事會(huì)需要制定公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營目標(biāo)、重大方針和管理原則，（4）說法錯(cuò)誤，所以選擇A。 A 、尚不能確定您選擇正確:ATD5912某投資者以8元/股的價(jià)格賣空某股票1,000股，初始保證金率為40%，維持保證金率為30%，當(dāng)價(jià)格高于（ ）時(shí)，會(huì)收到追加保證金的通知（假定股票不分紅，忽略保證金利息，最大化利用保證金規(guī)定 ）。 C 、%解析解析：自有資金為81,00040%=3200元，借券1,000股，總資產(chǎn)=3200+10008=11,200元。（1） 張先生持有的股票可以作為遺產(chǎn)由他的兒子繼承（2） 作為優(yōu)先股持有人的李越可以對(duì)公司的重大經(jīng)營決策投票表決（3） 公司破產(chǎn)清算，持有公司普通股的大股東王剛可以優(yōu)先分得公司剩余財(cái)產(chǎn)（4） 普通股股東的收益必須在支付了債務(wù)利息和優(yōu)先股股息之后才能獲得 D 、（2）（4）正確答案:B優(yōu)先股的權(quán)利范圍較小，優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，對(duì)公司的重大經(jīng)營決策一般也沒有投票權(quán)。ATD5。所以（2）（3）錯(cuò)誤。B B 、（1）（4）9您選擇正確: A 、%解析解析：，投資人購買股票應(yīng)用做市商的賣價(jià)。 C 、5,735美元ATD5910，阿蘭想購買1,000股該股票，在不考慮交易成本和其他費(fèi)用的情況下，她應(yīng)支付（ ）。您選擇正確: A 、（1）（2）（3）%解析解析：投資者向做市商賣空，；初始保證金= 1,00060% = 3,912美元；總資產(chǎn)= 3,912 + 1,000 = 10,432美元，假設(shè)收到補(bǔ)充保證金通知的價(jià)位為P，根據(jù)：（10,432 P1,000）/ P1,000 =30%，求得P=。 C 、ATD5916，投資者經(jīng)過分析預(yù)測(cè)ABC股票價(jià)格將會(huì)下降，決定賣空ABC股票1,000股，初始保證金率為60%，維持保證金率為30%，當(dāng)股票價(jià)格高于（ ）時(shí)，投資者會(huì)收到補(bǔ)充保證金的通知（假定股票不分紅，忽略保證金利息 ）。您選擇正確: A 、如果初始保證金率是60%，則投資者進(jìn)行買空交易時(shí)的資產(chǎn)數(shù)額始終為16,000元%解析解析：技術(shù)分析在股票短期交易中應(yīng)用較多，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。 B 、技術(shù)分析的方法包括切線理論、形態(tài)分析、均線分析等3 D 、優(yōu)先股股息的支付在普通股之前，但是在債務(wù)利息之后正確答案:DD B 、增發(fā)是股份公司成立之后繼續(xù)向全體社會(huì)公眾發(fā)售股票第十一章股票市場(chǎng)與股票投資1 D 、兩種債券價(jià)格都會(huì)下降，B降得多正確答案:B因此債券的當(dāng)期收益率為：5/97=5您選擇正確: A 、%解析解析：利率上升所引起價(jià)格的下降幅度，小于因利率相同程度的下降引起的價(jià)格上升的幅度。 C 、%%使債券價(jià)格下降幅度ATC5530某債券，票面利率為10%，現(xiàn)在市場(chǎng)利率為8%，%%，根據(jù)債券的凸性特征，下列說法中正確的是（ ）。您選擇正確: A 、小夏認(rèn)為溢價(jià)債券的時(shí)間軌跡是一條逐漸上揚(yáng)的曲線，到期日的價(jià)格就是票面值，大于發(fā)行日的價(jià)格%解析解析：根據(jù)RETY（應(yīng)稅等價(jià)收益率）=RTFY（免稅收益率）/ (1t) ，兩種債券的稅后收益相等，那么應(yīng)稅等價(jià)收益率也應(yīng)該是相等的，所以此市政債券的應(yīng)稅等價(jià)收益率=6%/（1t）=8%，解得t=25%。 C 、ATC5525某公司債券的收益率為8%（含稅），免稅的市政債券收益率為6%，若某投資者購買兩種債券的稅后收益相等，則他所適用的邊際稅率是（ ）。D B 、易于轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，但是轉(zhuǎn)換的金額不能確定2您選擇正確: A 、2年內(nèi)到期的公司債券%解析解析：短期融資券是貨幣市場(chǎng)工具。 C 、資本市場(chǎng)是指中長(zhǎng)期資金融通的市場(chǎng)，常見的資本市場(chǎng)工具有中長(zhǎng)期國債、股票、短期融資券等B B 、（1）（2）ATA6028金融理財(cái)師劉芳給客戶的理財(cái)建議如下 ：（1） 張先生是一位60歲剛退休的國企職工，為了實(shí)現(xiàn)年底出國旅游的目標(biāo)，劉芳建議他將準(zhǔn)備的資金投資到貨幣市場(chǎng)基金上（2） 李先生是一位50歲的外企中層管理者，劉芳建議他通過購買年金保險(xiǎn)和定期定額投資債券型基金來準(zhǔn)備養(yǎng)老金（3） 26歲的小王剛剛結(jié)婚，準(zhǔn)備5年后購房，首付款30萬元，目前有資金4萬元，每年年末可投入4萬元，除此之外沒有其他資金來源，劉芳建議他按照1:1的比例將資金配置在貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金上，其中貨幣市場(chǎng)基金的年收益率大概為3%，債券型基金的年收益率為8%（4） 馬特是北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)系留學(xué)生，劉芳建議他開設(shè)證券賬戶，買入A股股票，以分享中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的高收益。您選擇正確: A 、當(dāng)各期收益率相等時(shí)，幾何平均收益率等于算術(shù)平均收益率同業(yè)存放款項(xiàng)屬于銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。D B 、超額存款準(zhǔn)備金ATA5890商業(yè)銀行現(xiàn)金類資產(chǎn)收益較低，但是具有最高的流動(dòng)性。在TVM計(jì)算器中輸入以下數(shù)據(jù)：n=4,PV=10,FV=,可得I=%。 C 、請(qǐng)問小朱四年之內(nèi)的幾何年平均收益率為（ ）。C B 、交易型開放式基金3 D 、2008年4月24日，證券交易印花稅由3‰下調(diào)至1‰，%正確答案:B中間業(yè)務(wù)是影響商業(yè)銀行的收入和利潤，但不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的業(yè)務(wù)，所以C正確。 A 、資產(chǎn)業(yè)務(wù)是銀行利用自身的資金加以運(yùn)用取得收入的過程，一般資產(chǎn)業(yè)務(wù)的收入大于負(fù)債業(yè)務(wù)的利息成本，因此銀行可實(shí)現(xiàn)利潤B選項(xiàng)正確。子女高等教育金支付期與退休金準(zhǔn)備期高度重疊，因此，教育金規(guī)劃期要先于退休金準(zhǔn)備期。 C 、(1)(2)(4)（4）在自己的保額中增加子女未來教育金的現(xiàn)值，使子女教育納入保險(xiǎn)計(jì)劃，是父母規(guī)劃教育金時(shí)一種未雨綢繆的措施。（1）由于子女教育金規(guī)劃與退休金準(zhǔn)備期高度重疊，教育金可與退休金合并規(guī)劃。%解析解析：子女教育金信托，比較適合的對(duì)象之一就是下面的情況：有整筆資金，想送子女出國念書，可以設(shè)立子女教育金信托，找一個(gè)境外受托人管理此筆資產(chǎn)，指定投資的標(biāo)的范圍與預(yù)期收益率，以子女為受益人；趙亮家就屬于這種情況。 C 、趙亮父母可考慮設(shè)立教育金信托以下哪項(xiàng)教育金規(guī)劃工具，相對(duì)最適合趙亮家庭的需要？（ ）。4您選擇正確: A 、ACC5385假設(shè)研究生三年每年學(xué)費(fèi)為15,000元，研究生畢業(yè)后工作平均月薪為5,000元，大學(xué)生畢業(yè)后工作的平均月薪為3,000元。計(jì)算李先生攻讀博士學(xué)位的總成本（不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值）:總成本=學(xué)費(fèi)成本+機(jī)會(huì)成本=203+3=(萬元)。 D 、正確答案:CB選項(xiàng)符合教育信托的條件，正確。您選擇正確:在校期間貸款利息可以在畢業(yè)后再開始償還第七章 子女教育金規(guī)劃1 D 、正確答案:B8 D 、正確答案:D所以答案選擇C項(xiàng)。i=%247。%解析解析：首先計(jì)算2人每月公積金繳費(fèi)總數(shù)：24%2=那么五年后2人的公積金賬戶余額為：PV=35， C 、不夠，假定首付比例最低為5成；假如夫妻二人計(jì)劃買房以后僅用公積金賬戶來償還公積金貸款的月供，且公積金賬戶余額可以用來支付首付；那么夫妻2人5年后買房時(shí)，資金是否足夠，盈余或者缺口是多少（）？（%，高先生夫婦公積金繳費(fèi)基數(shù)均為2人月工資額，且假定不考慮購房過程中的稅費(fèi)及手續(xù)費(fèi)等問題，答案取最接近值。C B 、等額本金，ACB7224馬女士打算購買一處房產(chǎn)，目前需向銀行申請(qǐng)60萬元的房貸，期限為10年，貸款利率為5%，按月還款；銀行貸款負(fù)責(zé)人告訴馬女士，房貸可以選擇等額本金和等額本息兩種還款方式，假如馬女士希望還款負(fù)擔(dān)在各期均等，那么馬女士應(yīng)當(dāng)選擇（）還款方式，在按時(shí)還款30期之后，剩余的貸款本金為（）。A B 、等額本金， 假如林先生前期還款能力較強(qiáng)，希望前期盡量多還款來減輕利息負(fù)擔(dān)，那么林先生應(yīng)當(dāng)選擇（）還款方式，還款5年后，剩余的貸款本金為（）。B B 、 萬元ACB6193宋先生月初向銀行貸款80萬元用于購置新房，3~5年期的貸款利率為6%，6~30年期的貸款利率為7%。您選擇正確: