【正文】 的相關(guān)性。而如前所述的虛擬公司，它的經(jīng)營活動是建立在短期合作的基礎(chǔ)之上——一旦預(yù)期的任務(wù)完成，新公司的經(jīng)營也就宣告結(jié)束——更談不上“持續(xù)經(jīng)營”了。由于人為的把持續(xù)不斷的上市公司生產(chǎn)經(jīng)營活動劃分為較短的經(jīng)營期間，為了分清各期間的經(jīng)營責(zé)任和業(yè)績，在會計處理上就需要運用“應(yīng)計”、“應(yīng)付”、“預(yù)提”、“待攤”和“攤銷”等特殊的會計處理程序來確認收入和費用的歸屬，因此也可以說，會計分期假設(shè)是權(quán)責(zé)發(fā)生制產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)。二是會計信息應(yīng)理解為基本上是可按貨幣定量或帶有財務(wù)性的。(一)歷史成本原則從傳統(tǒng)會計理論的內(nèi)在結(jié)構(gòu)與聯(lián)系方面看，歷史成本原則是建立在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)與貨幣計量假設(shè)基礎(chǔ)之上的。首先，歷史成本原則以取得資產(chǎn)時的貨幣支出作為其計價依據(jù)，使建立在其基礎(chǔ)之上的報表信息成了真正的“歷史”信息，根本不能代表該資產(chǎn)的現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值，從而導(dǎo)致了會計信息相關(guān)性的逐漸降低。無形資產(chǎn)計價具有其特有的復(fù)雜性和不確定性，其中之一便表現(xiàn)在無形資產(chǎn)的成本項目往往不明確，即形成無形資產(chǎn)的原因往往難以溯及。目前會計實務(wù)中常用的成本與市價孰低、計提投資準(zhǔn)備和存貨跌價損失準(zhǔn)備等即是穩(wěn)健性原則的具體運用。(三)權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制與會計期間假設(shè)是一脈相承的。這一點是上市公司財務(wù)報表信息使用者必須牢記的。第六節(jié)制約上市公司財務(wù)報表編制的法規(guī)體系上市公司財務(wù)報表的編制，如果沒有一定的強制性、約束性的法規(guī)的制約，將會給報表信息使用者的使用帶來極大障礙。在本章，我們只介紹制約我國上市公司編制財務(wù)報表法規(guī)體系中的會計制度體系。為適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的需要，1993年12月29日，第八屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過了《關(guān)于修改(中華人民共和國會計法)的決定》，并由中華人民共和國主席令的形式予以公布，自公布之日起施行。二、企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)會計準(zhǔn)則是有關(guān)財務(wù)會計核算的規(guī)范，是上市公司的會計部門從事諸如價值確認、計量、記錄和報告等會計活動所應(yīng)遵循的標(biāo)準(zhǔn)。同時，基本會計準(zhǔn)則也為具體會計準(zhǔn)則以及會計制度的制定提供了基本框架。到2000年8月，我國已頒布10項具體會計準(zhǔn)則。有關(guān)會計準(zhǔn)則的基本情況如下：在新發(fā)布或修訂的準(zhǔn)則中，借款費用、租賃、債務(wù)重組、現(xiàn)金流量表、非貨幣性交易和會計政策變更等六項準(zhǔn)則從2001年1月1日起在所有上市公司施行；無形資產(chǎn)和投資兩項準(zhǔn)則從2001年1月1日起暫時在上市公司施行，其他上市公司可以先行施行，但國有上市公司有意先行施行這兩項準(zhǔn)則的，須提出申請，待報經(jīng)同級財政部門批準(zhǔn)后施行。本章小結(jié)通過本章的學(xué)習(xí)，我們已經(jīng)了解了上市公司財務(wù)分析的內(nèi)容以及本書對財務(wù)分析的限定：上市公司的有關(guān)信息使用者借助于上市公司的財務(wù)報表以及以財務(wù)報表為基礎(chǔ)的一系列財務(wù)指標(biāo)來對上市公司進行財務(wù)狀況進行的分析與評價；了解了上市公司財務(wù)信息的主要使用者——股東、債權(quán)人、上市公司管理者等以及他們各自對上市公司財務(wù)狀況的不同關(guān)注點；了解了上市公司財務(wù)報表體系——資產(chǎn)負債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表等的基本構(gòu)成；了解了制約上市公司報表編制的會計主體等四個基本會計假設(shè)與權(quán)責(zé)發(fā)生制、歷史成本等原則；了解基本會計假設(shè)與一般會計原則對報表信息的影響；了解了制約上市公司財務(wù)報表編制的法規(guī)體系(我國的會計法、企業(yè)會計準(zhǔn)則以及會計制度等)。本章將介紹我國對上市公司信息披露的管制制度。從1999年底開始，證監(jiān)會又陸續(xù)出臺了《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號〈年度報告的內(nèi)容與格式〉(1999年修訂稿)》、《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號〈中期報告的內(nèi)容與格式〉(2000年修訂稿)》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號——股票上市公告書》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第13號——季度報告內(nèi)容與格式特別規(guī)定》等，逐漸形成了一套規(guī)范上市公司信息披露的制度體系。第一節(jié) 招股說明書按照證監(jiān)會2001年3月發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書》中的規(guī)定，招股說明書的內(nèi)容與格式包括：一、封面、書脊、扉頁、目錄、釋義“股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書”字樣，并應(yīng)載明發(fā)行人及主承銷商的名稱和住所?！薄爸袊C監(jiān)會、其他政府機關(guān)對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對本發(fā)行人股票的價值或投資者收益的實質(zhì)性判斷或保證。發(fā)行人董事會、監(jiān)事會對相關(guān)事項已作詳細說明，也請投資者注意閱讀。二、概覽：“本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。、法定代表人、住所、聯(lián)系電話、傳真，同時應(yīng)披露有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名：(1)發(fā)行人；(2)主承銷商及其他承銷機構(gòu)；(3)推薦人；(4)發(fā)行人聘請的律師事務(wù)所；(5)會計師事務(wù)所；(6)資產(chǎn)評估機構(gòu)(若有)；(7)股票登記機構(gòu)；(8)收款銀行；(9)其他與本次發(fā)行有關(guān)的機構(gòu)。發(fā)行人應(yīng)主動披露上述因素及其在最近一個完整會計年度內(nèi)受其影響的情況及程度。、準(zhǔn)確、具體，發(fā)行人應(yīng)集中描述自身特有的風(fēng)險因素及其時效。發(fā)行人產(chǎn)品缺乏確定的市場，或市場占有率存在持續(xù)下降趨勢的，應(yīng)做“特別風(fēng)險提示”。，應(yīng)說明償還債務(wù)的風(fēng)險，對外投資收益不確定的風(fēng)險，資產(chǎn)流動性風(fēng)險，擔(dān)保等或有負債的風(fēng)險，債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的風(fēng)險，應(yīng)收款項發(fā)生壞賬的風(fēng)險，難以持續(xù)融資的風(fēng)險等，以及財務(wù)內(nèi)部控制及對外投資的財務(wù)失控的風(fēng)險等。，應(yīng)重點說明發(fā)行人技術(shù)不成熟的風(fēng)險，在技術(shù)市場化、產(chǎn)業(yè)化和經(jīng)營規(guī)模化方面的風(fēng)險，過度依賴核心技術(shù)人員的風(fēng)險，過度依賴某一特定的知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)的風(fēng)險，核心技術(shù)依賴他人和核心技術(shù)保護期短或容易失秘的風(fēng)險，產(chǎn)品或技術(shù)存在被淘汰的風(fēng)險，以及在新產(chǎn)品開發(fā)、試制方面的風(fēng)險等。，應(yīng)說明國家政策、法規(guī)變化引致的風(fēng)險，包括由于財政和稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理政策、環(huán)保政策的限制或變化等可能引致的風(fēng)險等。，應(yīng)說明存在法律訴訟和仲裁的風(fēng)險，因安全隱患和自然災(zāi)害引起的風(fēng)險，以及外匯風(fēng)險等。，應(yīng)說明投資項目因市場、技術(shù)、環(huán)保、財務(wù)等因素引致的風(fēng)險，特定收購兼并項目的風(fēng)險，股權(quán)投資及與他人合作的風(fēng)險，以及項目管理和組織實施的風(fēng)險等。，應(yīng)說明組織模式和管理制度不完善的風(fēng)險，與控股股東及其他重要關(guān)聯(lián)方存在同業(yè)競爭及重大關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險，發(fā)行后主要股東可能變更或通過二級市場減持股份等因素引起管理層、管理制度、管理政策不穩(wěn)定的風(fēng)險，以及公司內(nèi)部激勵機制和約束機制不健全的風(fēng)險等。發(fā)行人業(yè)務(wù)存在境外經(jīng)營的，應(yīng)專門披露有關(guān)境外經(jīng)營的風(fēng)險。，但這些對策或措施應(yīng)是有針對性的、具體的和可操作的。在披露風(fēng)險因素的順序上應(yīng)遵循重要性原則。，披露至上市前的有關(guān)重要日期，主要包括：(1)發(fā)行公告刊登的日期；(2)預(yù)計發(fā)行日期；(3)申購期；(4)資金凍結(jié)日期；(5)預(yù)計上市日期。”，發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)，本次發(fā)行情況及募股資金主要用途等?！薄案鶕?jù)《證券法》等的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負責(zé)。：(1)發(fā)行股票類型；(2)發(fā)行股數(shù)；(3)每股面值；(4)每股發(fā)行價格；(5)預(yù)計發(fā)行日期；(6)申請上市證券交易所；(7)主承銷商；(8)正式申報的招股說明書簽署日期。除上述信息外，中國證監(jiān)會還對企業(yè)配股說明書、股份變動公告，以及一些法律文書的內(nèi)容與格式作了約束。近年來，隨著上市公司數(shù)量的不斷增加，我國上市公司的信息披露制度逐漸規(guī)范。思考題?為什么說上市公司財務(wù)信息的不同使用者對上市公司財務(wù)狀況有不同的關(guān)注點??三張報表之間的對應(yīng)關(guān)系如何??，如何理解客觀性原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制、歷史成本原則以及穩(wěn)健原則???第二章 上市公司信息披露制度本章提要在我國社會主義市場經(jīng)濟中，上市公司的證券交易對人們的影響越來越大。新《上市公司會計制度》是在《上市公司財務(wù)會計報告條例》的統(tǒng)馭下，在《股份有限公司會計制度》和已經(jīng)發(fā)布的10個具體會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，結(jié)合股份有限公司執(zhí)行會計制度和具體準(zhǔn)則中的問題，按照會計要素的定義和會計國際化的要求，予以完善后制定的。同時，還對以前發(fā)布的債務(wù)重組、現(xiàn)金流量表、投資、非貨幣性交易和會計政策變更等5項具體會計準(zhǔn)則作了修訂。(二)具體會計準(zhǔn)則具體會計準(zhǔn)則是根據(jù)基本會計準(zhǔn)則的要求而制定的。(一)基本會計準(zhǔn)則我國的基本會計準(zhǔn)則于1992年11月30日發(fā)布，并于1993年7月1日實施。修改后的《會計法》，由第一章“總則”、第二章“會計核算”、第三章“公司、上市公司會計核算的特別規(guī)定”、第四章“會計監(jiān)督”、第五章“會計機構(gòu)和會計人員”、第六章“法律責(zé)任”和第七章“附則”等組成?！稌嫹ā酚扇珖舜蟪Ｎ瘯贫òl(fā)布。在我國，制約上市公司編制財務(wù)報表的法規(guī)體系包括會計制度體系以及約束上市公司信息披露的法規(guī)體系。因此，在會計實務(wù)中，在總體上堅持權(quán)責(zé)發(fā)生制的前提下，上市公司應(yīng)按照重要性原則的要求，對那些數(shù)量、金額較小，在整個經(jīng)營活動中按收付實現(xiàn)制原則進行核算。由此，我們可以得出這樣一個基本印象， 即權(quán)責(zé)發(fā)生制所確認的收入、費用以及利潤與上市公司的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)并不是一回事，上市公司有利潤和上市公司有凈現(xiàn)金流入并不是一回事。從實踐上看，穩(wěn)健性原則的運用是建立在會計人員的主觀判斷基礎(chǔ)之上，人為因素的加入容易使會計活動偏離客觀、公正的立場，并有可能成為上市公司管理當(dāng)局操縱利潤、玩弄數(shù)字的工具。由于沒有具體可計算的成本費用支出，許多對上市公司經(jīng)營有著重大影響的無形資產(chǎn)，如商譽、知識產(chǎn)權(quán)、人力資源等，便無法按歷史成本原則在資產(chǎn)負債表上得到反映。在通貨膨脹普遍存在的情形下，由于資產(chǎn)按歷史成本計價，收入按取得時的市價計價，這樣就產(chǎn)生了兩個不可比的計價基礎(chǔ)，使上市公司多計了收入少計了成本，容易造成虛增利潤的假象。由于歷史成本計價的客觀性、可溯性和方便性，它曾一度被認為是最合理的計價原則。二、會計原則的影響相對于會計假設(shè)，會計原則在會計理論結(jié)構(gòu)中并不居于基礎(chǔ)的層次，但它卻是制定具體準(zhǔn)則或選擇特定程序的必要依據(jù)。最后，世界范圍內(nèi)的通貨膨脹和信息使用者對非貨幣性信息需求的不斷增大，使貨幣計量假設(shè)與現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展越來越不相適應(yīng)。從某種意義上說，會計分期假設(shè)是與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)聯(lián)系在一起的。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)認為，在正常的情況下，會計主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動將按照既定的目標(biāo)不斷地進行下去，在可以預(yù)見的將來不會面臨清算或兼并。最典型的例子就是虛擬公司(Visual　Corporation)的誕生。但是，基于會計假設(shè)與一般會計原則而產(chǎn)生的財務(wù)報表信息是否就完全真實、可靠地反映了上市公司的全貌?通過分析這樣的財務(wù)報表是否就能清楚、全面地了解上市公司的經(jīng)營管理和財務(wù)狀況?本節(jié)所討論的問題旨在給讀者提供一個新的思路，使讀者從另一個角度來思考會計假設(shè)與會計原則對上市公司財務(wù)報表信息可能產(chǎn)生的影響，同時也使讀者能正確理解財務(wù)報表分析的內(nèi)容和局限性。需提醒讀者注意的是，有的會計書籍中又對上述原則進行了進一步的分類，分成總體性要求原則、對會計信息質(zhì)量要求的原則以及會計確認計量原則。重要性原則主要表現(xiàn)為：對某些經(jīng)濟業(yè)務(wù)，因其金額或數(shù)量較小，不單獨反映對揭示上市公司的財務(wù)狀況不至發(fā)生重大影響，因而在處理時采取與其他項目合并、以突出其他重要性項目的做法。采用歷史成本原則計價的優(yōu)越性在于：第一，由于交易價格是由上市公司與上市公司外部共同確定的，因而具有一定的客觀性；第二，歷史成本的確定通常要有一定的會計憑證作依據(jù)，具有可驗證性；第三，歷史成本原則還可抑制因主觀判斷而產(chǎn)生的可能蓄意歪曲上市公司財務(wù)狀況的事件發(fā)生?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則》將穩(wěn)健性原則作為一項基本原則，是我國對會計原則的理論研究和實際應(yīng)用的重大突破。但隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，越來越多的人認為，穩(wěn)健原則是市場經(jīng)濟條件下上市公司會計活動必須遵循的一條重要原則。應(yīng)用配比原則，將上市公司一定會計期間的收入與費用相配比，可以反映該期間的財務(wù)成果，并據(jù)以對上市公司整體的財務(wù)狀況作出評價；如果將上市公司內(nèi)部某部門的收入與費用相配比，可以揭示該部門的財務(wù)狀況并對其業(yè)績進行評價；如果將某種產(chǎn)品的收入與費用相配比，可以揭示具體產(chǎn)品的盈利水平，上市公司可據(jù)此作出產(chǎn)品決策?？梢?，上市公司的財務(wù)成果是收入與費用相配比的結(jié)果。所謂屬于本期的費用，也稱已發(fā)生的費用，是指為產(chǎn)生一定會計期間的收入而發(fā)生的耗費，在利潤