【正文】 確、完整”。第五節(jié) 重大風(fēng)險(xiǎn)提示十二、上市公司應(yīng)當(dāng)在按照本指引第十五節(jié)“風(fēng)險(xiǎn)因素”披露的基礎(chǔ)上，選擇若干可能直接或間接對(duì)本次重組及重組后上市公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力等產(chǎn)生嚴(yán)重不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)行“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”。十六、上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)照《重組辦法》第十一條，涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)照第四十三條，逐項(xiàng)就本次交易是否符合《重組辦法》的規(guī)定作出充分說明，并予以披露。十九、上市公司及其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)情況，并說明啟動(dòng)重組是否符合《重組辦法》的規(guī)定。交易對(duì)方成立不足一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度、沒有具體經(jīng)營業(yè)務(wù)或者是專為本次交易而設(shè)立的，則應(yīng)當(dāng)按照上述要求披露其實(shí)際控制人或者控股公司的相關(guān)資料。二十四、上市公司應(yīng)當(dāng)披露交易對(duì)方之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)關(guān)系、交易對(duì)方與上市公司及其控股股東、持股5%以上股東之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，交易對(duì)方向上市公司推薦董事或者高級(jí)管理人員的情況。上市公司應(yīng)當(dāng)披露交易對(duì)方及其主要管理人員最近五年的誠信情況，包括但不限于：交易對(duì)方及其主要管理人員未按期償還大額債務(wù)、未履行承諾、被中國證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管措施或受到證券交易所紀(jì)律處分的情況等。二十八、交易標(biāo)的為完整經(jīng)營性資產(chǎn)（包括股權(quán)或其他構(gòu)成可獨(dú)立核算會(huì)計(jì)主體的經(jīng)營性資產(chǎn)）的，還應(yīng)當(dāng)披露：（一）該經(jīng)營性資產(chǎn)的名稱、企業(yè)性質(zhì)、注冊(cè)地、主要辦公地點(diǎn)、法定代表人、注冊(cè)資本、成立日期、組織機(jī)構(gòu)代碼、稅務(wù)登記證號(hào)碼；（二）該經(jīng)營性資產(chǎn)的歷史沿革，包括設(shè)立情況、歷次增減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況、最近三年增減資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的作價(jià)依據(jù)及其合理性、股權(quán)變動(dòng)相關(guān)方的關(guān)聯(lián)關(guān)系、是否履行必要的審議和批準(zhǔn)程序、是否符合相關(guān)法律法規(guī)及公司章程的規(guī)定、是否存在違反限制或禁止性規(guī)定而轉(zhuǎn)讓的情形、股東構(gòu)成變化的情況，以及是否存在歷史上曾為本上市公司或其他上市公司所控制的情況等；（三）該經(jīng)營性資產(chǎn)是否存在出資瑕疵或影響其合法存續(xù)的情況；（四）該經(jīng)營性資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)或控制關(guān)系，包括其主要股東或權(quán)益持有人及持有股權(quán)或權(quán)益的比例、公司章程中可能對(duì)本次交易產(chǎn)生影響的主要內(nèi)容或相關(guān)投資協(xié)議、高級(jí)管理人員的安排、是否存在影響該資產(chǎn)獨(dú)立性的協(xié)議或其他安排（如讓渡經(jīng)營管理權(quán)、收益權(quán)等）；（五）該經(jīng)營性資產(chǎn)及其對(duì)應(yīng)的主要資產(chǎn)的權(quán)屬狀況、對(duì)外擔(dān)保情況及主要負(fù)債、或有負(fù)債情況，說明產(chǎn)權(quán)是否清晰，是否存在抵押、質(zhì)押等權(quán)利限制，是否涉及訴訟、仲裁、司法強(qiáng)制執(zhí)行等重大爭議或者存在妨礙權(quán)屬轉(zhuǎn)移的其他情況；除為自身及其下屬企業(yè)債務(wù)設(shè)定的抵押、質(zhì)押等權(quán)利限制外，如權(quán)屬存在抵押、質(zhì)押等擔(dān)保權(quán)利限制等情形的，逐項(xiàng)披露消除權(quán)利限制狀態(tài)等辦理進(jìn)展情況及預(yù)計(jì)辦畢期限，列明擔(dān)保責(zé)任到期及解除的日期和具體方式。三十、交易標(biāo)的涉及土地使用權(quán)、礦業(yè)權(quán)等資源類權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)披露是否已取得相應(yīng)的權(quán)屬證書、是否已具備相應(yīng)的開發(fā)或開采條件，以及土地出讓金、礦業(yè)權(quán)價(jià)款等費(fèi)用的繳納情況等。三十二、交易標(biāo)的涉及立項(xiàng)、環(huán)保、行業(yè)準(zhǔn)入、用地、規(guī)劃、施工建設(shè)等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)披露是否已取得相應(yīng)的許可證書或相關(guān)主管部門的批復(fù)文件。存在多項(xiàng)標(biāo)的資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)通過列表方式分別披露各項(xiàng)標(biāo)的資產(chǎn)的賬面價(jià)值、預(yù)估結(jié)果、增減值幅度等情況，并針對(duì)各單項(xiàng)資產(chǎn)說明增值原因。結(jié)合同行業(yè)上市公司市盈率或者市凈率等指標(biāo)，分析預(yù)估作價(jià)的公允性。如期間盈利按約定不為上市公司享有，應(yīng)披露是否影響標(biāo)的資產(chǎn)估值作價(jià)，并披露交易雙方是否做出了其他對(duì)等性安排。第十二節(jié) 換股吸收合并三十七、交易方案涉及吸收合并的，應(yīng)當(dāng)披露以下內(nèi)容：（一）換股各方名稱；（二）換股價(jià)格及確定方法；（三）本次吸收合并的董事會(huì)決議明確的換股價(jià)格調(diào)整方案；（四）異議股東權(quán)利保護(hù)安排，如為提供現(xiàn)金選擇權(quán)，應(yīng)當(dāng)披露其安排，包括定價(jià)及定價(jià)原則、被提供現(xiàn)金選擇權(quán)的股東范圍（異議股東或全體股東）、與換股價(jià)格的差異及差異原因；（五）本次換股吸收合并涉及的債權(quán)債務(wù)處置及債權(quán)人權(quán)利保護(hù)的相關(guān)安排；（六）本次換股吸收合并涉及的相關(guān)資產(chǎn)過戶或交付的安排；（七）本次換股吸收合并涉及的員工安置；（八）其他對(duì)本次換股吸收合并有重大影響的信息。四十、募集配套資金采取鎖價(jià)方式發(fā)行的，還應(yīng)當(dāng)披露以下事項(xiàng)：（一）選取鎖價(jià)方式的原因；（二）鎖價(jià)發(fā)行對(duì)象與上市公司、標(biāo)的資產(chǎn)之間的關(guān)系；（三）鎖價(jià)發(fā)行對(duì)象為上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人的，本次認(rèn)購募集配套資金是否為鞏固控制權(quán)，如是，還應(yīng)披露對(duì)上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人本次重組前所持股份是否有相應(yīng)的鎖定期安排；（四）鎖價(jià)發(fā)行對(duì)象認(rèn)購本次募集配套資金的資金來源。所購買資產(chǎn)與現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)沒有顯著協(xié)同效應(yīng)的，應(yīng)當(dāng)充分說明并披露本次交易后的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式，以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施。四十七、上市公司負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，是否存在因本次交易大量增加負(fù)債（包括或有負(fù)債）的情況。本次交易行為涉及有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明已向有關(guān)主管部門報(bào)批的進(jìn)展情況和尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序，以及可能無法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)；（二）交易標(biāo)的權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)。由于政策、市場、技術(shù)、匯率等因素引致的風(fēng)險(xiǎn)：政策風(fēng)險(xiǎn)：交易標(biāo)的經(jīng)營環(huán)境和法律環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致的政策風(fēng)險(xiǎn)，如財(cái)政、金融、稅收（如所得稅優(yōu)惠、出口退稅等）、貿(mào)易、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策（如屬國家限制發(fā)展的范圍）、行業(yè)管理、環(huán)境保護(hù)等，或可能因重組后生產(chǎn)經(jīng)營情況發(fā)生變化不能繼續(xù)適用原有的相關(guān)政策引致的風(fēng)險(xiǎn)；市場風(fēng)險(xiǎn)：交易標(biāo)的主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和或市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降和市場競爭的風(fēng)險(xiǎn)等；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營模式發(fā)生變化，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，主要產(chǎn)品或主要原材料價(jià)格波動(dòng)，過度依賴某一重要原材料、產(chǎn)品或服務(wù)，經(jīng)營場所過度集中或分散，非經(jīng)常性損益或投資收益金額較大等；技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：交易標(biāo)的涉及的技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護(hù)或保護(hù)期限短或保護(hù)期限到期、缺乏核心技術(shù)或核心技術(shù)依賴他人、產(chǎn)品或技術(shù)的快速更新?lián)Q代可能導(dǎo)致現(xiàn)有產(chǎn)品或技術(shù)面臨被淘汰、核心技術(shù)人員流失及核心技術(shù)失密等風(fēng)險(xiǎn)；可能嚴(yán)重影響上市公司持續(xù)經(jīng)營的其他因素，如自然災(zāi)害、安全生產(chǎn)、匯率變化、外貿(mào)環(huán)境等；（六）公司治理與整合風(fēng)險(xiǎn)：上市公司管理水平不能適應(yīng)重組后上市公司規(guī)模擴(kuò)張或業(yè)務(wù)變化的風(fēng)險(xiǎn)、交易標(biāo)的與上市公司原有業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面的整合風(fēng)險(xiǎn)；（七）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：本次重組導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的風(fēng)險(xiǎn)。五十三、上市公司在最近12個(gè)月內(nèi)曾發(fā)生重大資產(chǎn)交易的，應(yīng)當(dāng)說明與本次交易的關(guān)系。 五十五、其他能夠影響股東及其他投資者做出合理判斷的、有關(guān)本次交易的所有信息。附件6：上市公司終止重大資產(chǎn)重組公告適用范圍：上市公司終止重大資產(chǎn)重組，其信息披露事項(xiàng)適用本指引。 一、本次籌劃重大資產(chǎn)重組的基本情況（一）籌劃重大資產(chǎn)重組背景、原因；（二）披露重組框架，重組框架至少包括主要交易對(duì)方、交易方式、標(biāo)的資產(chǎn)。 三、終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組的原因 （交易雙方就標(biāo)的資產(chǎn)的估值難以達(dá)成一致意見；雙方就業(yè)績承諾、補(bǔ)償條款難以達(dá)成一致意見；重組標(biāo)的的未來盈利能力存在極大不確定性；未取得相關(guān)政府部門的審批同意等） 四、承諾 （停牌期間未披露重組方案終止重組的，適用本段）上市公司進(jìn)入重大資產(chǎn)重組程序后不滿1個(gè)月即終止重組的，公司應(yīng)承諾在披露本公告之日起3個(gè)月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)；上市公司進(jìn)入重大資產(chǎn)重組程序1個(gè)月后終止重組的，公司應(yīng)承諾在披露投資者說明會(huì)召開情況公告后的6個(gè)月內(nèi)，不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。 XXXX股份有限公司XXXX年XX月XX日55 / 55。 五、股票及其衍生品種復(fù)牌安排 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，公司股票及其衍生品種將于XXXX年XX月XX日開始復(fù)牌（或者：公司將在XXXX年XX月XX日召開投資者說明會(huì)，并在披露投資者說明會(huì)召開情況公告同時(shí)股票及其衍生品種復(fù)牌）?？蚣芊桨溉绮荒芘墩?qǐng)說明原因。如有董事對(duì)臨時(shí)公告的內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性無法保證或存在異議的，公司應(yīng)當(dāng)在公告中作特別提示。第十七節(jié) 借殼上市的補(bǔ)充規(guī)定五十七、上市公司重大資產(chǎn)重組構(gòu)成借殼上市的，除應(yīng)按本指引規(guī)定編制重組預(yù)案外，還應(yīng)當(dāng)按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說明書》（以下簡稱“《1號(hào)準(zhǔn)則》”）相關(guān)章節(jié)的要求，對(duì)重組預(yù)案的相關(guān)內(nèi)容加以補(bǔ)充。若發(fā)現(xiàn)存在內(nèi)幕信息知情人少量買賣股份情況的，公司應(yīng)當(dāng)在預(yù)案中披露相關(guān)核查結(jié)果及已經(jīng)采取的措施，如上繳收益、承諾持有一定期限等。第十六節(jié) 其他重要事項(xiàng)五十一、上市公司應(yīng)當(dāng)披露保護(hù)投資者合法權(quán)益的相關(guān)安排。資產(chǎn)交易涉及債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移的，未獲得債權(quán)人同意的債務(wù)可能給上市公司帶來的償債風(fēng)險(xiǎn)或其他或有風(fēng)險(xiǎn)；（四）交易標(biāo)的評(píng)估或估值風(fēng)險(xiǎn)。第十五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素四十九、上市公司應(yīng)以簡明扼要的方式對(duì)本次重組及重組后上市公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)予以揭示，并進(jìn)行定量分析，無法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)有針對(duì)性地作出定性描述。四十五、重組完成后，存在關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)在預(yù)案中分析關(guān)聯(lián)交易存在的必要性，關(guān)聯(lián)交易比重較大的，應(yīng)當(dāng)提出解決或規(guī)范措施，并披露主要交易類型、歷史年度的交易金額和未來預(yù)計(jì)金額。第十四節(jié) 管理層討論與分析四十二、上市公司應(yīng)當(dāng)披露本次交易對(duì)上市公司的影響，包括但不限于主營業(yè)務(wù)、盈利能力、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競爭和股權(quán)結(jié)構(gòu)的預(yù)計(jì)變化情況。第十三節(jié) 募集配套資金三十九、交易方案涉及募集配套資金的，應(yīng)當(dāng)披露以下內(nèi)容：（一）募集配套資金的預(yù)計(jì)金額及占交易總金額的比例；（二）募集配套資金的股份發(fā)行情況。三十六、上市公司通過發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券、定向權(quán)證等其他支付方式購買資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)比照前述要求披露相關(guān)信息。發(fā)行價(jià)格調(diào)整方案應(yīng)當(dāng)建立在大盤和同行業(yè)因素調(diào)整基礎(chǔ)上，觸發(fā)發(fā)行價(jià)格調(diào)整的情形應(yīng)當(dāng)明確、具體、可操作，并充分說明理由。在預(yù)案的“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”部分，提示上述差異存在的事實(shí)，并充分揭示預(yù)估作價(jià)存在的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。第十節(jié) 標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估作價(jià)及定價(jià)公允性三十四、上市公司應(yīng)當(dāng)按照下列要求披露擬購買的標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估作價(jià)情況：（一）應(yīng)當(dāng)披露標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值預(yù)估的基本情況，包括賬面價(jià)值、所采用的估值方法、預(yù)估結(jié)果、增減值幅度等。如尚未取得前述相關(guān)文件的，應(yīng)當(dāng)說明其對(duì)本次交易的影響，以及后續(xù)安排。如果該經(jīng)營性資產(chǎn)的主營業(yè)務(wù)和產(chǎn)品（或服務(wù)）分屬不同行業(yè)，則應(yīng)按不同行業(yè)分別披露相關(guān)信息；（七）上市公司在交易完成后將成為持股型公司的，應(yīng)當(dāng)披露作為主要交易標(biāo)的的公司股權(quán)是否為控股權(quán)；（八）交易標(biāo)的為有限責(zé)任公司股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)披露是否已取得該公司其他股東的同意或者符合公司章程規(guī)定的轉(zhuǎn)讓前置條件，如尚未取得的，應(yīng)說明對(duì)本次交易的影響，并應(yīng)當(dāng)承諾取得時(shí)間；（九）該經(jīng)營性資產(chǎn)在預(yù)案披露前12個(gè)月內(nèi)所進(jìn)行的重大資產(chǎn)收購出售事項(xiàng)，以及目前的未決訴訟、非經(jīng)營性資金占用、為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保等；（十）該經(jīng)營性資產(chǎn)的權(quán)益最近三年曾進(jìn)行與交易、增資或改制相關(guān)評(píng)估或估值的，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)的評(píng)估或估值方法、評(píng)估或估值結(jié)果及其與賬面值的增減情況，交易價(jià)格、交易對(duì)方和增資改制的情況，并列表說明該經(jīng)營性資產(chǎn)最近三年評(píng)估或估值情況與本次重組預(yù)估情況的差異原因；（十一）該經(jīng)營性資產(chǎn)的下屬企業(yè)構(gòu)成其最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入、凈資產(chǎn)額或凈利潤來源20%以上且有重大影響的，參照（一）、（二）、（五）等要求披露該下屬企業(yè)的相關(guān)信息。應(yīng)當(dāng)披露的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)注明是否已經(jīng)審計(jì)，除主要財(cái)務(wù)指標(biāo)外，還應(yīng)當(dāng)披露扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤，說明非經(jīng)常性損益的構(gòu)成及原因，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤的穩(wěn)定性，非經(jīng)常性損益是否具備持續(xù)性。二十五、交易對(duì)方為公司控股股東、實(shí)際控制人，或?qū)⒂谥亟M后成為公司控股股東、實(shí)際控制人的，公司應(yīng)以產(chǎn)權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖的方式披露交易對(duì)方所控制的主要公司情況，并按照重要性原則，披露其下屬公司的注冊(cè)地、持股比例、主營業(yè)務(wù)等信息。二十三、交易對(duì)方為其他主體的，應(yīng)當(dāng)披露其名稱、性質(zhì)及相關(guān)協(xié)議安排。上市公司應(yīng)當(dāng)披露上市公司或其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近三年的誠信情況，說明是否受到本所公開譴責(zé)等。構(gòu)成借殼上市的，應(yīng)當(dāng)逐