【正文】 造的捷達(dá)的復(fù)制品。再次引用阿瑟……一個(gè)地區(qū)又一個(gè)地區(qū)，進(jìn)入中國(guó)的外國(guó)制造者僅能看著他們的技術(shù)被復(fù)制，在當(dāng)?shù)卣闹С窒?，他們的價(jià)格在當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)者的運(yùn)作下以驚人的速度下降。當(dāng)這種轎車首次面向市場(chǎng)的時(shí)候，它與北京發(fā)生了沖突，并不是因?yàn)榇蟊姷牧悴考且驗(yàn)閲?guó)家政策只是支持幾個(gè)大的汽車廠商。”八、中國(guó)的汽車高利潤(rùn)源于高價(jià)格而不是低成本和平常的理解相反，中國(guó)轎車目前的高額利潤(rùn)主要是因?yàn)楦邇r(jià)，高額關(guān)稅的市場(chǎng)保護(hù)及政府組織的大量購(gòu)買。大多數(shù)人會(huì)假定中國(guó)能提供新興市場(chǎng)的收入水平，轎車便宜，但勞動(dòng)力和生產(chǎn)成本更低。 便宜：內(nèi)部要素、電子產(chǎn)品、直接勞動(dòng)力（工資是日本的3％，不管較低的生產(chǎn)率，全部直接勞動(dòng)力成本是日本的20％）。勞動(dòng)生產(chǎn)率低。麥肯錫說(shuō)過(guò)，上海大眾是大眾質(zhì)量最好的五個(gè)工廠之一，引用一個(gè)德國(guó)工程師的話“在中國(guó)生產(chǎn)的帕薩特比在德國(guó)制造的質(zhì)量還好。 隨著供應(yīng)基礎(chǔ)的適度投資與規(guī)模擴(kuò)大，在零部件采購(gòu)方面下降33％，以及在內(nèi)部傳動(dòng)系制造方面類似的下降；178。國(guó)外OEM廠商已經(jīng)迅速建立零售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)：本田建了100個(gè)經(jīng)銷商，上海大眾有200個(gè)獨(dú)立經(jīng)銷商。我們認(rèn)為這樣的資本投入是很高的，但中國(guó)的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)會(huì)面臨同當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)者在維修和零部件領(lǐng)域艱難的競(jìng)爭(zhēng)。在中國(guó)，這個(gè)比例低于15％，包括貸款。但迄今為止，他們被禁止在中國(guó)設(shè)立金融機(jī)構(gòu)。同樣毫無(wú)疑問(wèn)的是，中國(guó)的銀行將盡可能地阻止國(guó)外金融公司。圖17：據(jù)估計(jì)制造成本比世界水平高20％中國(guó)與西方在組成要素成本之間的比較圖18：經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)和汽車金融需要在中國(guó)大量投資中國(guó)目前水平與發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)達(dá)的服務(wù)與金融的比較九、中國(guó)會(huì)重復(fù)巴西汽車工業(yè)的道路嗎？對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的熱情有些類似于90年代早期對(duì)待巴西汽車工業(yè)的狂熱。1．在90年代早期汽車制造商在巴西投資了200多億歐元依靠著增長(zhǎng)，我們估計(jì)汽車制造商在90年代早期在巴西投資了200多億歐元，使轎車每年的產(chǎn)量達(dá)到320萬(wàn)輛。但是這種成功吸引了其它制造商：菲亞特和通用、雷諾、標(biāo)致和戴姆勒克萊斯勒都進(jìn)行了大量投資。其次，在面臨南美經(jīng)濟(jì)問(wèn)題時(shí)，需求崩潰，導(dǎo)致了產(chǎn)能不能被充分利用和嚴(yán)重的失業(yè)。它提供了在這個(gè)期間全球OEM廠商以不同方式增加產(chǎn)量的細(xì)節(jié)。4．大多數(shù)汽車生產(chǎn)者還遭受著損失幾乎沒(méi)有公司能從這場(chǎng)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中脫身，但我們估計(jì)大多數(shù)公司在拉丁美洲90年代后期遭受很大的損失，損失將持續(xù)到2001年和2002年，不管那些重組事件。該公司期望五年內(nèi)產(chǎn)量翻番達(dá)到70萬(wàn)輛，到2008年達(dá)到100萬(wàn)輛。不管和本田雅閣與通用別克的競(jìng)爭(zhēng)，大眾依圖19：巴西銷售的增長(zhǎng)導(dǎo)致產(chǎn)量的過(guò)度增加；需求下降，但產(chǎn)量仍舊大于需求。上汽通用建于1997年6月，合資方是上汽和通用，各投資50％。一汽大眾建于1991年。⑶東風(fēng)汽車公司該公司作為中國(guó)第二汽車公司于1969年建立，1981年改名為東風(fēng)。2．其它汽車廠商規(guī)模較?、盘旖蚱嚬矩S田是近來(lái)中國(guó)市場(chǎng)的進(jìn)入者，最近與天津汽車簽署協(xié)議生產(chǎn)小轎車。從這點(diǎn)看它領(lǐng)先于尼桑和豐田，它們只是進(jìn)入了中國(guó)市場(chǎng)。⑸江蘇南亞汽車公司江蘇南亞在南京和菲亞特有一個(gè)合資企業(yè)。大眾最近在它的銷售網(wǎng)絡(luò)投入了20億美元。⑵通用：1996年進(jìn)入，規(guī)模還小，但有雄偉的增長(zhǎng)計(jì)劃通用第一次最大的投資是在1996年，在上海投資15億美元。通用在上汽的投資和通用的聯(lián)合企業(yè)五十鈴和鈴木在小的汽車制造商的投資由于進(jìn)入得晚，只能是很低的資本數(shù)額，集中于特定的目標(biāo)市場(chǎng)。公司曾計(jì)劃引進(jìn)雪鐵龍和標(biāo)致較寬的產(chǎn)品線：已引進(jìn)了愛(ài)麗舍和畢加索，計(jì)劃引進(jìn)標(biāo)致307。尼桑最近也宣布與東風(fēng)建一個(gè)較大的合資企業(yè)。本田目前集中于建經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，已有100個(gè)銷售渠道。本田希望產(chǎn)量超過(guò)20萬(wàn)輛，但是它的戰(zhàn)略是有先進(jìn)的柔性裝配生產(chǎn)線以適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)和出口市場(chǎng)的需要。它與三大汽車公司之外的當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商（天津汽車）合作。⑹福特：最初投資是在2001年，是進(jìn)入中國(guó)的落后者福特在2001年4月宣布和長(zhǎng)安建一個(gè)合資廠。尼桑首先在合資廠里按50：，它相信最終能控制這個(gè)合資廠。⑻戴克公司：在2003年通過(guò)現(xiàn)代投資10億美元戴克/現(xiàn)代：麥肯錫在一份專項(xiàng)報(bào)告中報(bào)道說(shuō)“戴克公司和伙伴結(jié)束了微弱的關(guān)系，在中國(guó)沒(méi)有真正地站住腳”。在10月15日戴克公司宣布打算加快提升在中國(guó)的位置，使用現(xiàn)代作為平臺(tái)。（索納塔），2004年增加朗特車型。合資廠現(xiàn)生產(chǎn)能力5萬(wàn)輛，計(jì)劃到2006年擴(kuò)張到25萬(wàn)輛。華晨曾被報(bào)道說(shuō)與英國(guó)陸虎公司聯(lián)系，盡管華晨最近說(shuō)談判已破裂。⑽寶馬：還沒(méi)有確定計(jì)劃，正在與華晨談判寶馬正在和中國(guó)汽車生產(chǎn)商華晨討論，準(zhǔn)備在中國(guó)建寶馬3系列和5系列。⑼起亞：另一個(gè)新入者起亞在2002年與東風(fēng)和江蘇悅達(dá)建立了一個(gè)合資企業(yè)。工廠位于北京附近，年生產(chǎn)能力5萬(wàn)輛。梅塞茲的合資企業(yè)只是在客車和卡車領(lǐng)域。合資廠在東風(fēng)現(xiàn)有生產(chǎn)能力的基礎(chǔ)上在2003年開始生產(chǎn)，目標(biāo)是2006年前生產(chǎn)22萬(wàn)輛轎車和33萬(wàn)輛輕型車（共計(jì)55萬(wàn)輛），并且到2010年總計(jì)達(dá)到90萬(wàn)輛，其中轎車超過(guò)45萬(wàn)輛。福特正在決定它的中國(guó)戰(zhàn)略，但最近在底特律汽車展上的表現(xiàn)暗示著它要加快在這個(gè)市場(chǎng)上的增長(zhǎng)。大眾和本田每個(gè)大的經(jīng)銷商賣出500輛轎車而且利潤(rùn)很高。⑸豐田：2001年進(jìn)入。雅閣非常成功，已接近帕薩特的市場(chǎng)份額?？纯礀|風(fēng)能否與這兩個(gè)公司有效地合作，這是很有趣的事情。利潤(rùn)率很高（超過(guò)10％），但絕對(duì)利潤(rùn)很低（每年低于1億歐元）。通用已發(fā)展了60個(gè)經(jīng)銷商的銷售網(wǎng)絡(luò)和20個(gè)當(dāng)?shù)毓?yīng)商建立了合資企業(yè)。通用已經(jīng)通過(guò)它的合資企業(yè)上海通用與上汽開始了合作。該公司的關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)是其發(fā)達(dá)的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)和制造基礎(chǔ)。3．在中國(guó)運(yùn)營(yíng)的國(guó)外OEM廠商⑴大眾：最先進(jìn)入，占市場(chǎng)統(tǒng)治地位大眾享受到了先行者的巨大優(yōu)勢(shì)（1985年進(jìn)入中國(guó)），并繼續(xù)統(tǒng)治著市場(chǎng)份額，2002年售出將近50萬(wàn)輛轎車，獲得極高的利潤(rùn)。⑷北京汽車公司北京汽車和戴姆勒克萊斯勒有一個(gè)合資企業(yè)生產(chǎn)切諾基吉普。⑵長(zhǎng)安汽車公司鈴木與長(zhǎng)安在1993年簽署合作協(xié)議，現(xiàn)在在中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)有了一個(gè)很好的位置，估計(jì)在2001年產(chǎn)量達(dá)6萬(wàn)輛。東風(fēng)雪鐵龍產(chǎn)品是基于雪鐵龍ZX、愛(ài)麗舍和畢加索。在2002年早些時(shí)候引進(jìn)了寶來(lái)。⑵第一汽車集團(tuán)（FAW）一汽是中國(guó)第一個(gè)生產(chǎn)汽車的公司，1953年成立。圖20：對(duì)拉丁美洲的瘋狂投資已導(dǎo)致嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩1997年－2008年拉丁美洲轎車產(chǎn)能和生產(chǎn)狀況舊保持市場(chǎng)份額超過(guò)30％的優(yōu)勢(shì)（如果包括一汽大眾，市場(chǎng)份額超過(guò)50％）。產(chǎn)品集中于三個(gè)品牌：桑塔納和桑塔納2000、帕薩特、波羅。我們關(guān)注的是類似的一幕在中國(guó)發(fā)生的可能性。產(chǎn)量繼續(xù)增加著，因?yàn)楦嗟腛EM廠商進(jìn)入了這個(gè)市場(chǎng)。當(dāng)阿根廷在1998年陷入蕭條，巴西遭受了更大的打擊，近些年的貨幣貶值使零部件進(jìn)口變得昂貴。2．90年代后期遭受了產(chǎn)量過(guò)剩和需求下降的雙重打擊在90年代的第二階段，巴西的汽車工業(yè)遭受了雙重打擊。大多數(shù)世界大的汽車制造商在巴西投資。但隨后其它汽車制造商涌入巴西，導(dǎo)致了生產(chǎn)過(guò)剩?！奔词箛?guó)外OEM廠商能得到他們的汽車金融牌照并迅速發(fā)展，我們擔(dān)心中國(guó)大量的貸款賬簿，使消費(fèi)者的信用記錄很短，在一個(gè)流通市場(chǎng)，在全部可兌換形式方面還依然未經(jīng)考驗(yàn)，這帶來(lái)很高的危險(xiǎn)。但是，再次援引阿瑟拉迪估計(jì)呈現(xiàn)的全部汽車貸款在整個(gè)市場(chǎng)上至少有70億美元。圖18總結(jié)了在建立銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)方面所面臨的一些挑戰(zhàn)。許多公司都有和西方同樣水平的投資。 通過(guò)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率使勞動(dòng)力成本降低11％。咨詢機(jī)構(gòu)估計(jì)中國(guó)有潛在的達(dá)到每輛車低于7％－10％平均水平的優(yōu)勢(shì)，盡管我們質(zhì)疑如何這么快的達(dá)到。入境的零部件也需要仔細(xì)檢查以確保質(zhì)量。 更昂貴：傳動(dòng)系生產(chǎn)、車身生產(chǎn)、管理費(fèi)用。1．制造水平高于世界平均水平20％麥肯錫估計(jì)轎車生產(chǎn)成本比世界水平高20％，不考慮廉價(jià)勞動(dòng)力的話。價(jià)格下降很快。奇瑞適時(shí)地做了，但它新的當(dāng)?shù)睾献骰锇槭巧掀蟊姽旧a(chǎn)捷達(dá)的合作伙伴，上汽同意購(gòu)買公司20％的股份。2002年賣得最快的兩款車型是奇瑞和吉利，是當(dāng)?shù)厣a(chǎn)者基于捷達(dá)和夏利而生產(chǎn)的。隨著工業(yè)化的進(jìn)程，中國(guó)公司已非?？斓貙W(xué)到了技術(shù)，將國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)者趕出了市場(chǎng)，比任何人預(yù)計(jì)的都要快?？蛇x擇的零部件在歐洲已成為OEM廠商的一個(gè)問(wèn)題，我們估計(jì)那里品牌廠商的零部件產(chǎn)生50％以上的收入。一方在絞盡腦汁下國(guó)際象棋，而另一方在跳著歡快的舞曲?？坡宀凇吨袊?guó)經(jīng)濟(jì)季刊》（2002年第四期）的一段話：“中國(guó)政府把合資企業(yè)看作一個(gè)大游戲中的一個(gè)小卒，它的基本規(guī)則是外國(guó)汽車制造商需要中國(guó)要多于中國(guó)需要他們:有十二個(gè)全球汽車制造商，而中國(guó)市場(chǎng)只有一個(gè)。隨著相當(dāng)數(shù)量的國(guó)外OEM廠商與當(dāng)?shù)厣a(chǎn)者建立合資企業(yè)，圍繞三大公司的鞏固可能會(huì)減慢。尼桑已與三大公司之一的東風(fēng)合作，不管東風(fēng)已與雷諾合作。政府希望集中力量發(fā)展一汽（大眾）、上汽（大眾）和東風(fēng)（雷諾和現(xiàn)在的尼桑）三大公司，鼓勵(lì)他們兼并小公司；178。這些部門在90年代以嚴(yán)格的工業(yè)政策控制著汽車工業(yè)，他們規(guī)定多少公司可以生產(chǎn)主流市場(chǎng)的轎車，限制外商在轎車生產(chǎn)上的投資不超過(guò)50％，禁止國(guó)外公司銷售汽車。三個(gè)部門主管該工業(yè)：178。圖16：在過(guò)去十年里桑塔納分享了一半多價(jià)格的好處桑塔納價(jià)格與累計(jì)產(chǎn)量的比較七、政府對(duì)汽車工業(yè)的影響可能持續(xù)下去當(dāng)前中國(guó)市場(chǎng)的吸引力部分在于假定政府對(duì)汽車工業(yè)的影響減小。在這方面，汽車工業(yè)已有記錄。 車輛購(gòu)置稅為10％；178。”圖15：加入WTO的結(jié)果是消除關(guān)稅和其它限制對(duì)WTO加入導(dǎo)致規(guī)則變化的總結(jié)2．如果政府能承受的話，轎車稅將降低在轎車銷售上的降稅可能已提議過(guò)，但如上面我們所談的，政府可能承受不起，有很大的赤字。只需在合資企業(yè)里保持當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)合作伙伴。從理論上來(lái)說(shuō)，WTO的加入也可以提高國(guó)外OEM廠商做出生產(chǎn)決定的能力，消除合資企業(yè)的限制（目前合資汽車廠外方的投資比例不得超過(guò)50％）?，F(xiàn)在中國(guó)已加入WTO，關(guān)稅已下降，到2006年計(jì)劃下降到25％。但價(jià)格已下降很快，我們認(rèn)為隨著關(guān)稅的下降和競(jìng)爭(zhēng)壓力的增強(qiáng)，價(jià)格會(huì)持續(xù)下降。本田對(duì)自己的出口戰(zhàn)略非常清楚。由于已有的生產(chǎn)能力，相關(guān)生產(chǎn)成本在全球可能更具有競(jìng)爭(zhēng)力，使得OEM廠商可以出口到其它國(guó)家。銷售增長(zhǎng)估計(jì)為15％。咨詢機(jī)構(gòu)——亞洲汽車資源對(duì)中國(guó)有很明確的數(shù)據(jù)：估計(jì)每年增長(zhǎng)25％，這意味著2010年前轎車產(chǎn)量達(dá)600萬(wàn)輛。在《中國(guó)經(jīng)濟(jì)季刊》（2002年第4期），經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿瑟圖12：全球