【正文】 肉牛加工廠生產(chǎn)能力萬頭5年產(chǎn)冷鮮肉12500噸生物飼料廠生產(chǎn)能力萬噸10有機肥料廠加工處理能力萬噸6發(fā)展養(yǎng)牛示范戶戶5000戶均飼養(yǎng)母牛12頭，年出欄牛犢5萬頭左右。（4）原材料消耗項目原材料包括育牛肥場的飼料消耗、外購的架子牛、育肥牛、包裝物等。詳見附表64。年折舊費1623萬元，詳見附表63。（11）稅金及附加：肉牛養(yǎng)殖及初加工免征流轉(zhuǎn)稅及所得稅。分年度成本費用詳見附表6。各年度損益情況詳見附表8。（4）總投資收益率=年均息稅前利潤/項目總投資100%=6944萬元/ 56200萬元=%。（2）利息備付率=還款期息稅前利潤/還款期應(yīng)付利息費用=1509萬元/4200萬元=（3）償債備付率=可用于還本付息資金/還款期應(yīng)還本付息金額=(還款期息稅前利潤+折舊+攤銷所得稅)/(本金+利息)=(62870)萬元/(15000+4200)萬元=（1）盈利平衡分析經(jīng)計算，%。具體結(jié)果附表14和附表15。項目敏感性分析圖如下圖:圖132 敏感性分析圖本項目公司作為龍頭企業(yè)帶動5000戶示范戶養(yǎng)殖桂西種牛，每戶飼養(yǎng)母牛12頭，出欄肉牛10頭，項目區(qū)共飼養(yǎng)種牛6萬頭以上，年出欄肉牛5萬頭以上。農(nóng)戶評價主要對單位養(yǎng)殖戶從產(chǎn)品收入、生產(chǎn)成本、純收入和投資四個方面進行分析。農(nóng)戶養(yǎng)殖效益測算如下表： 農(nóng)戶養(yǎng)殖效益計算表序號項目單位數(shù)量單價（元）金額（元）1戶收入戶　　50000架子牛頭105000500002生產(chǎn)成本戶　　39750種牛攤銷頭230008000種牛飼料噸1500005007500育成牛飼料噸9000500450人工人21000020000獸藥頭151001500低耗品頭181001800其他　　　5003純收入　　　10250上述分析為完全按照專業(yè)化商品化生產(chǎn)所取得的收益，比如項目計算的人工費用，所有飼料均按市場價購買，所以效益比較低。本項目5000戶示范戶需投資4億元。通過項目建設(shè)，開展技術(shù)培訓(xùn)，使更多的農(nóng)民群眾掌握秸稈氨化、青貯和育肥牛飼養(yǎng)技術(shù)。另外，項目每年可直接安排1550人就業(yè)，帶動5000戶農(nóng)戶加入種牛養(yǎng)殖，有效解決農(nóng)村剩余勞動力就業(yè)問題。采取舍飼圈養(yǎng)方式，種植優(yōu)質(zhì)牧草，防止水土流失，充分利用大量的農(nóng)作物副產(chǎn)品和秸稈資源，過腹還田，避免秸稈丟棄、焚燒等造成的新污染源，同時，可降低生產(chǎn)成本，提高養(yǎng)牛效益。項目運營后。 （1）項目的原料主要是草本植物和糧食，產(chǎn)品是餐桌上美味的牛肉，在未來10年出現(xiàn)優(yōu)于此產(chǎn)品的替代品可能性不大，只要保持質(zhì)量，產(chǎn)品的壽命會長盛不衰。（3）本公司生產(chǎn)經(jīng)營畜牧業(yè)多年，積累了豐富的經(jīng)驗，也積累了項目建設(shè)所需的資金，項目進展順利，后續(xù)資金已經(jīng)籌集到位，保證項目按時竣工投產(chǎn)，發(fā)揮效益。%，高于基準收益率；%，項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值22722萬元。附 表附表1 主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)與評價指標序號項 目單位數(shù)據(jù)備注I經(jīng)濟數(shù)據(jù)　　　1項目總投資 萬元56200 　　其中：規(guī)?？偼顿Y 萬元38700 　2建設(shè)投資 萬元30000 　3建設(shè)期利息 萬元1200 　4流動資金 萬元25000 　　其中：鋪底流動資金 萬元7500 　5資金籌措 萬元56200 　　其中：債務(wù)資金 萬元32500 　　 項目資本金 萬元23700 　　 資本金比例 %%　6年平均營業(yè)收入 萬元78948 　7年平均營業(yè)稅金及附加 萬元0 　8年平均總成本費用 萬元72004 　9年平均利潤總額 萬元6944 　10年平均所得稅 萬元0 　11年平均凈利潤 萬元6944 　12年平均息稅前利潤 萬元8163 　13年平均增值稅 萬元0 　II財務(wù)評價指標　　　1總投資收益率 %%　2項目資本金凈利潤率 %%　3項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率(所得稅前) %%　4項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅前) 萬元22722 Ic=8%5項目投資回收期（所得稅前） 年 　6項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率(所得稅后) %%　7項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅后) 萬元22722 Ic=8%8項目投資回收期（所得稅后） 年 　9項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率 %%　10盈虧平衡點（生產(chǎn)能力利用率） %%　附表2 項目總投資估算匯總表單位：萬元序號項 目投資額占項目總投資比例%合計其中外幣1建設(shè)投資300000%　建設(shè)投資靜態(tài)部分300000%　　建筑工程費16049　%　　設(shè)備及工器具購置費48700%　　安裝工程費487　%　　工程建設(shè)其他費用58670%　　基本預(yù)備費27270%　建設(shè)投資動態(tài)部分000　　漲價預(yù)備費00%2建設(shè)期利息12000%3流動資金250000%4項目總投資(1+2)562000%附表3 建設(shè)投資估算表（概算法）單位：萬元序號工程或費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計其中：外幣比例（％）1工程費用 　%種牛場 　%肉牛育肥場 　%肉牛加工廠 　%生物飼料廠 　%生物肥料廠 　%2工程建設(shè)其他費用 0%可研報告編寫費　　　 　%勘察設(shè)計費　　　 　%監(jiān)理費　　　 　%項目管理費　　　 　%其他費用　　　 　%3預(yù)備費 0%基本預(yù)備費　　　 　%漲價預(yù)備費　　　　 　%4建設(shè)投資合計 0%　比例（％）%%%%%　%附表31 種牛場投資估算表序號建設(shè)項目單位數(shù)量單價(元)金額(萬元)一工程費用　　　1土建工程　　　2016種牛舍㎡15000400 犢牛舍㎡2000400 育成牛舍㎡4000400 運動場㎡42000100 精料倉庫㎡3001500 粗料倉庫㎡600400 獸醫(yī)室及辦公用房㎡2001500 更衣消毒室㎡601500 職工宿舍㎡15001500 儲水池m3600300 沼氣池m315001000 場內(nèi)道路㎡5000150 場區(qū)綠化㎡10000100 圍墻m2000400 儀器設(shè)備　60　331TMR機臺21000000200手推車輛405002辦公用電腦臺26000拖拉機臺186000割草機臺110000010曬草機臺2250005犁耙機套250001液氮罐個43500恒溫水浴鍋臺21000生物顯微鏡臺28000 水電設(shè)備套180000080消防設(shè)備套1200000203安裝工程萬元33110%4田間工程　　　30牧草種植畝1000300305引種　　　1530購買種母牛頭3000510015306購買土地畝270680001836二工程建設(shè)其他費用　　　 1可研報告編寫費萬元% 2勘察設(shè)計費萬元2016% 3監(jiān)理費萬元2016% 4項目管理費萬元% 5其他費用萬元% 三預(yù)備費萬元　　 1基本預(yù)備費萬元 % 2漲價預(yù)備費萬元　　　四建設(shè)投資合計萬元　　 附表32 單個肉牛育肥場投資估算表序號建設(shè)項目單位數(shù)量單價(元)金額(萬元)一工程費用　　　1土建工程　　　1597育肥牛舍㎡300003501050隔離牛舍㎡160035056飼料倉庫㎡500120060獸醫(yī)室及辦公用房㎡300120036更衣消毒室㎡5012006職工宿舍㎡500120060儲水池m360030018沼氣池m325006001502場內(nèi)道路㎡300015045 場區(qū)綠化㎡600010060圍墻m1400400562儀器設(shè)備　38　385TMR機臺21000000200手推車輛24500辦公用電腦臺27000拖拉機臺282000割草機臺210000020曬草機臺2250005犁耙機套250001水電設(shè)施套11200000120消防設(shè)施套1200000203安裝工程萬元38510%4田間工程　　　30牧草種植畝100030030二工程建設(shè)其他費用萬元　　 1可研報告編寫費萬元% 2勘察設(shè)計費萬元1597%3監(jiān)理費萬元1597%4項目管理費萬元% 5其他費用萬元% 三預(yù)備費萬元　　 1基本預(yù)備費萬元2% 2漲價預(yù)備費萬元　　　四建設(shè)投資合計　　　 附表33 6個肉牛育肥場投資估算表序號建設(shè)項目單位數(shù)量單價(元)金額(萬元)一工程費用　　　127111土建工程　　　9582育肥牛舍㎡1800003506300隔離牛舍㎡9600350336飼料倉庫㎡30001200360獸醫(yī)室及辦公用房㎡18001200216更衣消毒室㎡300120036職工宿舍㎡30001200360儲水池m33600300108沼氣池m3150006009002場內(nèi)道路㎡18000150270 場區(qū)綠化㎡36000100360圍墻m84004003362。本項目市場前景廣闊，經(jīng)濟效益顯著，抗風險能力較強，項目建成后可解決1500人的就業(yè)問題，經(jīng)濟效益和社會效益均較好，項目可行。第十章 結(jié)論本項目立足于廣西隆安縣的優(yōu)勢地理位置，通過充分合理利用水電資源、原材料資源、人力資源等，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成較大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)群，必將對隆安縣的經(jīng)濟的發(fā)展起到推進作用。（2）本公司投入大量的資金和人力物力，運用新