【正文】 表 ：運(yùn)營(yíng)費(fèi)用估算表 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 運(yùn)營(yíng)費(fèi)用 1, 1, 1, 1,8）損益估算表 ：項(xiàng)目企業(yè)損益估算表 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年產(chǎn)品銷售收入 4, 7, 11, 11, 11,產(chǎn)品銷售成本 2, 3, 5, 5, 5,銷售稅金及附加 1, 1, 1,毛利潤(rùn) 1, 3, 4, 4, 4,運(yùn)營(yíng)費(fèi)用 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 運(yùn)營(yíng)費(fèi)用合計(jì) 1, 1, 1, 1,無(wú)形資產(chǎn)攤銷 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 1, 2, 2, 2,營(yíng)業(yè)外利潤(rùn) 利潤(rùn)總額 1, 2, 2, 2,可免稅利潤(rùn) 應(yīng)稅利潤(rùn) 1, 2, 2, 2,所得稅 凈利潤(rùn) 1, 1, 1, 1,9）現(xiàn)金流量估算表 ：項(xiàng)目企業(yè)現(xiàn)金流量估算表 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年收現(xiàn)銷售收入 3, 6, 10, 11, 13,回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 回收無(wú)形及遞延資產(chǎn) 營(yíng)業(yè)外收入 現(xiàn)金流入 3, 6, 10, 11, 14,固定資產(chǎn)投資 流動(dòng)資金投資 無(wú)形及遞延資產(chǎn)投資 運(yùn)營(yíng)費(fèi)用 1, 1, 1, 1,付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本 1, 3, 5, 5, 6,銷售稅金及附加 1, 1, 1,所得稅 營(yíng)業(yè)外支出 現(xiàn)金流出 5, 6, 8, 9, 10,稅后凈現(xiàn)金流量 1, 1, 4,有關(guān)指標(biāo)的計(jì)算對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，一般要考慮內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期等指標(biāo)，以衡量投資的可靠性和有效性。2）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV ）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是項(xiàng)目按其行業(yè)基準(zhǔn)收益率，將項(xiàng)目計(jì)算期各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，其數(shù)值越大，項(xiàng)目的獲利水平就越高。表 ：有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算表 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年稅后凈現(xiàn)金流量 1, 1, 4,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 2,內(nèi)部報(bào)酬率 %靜態(tài)投資回收期 年（四）不確定性分析在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，所采用的各種數(shù)據(jù)多數(shù)來自預(yù)測(cè)和估算。3）投資回收期（P t）投資回收期或投資還本年限，是以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資（包括固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金）所需要的時(shí)間，用財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中累計(jì)凈現(xiàn)金流量計(jì)算，求出的投資回收期與行業(yè)的基準(zhǔn)投資回收期比較，它是反映項(xiàng)目財(cái)務(wù)投資回收能力的重要指標(biāo)。一般地，F(xiàn)IRR行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，表明項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行。 ：收現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入估算表 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年產(chǎn)品銷售收入 4, 7, 11, 11, 11,應(yīng)收賬款 1, 1, 2, 2, 2,壞賬損失 可收回的賬款 1, 1, 2, 2, 2,收現(xiàn)銷售收入 3, 6, 10, 11, 13,6）付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本估算。表 ：銷售收入估算表 單位：萬(wàn)元專利產(chǎn)品 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年果醋 1, 2, 2, 2, 2,保健食醋 果醋飲料 1, 2, 4, 4, 4,醋酸飲料 1, 2, 4, 4, 4,合計(jì) 4, 7, 11, 11, 11,2）銷售成本估算。根據(jù)國(guó)家公司法及相關(guān)法律規(guī)定，工業(yè)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)等作為無(wú)形資產(chǎn)投資時(shí)，其所占股份份額最高不能超過企業(yè)項(xiàng)目總投資額的 35%。在財(cái)務(wù)分析方面，按我國(guó)現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度執(zhí)行。（四）倉(cāng)庫(kù)：成品庫(kù)與原料庫(kù)分開。表 各種促銷方式的比較促銷方 優(yōu) 點(diǎn) 缺 點(diǎn)式 人員推銷直接面對(duì)顧客，有利于交流和溝通，便于解答顧客提出的各種問題，促成及時(shí)成交成本高，對(duì)推銷人員的素質(zhì)要求高 廣 告輻射面廣，可根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)和消費(fèi)者情況靈活地選擇廣告媒體，并可多次重復(fù)宣傳信息量有限，說服力較小。當(dāng)然這種方式存在成本較高、對(duì)銷售人員要求嚴(yán)格等問題。一個(gè)有效、合理地促銷策略就是對(duì)各種促銷方式（見表 ）的合理組合，即對(duì)促銷形式進(jìn)行搭配、調(diào)整，形成一套針對(duì)選定目標(biāo)市場(chǎng)的促銷策略。代理商的選擇應(yīng)保證其在業(yè)內(nèi)的知名度和獲取終端用戶動(dòng)態(tài)信息的能力，最好直接從事日常食品業(yè)務(wù)的承攬。本項(xiàng)目產(chǎn)品主要面向廣大消費(fèi)者，應(yīng)以直接銷售的方式為主，減少中間代理環(huán)節(jié)。根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)和有關(guān)市場(chǎng)的情況，我們建議從兩條渠道開拓本項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售市場(chǎng)：（1）與大型超市建立伙伴關(guān)系。另外由于本項(xiàng)目產(chǎn)品是以廣大居民為市場(chǎng)，其使用者對(duì)產(chǎn)品價(jià)格的敏感程度較高，因此低價(jià)符合產(chǎn)品本身適合大眾消費(fèi)的形象特點(diǎn)，可以吸引更多的消費(fèi)者購(gòu)買。產(chǎn)品定位策略首先應(yīng)確定本項(xiàng)目產(chǎn)品的整體概念，即本項(xiàng)目產(chǎn)品不僅僅是有形的產(chǎn)品實(shí)體——果醋及其衍生產(chǎn)品，還包括產(chǎn)品能夠帶給使用者的綠色健康、方便食用的質(zhì)量保證和經(jīng)濟(jì)效益，而且后者能給使用者帶來更大的心理滿足。七、營(yíng)銷方案（一）概述營(yíng)銷計(jì)劃該項(xiàng)目的實(shí)施依托現(xiàn)有公司，由該公司為客戶生產(chǎn)果醋產(chǎn)品并可以負(fù)責(zé)產(chǎn)品的營(yíng)銷。另外雖然項(xiàng)目主辦方可能擁有一定的客戶來源，但要在全國(guó)普及該產(chǎn)品，還必須建立一個(gè)大型營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。 技術(shù)優(yōu)勢(shì)：本項(xiàng)目技術(shù)指標(biāo)符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，有數(shù)項(xiàng)技術(shù)甚至接近國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，在同類產(chǎn)品中技術(shù)領(lǐng)先。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響產(chǎn)品消費(fèi)總量的主要因素有宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、需求行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益、替代產(chǎn)品的出現(xiàn)等；影響產(chǎn)品價(jià)格的主要因素有原料價(jià)格、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況等。吸引外部資金，如向銀行貸款有可能面臨利率上升風(fēng)險(xiǎn)。生產(chǎn)/管理風(fēng)險(xiǎn)在生產(chǎn)過程中可能遇到因生產(chǎn)線故障及其他原因引起的產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)量波動(dòng)。（三）競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)根據(jù)對(duì)市場(chǎng)上同類企業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品的調(diào)查，本專利產(chǎn)品在降低生產(chǎn)成本、增強(qiáng)營(yíng)養(yǎng)價(jià)值等關(guān)鍵技術(shù)上具有明顯的進(jìn)步性和獨(dú)占性，因此估計(jì)進(jìn)入市場(chǎng)初期競(jìng)爭(zhēng)壓力不大。九九齡維他醋開創(chuàng)醋類保健食品之先行，它將給人們帶來一種“餐餐美味，天天保健” 的嶄新保健時(shí)尚。含有人體必須的氨基酸，多種有機(jī)酸和維生素 C（以維生素 C 含量最高）以及微量元素，具有調(diào)節(jié)血脂降低血壓、潤(rùn)腸通便、防癌抗癌的功效。目前市場(chǎng)上與本項(xiàng)目產(chǎn)品功能類似的食用醋產(chǎn)品主要有九九齡維他醋和太平牌降脂醋，均采用糧食為原料，但存在著浪費(fèi)資源，生產(chǎn)復(fù)雜、營(yíng)養(yǎng)價(jià)值不高的缺點(diǎn)。我們以目前我國(guó)食用醋、保健飲料的年產(chǎn)量數(shù)據(jù)為基數(shù)，以此預(yù)測(cè)今后本項(xiàng)目涉及的各類產(chǎn)品的潛在年需求量（見下表）：表 果醋的年需求量預(yù)測(cè)表第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年食用醋的年產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 250 250 250 250 250市場(chǎng)滲透率（%） 1 潛在總需求量（萬(wàn)噸） 實(shí)際銷售量（萬(wàn)噸） 2 3 3 3表 保健食醋的年需求量預(yù)測(cè)表第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年食用醋的年產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 250 250 250 250 250市場(chǎng)滲透率（%） 潛在總需求量（萬(wàn)噸） 實(shí)際銷售量（萬(wàn)噸） 表 果醋飲料的年需求量預(yù)測(cè)表第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年保健飲料的年產(chǎn)量（億瓶）130 130 130 130 130市場(chǎng)滲透率（%） 潛在總需求量（萬(wàn)瓶） 1300 3900 6500 6500 6500實(shí)際銷售量（萬(wàn)瓶） 1000 2022 3000 3000 3000表 醋酸飲料的年需求量預(yù)測(cè)表第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年保健飲料的年產(chǎn)量（億瓶）130 130 130 130 130市場(chǎng)滲透率（%） 潛在總需求量（萬(wàn)瓶） 1300 3900 6500 6500 6500實(shí)際銷售量（萬(wàn)瓶） 1000 2022 3000 3000 3000本專利產(chǎn)品設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)果醋 3 萬(wàn)噸、保健食醋 萬(wàn)噸、果醋飲料、醋酸飲料各 3000 萬(wàn)瓶，并且以一次性投資建設(shè)作為財(cái)務(wù)匡算和專利價(jià)值評(píng)定的基礎(chǔ)。果醋飲料和醋酸飲料由于有保健和防病健體的特殊功效，正迎合了目前城市居民注重自身健康的特點(diǎn)，因此將更受廣大城市人們的喜愛。獼猴桃既是美味的水果、又營(yíng)養(yǎng)豐富，含有豐富的維生素 C、維生素 B 類、碳水化學(xué)物、蛋白質(zhì)、脂肪、鈣、鐵、磷、硒等營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)．因其維生素Ｃ含量為其它水果的數(shù)倍至數(shù)十倍，獼猴桃有“水果之王”的美譽(yù)，鮮果及其深加工產(chǎn)品―—都深受國(guó)內(nèi)外消費(fèi)者青睞，尤其是獼猴桃酒的特殊香氣成份和酒體中維生素Ｃ的高含量，據(jù)測(cè)驗(yàn)每升酒中含有維生素 C250－480mg，比葡萄酒高出數(shù)十倍，根據(jù)醫(yī)學(xué)研究證明具有很好的保健作用．所以有人說：改變和調(diào)整我國(guó)國(guó)民的飲高度白酒的習(xí)慣， “國(guó)人喝果酒，健康我們的民族” 。三是我國(guó)生產(chǎn)的非葡萄類果酒只有非全汁甜型和非全汁半甜型兩種，而這兩種低檔型果酒的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較差、其消費(fèi)量無(wú)法進(jìn)一步擴(kuò)大．由于我國(guó)果酒生產(chǎn)存在以上問題，我國(guó)近兩年出現(xiàn)了葡萄酒銷售量逐年提高的趨勢(shì)，而價(jià)格也越來越高，進(jìn)口量成年數(shù)倍地增大的局面。近幾年隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平和質(zhì)量的提高以及人們消費(fèi)觀念和飲酒習(xí)慣的改變，酒類消費(fèi)的大宗品種正由糧食類向果酒和啤酒方向轉(zhuǎn)變，國(guó)內(nèi)果酒尤其是干型果酒的消費(fèi)量在逐年提高，現(xiàn)年銷售量近 30 萬(wàn)噸。其中徐州以%的份額穩(wěn)居第一，其后依次是東莞（% ） 、天津（%） 、陽(yáng)江（%） 、上海（% ） 、梧州（%） 、達(dá)州（%） 、桂林（%） 、廣州（% ）和孝感（%） 。在飲品行業(yè)中，保健飲品制造業(yè)近兩年來連續(xù)保持以兩位的發(fā)展速度增長(zhǎng)，大大高于同期 GDP 的發(fā)展速度。其中，全部國(guó)有及年產(chǎn)品銷售收入在 500 萬(wàn)元以上的非國(guó)有工業(yè)企業(yè)為 780 家，從業(yè)人員 萬(wàn)人，資產(chǎn)總額 億元，全年產(chǎn)品銷售收入 億元，利潤(rùn)總額 億元。此外，果醋中所含豐富的鉀離子能促進(jìn)體內(nèi)造成高血壓的鈉離子排泄，而使血壓降低，防止動(dòng)脈硬化和冠心病。在上海、深圳、?？?、廣州等沿海開放城市，由于西餐菜肴和海鮮調(diào)料的需求，果醋緊俏，這些地區(qū)的超市貨架上的“果醋”寥若晨星，因此市場(chǎng)需要填補(bǔ)空白。果醋保存了水果、果酒、食醋的多重營(yíng)養(yǎng)，開發(fā)新一代的融營(yíng)養(yǎng)、調(diào)味、保健功能為一體的果醋，無(wú)疑對(duì)促進(jìn)國(guó)人健康具有一定作用，也符合人們對(duì)食品從溫飽型轉(zhuǎn)向營(yíng)養(yǎng)、保健型的需求。因此，充分利用葡萄等水果資源，開發(fā)葡萄醋等果醋生產(chǎn)，以果代糧，既符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，又部分解決了鮮果的銷路問題。而果醋以果為主，不但風(fēng)味獨(dú)特，而且含有豐富的維生素、礦物質(zhì)及較多的氨基酸和各種有機(jī)酸，對(duì)人體健康更有益處。39百 萬(wàn) 元48百 萬(wàn) 元？500520540560580600620640百 萬(wàn) 元1998年 1999年 2022年行 業(yè) 發(fā) 展 情 況01020304050607080901998 1999 2022企業(yè)個(gè)數(shù)企 業(yè) 個(gè) 數(shù)圖 1998 年—2022 年我國(guó)食醋及其衍生產(chǎn)品制造業(yè)行業(yè)發(fā)展情況我們認(rèn)為，我國(guó)食醋及其衍生產(chǎn)品制造行業(yè)今后的發(fā)展是可以預(yù)計(jì)的，但行業(yè)規(guī)范和市場(chǎng)秩序的建立和完善需要有一個(gè)過程和一定的時(shí)間。食醋及其衍生產(chǎn)品制造行業(yè)近年來我國(guó)國(guó)內(nèi)食醋及其衍生產(chǎn)品制造行業(yè)的產(chǎn)出增長(zhǎng)明顯，由此帶動(dòng)了該行業(yè)的市場(chǎng)需求明顯增加。心欣醋寶除了有以上主要三點(diǎn)外，還有調(diào)節(jié)體酸堿平衡抗疲勞，改善便秘，改善睡眠、保護(hù)肝臟等好處。（3）開胃、解酒。（2）延緩衰老、美容養(yǎng)顏。同時(shí)能提高抗癌化療效果，具有抗血栓、改善微循環(huán)、降低血液粘稠度、并改善大腦代謝、保護(hù)大腦免受缺氧損害等作用，這三種中藥提取物的原料是按中醫(yī)科學(xué)執(zhí)行嚴(yán)格篩選與配比的，不可隨意改變。大米醋是以大米為原料經(jīng)生物發(fā)酵而成，大米醋中含有許多對(duì)人體有益的營(yíng)養(yǎng)成份，如含有合成蛋白質(zhì)的基本物質(zhì) 18 種游離氨基酸，含有的糖類物質(zhì)如葡萄糖果、果糖、麥芽糖等是人體活動(dòng)的重要能源，人體不可缺少的維生素 B維生素 B維生素 C 等，含有豐富的無(wú)機(jī)鹽如鉀、鈉、鈣、鐵、鋅、銅、磷等都是人體生長(zhǎng)發(fā)育、生殖和抗衰老的生理過程或代謝中不可缺少的成份。? 其特點(diǎn)：味道酸甜、具鮮果特有的芳香，不同水果果醋呈現(xiàn)不同色澤，沖飲方便。柿子醋的面世，將為柿子的深加工提供一個(gè)新領(lǐng)域。Vc 的含量比蘋果高 7 倍，而且含有豐富的礦物質(zhì)（鈣、磷、鐵）。 （5） 殺菌貯藏 果醋淋出裝瓶后，在 60—70℃下殺菌 10 分鐘，即可貯藏。缸底懸空，置一竹篩， 篩上鋪 1－2 層潔凈的麻袋片，醋坯倒在麻袋片上，按 1 公斤醋坯加 1 公 斤清潔涼水的比例，倒入涼水，浸泡 4 小時(shí)后，取掉塞口的紗布，醋就從 筒口流出。 （3） 接菌發(fā)酵：100 公斤原料加入 3 公斤醋用菌種和 3 公斤麩曲。再用淺盒裝料，放入菌種室。（4） 淋醋：后熟 1 周后，加入與料同重的水，浸泡 4—5 小時(shí)，然后淋醋。再在拌好的原料中加入總量為 3%的麩曲，攪拌均勻后堆成高 ~ 的饅頭形?？舍勗旃椎墓麑?shí)有：蘋果、菠蘿、山楂、梨、葡萄、桔子、棗、桃、草