【正文】 027％745氧 化 鎢5360800067％27332001年仲鎢酸銨2250564040％14951600萬 鎢 粉1130352032％1130氧 化 鎢3250762543％2600216。216。216。 三年戰(zhàn)略目標財務目標：（1） 本商品未來13年的投資回報率（稅前利潤/資金占用） 8%（2） 本商品未來13年的毛利（含廈門鎢業(yè)、南昌硬質(zhì)合金廠）：6000萬元人民幣左右營銷目標：未來三年的市場預測經(jīng)過分析各商品市場容量及市場增長情況并深入研究了有色及競爭對手的市場占有率，對各商品未來三年的銷售目標作出如下的預測： （單位萬美圓；噸）商品2002200320042005市場占有率銷售量銷售額市場占有率銷售量銷售額市場占有率銷售量銷售額市場占有率銷售量銷售額鎢商品3559503000355390320035483030003542702800（預測的詳細分析過程見附表）市場容量預測及細分見表101鎢商品的許可證額度預測根據(jù)國土資源部決定，到2005年鎢商品出口總量控制在12000噸鎢含量以及近兩年五礦得到配額比例預測，從2003年開始，五礦配額每年遞減大約600噸，據(jù)此預測銷售額為： （單位萬美圓；噸）年份2002200320042005（噸）7590690063005700（萬美圓）3000320030002800 戰(zhàn)略實施主要戰(zhàn)略措施178。 大力推進廈門鎢業(yè)有限公司的上市交易，并以廈門鎢業(yè)有限公司為基礎，逐步參股國內(nèi)主要鎢制品生產(chǎn)企業(yè)，達到控制生產(chǎn)能力的目的，逐步完成鎢系列商品的縱向一體化。戰(zhàn)略實施前景：整合后有色股份公司鎢部/廈鎢/江鎢合計將占有國內(nèi)鎢出口量的約60%的市場分額，并形成鎢精礦鎢中間制品深加工品市場（出口國內(nèi)）的完整的產(chǎn)業(yè)鏈。同時,中國銻產(chǎn)品的出口在國際市場具有重要影響力。 近三年來的主要經(jīng)營指標:年份商品出口數(shù)量(噸)全國出口數(shù)量（噸）所占比例（%）出口金額（美元）利潤（人民幣）1999年銻錠184404430041．633000500氧化銻97003674426．402000年銻錠127204495928．3030242500氧化銻59003608616．352001年銻錠140002618853．4626004000氧化銻140004324432．37216。216。 216。178。178。事故得到妥善處理后，我司抓住機遇，積極參與重組工作，根據(jù)地方政府的意見，將來南丹的礦業(yè)開發(fā)將由華錫集團牽頭負責，高峰礦將可能是該地區(qū)唯一擁有合法開采權的礦山，我司現(xiàn)已取得高峰礦的9%的股權，為將來進一步控制銻資源邁出了堅實的一步。華銻公司現(xiàn)有年產(chǎn)氧化銻能力6000噸，經(jīng)過技術改造后，2003年將達產(chǎn)12000噸，其技術質(zhì)量和產(chǎn)量在國內(nèi)名列前茅，主要生產(chǎn)“五礦”牌氧化銻并和國外客戶進行OEM的合作。但從中國銻行業(yè)的整體利益上講，我司與錫礦山形成緊密的合作關系將對中國的銻產(chǎn)品出口格局的穩(wěn)定和長遠發(fā)展有著深遠影響。 戰(zhàn)略實施戰(zhàn)略要點：銻產(chǎn)品發(fā)展的戰(zhàn)略重點是：通過積極參與廣西南丹地區(qū)的多金屬礦開發(fā)（高峰礦重組項目），實現(xiàn)銻資源的穩(wěn)定供應；通過控股廣西華銻公司（氧化銻產(chǎn)能6000噸/年（約占公司氧化銻計劃出口量的50%）），使其具有低成本擴張能力，(擴產(chǎn)后可達到10，000噸/年）；通過兼并和參股國內(nèi)有競爭能力的銻品生產(chǎn)企業(yè)，成立銻業(yè)集團公司，建立高品質(zhì)銻品供應基地；創(chuàng)建五礦自有的品牌，確保銻品經(jīng)營可持續(xù)性發(fā)展；與國外主要氧化銻用戶建立長期穩(wěn)定供貨關系，提高有色股份公司氧化銻穩(wěn)定的市場份額，逐漸減少政策依賴；適時向阻燃劑生產(chǎn)延伸（氧化銻的主要用途是阻燃劑）以提高產(chǎn)品的附加值，擺脫對政策的依賴（阻燃劑出口不需要許可證）。 另一方面繼續(xù)通過預付貨款等方式的資金合作方式,鞏固長期穩(wěn)定供貨的生產(chǎn)企業(yè)關系,穩(wěn)定長期合同貨源；同時探討新的合作方式, 如OEM, 參股及合資的可能性。對于其它企業(yè)生。 中長期的發(fā)展目標是,在國內(nèi)選取具有競爭能力的生產(chǎn)企業(yè)進行投資參股,形成對中國銻資源和生產(chǎn)資源的控制；組建銻業(yè)集團,整合上市,利用募集資金,加大對資源的再控制,真正成為中國銻行業(yè)的領頭。 從上游產(chǎn)品入手，在目前享有國家政策優(yōu)惠的情況下，利用目前的優(yōu)勢，進行資本運作，同生產(chǎn)企業(yè)從合作伙伴關系向“資產(chǎn)聯(lián)結關系”發(fā)展，獲取穩(wěn)定貨源。 三年戰(zhàn)略目標財務目標： 本商品未來3年的投資回報率（稅前利潤/資金占用）68% 本商品未來3年的凈利潤：35004000萬元人民幣營銷目標經(jīng)過分析各商品市場容量及市場增長情況并深入研究了有色及競爭對手的市場占有率，對各商品未來三年的銷售目標作出如下的預測： （單位：萬噸；萬美圓）商品2002200320042005市場占有率銷售量銷售額市場占有率銷售量銷售額市場占有率銷售量銷售額市場占有率銷售量銷售額銻商品402．95800402．8510040355604035560（預測的詳細分析過程見附表）；出口配額的發(fā)放向大型生產(chǎn)企業(yè)和產(chǎn)地企業(yè)傾斜。華銻公司是我司氧化銻經(jīng)營的最重要的合作伙伴。雙方的合作具有互補性，是未來我司重要的合作伙伴。（2） 合作伙伴1． 廣西華錫集團高峰礦廣西南丹地區(qū)由于資源豐富和多金屬伴生，廣西銻產(chǎn)品低成本優(yōu)勢已使廣西河池、南丹地區(qū)成為了中國的銻錠新的生產(chǎn)中心。 錫礦山作為中國最大的氧化銻生產(chǎn)廠家，是銻行業(yè)中唯一大型企業(yè)，現(xiàn)擁有銻商品的出口經(jīng)營權。 在銻錠上，主要競爭對手是銻商品走私者。銻系列商品的主要銷售對象為國外實用戶，長期合同為主要經(jīng)營方式。（2） 盈利情況：2001年銻商品的稅前利潤為4000萬元人民幣。銻系列商品的發(fā)展方向是：從銻精礦入手，通過投資、經(jīng)營權換股權，控制自銻精礦到銻錠、氧化銻的資源，建立完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，實現(xiàn)原料、產(chǎn)品、銷售的一體化，成為公司的主要利潤來源。此舉將對世界鎢市場產(chǎn)生重大影響。 積極尋求政府支持，按照聯(lián)合統(tǒng)一對外成交，生產(chǎn)企業(yè)參與對外談判的基本原則，組織國內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)聯(lián)合對外成交并代理出口，逐步形成中國鎢系列商品出口聯(lián)合體并成為聯(lián)合體的領導，完成鎢系列商品的橫向一體化。有色股份將充分利用資金、渠道、配額的優(yōu)勢，不斷推動出口鎢系列深加工、高附加值商品的出口，將利潤、規(guī)模的增長點定位于下游產(chǎn)品。在出口配額數(shù)量和外銷渠道等方面，有色股份又存在較大優(yōu)勢。 鎢系列商品的主要貨源以國內(nèi)同行業(yè)大、中型企業(yè)為主，包括廈門鎢業(yè)股份有限公司、廊坊鎢鉬材料廠、株洲硬質(zhì)合金廠、自貢硬質(zhì)合金廠、南昌硬質(zhì)合金廠等。216。通過鎢業(yè)務資產(chǎn)及市場整合，將鎢產(chǎn)品培養(yǎng)成有色股份的支柱商品和穩(wěn)定收入來源之一，最終實現(xiàn)公司對國內(nèi)外鎢市場的控制戰(zhàn)略。 鎢商品三年規(guī)劃 鎢系列商品主要包括仲鎢酸銨、鎢粉、氧化鎢，是公司的傳統(tǒng)經(jīng)營商品，也是國家一類許可證管理商品。重點是拓展營銷渠道，積累經(jīng)驗；投資計劃及方向：近期暫不進行較大規(guī)模的電解鋁投資；以氧化鋁投資帶動電解鋁發(fā)展；桂西氧化鋁：建立氧化鋁國內(nèi)生產(chǎn)基地。利用五礦有色擁有的境外期貨手段，為電解鋁企業(yè)的產(chǎn)品出口以及按LME比例作價的氧化鋁進口進行保值，以確保企業(yè)的利潤。首先，充分利用五礦在融資、保值、物流、渠道等方面的優(yōu)勢，為客戶提供增值服務，在我們的長項上幫助客戶，從中尋找我們的經(jīng)營空間；第二，在合作伙伴的選擇上，盡量向國內(nèi)外生產(chǎn)廠商靠近，減少中間環(huán)節(jié)，擴大利潤空間。216。未來數(shù)年內(nèi)，大型的跨國公司將在氧化鋁銷售上成為公司最大的對手。中國入世后，跨國公司直接與企業(yè)接洽，企業(yè)也愿意自己到海外尋求資源，目前青銅峽、包頭、神大等都與外商簽定了35年長期供貨協(xié)定。216。鋁錠 鋁錠的銷售以出口為主，主要銷往日本，韓國。目前在銷售上分為關內(nèi)及關外兩種形式。 經(jīng)營現(xiàn)狀216。投資計劃和方向：1)暫不進行國內(nèi)電解銅、銅加工的生產(chǎn)投資；2)以中銅聯(lián)合銅業(yè)公司為載體，進行海外銅精礦資源開發(fā)；投資規(guī)模250萬元，持股25％，合作方：江銅等國內(nèi)主要銅冶煉企業(yè)，目前已完成成立手續(xù)，正在進行項目開發(fā)調(diào)研；3)金川公司的改制重組――從長期看，該項目有助于擴大公司銅精礦業(yè)務，并促進海外銅資源開發(fā)。 積極創(chuàng)造條件發(fā)展自己的粗雜銅自營進口業(yè)務，力爭粗雜銅年進口量達到3－5萬噸。 應積極開展銅業(yè)務經(jīng)營的嘗試。 目前電解銅的進口主要是采購。 協(xié)調(diào)好中銅公司與銅部的關系，通過中銅公司對海外銅礦項目的投資，帶動公司銅精礦貿(mào)易。為擴大銅精礦在國內(nèi)的銷售量，在控制風險的前提下，可考慮將香港東方鑫源在國內(nèi)銅企業(yè)的投資項目利用起來，真正實現(xiàn)以投資帶動貿(mào)易。216。具體方式一是維持現(xiàn)有和增加長期合同；二是聯(lián)合國內(nèi)主要銅冶煉企業(yè)，爭取國家政策支持，進行開外銅精礦資源獲取和開發(fā)。國外大的貿(mào)易商是我們的競爭對手，但有時因為他們參與礦山及冶煉企業(yè)的行為而成為我們的合作伙伴；國內(nèi)的工礦企業(yè)也往往由于參與貿(mào)易經(jīng)營而變成我們強勁的競爭對手。216。國內(nèi)銷售以上海金屬交易所交割為主。 銅精礦方面：對外主要客戶包括：澳大利亞BHP公司、智利LP公司和三井公司等。178。 主要經(jīng)營方式根據(jù)具體產(chǎn)品的不同，銅系列商品主要采用如下經(jīng)營方式：178。第三部分：各商品三年發(fā)展規(guī)劃各商品三年經(jīng)營目標200320042005經(jīng)營額萬美元銷售額（萬元）毛利萬元經(jīng)營額萬美元銷售額萬元毛利萬元經(jīng)營額萬美元銷售額萬元毛利萬元電解銅192001408455245200391450705402209131494225564銅精礦350050036055153713530粗銅140025144226148527廢雜銅295023030392373130244小計270501408456000281251450706180292411494226365氧化鋁232501358723000247501399483090253891441473183電解鋁550022400400600023072412601023764424小計287501582723400307501630203502313991679113607鉛136036262751195373528312313847292鋅505314130450438114554464451214991477鉛鋅精礦300249030030925653093182642318白銀262412300360233212669371240213049382小計933732546138582163352214278463345281469仲鎢酸銨128089232730131891912812135894662896氧化鎢128010573240013181089024721358112172546鎢粉640134287065913828966791424923鎢精礦小計320020838600032962146361803395221076365銻錠250022500225025752317523182652238702387氧化銻260023400235026782410224212758248252493小計510045900460052534727747385411486954880錫錠180014900615185415347633191015807652錫砂300210080309216382318222885鎳840630043486564894478916684460鈷精礦252006262066272126小計296523500113530542420511693146249311204稀土10488600550