【正文】 減主營業(yè)務(wù)折扣與轉(zhuǎn)讓000主營業(yè)務(wù)收入凈額57081511822949減：主營業(yè)務(wù)成本2877873212261主營業(yè)各費用117420392519主營業(yè)務(wù)稅金及附加223537673主營業(yè)務(wù)利潤143338107497加:代購代銷收入000其他業(yè)務(wù)利潤5022588減營業(yè)費用000管理費用47410451170財務(wù)費用32113371435其中:利息支出32112201440營業(yè)利潤68816534981加:投資收益000補(bǔ)貼收益02490營業(yè)外收入100減：營業(yè)外支出100加:以前年度損益調(diào)整0440利潤總額68819454972減所得稅2276420利潤凈額46113034972 利潤表異常分析(1)銷售收入與銷售成本的配比分析 銷售收入銷售成本的配比分析項目2015年2016年2016年測算值銷售收入151182294952%銷售成本87321226140%128%其中:測算值二銷售收入增長率/銷售成本增長率。(3)銷售購買異常分析項目2015年2016年增長率測算值銷售收入151182294952%應(yīng)收賬款35608209131%40%其中:測算值二銷售收入增長率/應(yīng)收賬款增長率。項目2015年2016年增長率測算值銷售收入151182294952%存貨9399143%一般情況下，銷售收入與存貨應(yīng)該同向增長，但G公司在于2016年銷售收入大幅增長的情況下存貨卻出現(xiàn)了負(fù)增長，這顯然有點不不正常?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈逐年減少，主要是償還債務(wù)和支付利息付出了大量現(xiàn)金，表明企業(yè)正在正常歸還到期債務(wù)。②營業(yè)現(xiàn)金回籠率分析項目2014年2015年2016年銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金57081616621246主營業(yè)務(wù)收入57081511822949營業(yè)現(xiàn)金回籠率（%）10010793下面，將公司20142016年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中的重點項目列一個簡化的表格進(jìn)行分析: (單位:萬元)項目2014年2015年2016年余額比上年增減余額比上年增減應(yīng)收賬款12533560230682094650存貨9579391891425固定資產(chǎn)27271249692302234671502無形資產(chǎn)7000185431154319007464短期借款5300510020073002200長期借款1470012700200090003700實收資本98509850098500資本公積31591543812279154380主營業(yè)務(wù)收入5708151189411229497831凈利潤461130384349723669從表中可以看出，公司的應(yīng)收賬款、主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤、無形資產(chǎn)、資本公積均增長較快，經(jīng)向客戶調(diào)查，主營業(yè)務(wù)收入大幅增長是以前年度新建的生產(chǎn)線投入使用增加了產(chǎn)能，同時產(chǎn)品價格大幅提高，并伴隨著主營業(yè)務(wù)成本和應(yīng)收賬款的同步增長，因此認(rèn)定主營業(yè)務(wù)收基本合理。 企業(yè)營運能力根據(jù)銀行設(shè)定的營運能力指標(biāo)，可將反映G公司營運能力的有關(guān)財務(wù)指標(biāo)計算如下: 營運指標(biāo)2014年2015年2016年行業(yè)值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)次率3，等于行業(yè)平均值。 企業(yè)發(fā)展能力 根據(jù)銀行設(shè)定的發(fā)展能力指標(biāo)，可將反映G公司發(fā)展能力的有關(guān)財務(wù)指標(biāo)計算如下:發(fā)展能力指標(biāo)2014年2015年2016年行業(yè)值銷售收入增長率(%)521655120資本保值增值率(%)184276191170總資產(chǎn)增長率(%)450630390420公司的近三年的銷售收入增長率、資本保值增值率均高于行業(yè)平均水平，總資產(chǎn)增長率與行業(yè)平均水平持平，表明公司的發(fā)展勢頭良好。在新的會計環(huán)境下，表外因素應(yīng)當(dāng)引起銀行授信人員和財務(wù)信息使用者的重視。在Z銀行授信時很容易忽略一些影響企業(yè)反映償債能力的表外因素，主要有如下四個方面:第一，可動用的其他銀行貸款指標(biāo)。第二，準(zhǔn)備快速變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)。第三，償債能力的聲譽(yù)。在評估企業(yè)償債能力時，如果與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債數(shù)額較大且很有可能發(fā)生，就應(yīng)該引起特別關(guān)注。第二，缺乏多維比較?？傊?，表外信息可以彌補(bǔ)以上缺陷，幫助授信人員了解企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項變動的原因，引導(dǎo)授信人員關(guān)注企業(yè)長期發(fā)展規(guī)劃，從而正確評價企業(yè)發(fā)展面臨的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，制定正確的授信決策。也就是說，財務(wù)報表所反應(yīng)的是靜態(tài)的經(jīng)濟(jì)情況，但是現(xiàn)實中的經(jīng)濟(jì)運行是動態(tài)的，因此，現(xiàn)行財務(wù)報表數(shù)據(jù)的真實性、可靠性和實效性上而存在較多不足和缺陷。現(xiàn)行的財務(wù)報表自身也存在較多的缺陷和不足。比較分析法是用現(xiàn)在的數(shù)據(jù)與過去數(shù)據(jù)相比較或是用現(xiàn)有數(shù)據(jù)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值、平均值做比較，從而找出兩者問存在差距的方法，這樣得出的結(jié)果可能受所選擇的行業(yè)數(shù)據(jù)本身可能缺乏可比性，指標(biāo)不同或是統(tǒng)計的口徑不同的影響，比較出來的結(jié)果就可能存在較大差異。趨勢分析法用在會計政策較穩(wěn)定的企業(yè)身上是可以的，但是如果企業(yè)的會計政策發(fā)生了變更或是受貨幣膨脹等因素的影響，趨勢分析法就會失去應(yīng)有的作用。Z銀行在授信的財務(wù)分析過程中，存在一些閱讀和分析的缺陷。再如兩個企業(yè)某年年末的總資產(chǎn)同樣都為1億元，實現(xiàn)的凈利潤也同樣都為200萬元，僅通過數(shù)字，也不能得出兩者具有相同盈利能力的結(jié)論。Z銀行的不少授信人員都認(rèn)為，財務(wù)分析是一門技術(shù)性、科學(xué)性非常強(qiáng)的工作，必須嚴(yán)格按照公認(rèn)的指標(biāo)、公式去計算，其實財務(wù)指標(biāo)的分析應(yīng)該是有原則但沒有定式。其實則不然，在任何評價過程中，相互獨立的評價指標(biāo)具有相當(dāng)重要的作用。第4章 我國銀行授信風(fēng)險管控的改進(jìn) 我國商業(yè)銀行采用的財務(wù)數(shù)據(jù)分析方法 授信中常用的財務(wù)分析方法授信中的財務(wù)分析主要指對企業(yè)財務(wù)報表的分析，是銀行對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表及其相關(guān)資料進(jìn)行分析和比較，并借助相關(guān)財務(wù)指標(biāo)來了解企業(yè)的財務(wù)狀況，判斷企業(yè)還本付息的能力，預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢，以決策是否給企業(yè)提供授信、提供多少授信，以及是否需要提前收回授信等。相對數(shù)比較是利用財務(wù)報表中相關(guān)關(guān)系數(shù)據(jù)的相對數(shù)進(jìn)行比較，用百分比等相對數(shù)對比，揭示差異的方法。預(yù)算數(shù)據(jù)，用于測定完成。（2）比率分析法比率分析法是利用兩個或若干個與財務(wù)報表相關(guān)的項目之間的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，運用相對數(shù)來考察、計量和評價，借以評價企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量的一種財務(wù)分析方法。②歷史標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)過去某一會計期間的實際業(yè)績?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)。也可以選擇同行業(yè)某一先進(jìn)企業(yè)的業(yè)績水平為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。反映企業(yè)短期償債能力的常用的財務(wù)指標(biāo)見下表21: 短期償債能力常用財務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱指標(biāo)含義計算公式營運資本用來支持營運的資本性資金來源，是絕對數(shù)指標(biāo)，是不受流動負(fù)債牽連的可自由支配的流動資金營運資本=流動資產(chǎn)一流動負(fù)債流動比率反映企業(yè)可用在短期內(nèi)變現(xiàn)的流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率是在流動比率的基礎(chǔ)上更嚴(yán)格地對企業(yè)流動資產(chǎn)質(zhì)量的評價速動比率=(流動資產(chǎn)一存貨預(yù)付賬款)/流動負(fù)債現(xiàn)金比率從現(xiàn)金流量角度反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負(fù)債②長期償債能力財務(wù)指標(biāo)長期償債能力是指企業(yè)償還長期(一年或超過一年)負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。: 指標(biāo)名稱指標(biāo) 含義計算公式存貨周轉(zhuǎn)率企業(yè)存貨利用效率的高低。: 發(fā)展能力常用財務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱指標(biāo)含義計算公式銷售增長率表明企業(yè)本年銷售收入的增減變動情況銷售增長率=本年銷售收入增長額/上年銷售收入總額*100%總資產(chǎn)增長率是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額同年初資產(chǎn)總額的比率總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額* 100%資本積累率是企業(yè)本年所有者權(quán)益增加額同本年年初所有者權(quán)益余額的比率，表示的是企業(yè)當(dāng)年所有者權(quán)益總的增長率資本積累率=本年所有者權(quán)益增加額/所有者權(quán)益年初余額* 100%資本保值增值率是考量投入資本的增值能力的指標(biāo)，也是評價盈利能力的輔助指標(biāo)資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益* 100% 每種財務(wù)分析方法都有自己的優(yōu)缺點，授信人員在對企業(yè)不同時期的財務(wù)報告進(jìn)行分析時，要區(qū)別使用不同的財務(wù)分析方法。同一企業(yè)前后期會計處理方法的改變，對前后期財務(wù)報表的對比分析也會有影響。這時Z銀行的授信人員應(yīng)當(dāng)考慮到該公司的資金是否有效的利用，賒銷是否過多，流動資產(chǎn)中是否有大量的應(yīng)收賬款，公司的產(chǎn)成品、庫存商品是否過多等問題，進(jìn)而來判斷流動比率是否過高。因為許多企業(yè)將不便于在報表中披露但又必須披露的資料“包裝”在報告附注中。另外，還要注意公司是否更換了會計事務(wù)所，為什么要更換，對頻繁更換會計事務(wù)所的公司應(yīng)特別關(guān)注，公司聘請的會計事務(wù)所的信譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量也值得注意。再次要完善企業(yè)內(nèi)部控制制度和內(nèi)部審計工作，盡可能的降低財務(wù)報表造假事件的發(fā)生，確保財務(wù)報表數(shù)據(jù)的真實和可靠。四是加快財務(wù)報表編制方法的創(chuàng)新，盡可能的把通貨膨脹、貨幣的時問價值、物價變動等經(jīng)濟(jì)運行情況融入到財報中。財務(wù)報表分析方法比價多，每種分析方法都存在各自的優(yōu)缺點，因此信息使用者要想對企業(yè)的整體情況做出更科學(xué)合理的評價，務(wù)必要采用多種分析方法相結(jié)合的方式進(jìn)行分析。貸款風(fēng)險主要的產(chǎn)生階段貸款發(fā)放后到貸款收同期間，因此商業(yè)銀行的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制應(yīng)建立在對貸款企業(yè)貸后管理的風(fēng)險預(yù)警的基礎(chǔ)之上。信息采集是授信信息預(yù)警提示的前提，其內(nèi)容主要包括企業(yè)定量信息采集和定性信息采集。由于采集到信息的準(zhǔn)確性將直接影響下一階段風(fēng)險分析的質(zhì)量，進(jìn)而影響對風(fēng)險的判斷和決策，因此一線授信人員必須以高度的責(zé)任心，按時保質(zhì)地完成該階段信息采集工作。 國家政策創(chuàng)新途徑（1）進(jìn)一步推動多渠道融資。（2）加快國有商業(yè)銀行的股份制改造。在證券市場發(fā)展的新形勢下，應(yīng)利用股票和資金雙向擴(kuò)容這一證券市場發(fā)展的極為有利時機(jī)，一方面繼續(xù)加大國有大中型企業(yè)成為上市公司的腳步，將股份制企業(yè)發(fā)行股票所籌資金的一部分，用于歸還長期無法歸還的銀行貸款，以減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，另一方面加快國有商業(yè)銀行上市步伐。（1）努力建立有效的法人治理機(jī)構(gòu)。（2）努力建立有效的組織管理體制。除改造、重組為股份公司的按《公司法》健全法人治理結(jié)構(gòu)之外，仍保留政府出資的獨資公司形式的法人單位，要通過建立董事會或監(jiān)事會的組織，負(fù)責(zé)行使所有者權(quán)力，實施對銀行最終的實質(zhì)性控制。我國明確規(guī)定“商業(yè)銀行小得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，小得向企業(yè)投資”，從而為小良債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)設(shè)置了一道法律障礙。針對我國國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度存在的缺陷，同時借鑒國際經(jīng)驗，加快國有商業(yè)銀行股份制改造工作使其擺脫體制困境，是有效防范風(fēng)險的現(xiàn)實選擇。打通社會儲蓄直接轉(zhuǎn)化為投資的市場機(jī)制。預(yù)警信息判斷提示是根據(jù)風(fēng)險分析階段自動生成的企業(yè)經(jīng)營和貸款各項指標(biāo)，與商業(yè)銀行現(xiàn)有授信政策規(guī)定所預(yù)設(shè)的風(fēng)險安全閥值相比較，對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險演化與未來提出動態(tài)的判斷，并對風(fēng)險現(xiàn)狀和未來發(fā)展作用作出準(zhǔn)確的預(yù)警提示。定性數(shù)據(jù)采集是指對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和內(nèi)部管理情祝的文字化描述，包括企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展前景、產(chǎn)品銷路以及企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人綜合素質(zhì)等要素的采集。在組織構(gòu)架上以貸款營銷部門和貸款管理部門為運作主體，按照風(fēng)險預(yù)警信息采集、預(yù)警信息分析生成、預(yù)警信息判斷提示和風(fēng)險決策四個層次進(jìn)行授信風(fēng)險機(jī)制的運作。因此，為了克服單一一種分析方法的局限性，必須要從多方面入手，將定性和定量分析相結(jié)合、將經(jīng)濟(jì)運行動態(tài)充分考慮進(jìn)去，多角度、多方位對財務(wù)報表加以解讀，降低財務(wù)分析誤判的可能性，以此來提高財務(wù)報表分析的質(zhì)量。要加強(qiáng)對審計報告公允與否深入分析，查找企業(yè)內(nèi)部是否存在關(guān)聯(lián)方交易，是否有內(nèi)幕操作，報表數(shù)據(jù)是否真實可靠，前后會計年度的財報在會計政策的使用上是否一致，期問是否有過重大的會計變更等。二是提高報表編制的效率和加快對外公布的時問，盡量確保時效性。其次要提高會計從業(yè)人員和財務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)水平，行業(yè)協(xié)會要發(fā)揮監(jiān)督和督促的作用，加強(qiáng)對財務(wù)人員職業(yè)操守和職業(yè)底線的控制。授信人員還要認(rèn)真審閱非標(biāo)準(zhǔn)審計報告的意見內(nèi)容。授信人員在分析企業(yè)財務(wù)報告時，不能孤立地看問題，要把握住整體，不能只見樹木，不見森林，應(yīng)將反映整體的財務(wù)報告結(jié)合企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)的其他數(shù)據(jù)一并分析，構(gòu)成一個完備的信息系統(tǒng)。例如煤炭企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營周期較長，應(yīng)收賬款較多，存貨周轉(zhuǎn)速度較慢，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較高。如果企業(yè)固定資產(chǎn)可以采用直線折舊法或采用加速折舊法，由于折舊費的不同，利潤的差異就會很大。: 指標(biāo)名稱指標(biāo)含義計算公式營業(yè)利潤率指企業(yè)在一定時期內(nèi)營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率，可以衡量企業(yè)在一定時期內(nèi)營業(yè)收入獲取利潤的能力營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入* 100%成本費用利潤率反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的耗費與獲得的收益之間關(guān)系的指標(biāo)，該指標(biāo)越高，企業(yè)為取得利潤而付出的代價越小，成本費用控制得越好成本費用利潤率=凈利潤/成本費用總額*100%總資產(chǎn)報酬率指企業(yè)一定期間內(nèi)的息稅前利潤