【正文】 。這些重要文件的漏缺，不僅對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析造成困難，同時(shí)也構(gòu)成了依法收貸的障礙。貸前調(diào)查作為風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，需要調(diào)查人員深入查賬，核實(shí)相關(guān)數(shù)據(jù)，了解企業(yè)的產(chǎn)品、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及管理等各種情況，通過大量的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行綜合的分析研究，形成客觀、公正、有決策價(jià)值的結(jié)論，但有些信貸人員只是根據(jù)企業(yè)提供的相關(guān)文字材料進(jìn)行摘錄、整合，做表面文章，根據(jù)這樣的貸前調(diào)查報(bào)告做出的結(jié)論已經(jīng)使貸款失去了安全性。三是貸后檢查表面化。現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行管理水平不高，各部門之間缺乏系統(tǒng)性的信息互通機(jī)制，對(duì)同一個(gè)借款人的信用信息資料分散在各個(gè)業(yè)務(wù)部門，而且相當(dāng)一部分資料尚未上機(jī)進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)管理，從而難以實(shí)現(xiàn)資源共享。 　　。 資產(chǎn)管理階段與負(fù)債管理階段的核心及環(huán)境西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的演變過程。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，其理論歷經(jīng)了如下三個(gè)不同發(fā)展階段：第一階段：商業(yè)貸款理論，又稱真實(shí)票據(jù)論。該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行可以將一部分資金投資于可轉(zhuǎn)讓證券上。第三階段：預(yù)期收入理論。 （2）負(fù)債管理理論。環(huán)境：20世紀(jì)60年代以前，由于資金來源渠道比較固定和狹窄（大多是吸收的活期存款），工商企業(yè)資金需求比較單一，加之金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的限制，銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)主要放在資產(chǎn)方面，即通過對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的恰當(dāng)安排來滿足銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的需要。它指商業(yè)銀行以借入資金的方式來保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)，增加銀行的收益。20世紀(jì)5060年代，大額可轉(zhuǎn)讓存單的出現(xiàn)、銀行競(jìng)爭(zhēng)的激烈和利率管制嚴(yán)格化等變化，構(gòu)成了負(fù)債管理出現(xiàn)的客觀條件。 加強(qiáng)了存款人的信心，同時(shí)也激發(fā)了銀行的冒險(xiǎn)精神和進(jìn)取意識(shí)。其中，最主要的依據(jù)就是《商業(yè)銀行法》。 投資業(yè)務(wù)： 商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)是指銀行購(gòu)買有價(jià)證券的活動(dòng)。 國(guó)家政府發(fā)行的證券，按照銷售方式的不同，可以分為兩種，一種叫作公開銷售的證券，一種叫作不公開銷售的證券。 ２）中長(zhǎng)期債券。(二)短期票券。(五)固定收益特別股。(九)經(jīng)財(cái)政部核準(zhǔn)之其它有價(jià)證券。(二)商業(yè)銀行投資于無信用評(píng)等或信用評(píng)等未達(dá)財(cái)政部認(rèn)可之信用評(píng)等機(jī)構(gòu)評(píng)等達(dá)一定等級(jí)以上之短期票券(不含國(guó)庫(kù)券及可轉(zhuǎn)讓銀行定期存單)、金融債券、公司債、受益證券及資產(chǎn)基礎(chǔ)證券之原始取得成本總余額，不得超過該銀行核算基數(shù)之百分之十。(五)商業(yè)銀行投資于每一公司之股票、新股權(quán)利證書及債券換股權(quán)利證書之股份總額，不得超過該公司已發(fā)行股份總數(shù)百分之五。(二)經(jīng)財(cái)政部核準(zhǔn)或依其它法律轉(zhuǎn)投資銀行以外之其它企業(yè)之原始取得成本。(三)經(jīng)其它銀行保證或承兌之短期票券且經(jīng)其它票券商承銷或買賣者。但商業(yè)銀行依金融資產(chǎn)證券化條例規(guī)定擔(dān)任創(chuàng)始機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)或特殊目的公司股東者，不得投資下列受益證券或資產(chǎn)基礎(chǔ)證券：(一)擔(dān)任創(chuàng)始機(jī)構(gòu)者，不得投資以其金融資產(chǎn)為基礎(chǔ)所發(fā)行之受益證券或資產(chǎn)基礎(chǔ)證券。七、財(cái)政部依照銀行法第七十四條規(guī)定核準(zhǔn)商業(yè)銀行投資其它企業(yè)之股票，不計(jì)入第三點(diǎn)投資有價(jià)證券之限額內(nèi)。 一、混業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)經(jīng)營(yíng) 1933年美國(guó)通過的《格拉斯—斯蒂格爾法》中規(guī)定：銀行分為投資銀行和商業(yè)銀行，屬于投資銀行經(jīng)營(yíng)的證券投資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行不能涉足，其后，美國(guó)又在相繼頒布的法案中強(qiáng)化和完善了職能分工型銀行制度，這種經(jīng)營(yíng)模式我們稱之為分業(yè)經(jīng)營(yíng)，隨后，日本、英國(guó)等國(guó)家也相繼實(shí)行了分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度；相對(duì)于“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”是指，商業(yè)銀行既可以從事各種期限的存款、貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也可以從事投資、信托和保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，亦被稱為全能模式，這一經(jīng)營(yíng)模式被德國(guó)、瑞士以及一些北歐國(guó)家普遍采用。 幾乎是與此同時(shí)，一向堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)的美國(guó)、日本等國(guó)家紛紛解除禁令，默許乃至鼓勵(lì)其大中型商業(yè)銀行向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展。按照國(guó)外銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則，商業(yè)銀行可以涉足于證券、保險(xiǎn)業(yè)、養(yǎng)老基金，甚至是房地產(chǎn)市場(chǎng)，而我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)還局限于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，在制度層面，這種競(jìng)爭(zhēng)顯然并不在一個(gè)層次上，而且限制中資銀行進(jìn)入的領(lǐng)域，往往都有著較高的利潤(rùn)回報(bào)，這亦使中資銀行自身的盈利空間和發(fā)展空間受到了很大的限制，后續(xù)競(jìng)爭(zhēng)乏力?？蛻粼谝患毅y行就可以享受到存、貸款，投資、保險(xiǎn)和證券等廣泛的金融服務(wù)，不僅有利于節(jié)約時(shí)間、減少成本，而且也有利于抓住投資機(jī)會(huì)增加收益。13 / 13。 四、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的對(duì)策分析 混業(yè)經(jīng)營(yíng)是全球金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的方向，也是我國(guó)加入WTO之后,商業(yè)銀行保持競(jìng)爭(zhēng)力、尋求發(fā)展空間的必然選擇,但這并不意味著我國(guó)商業(yè)銀行全面開展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。人為的劃分經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域勢(shì)就是人為的割斷這種關(guān)聯(lián)，也就使商業(yè)銀行的發(fā)展裹足不前。1999年10月，美國(guó)通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除了代表分業(yè)經(jīng)營(yíng)的《格拉斯—斯蒂格爾法》，允許銀行、保險(xiǎn)公司機(jī)證券業(yè)互相滲透并在彼此的市場(chǎng)上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。  分業(yè)經(jīng)營(yíng)本意是在商業(yè)銀行和證券公司之間立起一道金融“防火墻”，防止風(fēng)險(xiǎn)的跨業(yè)傳染，從而降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。九商業(yè)銀行于本規(guī)定修正施行前，不符第二點(diǎn)第二項(xiàng)或第三點(diǎn)第一項(xiàng)之規(guī)定者，應(yīng)自本規(guī)定修正施行后一年內(nèi)調(diào)整至符合規(guī)定。(三)擔(dān)任特殊目的公司股東者，不得投資其設(shè)立之特殊目的公司所發(fā)行之資產(chǎn)基礎(chǔ)證券。(五)銀行因依銀行法第七十四條規(guī)定之投資關(guān)系，經(jīng)本部核準(zhǔn)派任其負(fù)責(zé)人擔(dān)任董事、監(jiān)察人或經(jīng)理人之公司所發(fā)行之股票、新股權(quán)利證書及債券換股權(quán)利證書。但下列情形不在此限：(一)金融債券(含次順位金融債券)。但銀行年度中現(xiàn)金增資，準(zhǔn)予計(jì)入核算基數(shù)，并以取得驗(yàn)資證明書為計(jì)算基準(zhǔn)日，且銀行于年度中發(fā)放現(xiàn)金股利，其金額應(yīng)于分派基準(zhǔn)日由核算基數(shù)中減除：(一)銀行對(duì)其他銀行持股超過一年以上者，其原始取得成本。(三)銀行投資于第二點(diǎn)第一項(xiàng)各種有價(jià)證券之總余額，除我國(guó)政府發(fā)行之公債、國(guó)庫(kù)券、中央銀行可轉(zhuǎn)讓定期存單、中央銀行儲(chǔ)蓄券外，不得超過該銀行所收存款總余額及金融債券發(fā)售額之和之百分之二十五。三、商業(yè)銀行投資國(guó)內(nèi)及國(guó)外有價(jià)證券之限額如下：(一)商業(yè)銀行投資于集中交易市場(chǎng)及店頭市場(chǎng)交易之股票(包括以特定人身分，參與認(rèn)購(gòu)上市、上柜企業(yè)原股東及員工放棄認(rèn)購(gòu)之增資股份及核準(zhǔn)上市、上柜公司之承銷中股票)、新股權(quán)利證書、固定收益特別股、依各國(guó)法令規(guī)定發(fā)行之基金受益憑證之原始取得成本總余額，不得超過該銀行核算基數(shù)之百分之二十五。(七)中央銀行可轉(zhuǎn)讓定期存單及中央銀行儲(chǔ)蓄券。(四)集中交易市場(chǎng)及店頭市場(chǎng)交易之股票(包括以特定人身分，參與認(rèn)購(gòu)上市、上柜企業(yè)原股東及員工放棄認(rèn)購(gòu)之增資股份及核準(zhǔn)上市、上柜公司之承銷中股票)、新股權(quán)利證書、債券換股權(quán)利證書及公司債。民國(guó)91年12月12日修正。 １）國(guó)庫(kù)券。 商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)，按照對(duì)象的不同，可分為國(guó)內(nèi)證券投資和國(guó)際證券投資。同時(shí)在第四十三條中規(guī)定：商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)。1000萬(wàn)投資，商業(yè)銀行的發(fā)展方向。政府制定了銀行法尤其是規(guī)定了存款利率的上限，使銀行界出現(xiàn)了脫媒的現(xiàn)象。這就沒有必要保持大量高流動(dòng)性資產(chǎn)，而應(yīng)將它們投入高盈利的貸款或投資中。商業(yè)銀行所強(qiáng)調(diào)的都是單純的資產(chǎn)管理理論，該理論是與當(dāng)時(shí)銀行所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境相適應(yīng)的。負(fù)債管理開創(chuàng)了保持銀行流動(dòng)性的新途徑。這種理論的提出，推動(dòng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)向經(jīng)營(yíng)中長(zhǎng)期設(shè)備貸款、分期付款的消費(fèi)貸款和房屋抵押貸款等方面擴(kuò)展。可轉(zhuǎn)換理論的產(chǎn)生，使商業(yè)銀行資產(chǎn)范圍擴(kuò)大，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)更加靈活多樣。這種理論的不足在于：未考慮到經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)信貸多樣化的需要、銀行存款的相對(duì)穩(wěn)定性和貸款清償?shù)耐獠織l件，限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展。 （1）資產(chǎn)管理理論。其違規(guī)經(jīng)營(yíng)主要采取私設(shè)外賬、亂用科目、調(diào)整賬表和繞規(guī)模貸款等形式，并主要投向房地產(chǎn)公司或其他高風(fēng)險(xiǎn)收益領(lǐng)域。 　　4．內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不健全，忽視對(duì)管理者的管理?？墒?，信貸人員對(duì)不少貸