【正文】 ）設(shè)備購置費(fèi)用。（4）建筑工程費(fèi)。（6）不可預(yù)見費(fèi)。包括固定資產(chǎn)的購入或建造成本、運(yùn)輸成本和安裝成本等。指與長(zhǎng)期投資有關(guān)的職工培訓(xùn)費(fèi)、談判費(fèi)、注冊(cè)費(fèi)用等。營業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目投入使用后，在其壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。平均報(bào)酬率法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)明、易算、易懂。（2）無形資產(chǎn)能帶來超額利潤(rùn)。合資經(jīng)營企業(yè)是由投資各方按照共同投資、共同經(jīng)營、共享利潤(rùn)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則設(shè)立的企業(yè)。合作經(jīng)營是一種契約式的合營企業(yè)，投資企業(yè)與其他企業(yè)通過簽訂合同協(xié)議規(guī)定各方的權(quán)利義務(wù)，在法律形式上，合營企業(yè)可以是法人，也可以不是法人，各方投入的資本不必折算成股份，投資各方的責(zé)任完全由投資協(xié)議確定。通過購并，可以快速擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重組，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力。（3）充分利用因季節(jié)性原因而暫時(shí)閑置的現(xiàn)金。（3）滿足企業(yè)未來的財(cái)務(wù)需求。（2）經(jīng)濟(jì)政策因素。41. 股票價(jià)格變化受以下因素影響：(1)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。(5)公司因素。正常的籌資組合遵循的是短期資產(chǎn)由短期資金來融通，長(zhǎng)期資產(chǎn)由長(zhǎng)期資金來融通的原則。喜歡冒險(xiǎn)的財(cái)務(wù)人員在融資時(shí)都使用此種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的籌資組合則略。具體包括：（1）儲(chǔ)存必要的原材料和在產(chǎn)品，保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。46. 47. 48. （1）企業(yè)提出申請(qǐng)（2）銀行對(duì)企業(yè)申請(qǐng)的審查（3）簽訂借款合同借款合同主要包括：基本條款。這是對(duì)雙方若有違約現(xiàn)象時(shí)應(yīng)如何處理的條款。（2）銀行短期借款的缺點(diǎn)：資金成本較高。如果企業(yè)利用銀行借款集資，銀行往往對(duì)貸款的使用規(guī)定一些限制條件，而商業(yè)信用則限制較少。銷售收入由產(chǎn)品銷售數(shù)量與銷售產(chǎn)品價(jià)格決定。（3）及時(shí)辦理結(jié)算，加快貨款回收。“修理修配”是指受托對(duì)損傷和喪失功能的貨物進(jìn)行修復(fù)，使其恢復(fù)原狀和功能的業(yè)務(wù)。增值稅的征稅范圍包括：納稅人銷售或者進(jìn)口貨物；納稅人提供加工、修理修配勞務(wù)；某些特殊的項(xiàng)目，包括：貨物期貨、銀行銷售金銀的業(yè)務(wù)，典當(dāng)業(yè)的死當(dāng)銷售業(yè)務(wù)、寄售業(yè)的代委托人銷售物品的業(yè)務(wù)、集郵商品的生產(chǎn)與調(diào)撥等業(yè)務(wù)。57. 公司向股東分派股利，應(yīng)按一定的順序進(jìn)行。提取盈余公積金的基數(shù)，不是可供分配的利潤(rùn)，也不一定是本年的稅后利潤(rùn)。4）計(jì)提任意盈余公積金5）向股東支付股利 公司股東會(huì)或董事會(huì)違反上述利潤(rùn)分配順序，在抵補(bǔ)虧損和提取法定盈余公積金、公益金之前向股東分配利潤(rùn)的，必須將違反規(guī)定發(fā)放的利潤(rùn)退還公司。即股份公司只能用當(dāng)期利潤(rùn)或留用利潤(rùn)分配股利，不能用出售股票募集的的資本發(fā)放股利。企業(yè)只有在以前年度的虧損全部彌補(bǔ)完以后，才能分配股利。如：規(guī)定每股股利的最高限額、規(guī)定未來股息只能用貸款協(xié)議簽定以后的新增收益支付，而不能動(dòng)用簽定協(xié)議以前的留存收益；規(guī)定企業(yè)的流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)低于一定比率時(shí)，不得分配現(xiàn)金股利。投資機(jī)會(huì)。（4）股東因素 追求穩(wěn)定收入，回避風(fēng)險(xiǎn)的股東，傾向于接受高現(xiàn)金股利分配；而擔(dān)心發(fā)行新股票籌資導(dǎo)致股東控股權(quán)被稀釋的股東不傾向于大量發(fā)放現(xiàn)金股利；高收入的股東因其所得稅的邊際稅率較高，他們更傾向于接受股票股利；而低收入的股東可能更傾向于高現(xiàn)金股利政策59. 剩余股利政策制定股利分配策略的步驟：（1）根據(jù)投資決策確定投資的資金需要量；（2）確定公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，即負(fù)債/權(quán)益，使資本成本最低。根據(jù)我國《破產(chǎn)法》的規(guī)定，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)由下列財(cái)產(chǎn)構(gòu)成：宣告破產(chǎn)時(shí)破產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營管理的全部財(cái)產(chǎn)；破產(chǎn)企業(yè)在破產(chǎn)宣告后至破產(chǎn)程序終結(jié)前所取得的財(cái)產(chǎn)；應(yīng)當(dāng)由破產(chǎn)企業(yè)行使的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)力，如專利權(quán)、著作權(quán)等。61. 設(shè)立股份有限公司必須要符合法律規(guī)定的有關(guān)條件，一般應(yīng)具備以下條件：設(shè)立股份有限公司的發(fā)起人應(yīng)符合法律規(guī)定的人數(shù)；發(fā)起人認(rèn)繳和社會(huì)公開募集的股本應(yīng)達(dá)到法定資本最低限額；股份發(fā)行和籌辦事項(xiàng)必須符合法律的規(guī)定；發(fā)起人應(yīng)制定公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過；公司要有合法的名稱，并建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；有固定的經(jīng)營場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。資本成本。過多支付現(xiàn)金股利可能導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金持有量減少，影響未來支付能力；舉債能力。股利分配不能影響企業(yè)的償債能力或正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。為增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，維護(hù)投資者利益，企業(yè)必須按規(guī)定提取各種公積金。（1）法律因素 資本保全的約束。這種“補(bǔ)虧”是按賬面數(shù)字進(jìn)行的，與所得稅法的虧損后轉(zhuǎn)無關(guān)，關(guān)鍵在于不能用資本發(fā)放股利，也不能在沒有累計(jì)盈余的情況下提取盈余公積金。如果可供分配的利潤(rùn)為負(fù)數(shù)（或虧損），則不能進(jìn)行后續(xù)分配；如果可供分配利潤(rùn)是正數(shù)（即本年累計(jì)盈余），則進(jìn)行后續(xù)分配。包括：視同銷售的行為、混合銷售行為、兼營非應(yīng)稅勞務(wù)行為54. 消費(fèi)稅的納稅人為在中國境內(nèi)生產(chǎn)、委托加工和進(jìn)口應(yīng)稅消費(fèi)品的各類企業(yè)、單位和個(gè)人?！疤峁┘庸?、修理修配勞務(wù)”，是指有償提供加工、修理修配勞務(wù)。其中所稱“貨物”是指有形動(dòng)產(chǎn)，不包括不動(dòng)產(chǎn)和無形資產(chǎn)。產(chǎn)品的銷售價(jià)格一般以市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)52. 銷售控制主要包括以下幾個(gè)方面：（1）調(diào)整推銷手段，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量，完成銷售計(jì)劃。51. 產(chǎn)品銷售計(jì)劃的編制主要是通過預(yù)測(cè)的銷售量計(jì)算出其銷售收入。向銀行借款，銀行要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查以后才能決定是否貸款，有些銀行還要對(duì)企業(yè)有一定的控制權(quán)，要企業(yè)把流動(dòng)比率、負(fù)債比率維持在一定的范圍之內(nèi)，這些都會(huì)構(gòu)成對(duì)企業(yè)的限制50. （1）商業(yè)信用集資的優(yōu)點(diǎn)：非常方便。這是與借貸雙方有關(guān)的其他一系列條款，如雙方經(jīng)辦人、合同生效日期等條款。這是保證款項(xiàng)能順利歸還的一系列條款。（3）適當(dāng)儲(chǔ)存原材料和產(chǎn)成品，便于組織均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本。由于短期資產(chǎn)的一部分和全部長(zhǎng)期資產(chǎn)都用長(zhǎng)期資金來融通，而只有一部分短期資產(chǎn)用短期資金來融通，因此這種策略風(fēng)險(xiǎn)較小，但成本較高，會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)減少。冒險(xiǎn)的籌資組合策略是由短期資金來融通部分長(zhǎng)期資產(chǎn)。(7)政治因素。(3)利率和匯率的變化。（3）公司財(cái)務(wù)狀況因素。通常對(duì)債券市場(chǎng)價(jià)格有重要影響的宏觀經(jīng)濟(jì)因素有：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)周期。長(zhǎng)期證券投資主要出于以下目的：（1）為了獲取較高的投資收益。短期證券投資一般出于以下目的：（1）作為現(xiàn)金的替代品。（3）購并控股方式 購并控股方式是指通過兼并其他企業(yè)或者購買其他企業(yè)的部分股權(quán)以實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資企業(yè)控股的目的所進(jìn)行的對(duì)外投資。合資經(jīng)營各方必須將其出資額折算為相應(yīng)的股份，并根據(jù)各自的出資額在注冊(cè)資本中的股權(quán)比例對(duì)企業(yè)享受權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)，共享利潤(rùn)，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。（3）無形資產(chǎn)可在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)發(fā)揮作用。35. （1）無形資產(chǎn)沒有物質(zhì)實(shí)體。3．終結(jié)現(xiàn)金流量。這主要是指固定資產(chǎn)更新時(shí)原有固定資產(chǎn)的變賣所得的現(xiàn)金收入。包括對(duì)材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品和現(xiàn)金等流動(dòng)資產(chǎn)的投資。（4）投資項(xiàng)目的執(zhí)行（5）投資項(xiàng)目的再評(píng)價(jià)33. 投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量分為3類：1．初始現(xiàn)金流量。（5）營運(yùn)資金的墊支。（3）設(shè)備安裝費(fèi)用。（2）、進(jìn)行投資額的預(yù)測(cè)有利于正確地評(píng)價(jià)投資方案的經(jīng)濟(jì)效果30. （1）投資前費(fèi)用。（2）合理安排債權(quán)資本比例可以獲得財(cái)務(wù)杠桿收益。（4）全部租金通常在整個(gè)租期內(nèi)分期支付，可適當(dāng)減低不能償付的危險(xiǎn)。（2）限制條件較多。（2）借款成本較低。如：要求企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人購買人身保險(xiǎn)，借款用途不得改變等。例行性限制條款；包括：（1）定期向銀行報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表，方便銀行及時(shí)了解借款企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；（2）不能出售太多資產(chǎn)。22. 限制性條款有如下三類：一般性限制條款；包括：（1）企業(yè)必須保持合理的流動(dòng)性和支付能力；具體的方式就是持有一定數(shù)量的現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)。普通股籌資的缺點(diǎn):(1 )資本成本較高。( 3) 利用普通股籌資的風(fēng)險(xiǎn)小。投入資本籌資的缺點(diǎn)主要是：（1）投入資本籌資通常資本成本較高。（3）對(duì)于無法確定研制成本或購買成本，又不能在市場(chǎng)上找到交易參照物，但能為企業(yè)持續(xù)帶來收益的無形資產(chǎn)，如特許經(jīng)營權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等，可采用收益現(xiàn)值法估價(jià)。另一類是籌集無形資產(chǎn)投資。（3）應(yīng)考慮價(jià)格等因素的變動(dòng)情況。（3）其他因素。主要是指注冊(cè)資本限額的規(guī)定和企業(yè)負(fù)債限額的規(guī)定。( 3 ）引起利率上升，加大企業(yè)的資本成本。流動(dòng)性和收益性成反比，收益性和風(fēng)險(xiǎn)性成正比。（6）商業(yè)信用籌資。（2）發(fā)行股票籌資。（5）民間資本。（3）混合性籌資動(dòng)機(jī) 企業(yè)同時(shí)既為擴(kuò)張規(guī)模又為調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)，可稱為混合性籌資動(dòng)機(jī)。具有良好發(fā)展前景、處于成長(zhǎng)時(shí)期的企業(yè)通常會(huì)產(chǎn)生這種籌資動(dòng)機(jī)。（4）比例原則。（2）、平衡原則。4. 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則一般包括如下幾項(xiàng)。（企業(yè)內(nèi)部的資金結(jié)算關(guān)系）——企業(yè)和職工的財(cái)務(wù)關(guān)系；職工為企業(yè)提供勞動(dòng)，企業(yè)為職工支付勞動(dòng)報(bào)酬（勞動(dòng)成果的分配關(guān)系）——企業(yè)和國家稅務(wù)機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系；（依法納稅和依法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系3. 財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，它是利用價(jià)值形式對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過程進(jìn)行的管理。（經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系）——企業(yè)和債權(quán)人、債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)的債權(quán)人包括：債券持有人、貸款機(jī)構(gòu)、商業(yè)信用提供者、其他出借資金給企業(yè)的單位和個(gè)人。60. 設(shè)立有限責(zé)任公司需要什么條件？61. 設(shè)立股份有限公司需要什么條件？62. 簡(jiǎn)述破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的構(gòu)成 答案：1. 又稱企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)，指企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營需要而進(jìn)行的資金籌集、資金運(yùn)用和資金分配以及日常資產(chǎn)管理等活動(dòng)。50. 簡(jiǎn)述商業(yè)信用集資的優(yōu)缺點(diǎn)。41. 簡(jiǎn)述影響股票價(jià)格的主要因素。28. 簡(jiǎn)述投資環(huán)境分析的意義29. 簡(jiǎn)述投資額預(yù)測(cè)的意義30. 內(nèi)部投資額的構(gòu)成內(nèi)容31. 簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)。22. 長(zhǎng)期借款的限制性條款的主要內(nèi)容是什么？23. 簡(jiǎn)述長(zhǎng)期借款籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)。11. 簡(jiǎn)述股權(quán)資本和債權(quán)資本存在哪些不同。單位邊際貢獻(xiàn)反映某種產(chǎn)品的盈利能力，即每增加一個(gè)單位產(chǎn)品銷售可提供的邊際貢獻(xiàn)四. 簡(jiǎn)答題1. 財(cái)務(wù)活動(dòng)及其具體內(nèi)容2. 財(cái)務(wù)關(guān)系及其內(nèi)容3. 財(cái)務(wù)管理的概念及其特點(diǎn)4. 財(cái)務(wù)管理遵循哪些原則？它們各自的內(nèi)容如何？5. 企業(yè)財(cái)務(wù)管理可采用哪些方法6. 財(cái)務(wù)分析的主要目的是什么？7. 簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本程序。包括：固定資產(chǎn)盤虧、報(bào)廢、損毀和出售的凈損失，非季節(jié)性和非大修理期間的停工損失，公益救濟(jì)性捐贈(zèng)支出、賠償金、違約金等201. 指其總額在一定時(shí)期或一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不直接受產(chǎn)量變動(dòng)的影響而能保持固定不變的成本。197. 即營業(yè)利潤(rùn)，是企業(yè)從事各種經(jīng)營活動(dòng)所取得的利潤(rùn)，包括主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)。所謂會(huì)計(jì)核算不健全，是指不能準(zhǔn)確核算增值稅的銷項(xiàng)稅額、進(jìn)項(xiàng)稅額和應(yīng)納稅額。185. 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，因銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而取得的各項(xiàng)收入，它由主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入構(gòu)成186. 指企業(yè)持續(xù)的、主要的經(jīng)營活動(dòng)所取得的收入187. 指企業(yè)在主要經(jīng)營活動(dòng)以外從事其他業(yè)務(wù)活動(dòng)而取得的收入188. 指產(chǎn)品業(yè)已銷售，營業(yè)收入已經(jīng)實(shí)現(xiàn)后，由于購貨放對(duì)受到貨物的品種或質(zhì)量不滿意，或者因?yàn)槠渌蚨蚱髽I(yè)退貨，企業(yè)向購貨方退回貨款。如倉庫折舊、倉庫職工的固定月工資等179. 儲(chǔ)存變動(dòng)成本是指與存貨的數(shù)量有關(guān)的儲(chǔ)存成本，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等180. 缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失；如果生產(chǎn)企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨成本表現(xiàn)為緊急額外購入成本（緊急額外購入的開支會(huì)大于正常采購的開支）。175. 訂貨的變動(dòng)成本是指與訂貨次數(shù)有關(guān)的訂貨成本，如差旅費(fèi)、郵資等。165. 是指企業(yè)賬戶上存款余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額。157. 總資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)各自占有的比例158. 是在安排流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量時(shí)，在正常生產(chǎn)經(jīng)營需要量和正常保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的基礎(chǔ)上，再加上一部分額外的儲(chǔ)備量，以便降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組