【正文】 R=A/I100%⑵、投資收益率的指標（不要求計算）P20（☆） 總投資收益率（ROI） （考點 計算總投資收益率 ）ROI=EBIT/TI (知道 字母代表啥就行 EBIT—息稅前利潤，TI—技術(shù)方案總投資)技術(shù)方案總投資=建設投資+建設期貸款利息+全部流動資金考試一般EBIT—息稅前利潤 已經(jīng)給出，然后分三種情況計算（1）已知 建設投資100萬（其中包含建設期貸款利息10萬），流動資金20萬 求總投資收益率技術(shù)方案總投資=100+20（2）已知 總投資100萬，建設期貸款利息10萬，流動資金20萬 求總投資收益率技術(shù)方案總投資=100+10+20（3）已知 建設投資100萬，建設期貸款利息10萬，流動資金20萬 求總投資收益率技術(shù)方案總投資=100+10+20 資本金凈利潤率（ROE） 基本可不看ROE=NP/EC (NP—凈利潤，NE—技術(shù)方案資本金) （凈利潤=利潤總額所得稅）（所得稅稅后）例題：某技術(shù)方案的總投資1500萬元，其中債務資金700萬元，技術(shù)方案在正常年份年利潤總額400萬元，所得稅100萬元，年折舊費80萬元。（☆）財務凈現(xiàn)值分析P24⑴、計算P24財務凈現(xiàn)值（FNPV）=現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和現(xiàn)金流出現(xiàn)值之和（每年一題）A、 基本計算，給現(xiàn)金流量圖，求FNPVB、 用等值計算的系數(shù)，計算FNPV⑵、判別P24A、 FNPV≥0，可行；FNPV＜0，不可行B、 FNPV是一個絕對數(shù)指標。對于預先給定借款償還期的技術(shù)方案，應采用利息備付率和償債備付率指標分析企業(yè)的償債能力。C、 對于獨立方案，F(xiàn)IRR大于IC，則FNPV大于0。為不確定性關(guān)系G、 已知F，求P。I、 某技術(shù)方案在不同收益率i下的凈現(xiàn)值為i=7%時，F(xiàn)NPV為1200萬；i=8%時，F(xiàn)NPV為800萬；i=9%時，F(xiàn)NPV為430萬；該技術(shù)方案內(nèi)部收益率的范圍？大于9%，因為基準收益率越來越高 凈現(xiàn)值越來越低 內(nèi)部收益率是凈現(xiàn)值為0時的折現(xiàn)率 那么肯定高于9% 才能讓 凈現(xiàn)值為01Z101030 技術(shù)方案不確定性分析（23題）不確定分析⑴、不確定因素產(chǎn)生的原因（了解）P32①所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)不足或者統(tǒng)計偏差。⑤無法以定量來表示的定性因素的影響。⑸、（☆）量本利模型公式： （實際就是在算利潤）化簡 盈虧平衡點： (即上式B=0)（盈虧平衡點越低表示 抗風險能力越強 盈利可能性越大）B利潤 P單價 Q產(chǎn)銷量 Cu變動成本 Tu營業(yè)稅金及附加 CF固定總成本⑹、計算P36 （這倆計算 每年考一題）[例1Z1010321] 某技術(shù)方案年設計生產(chǎn)能力為10萬臺，年固定成本為1200萬元，產(chǎn)品單臺銷售價格為900元，單臺產(chǎn)品可變成本為560元，單臺產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加為120元，試求盈虧平衡點的產(chǎn)銷量。100000)100%[例1Z1010323] 某公司生產(chǎn)某種結(jié)構(gòu)件，設計年產(chǎn)銷量為3萬件，每件的售價為300元，單位產(chǎn)品的可變成本120元，單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加40元，年固定成本280萬元。（30012040）=27143（件）⑺、計算盈虧平衡點，用產(chǎn)銷量和生產(chǎn)能力利用率表示（盈虧點產(chǎn)銷量/設計能力）敏感性分析P38⑴、（☆）敏感性分析的目的：找出敏感因素，確定評價指標對該因素的敏感程度和技術(shù)方案對其變化的承受能力。（案例分析）②、 分析指標為財務凈現(xiàn)值FNPV，影響因素為銷售單價，銷售單價為1000元時，F(xiàn)NPV為500萬元，銷售單價為700元時，F(xiàn)NPV為0萬元，銷售單價為600元時，F(xiàn)NPV為100萬元，這個技術(shù)方案銷售單價下降的臨界點為700元③、 分析指標為財務內(nèi)部收益率FIRR，影響因素為銷售單價，銷售單價為1000元時，F(xiàn)IRR為15%，銷售單價為700元時，F(xiàn)IRR為8%，銷售單價為600元時，F(xiàn)IRR為0%，基準收益率IC=8%，這個技術(shù)方案銷售單價下降的臨界點為700元④、 如果進行敏感性分析的目的是對不同的技術(shù)方案進行選擇，一般應選擇敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的技術(shù)方案1Z101040 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制(13題)（☆）技術(shù)方案現(xiàn)金流量表P42 （就考特殊字體 按什么進行設置 以什么為基礎(chǔ) 可計算什么指標）⑴、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構(gòu)成，包括四張表：投資現(xiàn)金流量表；資本金現(xiàn)金流量表；投資各方現(xiàn)金流量表；財務計劃現(xiàn)金流量表⑵、投資現(xiàn)金流量表：是以技術(shù)方案為一獨立系統(tǒng)進行設置的?，F(xiàn)代化改造是以提高效率功能為主⑼、更新是對設備進行更換設備更新方案的必選原則P55⑴、（☆）通常優(yōu)先考慮更新的設備是P55A、 設備損耗嚴重，大修后性能、精度仍不能滿足規(guī)定工藝要求的B、 設備損耗雖在允許范圍內(nèi)，但技術(shù)已經(jīng)陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對環(huán)境污染嚴重，技術(shù)經(jīng)濟效果很不好C、 設備役齡長，大修雖然能恢復精度，但經(jīng)濟效果上不如更新⑵、（☆）設備更新比選原則P55 （多選3個原則）A、 設備更新分析應站在客觀的立場分析問題B、 不考慮沉沒成本：既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策改變（或不受現(xiàn)在決策影響）、已經(jīng)計入過去投資費用回收計劃的費用。它是指設備從投產(chǎn)使用開始，直到因物質(zhì)磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間。它主要是由設備的無形磨損所決定的，它一般比自然壽命要短，而且科學技術(shù)進步越快，技術(shù)壽命越短。每期租金R表達式為： R=P*(1+N*(I+R))/N式中：P——租賃資產(chǎn)的價格；N——租賃期數(shù)，可按月、季、半年、年計；i——與租賃期數(shù)相對應的利率；r——附加率。為實現(xiàn)建設目標，重慶輕軌在項目上打破常規(guī)，成功運用了“梁墩并舉”的激素與管理模式，大幅縮短了工期（僅有4年工期，遠少于常規(guī)7~10年的工期）；各項精度水平均有大幅提高，確保了建設質(zhì)量，減少資金積壓時間，降低了工程融資成本，降低了工程總造價；同時，減少了占用城市道路施工的時間，方便了市民出行，減少了堵車，既節(jié)省了寶貴的資源，又降低了環(huán)境污染。C、 節(jié)約型：產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達到提高價值的目的（F不變、C變?。嵗耗呈幸浑娪霸?，由于夏季氣溫高，需設計空調(diào)系統(tǒng)降溫，以滿足人們舒適度的要求。但從價值工程應用來看，若利用塔的高度，在塔上部增加綜合利用機房，可為氣象、環(huán)保、交通、消防、通信等部門服務；在塔上部增加觀景廳和旋轉(zhuǎn)餐廳等。⑻、在產(chǎn)品形成的各個階段都可以應用價值工程提高產(chǎn)品的價值。B、 Vi＜1，此時功能實現(xiàn)成本大于功能評價值。需要改進從以上分析可以看出，對產(chǎn)品進行價值分析，就是使產(chǎn)品每個構(gòu)件的價值系數(shù)盡可能趨近于1，為此，確定的改進對象是：P76（改進對象就是自需要改進的對象）①、 Fi/Ci值低的功能計算出來的Vi＜1的功能區(qū)域，基本上都應進行改進，特別是Vi值比1小德較多的功能區(qū)域，力求使Vi=1 （根據(jù)價值的計算公式 V=F/C 價值=功能/成本）②、 △Ci=（CiFi）值大的功能△Ci它是成本降低期望值，也是成本應降低的絕對值。⑶（☆）折算費用法P80 （這幾年老考）A、 當方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用的大小，來決定優(yōu)劣和取舍P80①、 在采用方案要增加投資時，可通過比較各個方案折算費用的大小選擇方案Zj=Cj+Pj這個組織實體上從空間上界定了會計工作的具體核算范圍（11年單選，考的什么界定了會計工作的范圍）⑶、會計主體與企業(yè)法人主體并不是完全對應的關(guān)系。即以公歷1月1日至12月31日為一個會計年度P86⑸、我國的《企業(yè)會計準則》規(guī)定，企業(yè)會計應當以貨幣計量。如費用按經(jīng)濟內(nèi)容和性質(zhì)進行分類，可分為購置勞動對象的費用、購建勞動資料的費用和支付職工薪酬的費用三大類；（☆）費用按經(jīng)濟用途（某一筆費用與具體的施工生產(chǎn)是否相關(guān)）分可分為生產(chǎn)費用（即、生產(chǎn)成本，是和具體施工生產(chǎn)有關(guān)的費用、計入工程成本 例如施工人員工資）和期間費用（和具體施工生產(chǎn)無關(guān)的費用、不能計入工程成本，如行政管理部門人員工資等 具體組成詳見P21）⑵、（☆）（☆）（☆）生產(chǎn)費用分為：直接費用、間接費用（具體各自包含詳見P20 P21）⑶、（☆）（☆）期間費用是指企業(yè)當期發(fā)生的，與具體產(chǎn)品或工程沒有直接關(guān)系，必須從當期收入中得到補償?shù)馁M用。這是工程成本核算的先決前提和首要任務（節(jié)約成本）B、 正確及時地核算施工過程中發(fā)生的各項費用，計算施工項目的實際成本。合同變更款應同時滿足下列條件，才能構(gòu)成合同收入P109A、 客戶能夠認可因變更而增加的收入B、 該收入能夠可靠地計量⑸、索賠款是指因客戶或第三方的原因造成的、向客戶或第三方收取的、用以補償不包括在合同造價中成本的款項。(750+1750)100% =30%第2年合同完工進度=(750+1050)247。150100%=30%第2年合同完工進度=(45+75)247。如接受捐贈、變賣固定資產(chǎn)等。⑵、（☆）財務報表至少應當包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動表和附注。P127A、 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（流動資產(chǎn)業(yè)務導致的現(xiàn)金流量）①、銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金②、收到的稅費返還③、收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金；購買商品、接受勞務支付現(xiàn)金④、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金⑤、支付的各項稅費⑥、支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金B(yǎng)、 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（長期資產(chǎn)業(yè)務導致的現(xiàn)金流量）（購入股票債券、基金）（有買有賣）①、 收回投資收到的現(xiàn)金②、 取得投資收益收到的現(xiàn)金③、 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額④、 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額⑤、 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金⑥、 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金⑦、 投資支付的現(xiàn)金⑧、 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額⑨、 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金C、 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（發(fā)行股票債券、銀行借款）（包括現(xiàn)金流入和流出）支付利息，債券到期還本等都屬于①、 吸收投資收到的現(xiàn)金②、 取得借款收到的現(xiàn)金③、 收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金④、 償還債務支付的現(xiàn)金⑤、 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金⑥、 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金某一施工企業(yè)，把一臺用不上的機械設備進行變賣，賣的款項5000元，屬于投資活動某一施工企業(yè)，花了100萬銀行存款，購入一臺機械設備，屬于投資活動某一施工企業(yè)，花了10萬銀行存款，購入一些建筑材料，屬于經(jīng)營活動1Z102060 財務分析（12題）財務分析方法P131⑴、（☆）財務分析的方法主要包括P131A、 趨勢分析法P131趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中相同指標、確定其增減變化的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變動趨勢的分析方法B、 比率分析法（是財務分析最基本、最重要的方法，分為：）P132構(gòu)成比率：反映部分與總體的關(guān)系，如流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率效率比率：反映投入與產(chǎn)出關(guān)系，如凈資產(chǎn)收益率相關(guān)比率：反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系，如流動比率C、 因素分析法（連環(huán)替代法、（☆）差額計算法，兩種方法實際是一種方法）P132[例1Z1020611] 某企業(yè)2010年8月份A材料的實際費用為6720元，而其計劃值為5400元。⑵、資金成本包括占用費和籌資費用兩個部分⑶、長期債務（長期借款、長期債券）的個別資金成本率計算P139 （這里的年資金占用費=借款額*利率）⑷、綜合資金成本率短期籌資的特點和方式P139⑴、（☆）短期負債籌資最常用的方式是商業(yè)信用和短期借款（信用的概念：賒欠關(guān)系）P140⑵、（☆）商業(yè)信用的具體形式有應付賬款、應付票據(jù)、預收賬款等P140（商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票都屬于“應付票據(jù)）⑶、應付賬款有付款期、折扣等信用條件，應付賬款可以分為：P140免費信用：即買方企業(yè)在規(guī)定的折扣期內(nèi)享受折扣而獲得的信用有代價信用：即買方企業(yè)放棄折扣付出代價而獲得的信用展期信用：即買方企業(yè)超過規(guī)定的期限推遲付款而強制獲得的信用（賴賬）商業(yè)折扣：發(fā)生在交易成交之前發(fā)生的（打折的促銷品，機票打折）。周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定，在協(xié)定的有效期內(nèi)只要企業(yè)的借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候提出的借款要求。⑺、加息法計算、 加息法的實際利率是名義利率的大約2倍 因此遇到計算題的時候直接乘以2就行了 P1431Z102080 流動資產(chǎn)財務管理（23題）現(xiàn)金和有價證券的財務管理P147⑴、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是滿足交易性需要、預防性需要和投機性需要P147⑵、企業(yè)現(xiàn)金管理的目標：在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利益P147⑶、（☆多選4條）現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，為達到這一目的，應注意哪些方面P147 力爭現(xiàn)金流量同步； 使用現(xiàn)金浮游量； 加速收款； 推遲應付款的支付⑷、常用的確定現(xiàn)金持有量的方法有成本分析模式、存貨模式和隨機模式P147⑸（☆）成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金成本，尋找持有成本最低的現(xiàn)金持有量。買方的責任是：負責租船或訂艙，支付運費，并將船期、船名通知賣方；承擔貨物裝船后的一切費用和風險；負責辦理保險及支付保險費，辦理在目的港的進口和收貨手續(xù)；接受賣方提供的有關(guān)裝運單據(jù)，并按合同支付貨款 （☆）進口設備抵岸價=貨價（離岸價FOB）+國外運費+國外運輸保險費（三者之和為到岸價CIF）+銀行財務費+外貿(mào)手續(xù)費+進口關(guān)稅+增值稅+消費稅+海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費（為0）P155 （☆）