【正文】 統(tǒng)一授信、動(dòng)態(tài)長(zhǎng)效監(jiān)控、全程風(fēng)險(xiǎn)管理”的模式，由銀行為企業(yè)制定系統(tǒng)性融資規(guī)劃，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)融資需求，將企業(yè)債券和貸款統(tǒng)一納入銀行綜合授信管理體系，對(duì)企業(yè)債務(wù)融資實(shí)施全程管理。三是積極探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保方式。七、積極開(kāi)展債券品種創(chuàng)新，對(duì)于具有穩(wěn)定償債資金來(lái)源的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)類(lèi)項(xiàng)目，可按照融資—投資建設(shè)—回收資金封閉運(yùn)行的模式，開(kāi)展項(xiàng)目收益?zhèn)圏c(diǎn)。二、在相關(guān)手續(xù)齊備、償債措施完善的基礎(chǔ)上，配電網(wǎng)建設(shè)改造專(zhuān)項(xiàng)債券比照我委“加快和簡(jiǎn)化審核類(lèi)”債券審核程序，提高審核效率。（三）項(xiàng)目建設(shè)期限較長(zhǎng)的，企業(yè)可申請(qǐng)將專(zhuān)項(xiàng)債券核準(zhǔn)文件的有效期從現(xiàn)行的1年延長(zhǎng)至2年。五、優(yōu)化配電網(wǎng)建設(shè)改造項(xiàng)目品種方案設(shè)計(jì)。一是允許配售電企業(yè)以應(yīng)收售電款、電網(wǎng)資產(chǎn)收益權(quán)等為專(zhuān)項(xiàng)債券提供質(zhì)押擔(dān)保。八、積極開(kāi)展債券品種創(chuàng)新，對(duì)于具有穩(wěn)定償債資金來(lái)源的配電網(wǎng)建設(shè)改造項(xiàng)目，可按照融資—投資建設(shè)—回收資金封閉運(yùn)行的模式，發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)?；?xiàng)目回收期較長(zhǎng)的，支持發(fā)行可續(xù)期或超長(zhǎng)期債券。 （二）綠色城鎮(zhèn)化項(xiàng)目。 （四）新能源開(kāi)發(fā)利用項(xiàng)目。 （六）水資源節(jié)約和非常規(guī)水資源開(kāi)發(fā)利用項(xiàng)目。 （八）生態(tài)農(nóng)林業(yè)項(xiàng)目。 （十）低碳產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。 （十二）低碳發(fā)展試點(diǎn)示范項(xiàng)目。 （二）企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行綠色債券，可適當(dāng)調(diào)整企業(yè)債券現(xiàn)行審核政策及《關(guān)于全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見(jiàn)》中規(guī)定的部分準(zhǔn)入條件： 債券募集資金占項(xiàng)目總投資比例放寬至80%（相關(guān)規(guī)定對(duì)資本金最低限制另有要求的除外）。 （三）支持綠色債券發(fā)行主體利用債券資金優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。 （五）對(duì)于環(huán)境污染第三方治理企業(yè)開(kāi)展流域性、區(qū)域性或同類(lèi)污染治理項(xiàng)目，以及節(jié)能、節(jié)水服務(wù)公司以提供相應(yīng)服務(wù)獲得目標(biāo)客戶節(jié)能、節(jié)水收益的合同管理模式進(jìn)行節(jié)能、節(jié)水改造的項(xiàng)目，鼓勵(lì)項(xiàng)目實(shí)施主體以集合形式發(fā)行綠色債券。 （二）拓寬擔(dān)保增信渠道。 （三）推動(dòng)綠色項(xiàng)目采取“債貸組合”增信方式，鼓勵(lì)商業(yè)銀行進(jìn)行債券和貸款統(tǒng)籌管理。 （五）支持符合條件的股權(quán)投資企業(yè)、綠色投資基金發(fā)行綠色債券，專(zhuān)項(xiàng)用于投資綠色項(xiàng)目建設(shè)；支持符合條件的綠色投資基金的股東或有限合伙人發(fā)行綠色債券，擴(kuò)大綠色投資基金資本規(guī)模?！　〉诙l【基本概念】本辦法所稱(chēng)的項(xiàng)目收益?zhèn)?，是由?xiàng)目實(shí)施主體或其實(shí)際控制人發(fā)行的，與特定項(xiàng)目相聯(lián)系的，債券募集資金用于特定項(xiàng)目的投資與建設(shè)，債券的本息償還資金完全或主要來(lái)源于項(xiàng)目建成后運(yùn)營(yíng)收益的企業(yè)債券。非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)?，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。國(guó)家發(fā)展改革委以政務(wù)服務(wù)大廳平臺(tái)為依托，按照法定程序和時(shí)限進(jìn)行審核。還本付息資金安排應(yīng)與項(xiàng)目收益實(shí)現(xiàn)相匹配。非公開(kāi)發(fā)行的項(xiàng)目收益?zhèn)?，僅限于在機(jī)構(gòu)投資者范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓?！　〉谑臈l【項(xiàng)目實(shí)施主體】項(xiàng)目實(shí)施主體應(yīng)該是中華人民共和國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的具有法人資格的企業(yè)或僅承擔(dān)發(fā)債項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的特殊目的載體?！　〉谑鶙l【項(xiàng)目建設(shè)資金來(lái)源】除債券資金外，項(xiàng)目建設(shè)資金來(lái)源應(yīng)全部落實(shí)，其中投資項(xiàng)目資本金比例需符合國(guó)務(wù)院關(guān)于項(xiàng)目資本金比例的有關(guān)要求，并根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃足額及時(shí)到位，貸款銀行應(yīng)出具貸款承諾函，其他資金來(lái)源應(yīng)提供相關(guān)依據(jù)。對(duì)于政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)項(xiàng)目，或債券存續(xù)期內(nèi)財(cái)政補(bǔ)貼占全部收入比例超過(guò)30%的項(xiàng)目，或運(yùn)營(yíng)期超過(guò)20 年的項(xiàng)目，內(nèi)部收益率的要求可適當(dāng)放寬，但原則上不低于6%。債券存續(xù)期內(nèi)合法合規(guī)的財(cái)政補(bǔ)貼占項(xiàng)目收入的比例合計(jì)不得超過(guò)50%。第二十一條【項(xiàng)目建設(shè)保障】為保障項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，鼓勵(lì)發(fā)行人為募投項(xiàng)目購(gòu)買(mǎi)工程保險(xiǎn)。臨時(shí)閑置的募集資金，只能用于銀行存款、國(guó)債、地方政府債、金融債、政府支持債券等流動(dòng)性較好、低風(fēng)險(xiǎn)保本投資，并按約定定期將投資情況告知債權(quán)代理人。投資情況應(yīng)按約定定期告知債權(quán)代理人。償債準(zhǔn)備金以待償付的全部債券本息為限，劃轉(zhuǎn)次數(shù)和具體時(shí)點(diǎn)可由發(fā)行人、債權(quán)代理人和監(jiān)管銀行根據(jù)項(xiàng)目收益實(shí)現(xiàn)特點(diǎn)約定，原則上每個(gè)計(jì)息年度內(nèi)不少于兩次?！　〉谖逭滦庞迷u(píng)級(jí)和增信措施　　第二十八條【信用評(píng)級(jí)】發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)?，?yīng)由有資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券信用評(píng)級(jí)，定期進(jìn)行跟蹤評(píng)級(jí)并根據(jù)交易場(chǎng)所要求或與投資人的約定公布或通報(bào)債項(xiàng)評(píng)級(jí)結(jié)果?！　〉谌粭l【擔(dān)保措施】在設(shè)置完善的差額補(bǔ)償機(jī)制基礎(chǔ)上，項(xiàng)目收益?zhèn)部梢酝瑫r(shí)增加外部擔(dān)保，對(duì)項(xiàng)目收益?zhèn)€本付息提供無(wú)條件不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任保證擔(dān)保。投資者認(rèn)購(gòu)時(shí)，應(yīng)簽署書(shū)面文件，承諾具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自行承擔(dān)與債券投資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。重大事項(xiàng)包括但不限于：　　(一)發(fā)行人除募投項(xiàng)目之外的其他資產(chǎn)或業(yè)務(wù)發(fā)生重大不利事項(xiàng)?！　?五)項(xiàng)目現(xiàn)金流惡化或其它可能影響投資者利益的情況。　　第三十七條【第三方審計(jì)】債權(quán)代理人應(yīng)委托具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)債券募集資金使用情況、項(xiàng)目收入歸集情況每年進(jìn)行一次專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)。可以啟動(dòng)加速到期條款的情形　　包括但不限于：　　(一)債券發(fā)行三個(gè)月后，項(xiàng)目仍未開(kāi)工。非公開(kāi)發(fā)行的項(xiàng)目收益?zhèn)?，其募集說(shuō)明書(shū)等法律文件應(yīng)通過(guò)適當(dāng)渠道供潛在機(jī)構(gòu)投資者查閱。發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)應(yīng)保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并承擔(dān)相應(yīng)的民事、行政和刑事法律責(zé)任?！　〉谒氖龡l【特殊責(zé)任】對(duì)以下違反本辦法規(guī)定的機(jī)構(gòu)和人員，發(fā)展改革部門(mén)可采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、記入信用記錄、暫不受理與企業(yè)債券發(fā)行核準(zhǔn)有關(guān)的申請(qǐng)或通報(bào)行業(yè)主管部門(mén)等監(jiān)管措施?！　〉诰耪赂絼t　　第四十五條本辦法由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。十、國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布PPP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券指引 據(jù)悉，政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“PPP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券”）是2015年以來(lái)國(guó)家發(fā)展改革委推出的第9個(gè)專(zhuān)項(xiàng)債券品種，也是國(guó)家發(fā)展改革委繼PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化之后，又一次為推動(dòng)PPP發(fā)展出臺(tái)的重大政策?！逼髽I(yè)債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)再有突破PPP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券的推出不僅利好PPP行業(yè)，也成為企業(yè)債券加快改革創(chuàng)新的新標(biāo)志。PPP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行時(shí)間一般比PPP的ABS(資產(chǎn)證券化)要早，不用等到項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后，可以極大地支持項(xiàng)目建設(shè)期的融資需求，與ABS形成互補(bǔ)。在信息披露方面，除一般性要求外，特別強(qiáng)調(diào)應(yīng)對(duì)PPP項(xiàng)目實(shí)施方案、項(xiàng)目合同、項(xiàng)目入庫(kù)情況和建設(shè)運(yùn)營(yíng)情況等進(jìn)行充分披露。　　為貫徹落實(shí)《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見(jiàn)》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》等文件精神，創(chuàng)新投融資機(jī)制，拓寬政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目融資渠道，擴(kuò)大公共產(chǎn)品和服務(wù)供給，根據(jù)《公司法》、《證券法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》，制定本指引。　?。ǘ㏄PP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券應(yīng)符合《公司法》、《證券法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》和我委相關(guān)規(guī)范性文件的要求?！　。ㄋ模?yīng)建立以PPP項(xiàng)目合同為核心的合同體系，相關(guān)合同文件應(yīng)合法、規(guī)范、有效，包含股東持股比例、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收益來(lái)源和標(biāo)準(zhǔn)（包括但不限于項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入、運(yùn)營(yíng)成本、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、提前終止補(bǔ)償?shù)龋?、?xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式等內(nèi)容。　　三、審核要求　　（一）在相關(guān)手續(xù)齊備、償債措施完善的基礎(chǔ)上，PPP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券比照我委“加快和簡(jiǎn)化審核類(lèi)”債券審核程序，提高審核效率?！　∫皂?xiàng)目收益?zhèn)问缴暾?qǐng)發(fā)行PPP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券，可不設(shè)置差額補(bǔ)償機(jī)制，但應(yīng)明確項(xiàng)目建設(shè)期利息償付資金來(lái)源，并提供相應(yīng)法律文件。債券發(fā)行時(shí)發(fā)行人自身?xiàng)l件和PPP項(xiàng)目基本情況應(yīng)當(dāng)未發(fā)生可能影響償債能力的重大不利變化?！　。ㄎ澹㏄PP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行人可根據(jù)項(xiàng)目資金回流的具體情況科學(xué)設(shè)計(jì)債券發(fā)行方案，支持合理靈活設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式，債券存續(xù)期不得超過(guò)PPP項(xiàng)目合作期限?！　。ㄈ┲黧w信用等級(jí)達(dá)到AA+及以上且運(yùn)營(yíng)情況較好的發(fā)行主體申請(qǐng)發(fā)行PPP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券，可適當(dāng)調(diào)整企業(yè)債券現(xiàn)行審核政策要求：　　核定發(fā)債規(guī)模時(shí)不考察非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的規(guī)模。來(lái)源于政府付費(fèi)和財(cái)政補(bǔ)貼的項(xiàng)目收益應(yīng)按規(guī)定納入中期財(cái)政規(guī)劃和年度財(cái)政預(yù)算?！　。ㄈ㏄PP項(xiàng)目運(yùn)作應(yīng)規(guī)范、透明，已履行審批、核準(zhǔn)、備案手續(xù)和實(shí)施方案審查程序?，F(xiàn)階段支持重點(diǎn)為：能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域的項(xiàng)目。附：國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行指引》的通知(發(fā)改辦財(cái)金〔2017〕730號(hào))各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：　　為貫徹落實(shí)《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見(jiàn)》（中發(fā)〔2016〕18號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕60號(hào)）、《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2015〕42號(hào)）等文件精神，創(chuàng)新融資機(jī)制，拓寬政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目融資渠道，引導(dǎo)社會(huì)資本投資于PPP項(xiàng)目建設(shè)，擴(kuò)大公共產(chǎn)品和服務(wù)供給，積極發(fā)揮企業(yè)債券融資對(duì)PPP項(xiàng)目建設(shè)的支持作用，現(xiàn)將我委制定的《政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行指引》印發(fā)你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。此外，該《指引》進(jìn)一步延續(xù)了近年來(lái)企業(yè)債券監(jiān)管中高度重視信用手段和信息披露的特點(diǎn)。在償債保障措施完善的情況下，允許企業(yè)使用不超過(guò)50%的募集資金補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金（以項(xiàng)目收益?zhèn)问桨l(fā)行PPP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券除外）。2015年以來(lái)，國(guó)家發(fā)展改革委按照推動(dòng)投融資體制改革的要求，著重發(fā)揮企業(yè)債券對(duì)社會(huì)資本的引導(dǎo)和放大作用，在核準(zhǔn)中采取了一系列簡(jiǎn)政放權(quán)、提質(zhì)增效的重要舉措，同時(shí)結(jié)合實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求出臺(tái)了一系列創(chuàng)新債券品種。PPP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券的推出主要具有四方面意義：一是有助于借助資本市場(chǎng)的力量，促進(jìn)PPP項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化，提升對(duì)投資者的吸引力；二是有助于推進(jìn)PPP項(xiàng)目融資渠道的多元化，改變以往主要依靠銀行貸款等間接融資方式的融資格局，逐步降低融資成本；三是有助于提供涵蓋PPP項(xiàng)目全生命周期的綜合金融服務(wù)，滿足PPP項(xiàng)目差異化融資需求；四是有助于促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)的形成，更好發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。特別是后者，可以不受社會(huì)資本方自身?xiàng)l件的限制，更多關(guān)注PPP項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流，也成為眾多專(zhuān)家更為認(rèn)可的發(fā)債方式。這和PPP針對(duì)具體項(xiàng)目的天然屬性高度契合，能夠更有效地打通投資融資渠道?！吨敢访鞔_“PPP項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券”是指由PPP項(xiàng)目公司或社會(huì)資本方發(fā)行，募集資金主要用于以特許經(jīng)營(yíng)、購(gòu)買(mǎi)服務(wù)等PPP形式開(kāi)展項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的企業(yè)債券。4月25日，國(guó)家發(fā)展改革委正式印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行指引》?！　?二)工程咨詢公司、獨(dú)立第三方違反執(zhí)業(yè)規(guī)范，出具的《項(xiàng)目可行性研究》和項(xiàng)目收益、現(xiàn)金流及其對(duì)債券本息覆蓋情況的專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。給他人造成損失的，依法承擔(dān)民事責(zé)任。在債券存續(xù)期內(nèi)，項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)情況發(fā)生重大變化或發(fā)行人發(fā)生對(duì)債券持有人有重大影響的事項(xiàng)，應(yīng)按照規(guī)定或約定履行程序，并及時(shí)公告或通報(bào)?！　?三)發(fā)行人破產(chǎn)，需對(duì)項(xiàng)目有關(guān)的財(cái)產(chǎn)和權(quán)益進(jìn)行清算?！　〉谌藯l【加速到期】發(fā)行人可在項(xiàng)目收益?zhèn)技f(shuō)明書(shū)中約定加速到期條款?！　?七)發(fā)生項(xiàng)目資產(chǎn)權(quán)屬爭(zhēng)議時(shí)的解決機(jī)制?！　?三)項(xiàng)目建設(shè)或運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)可能影響項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度或收益的重大事項(xiàng)。在債券存續(xù)期內(nèi)，由債權(quán)代理人按照規(guī)定或協(xié)議的約定維護(hù)債券持有人的利益?！　〉谌l【資產(chǎn)抵質(zhì)押】發(fā)行人應(yīng)于募投項(xiàng)目竣工驗(yàn)收并辦理權(quán)利憑證后10 個(gè)工作日內(nèi)，將項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)所形成的資產(chǎn)或收益權(quán)按照法律法規(guī)規(guī)定可以抵押或質(zhì)押的部分，足額向債權(quán)代理人辦理抵質(zhì)押手續(xù)?！　〉诙艞l【增信措施】項(xiàng)目收益?zhèn)瘧?yīng)設(shè)置差額補(bǔ)償機(jī)制，債券存續(xù)期內(nèi)每期償債資金專(zhuān)戶內(nèi)賬戶余額在當(dāng)期還本付息日前20 個(gè)工作日不足以支付本期債券當(dāng)期本息時(shí)，差額補(bǔ)償人按約定在5 個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)足償債資金專(zhuān)戶余額與應(yīng)付債券本息的差額部分。　　第二十七條【監(jiān)管銀行的監(jiān)管責(zé)任】監(jiān)管銀行應(yīng)保證各個(gè)賬戶內(nèi)資金按約定用途和程序使用，發(fā)現(xiàn)有關(guān)方面違規(guī)操作的，應(yīng)及時(shí)采取相關(guān)措施并向有關(guān)監(jiān)管部門(mén)報(bào)告。項(xiàng)目收入由可確定的主體支付時(shí)，應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中約定，由該主體直接向項(xiàng)目收入歸集專(zhuān)戶劃轉(zhuǎn)資金。除償還債券本息外，償債資金專(zhuān)戶資金不得用作其他用途?！　〉谒恼沦~戶管理　　第二十二條【賬戶設(shè)置】項(xiàng)目收益?zhèn)l(fā)行人應(yīng)該在銀行設(shè)置獨(dú)立于日常經(jīng)營(yíng)賬戶的債券募集資金使用專(zhuān)戶、項(xiàng)目收入歸集專(zhuān)戶、償債資金專(zhuān)戶，分別存放項(xiàng)目收益?zhèn)哪技Y金、項(xiàng)目收入資金和項(xiàng)目收益?zhèn)€本付息資金。在債券存續(xù)期內(nèi)，不得對(duì)項(xiàng)目及其收益設(shè)定抵押、質(zhì)押等他項(xiàng)權(quán)利，但本辦法第三十二條規(guī)定的除外。項(xiàng)目收入包括但不限于直接收費(fèi)收入、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、財(cái)政補(bǔ)貼等。　　第十七條【項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)】在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)的每個(gè)計(jì)息年度，項(xiàng)目收入應(yīng)該能夠完全覆蓋債券當(dāng)年還本付息的規(guī)模?！　〉谑鍡l【項(xiàng)目可研】為保障投資者能夠在相對(duì)客觀、科學(xué)的基礎(chǔ)上作出投資決策，鼓勵(lì)聘請(qǐng)具有相應(yīng)行業(yè)甲級(jí)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。　　第三章項(xiàng)目及收益　　第十二條【基本要求】項(xiàng)目收益?zhèn)技Y金投資項(xiàng)目，必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和固定資產(chǎn)投資管理有關(guān)規(guī)定，能夠產(chǎn)生持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流。非公開(kāi)發(fā)行的項(xiàng)目收益?zhèn)?，?yīng)在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)一登記、托管，且存續(xù)期內(nèi)不得轉(zhuǎn)托管?！　〉诎藯l【分期發(fā)行】項(xiàng)目收益?zhèn)缮暾?qǐng)一次核準(zhǔn)，根據(jù)項(xiàng)目資金需求進(jìn)度分期發(fā)行，但應(yīng)自核準(zhǔn)起兩年內(nèi)發(fā)行完畢，超過(guò)兩年的未發(fā)行額度即作廢。非公開(kāi)發(fā)行的項(xiàng)目收益?zhèn)膫?xiàng)評(píng)級(jí)應(yīng)達(dá)到AA及以上?！　〉诙掳l(fā)行與上市　　第四條【發(fā)行方式】項(xiàng)目收益?zhèn)梢砸哉袠?biāo)或簿記建檔形式公開(kāi)發(fā)行，也可以面向機(jī)構(gòu)投資者非公開(kāi)發(fā)行。已獲準(zhǔn)發(fā)行綠色債券的綠色項(xiàng)目，且符合中央預(yù)算內(nèi)投資、專(zhuān)項(xiàng)建設(shè)基金支持條件的，將優(yōu)先給予支持。 （四）積極開(kāi)展債券品種創(chuàng)新。鼓勵(lì)市級(jí)以上（含）地方政府設(shè)立地方綠色債券擔(dān)保基金，專(zhuān)項(xiàng)用于為發(fā)行綠色債券提供擔(dān)保。非公開(kāi)發(fā)行時(shí)認(rèn)購(gòu)的機(jī)構(gòu)投資者不超過(guò)二百人，單筆認(rèn)購(gòu)不少于500萬(wàn)元人民幣，且不得