【正文】 （貸款或股權(quán)投資）；（6）租賃；（7）代理；（8）研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；（9）許可協(xié)議；（10）代表企業(yè)或由企業(yè)代表另一方進(jìn)行債務(wù)結(jié)算；（11）關(guān)鍵管理人員薪酬。由此看來(lái)，關(guān)聯(lián)交易可以在一定程度上改善公司的財(cái)務(wù)狀況，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的整合。關(guān)聯(lián)交易存在以下優(yōu)點(diǎn)：一是通過(guò)將外部不可控的市場(chǎng)轉(zhuǎn)化為內(nèi)部可以調(diào)整的交易，從而大大降低了交易的風(fēng)險(xiǎn)；二是內(nèi)部交易減少了市場(chǎng)上流通的環(huán)節(jié)，使資源在關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部統(tǒng)籌規(guī)劃實(shí)現(xiàn)合理流動(dòng)，最終達(dá)到優(yōu)化資源配置的目的；三是通過(guò)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的適當(dāng)安排提高企業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化，最終有利于實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體的戰(zhàn)略目標(biāo)。上交所和深交所在《股票上市規(guī)則（2008年修訂本）》中規(guī)定：上市公司的關(guān)聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)。證券法還規(guī)定，上市公司最近三年連續(xù)虧損的，由證券交易所決定暫停其股票上市；上市公司最近三年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利的，由證券交易所決定終止其股票上市。下表取20052007年我國(guó)非金融保險(xiǎn)類A股上市公司關(guān)聯(lián)交易的數(shù)據(jù)作為樣本對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行分析。2．我國(guó)關(guān)聯(lián)交易的主要形式及特征分析表32：20052007年我國(guó)上市公司主要關(guān)聯(lián)交易類型資金統(tǒng)計(jì)表（單位：億元）交易類型2005年比例2006年比例2007年比例商品交易7,%7,%94,%勞務(wù)交易%%9,%資金交易%1,%2,%擔(dān)保、抵押2,%2,%7,%資產(chǎn)交易%2,%%債權(quán)債務(wù)%%20,%合計(jì)13,100%16,100%135,100%注：原始數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)泰安研究服務(wù)中心，上表數(shù)據(jù)是經(jīng)整理所得數(shù)據(jù)。這說(shuō)明購(gòu)銷商品和勞務(wù)的金額巨大并且有逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，所占比例一直居于所有關(guān)聯(lián)交易類型的首位。006年僅次于購(gòu)銷商品比例居于第二位，07年也是僅次于購(gòu)銷商品及債權(quán)債務(wù)交易居于第三位，是關(guān)聯(lián)交易中的重要類型。也有的上市公司將自己的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)租給集團(tuán)母公司，通過(guò)收取高額租金來(lái)增加其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移。從三年的總體情況來(lái)看，2007年關(guān)聯(lián)交易總額增長(zhǎng)迅猛，是上年的八倍多，%，各個(gè)項(xiàng)目的金額數(shù)增長(zhǎng)也相當(dāng)巨大，由此可以看出在公司盈利狀況不佳時(shí)關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)成為利潤(rùn)的調(diào)節(jié)工具。從成本來(lái)看，上市公司與其關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行公平交易有利于節(jié)約交易成本，降低交易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資源在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的優(yōu)化配置，也有利于提高交易各方的企業(yè)價(jià)值。國(guó)家為了支持高新技術(shù)行業(yè)及環(huán)保等新興行業(yè)的發(fā)展，往往會(huì)給這類企業(yè)稅收方面的優(yōu)惠，關(guān)聯(lián)企業(yè)就有可能將利潤(rùn)轉(zhuǎn)到可以享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)利益最大化。在上市公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)需要資金而受到銀行信貸條件限制時(shí)，往往會(huì)尋求與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的上市公司提供擔(dān)保。利用關(guān)聯(lián)方避稅最為嚴(yán)重的是在一些外資企業(yè)，這些企業(yè)通過(guò)高價(jià)從國(guó)外的關(guān)聯(lián)企業(yè)買進(jìn)原材料等生產(chǎn)資料，在國(guó)內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)然后再以低價(jià)將產(chǎn)品賣到國(guó)外關(guān)聯(lián)企業(yè)，通過(guò)這種抬高進(jìn)價(jià)壓低賣價(jià)的手段將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到國(guó)外的關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而達(dá)到降低利潤(rùn)最終減輕稅負(fù)的目的，這類關(guān)聯(lián)交易的存在嚴(yán)重?fù)p害了我國(guó)的稅收利益?！?1】3．使中小投資者和債權(quán)人的利益受損由于我國(guó)證券監(jiān)管部門對(duì)上市公司的配股籌資和停牌、摘牌有一些硬性指標(biāo)規(guī)定，部分上市公司在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳時(shí)，為保住上市公司的配股資格或避免被停牌和摘牌，往往利用關(guān)聯(lián)交易操縱經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。此種情形下，公司是營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和償債能力必將下降，債權(quán)人收回債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)必然加大。再者，上市公司利用非公允的關(guān)聯(lián)交易來(lái)操縱利潤(rùn)的手段一旦被揭發(fā)，必將面臨證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲的懲罰，其嚴(yán)重的后果必將由其自身來(lái)承擔(dān)。以下五個(gè)方面提出規(guī)范我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易的具體措施。除此之外，還有一些公司雖然持股比例相當(dāng)?shù)停珔s與上市公司之間的交易量巨大，準(zhǔn)則對(duì)這些公司的關(guān)系也未做規(guī)定。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的，應(yīng)當(dāng)在附注中披露該關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型及交易要素。（二）完善和落實(shí)相關(guān)法律制度目前我國(guó)從法律方面對(duì)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)制主要是人大頒布的公司法、證券法，財(cái)政部發(fā)布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，證監(jiān)會(huì)頒布的規(guī)章和滬深兩市的一些上市規(guī)則等，在運(yùn)作過(guò)程中存在以下問(wèn)題：一是《公司法》中規(guī)定的獨(dú)立董事的監(jiān)督作用沒(méi)有充分發(fā)揮，針對(duì)“一股獨(dú)大”情況制定的累積投票制沒(méi)有很好的發(fā)揮作用；二是《證券法》中缺乏對(duì)現(xiàn)實(shí)中普遍存在的關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題的詳細(xì)規(guī)制，只是對(duì)違法信息披露行為作出處罰的規(guī)定；三是現(xiàn)行有關(guān)規(guī)制上市公司關(guān)聯(lián)交易的法律對(duì)違規(guī)的處罰力度不夠，我國(guó)《證券法》中對(duì)內(nèi)幕交易和違法信息披露的處罰主要是責(zé)令改正、警告、罰款，對(duì)上市公司不披露關(guān)聯(lián)交易的行為也只是公開(kāi)譴責(zé)或行政處罰，處罰力度過(guò)輕使很多公司愿意通過(guò)關(guān)聯(lián)交易這種途徑操縱利潤(rùn)；四是我國(guó)法律對(duì)于中小股東的利益缺乏法律保護(hù)，在其利益受到大股東侵害后無(wú)法尋求法律救助。由于我國(guó)很多上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，“一股獨(dú)大”現(xiàn)象的大量存在造成了股東制衡機(jī)制的失衡，大股東極易通過(guò)自身表決權(quán)的優(yōu)勢(shì)來(lái)?yè)p害上市公司和小股東的權(quán)益。（四）強(qiáng)化外部監(jiān)控機(jī)制由于我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)督尚存在不足，為了進(jìn)一步加強(qiáng)我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)對(duì)上市公司的關(guān)聯(lián)交易行為進(jìn)行有效的監(jiān)督。這對(duì)于那些達(dá)不到法定要求而又有配股需求或避免退市的上市公司來(lái)講，勢(shì)必會(huì)誘發(fā)借助財(cái)務(wù)手段包裝利潤(rùn)的情形。這樣一來(lái)，上市公司利用關(guān)聯(lián)交易粉飾報(bào)表這一途徑可以得到有效遏制。但是由于筆者理論水平有限，在對(duì)我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易的探討難免存在不足之處，希望各位老師、同學(xué)批評(píng)指正。另外，本文在寫作過(guò)程中借鑒了許多與關(guān)聯(lián)交易有關(guān)的研究文獻(xiàn)，并參閱了互聯(lián)網(wǎng)大量有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的資料，對(duì)我的寫作提供了不少啟發(fā)，在此對(duì)原作者深表謝意。本人完全意識(shí)到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體均已在文中以明確方式標(biāo)明。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）使用授權(quán)聲明本人完全了解濱州學(xué)院關(guān)于收集、保存、使用畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的規(guī)定。首先非常感謝學(xué)校開(kāi)設(shè)這個(gè)課題，為本人日后從事計(jì)算機(jī)方面的工作提供了經(jīng)驗(yàn)，奠定了基礎(chǔ)。這期間凝聚了很多人的心血，在此我表示由衷的感謝。從他身上，我學(xué)到了許多能受益終生的東西。最后，我要感謝我的父母對(duì)我的關(guān)系和理解，如果沒(méi)有他們?cè)谖业膶W(xué)習(xí)生涯中的無(wú)私奉獻(xiàn)和默默支持，我將無(wú)法順利完成今天的學(xué)業(yè)。感謝老師四年來(lái)對(duì)我孜孜不倦的教誨，對(duì)我成長(zhǎng)的關(guān)心和愛(ài)護(hù)。最后，我要特別感謝我的導(dǎo)師趙達(dá)睿老師、和研究生助教熊偉麗老師。在論文的撰寫過(guò)程中老師們給予我很大的幫助，幫助解決了不少的難點(diǎn)，使得論文能夠及時(shí)完成，這里一并表示真誠(chéng)的感謝。老師們認(rèn)真負(fù)責(zé)的工作態(tài)度，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)精神和深厚的理論水平都使我收益匪淺。四年的風(fēng)風(fēng)雨雨，我們一同走過(guò)，充滿著關(guān)愛(ài)，給我留下了值得珍藏的最美好的記憶。從這里走出，對(duì)我的人生來(lái)說(shuō)，將是踏上一個(gè)新的征程，要把所學(xué)的知識(shí)應(yīng)用到實(shí)際工作中去。其次，我要感謝大學(xué)四年中所有的任課老師和輔導(dǎo)員在學(xué)習(xí)期間對(duì)我的嚴(yán)格要求，感謝他們對(duì)我學(xué)習(xí)上和生活上的幫助，使我了解了許多專業(yè)知識(shí)和為人的道理，能夠在今后的生活道路上有繼續(xù)奮斗的力量。首先，我要特別感謝我的知道郭謙功老師對(duì)我的悉心指導(dǎo)，在我的論文書寫及設(shè)計(jì)過(guò)程中給了我大量的幫助和指導(dǎo)，為我理清了設(shè)計(jì)思路和操作方法，并對(duì)我所做的課題提出了有效的改進(jìn)方案。本次畢業(yè)設(shè)計(jì)是對(duì)我大學(xué)四年學(xué)習(xí)下來(lái)最好的檢驗(yàn)。（保密論文在解密后遵守此規(guī)定） 論文密級(jí)：□公開(kāi) □保密（___年__月至__年__月）(保密的學(xué)位論文在解密后應(yīng)遵守此協(xié)議)作者簽名：_______ 導(dǎo)師簽名：______________年_____月_____日 _______年_____月_____日獨(dú) 創(chuàng) 聲 明本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)，是本人在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果，成果不存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議。盡我所知，除文中已經(jīng)特別注明引用的內(nèi)容和致謝的地方外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的研究成果。首先要感謝的是我的導(dǎo)師鄭煦平老師，從選題、初稿寫作、修改、定稿，都凝聚了老師辛勤的汗水和心血。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)狀和危害的分析對(duì)我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范提出具體規(guī)范措施。具體可以引入以下幾個(gè)指標(biāo)：凈現(xiàn)金流量比率=凈現(xiàn)金流量/凈資產(chǎn)，凈資產(chǎn)現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量/凈資產(chǎn)。在事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的選擇方面，應(yīng)保證審計(jì)人員與公司管理者相互獨(dú)立，從源頭上防止事務(wù)所與管理者串通利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱。【15】針對(duì)上述問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步深化資本市場(chǎng)改革，優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，在保護(hù)投資者利益的前提下采取合理方式實(shí)現(xiàn)國(guó)有股份的流通和股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。（三）完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)公司治理是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)，公司的權(quán)利制衡制度是規(guī)范股東、經(jīng)營(yíng)者和其他利益相關(guān)者之間責(zé)、權(quán)、利關(guān)系的機(jī)制。對(duì)于關(guān)聯(lián)交易定價(jià)問(wèn)題我國(guó)可以借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，允許使用多種方式定價(jià)的同時(shí)具體列舉了可比非受控法、轉(zhuǎn)售價(jià)格法和成本加成法，并規(guī)定各自的適用范圍，這樣的規(guī)定更加具體利于在實(shí)踐中運(yùn)用。這樣在制度中具體作了規(guī)定就減少了準(zhǔn)則運(yùn)用的隨意性，可以保證一部分隱性的關(guān)聯(lián)交易得到充分的披露。具體應(yīng)該從以下幾方面完善：1．?dāng)U大關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定范圍關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定是確定關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)而披露關(guān)聯(lián)交易的前提，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將存在“控制、共同控制或重大影響”作為認(rèn)定關(guān)聯(lián)方的基本標(biāo)準(zhǔn)，將20%確定為關(guān)聯(lián)關(guān)系的基本分界點(diǎn)，實(shí)際情況表明依然存在一些事實(shí)上的關(guān)聯(lián)方關(guān)系存在于準(zhǔn)則之外。基于多種動(dòng)機(jī)利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱，關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)成為上市公司粉飾報(bào)表的工具。如果控制方利用控制關(guān)系要求上市公司為自己提供擔(dān)保，過(guò)度占用上市公司的資金也會(huì)使上市公司的正常經(jīng)營(yíng)受到影響。然而一旦這種虛假的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)暴露出來(lái)，最終的受害者還是中小投資者。但證券市場(chǎng)大量非公允關(guān)聯(lián)交易的存在，嚴(yán)重扭曲了資本市場(chǎng)資源配置的功能，使那些沒(méi)多大發(fā)展前途的公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)短期內(nèi)“顯著”提升，造成一種繁榮假象，誘使投資