【正文】 設(shè)需征用土地150畝，以滿足項(xiàng)目二期工程建設(shè)需要。需建設(shè)20立方米容積沉淀池1個(gè)。由于使用了發(fā)生煤氣爐，而且所用的燃料煤是含硫量微量的大同煤和阜新煤，遠(yuǎn)低于國(guó)家規(guī)定的15公斤的工業(yè)排放標(biāo)準(zhǔn)。濁環(huán)水在經(jīng)過旋流沉淀和刮油后10立方米/小時(shí)，水返回做沖氧化鐵皮水，其余經(jīng)冷卻降溫重復(fù)使用。在設(shè)計(jì)過程中按照GB1234890《工業(yè)企業(yè)廠界噪音排放標(biāo)準(zhǔn)》的第Ⅲ類采取了防震減震措施，如鋼管運(yùn)輸鏈及步進(jìn)送進(jìn)機(jī)均設(shè)硬塑塊，成品運(yùn)輸采用皮帶和螺旋輥，可將噪音降低至80Db（A）以下。采取的主要措施有：所有建筑結(jié)構(gòu)按《建筑防火設(shè)計(jì)規(guī)范》進(jìn)行設(shè)計(jì)，變電室、配電室、電纜溝等均按乙類防火設(shè)計(jì)。全部上崗職工均進(jìn)行生產(chǎn)技術(shù)、技能、安全等項(xiàng)知識(shí)培訓(xùn)，并執(zhí)行持證上崗制度，提高職工安全意識(shí)和安全生產(chǎn)能力。，單位熱量為1250大卡/公斤石灰，通過對(duì)全國(guó)同行業(yè)指標(biāo)比較，低于全國(guó)平均水平。同時(shí)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)及發(fā)展需要，編制日常考試、考核培訓(xùn)計(jì)劃，對(duì)上崗人員組織實(shí)施階段技能考核，保證職工技能和知識(shí)水平穩(wěn)步提高.表13 勞動(dòng)定員及勞動(dòng)工資估算崗位及工種定員預(yù)計(jì)年平均工資（萬(wàn)元）年平均附加（萬(wàn)元）合 計(jì)（萬(wàn)元）一、管理人員20廠長(zhǎng)、副廠長(zhǎng)3部門管理人員54辦公財(cái)務(wù)供銷人員6 6 6安全人員6二、技術(shù)人員1213技術(shù)管理8化驗(yàn)4三、車間操作人員88冶金石灰生產(chǎn)車間3024鋼管車間40維修、水電6運(yùn)輸、搬運(yùn)8備件器材4合 計(jì)120第十三節(jié) 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排按項(xiàng)目設(shè)計(jì)及建設(shè)目標(biāo)，項(xiàng)目建設(shè)期三個(gè)項(xiàng)目年度，具體安排見附表18。具體的建設(shè)期進(jìn)度安排見附表18。二、流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金估算是按項(xiàng)目的投資需要進(jìn)行估算的，具體的見附表2。第三章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)第一節(jié) 年銷售收入和銷售稅金及附加估算本項(xiàng)目的產(chǎn)品為冶金石灰和定徑鋼管及減徑鋼管，經(jīng)估算年產(chǎn)冶金石灰4萬(wàn)噸。第四年的銷售稅金及附加為正常年份的70%，第五年的銷售稅金及附加是正常年份的90%。按平均年限法計(jì)算折舊，折舊年限為15年，殘值率為4%，具體的見附表6。具體的見附表7。借款利息包括長(zhǎng)期借款利息和流動(dòng)資金借款利息，長(zhǎng)期借款又包括銀行借款和非金融行機(jī)構(gòu)借款，具體的見附表5中的財(cái)務(wù)費(fèi)用和附表8。第三節(jié) 利潤(rùn)總額及分配本項(xiàng)目利潤(rùn)及利潤(rùn)分配估算具體見附表9。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率12%，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以考慮接受的。第五節(jié) 清償能力分析清償能力分析是通過對(duì)“借款還本付息估算表”、“資金來源與運(yùn)用表”和“資產(chǎn)負(fù)債表”的計(jì)算，考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)狀況及償債能力，并計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和固定資產(chǎn)投資借款償還期。由資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年末的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化情況及相互間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，以檢查企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、資本結(jié)構(gòu)是否合理，是否有較強(qiáng)的還債能力。而流動(dòng)比率是逐年增大的，也說明了企業(yè)具有很好的償債能力。表31 財(cái)務(wù)敏感性分析表 序號(hào)項(xiàng) 目基本方案固定資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)成本銷售收入+10%10%+10%10%+10%10%1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）16較基本方案增減（%）+++從表31中可以看出，各因素銷售收入的變化不同程度的影響財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率及投資回收期，其中銷售收入的提高和降低最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本次之。銷售收入投資基準(zhǔn)收益率經(jīng)營(yíng)成本 10% 10% 不確定因素變化率圖31 財(cái)務(wù)敏感性分析圖%%13%%16%12% 二、盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（BEPR），其計(jì)算公式為：BEPR = 100%根據(jù)以上公式可以算出個(gè)年的生產(chǎn)能力利用率：第六年的BPER=100% =% 第七年的BPER=100%=%第八年的BPER=100% =%同理可以算出以后各年的生產(chǎn)能力利用率，見表32。下面列出凈現(xiàn)值的累計(jì)概率表33及凈現(xiàn)值累計(jì)概率圖33：表33 概率累計(jì)表凈 現(xiàn) 值累 計(jì) 概 率1070由表33及圖33可以得出凈現(xiàn)值P（NPV 0），從而可以計(jì)算出凈現(xiàn)值大于、等于零的概率為：P(NPV≥0)=1－P(NPV0) =1－ =根據(jù)以上的計(jì)算結(jié)果。例如敏感性分析，考慮的是單個(gè)因素對(duì)項(xiàng)目的影響，但在實(shí)際的生產(chǎn)中，各因素的變化是同時(shí)進(jìn)行的，因此在實(shí)際的生產(chǎn)中還要實(shí)際的計(jì)算與運(yùn)用。具體的見附表14。（四）其他費(fèi)用的調(diào)整其他費(fèi)用中除土地費(fèi)用以外，不用調(diào)整。在新增資源消耗中，由于沒有拆遷費(fèi)，經(jīng)測(cè)算其他新增資源費(fèi)用和土地的機(jī)會(huì)成本相當(dāng)。 （六）流動(dòng)資金的調(diào)整。原材料A的單位可變成本構(gòu)成見表42，按成本法臺(tái)調(diào)整后的耗用金額也一并列于同一表中。，以上各項(xiàng)單價(jià)中包含運(yùn)輸費(fèi)用因難以列單也不與調(diào)整，由于原料A直接有廠家供貨，所以不考慮運(yùn)費(fèi)。 (六)其他各項(xiàng)費(fèi)用不予調(diào)整。二、社會(huì)折現(xiàn)率為12%時(shí)，這說明國(guó)家為這個(gè)項(xiàng)目付出代價(jià)后，除得到符合社會(huì)折現(xiàn)率的社會(huì)盈余外，所以從全部投資角度看該項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是合理的，是可以考慮接受的。由此可以看出來，在實(shí)際的生產(chǎn)過程中，要注意銷售價(jià)格對(duì)企業(yè)盈利的影響。因此在實(shí)際的生產(chǎn)過程中企業(yè)要更為注意銷售收入對(duì)企業(yè)盈利的影響。同時(shí)該項(xiàng)目具有一定的社會(huì)效益，該項(xiàng)目的建設(shè)可以解決農(nóng)村的部分剩余勞動(dòng)力。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)全部投資內(nèi)部收益率為26%，大于社會(huì)折現(xiàn)率12%；，大于零。根據(jù)敏感性分析表繪制了敏感性分析圖41，由圖41可以求出內(nèi)部收益率達(dá)到臨界點(diǎn)時(shí)某種因素允許變化的最大幅度，%為，%，%。這些因素的變化都對(duì)內(nèi)部收益率有一定的影響，敏感性分析見表43。三、銷售收入的調(diào)整本項(xiàng)目的產(chǎn)出物是非外貿(mào)貨物，由于近幾年市場(chǎng)此類產(chǎn)品比較緊俏，因此該項(xiàng)目的產(chǎn)出物屬于供不應(yīng)求的產(chǎn)品，根據(jù)測(cè)算在以后幾年中鋼管和冶金石灰的市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)有一定的上漲趨勢(shì)，鋼管的上漲率為5%，冶金石灰的上漲率為3%，具體的見附表16。表42 原料A分解成本計(jì)算表 單位：元序號(hào)項(xiàng)目?jī)?nèi)容單位耗 用 量財(cái)務(wù)成本分解成本1原材料原材料a噸3315原材料b噸84其他75752燃料動(dòng)力水噸1609696電度煤噸396可變成本合計(jì)（二）購(gòu)原材料B為非外貿(mào)貨物，且不予調(diào)整仍為50元/噸（三）（四）。具體的見國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)投資調(diào)整計(jì)算表，附表14。（五）由于采用了影子價(jià)格，而扣除設(shè)備材料漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。：OC=NB0(1+g)τ+1 =261(1+)1 =（二）設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的調(diào)整設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的調(diào)整是按照設(shè)備為國(guó)內(nèi)購(gòu)置的。第二節(jié) 效益費(fèi)用數(shù)值的調(diào)整由于效益與費(fèi)用范圍的調(diào)整以及對(duì)投入物和產(chǎn)出物用影子價(jià)格替代財(cái)務(wù)價(jià)格，將導(dǎo)致效益與費(fèi)用數(shù)值的變化。第一節(jié) 效益和費(fèi)用的調(diào)整一、轉(zhuǎn)移支付的處理以下費(fèi)用均屬國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付，不作為項(xiàng)目的費(fèi)用：、材料按國(guó)家規(guī)定繳納的增值稅。所以從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)角度看該項(xiàng)目是可行的。可以得出企業(yè)只要達(dá)到生產(chǎn)能力利用率的水平就是不贏不虧的，而該項(xiàng)目設(shè)計(jì)的年生產(chǎn)能力為100%大于的年的生產(chǎn)能力利用率，因此是贏利的，也可以說明企業(yè)能夠承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)可以由圖31看出銷售收入和經(jīng)營(yíng)成本對(duì)基準(zhǔn)方案內(nèi)部收益率的影響曲線