【正文】 術(shù)，無(wú)法應(yīng)對(duì)突如其來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，最終一點(diǎn)點(diǎn)沒(méi)落下去甚至消亡。國(guó)外學(xué)者們從不同的理論視角進(jìn)行了大量的專(zhuān)題研究，并形成了相關(guān)理論。以下的研究分析均是基于關(guān)系型信貸理論。 長(zhǎng)期互動(dòng) 和 共同監(jiān)督 兩種假說(shuō)，將中小金融機(jī)構(gòu)定位為中小企業(yè)的可信長(zhǎng)期合作伙伴，相較于組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜的大型銀行來(lái)說(shuō)，中小銀行更容易解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，更利于獲取客戶(hù)的 軟信息 和發(fā)放關(guān)系型貸款。其研究主要集中在以下兩個(gè)方面：，信息不對(duì)稱(chēng)是導(dǎo)致融資難的根本原因。二是中小企業(yè)沒(méi)有堅(jiān)實(shí)的擔(dān)保做后盾。中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決途徑張杰認(rèn)為應(yīng)鼓勵(lì)中小企業(yè)之間自身出資組建金融中介機(jī)構(gòu)。三、后金融危機(jī)形勢(shì)下我國(guó)中小企業(yè)融資面臨的困境中小企業(yè)地位重要，但抗風(fēng)險(xiǎn)能力差據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)占企業(yè)數(shù)99%，占就業(yè)數(shù)75%，占GDP60%，占稅收50%，其健康持續(xù)發(fā)展關(guān)系國(guó)計(jì)民生大局。中小企業(yè)權(quán)益性融資少，融資結(jié)構(gòu)不合理中小企業(yè)主要依靠債務(wù)性融資，通過(guò)向銀行貸款活的資金，而權(quán)益性資金甚少，主要是由于傳統(tǒng)的金融管理體制所引起的。相較之下，這些渠道的融資成本更高，資金規(guī)模小，不具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。正因其制度規(guī)定導(dǎo)致資金供給不足，才會(huì)引發(fā)中小企業(yè)的融資問(wèn)題。五、解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的對(duì)策完善中小企業(yè)公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，提高融資能力中小企業(yè)自身存在的問(wèn)題是產(chǎn)生融資困境的最根本原因。提高人員素質(zhì)。積極履行義務(wù)，如期執(zhí)行行政處罰決定或司法判決等等。抓住后金融危機(jī)下機(jī)遇，加快建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)融資困難的重要原因之一是信用擔(dān)保體系不發(fā)達(dá)和無(wú)處尋求擔(dān)保的問(wèn)題。一、中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿σ蛩匚镔|(zhì)資本積累是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿σ蛩?，特別是在改革開(kāi)放以來(lái)，資本對(duì)于經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出的促進(jìn)性作用已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了其他各要素的總合。當(dāng)前市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性與國(guó)有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的不相容性會(huì)在一定程度上對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成不良的影響和效果，在近些年的市場(chǎng)化改革以及國(guó)有企業(yè)戰(zhàn)略重組的過(guò)程中，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的高效匹配，也在很大程度上推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和快速增長(zhǎng)。以下采用情景分析法對(duì)我國(guó)未來(lái)階段的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景進(jìn)行模擬分析。其次，出于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)因素考慮，進(jìn)行了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)情境設(shè)計(jì)，從而進(jìn)行各種風(fēng)險(xiǎn)因素作用下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景分析，隨后對(duì)以上兩個(gè)情景進(jìn)行模擬對(duì)比分析。第三，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移壁壘得到了有效地消除，城市化進(jìn)程進(jìn)一步加快。其次在世界經(jīng)濟(jì)的緩慢恢復(fù)過(guò)程中，存在著較為明顯的貿(mào)易保護(hù)，造成了出口增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生不利影響的同時(shí)也造成不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。其從，從風(fēng)險(xiǎn)情景的角度來(lái)看，該種情景下中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度將有所降低，其主要是因?yàn)槿厣a(chǎn)率以及投資率同當(dāng)前的基準(zhǔn)情景相比會(huì)有所下降。其次，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的防范。問(wèn)題導(dǎo)學(xué)模式重新定位了知識(shí)與能力第 24 頁(yè) 共 24 頁(yè)。摘 要：中小企業(yè)融資難是我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙，這在一定程度上也阻礙了國(guó) 關(guān)鍵詞：中小企業(yè),融資,問(wèn)題關(guān)鍵詞：畫(huà)板,合理性,幾何問(wèn)題“鋪路”高效“暢行”摘 要：?jiǎn)栴}導(dǎo)學(xué)模式是教學(xué)改革的一項(xiàng)嘗試。三、結(jié)論及建議為了實(shí)現(xiàn)我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，需要加強(qiáng)對(duì)于需求和供給政策方面的重視，同時(shí)選擇合理的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，以下提出兩點(diǎn)建議：首先應(yīng)進(jìn)一步引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，從而建立新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式并提供經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的體制保障。首先，同當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基準(zhǔn)情景來(lái)看，發(fā)展方式轉(zhuǎn)變較快情景下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉以及增長(zhǎng)速度和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化，該種經(jīng)濟(jì)情景下我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然能保持較高的增長(zhǎng)速度，且201X2030年期間的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度要明顯的高于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展基準(zhǔn)情景。同時(shí)，企業(yè)儲(chǔ)蓄比重有所降低，政府支持服務(wù)業(yè)發(fā)展的力度進(jìn)一步加加大。該情景的具體設(shè)定主要包括以下內(nèi)容：首先是資源配置趨于合理，且促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的各種資源價(jià)格穩(wěn)定、能源及資源利用效率得到較為穩(wěn)定的提升。該模型主要是由42個(gè)生產(chǎn)部門(mén)所組成的，其中有農(nóng)業(yè)部門(mén)1個(gè)、工業(yè)部門(mén)24個(gè)、建筑業(yè)部門(mén)1個(gè)、服務(wù)業(yè)部門(mén)16個(gè)、5組農(nóng)村居民和7組城鎮(zhèn)居民以及生產(chǎn)工人、農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力、資本、土地、技術(shù)工人等5項(xiàng)生產(chǎn)要素所組成的。制度的改革和創(chuàng)新會(huì)使得資本持續(xù)供應(yīng)和使用效率得到提升，從而作用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。人力資本在內(nèi)生長(zhǎng)的增長(zhǎng)模型中，人力資本發(fā)揮出了越來(lái)越重要的作用，從之前的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況來(lái)看，對(duì)于人力資本要素的投入比傳統(tǒng)要素的同時(shí)略低，但是人力資本對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著較大的潛力。建立中小企業(yè)集群，降低融資成本中小企業(yè)融資困境重要原因之一就是交易成本過(guò)高，因此，解決困境可以從降低交易成本入手，如發(fā)展政府公共服務(wù)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資等等。此外要進(jìn)行銀行組織內(nèi)部體系的創(chuàng)新，發(fā)展與中小企業(yè)相適合的金融機(jī)構(gòu)，來(lái)穩(wěn)定地為中小企業(yè)提供融資渠道，從而緩解中小企業(yè)融資難、減少民間借貸 體外循環(huán) 的風(fēng)險(xiǎn)、解決基層金融空洞化等問(wèn)題。遵守行業(yè)行規(guī)。抓住后金融危機(jī)下投資機(jī)遇，提高企業(yè)信用等級(jí)可以通過(guò)注意以下事項(xiàng)提高信用等級(jí)：依法登記注冊(cè)，連續(xù)守法經(jīng)營(yíng)。金融體制改革后金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)策略的轉(zhuǎn)變，對(duì)中小企業(yè)的融資仍舊不利，如：在新的信貸管理體制下，各商業(yè)銀行實(shí)行 審貸分離 、 貸款風(fēng)險(xiǎn)終身責(zé)任制 ，等制度，普遍缺乏拓展信貸市場(chǎng)的積極性，基本上放棄了對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。金融危機(jī)導(dǎo)致中小企業(yè)信用等級(jí)大大降低中小企業(yè)高比例的倒閉和違約、中小企業(yè)融資規(guī)模小，單位融資成本高、中小企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)不強(qiáng)，資信程度不高等等導(dǎo)致信用等級(jí)降低，融資難度進(jìn)一步增加。中小企業(yè)融資能力弱，融資成本過(guò)高在我國(guó)，中小企業(yè)的融資途徑單一，地位不突出，導(dǎo)致其融資能力十分薄弱。中小企業(yè)資金來(lái)源渠道單一通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，融資限制十分嚴(yán)重，證券市場(chǎng)上的直接融資也主要為了國(guó)有企業(yè)服務(wù)，中小企業(yè)根本得不到充足的資金。韓光道提出要充分協(xié)調(diào)中小企業(yè)、政府和銀行三者的關(guān)系，促進(jìn)國(guó)有銀行與中小企業(yè)間融資的有效進(jìn)行。四是低效行業(yè)新增貸款難。王智潔、陳瑩則提出我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是由自身原因和外部原因兩方面導(dǎo)致的，其中外部原因包括金融環(huán)境、金融法律法規(guī)及商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則。國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀相較于國(guó)外的研究成果，我國(guó)的發(fā)展較為緩慢且落后。Nakamura強(qiáng)調(diào)，銀行在信貸關(guān)系的信息生產(chǎn)方面是存在突出地位的。Stights和Weiss通過(guò)建立信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)的理論模型，促進(jìn)信貸供給關(guān)系。在此