【正文】 融機(jī)構(gòu)的相關(guān)知識。我國確立的商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則中確定為“效益性”，而不是“盈利性”。 18．[解析]答案為C。本題考查信貸類不良資產(chǎn)的處置的相關(guān)知識。A、C兩項(xiàng)屬于營業(yè)外支出的內(nèi)容。 22．[解析]答案為D。本題考查盡力推銷的概念。第四市場是指投資者完全繞過證券商，相互間直接進(jìn)行證券交易而形成的市場。諾斯等制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論認(rèn)為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟(jì)制度相互影響、相互因果的制度變革。 28．[解析]答案為D。貨幣化程度即國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。盡管弗里德曼在他的貨幣需求函數(shù)中列舉的因素相當(dāng)多，但他重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了恒常收入的主導(dǎo)作用。 33．[解析]答案為C。在市場經(jīng)濟(jì)制度下，物價(jià)變動(dòng)率是衡量貨幣是否均衡的主要標(biāo)志。本題考查非預(yù)期性通貨膨脹的特點(diǎn)。壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤而人為提高產(chǎn)品價(jià)格，由此引起“利潤推進(jìn)型通貨膨脹”，它屬于成本推進(jìn)型通貨膨脹的一種。通貨緊縮的基本標(biāo)志是一般物價(jià)水平持續(xù)下降。 41．[解析]答案為D。 42．[解析]答案為B。充分就業(yè)是指有能力并愿意參加工作者，都能在較合理的條件下，隨時(shí)找到適當(dāng)?shù)墓ぷ?。對抗?jīng)濟(jì)衰退，刺激國民經(jīng)濟(jì)增長的措施應(yīng)該是擴(kuò)張性的貨幣政策。 46．[解析]答案為A。本題間接考查交易風(fēng)險(xiǎn)的概念。信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)事故是有關(guān)債務(wù)人不能如期、足額還本付息。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指如果與一國居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國居民為民間主體，國家通過外匯管制、罰沒或國有化等證券法規(guī)限制民間主體的資金轉(zhuǎn)移，使之不能正常履行其商業(yè)義務(wù)，從而使該國居民蒙受經(jīng)濟(jì)損失。 51．[解析]答案為A。本題考查核心資本充足率的指標(biāo)。不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于59%。 55．[解析]答案為C。本題考查國際收支差額對匯率的影響。貨幣性不均衡是由一國的貨幣供求失衡引起本國通貨膨脹率高于他國通貨膨脹率，進(jìn)而刺激進(jìn)口、限制出口而導(dǎo)致的國際收支不均衡。 59．[解析]答案為A。 60．[解析]答案為B。金融市場主體和金融市場客體是構(gòu)成金融市場最基本的要素，是金融市場形成的基礎(chǔ)。 63．[解析]答案為ABD。政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營原則是：政策性原則、安全性原則、保本微利原則。 66．[解析]答案為ABDE。本題考查我國投資銀行面臨的問題。事實(shí)上，金融抑制除了表現(xiàn)為利率和匯率的價(jià)格扭曲外，更多的是表現(xiàn)為一種金融“欠發(fā)達(dá)”狀態(tài)，其原因除了可能是不適當(dāng)?shù)慕鹑诠苤仆?，更多的可能是因?yàn)槿狈鹑诎l(fā)展的良好環(huán)境?，F(xiàn)金和活期存款是直接的購買手段和支付手段，隨時(shí)可形成現(xiàn)實(shí)的購買力，流動(dòng)性最強(qiáng)。本題考查對通貨膨脹概念的理解。通貨緊縮的危害有：加速經(jīng)濟(jì)衰退、導(dǎo)致社會(huì)財(cái)富縮水、分配負(fù)面效應(yīng)顯現(xiàn)、可能引發(fā)銀行危機(jī)。 75．[解析]答案為BCDE。本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制所包括的內(nèi)容。金融危機(jī)的管理包括：金融監(jiān)管體系的構(gòu)建、金融安全網(wǎng)的構(gòu)建、金融危機(jī)預(yù)警和處置機(jī)制的構(gòu)建、金融危機(jī)管理的國際協(xié)調(diào)與合作。 79．[解析]答案為BCD。匯率變動(dòng)的決定因素有：物價(jià)的相對變動(dòng)、國際收支差額的變化、市場預(yù)期的變化、政府干預(yù)匯率。 82．[解析]答案為AD。 83．[解析]答案為A。 85．[解析]答案為B。2004年4月我國開始推出保薦人制度，于2005年1月正式實(shí)施。競價(jià)方式的顯著特征是價(jià)格由需求方(投資方)決定。 90．[解析]答案為C。所謂正回購，就是央行與某機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，將自己所持有的國債按照面值的一定比例賣出，在規(guī)定的一段時(shí)間后，再將這部分國債買回。 93．[解析]答案為C。利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法有：選擇有利的利率；調(diào)整借貸期限；缺口管理；持續(xù)期管理；利用利率衍生產(chǎn)品交易。 96．[解析]答案為C。 98．[解析]答案為A。通貨膨脹較嚴(yán)重時(shí)，投機(jī)活動(dòng)猖獗、價(jià)格信號扭曲，降低了人們的實(shí)際消費(fèi)水平，那些以一定利息為報(bào)酬持有債權(quán)的人，則由于實(shí)際利率下降而受到損失。16 / 16。本題間接考查治理通貨緊縮的政策措施。 99．[解析]答案為BCD。 97．[解析]答案為B。選項(xiàng)B屬于信用風(fēng)險(xiǎn)事前管理的方法。 94．[解析]答案為CD。題干中說截至2008年年末，動(dòng)態(tài)測算共釋放流動(dòng)性約8000億元，要對沖釋放出去的這些流動(dòng)性就要采取收回流動(dòng)性的措施。中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主要包括：對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再貸款；收購金、銀、外匯等儲備資產(chǎn)投放的貨幣；購買政府部門的債券。 89．[解析]答案為A。初步詢價(jià)階段，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向不少于20家的符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以及其他證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價(jià)。因此，投資銀行承銷首次公開發(fā)行股票的業(yè)務(wù)，通常也稱IPO業(yè)務(wù)。 84．[解析]答案為B。分業(yè)監(jiān)管體制具有分工明確、不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在競爭性、監(jiān)管效率高等優(yōu)點(diǎn)。分業(yè)監(jiān)管體制主要是在銀行、證券和保險(xiǎn)等不同金融領(lǐng)域分別設(shè)立專職的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對各行業(yè)進(jìn)行審慎監(jiān)管。金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)內(nèi)容主要有：對商業(yè)銀行監(jiān)管與微觀傳導(dǎo)機(jī)制運(yùn)行的協(xié)調(diào)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與信息的協(xié)調(diào)、危機(jī)機(jī)構(gòu)處理的協(xié)調(diào)。核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。 77．[解析]答案為ABCE。只有經(jīng)濟(jì)增長和充分就業(yè)之間是一致的，其余都存在矛盾。本題考查中央銀行的職能。 73．[解析]答案為BCDE。市場經(jīng)濟(jì)條件下貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)有賴于三個(gè)條件，即健全的利率機(jī)制、發(fā)達(dá)的金融市場以及有效的中央銀行調(diào)控機(jī)制。利率管制的結(jié)果是：使儲蓄減少；鼓勵(lì)了對貸款的超額需求，因而從微觀和宏觀多個(gè)層面對正常的經(jīng)濟(jì)行為和經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行干擾和損害。 68．[解析]答案為BD。選項(xiàng)C應(yīng)該是投資銀行對其所提供的信用資金不承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)。本題考查貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要措施。 64．[解析]答案為ACE。本題考查流動(dòng)性偏好包括的內(nèi)容。的非居民之間的交易；管理上對境外貨幣和境內(nèi)貨幣嚴(yán)格分賬。即美元按照每盎司黃金35美元的官價(jià)與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。外匯儲備貨幣結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。 57．[解析]答案為B。我國目前對保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用的是最低償付能力原則。本題考查非現(xiàn)場監(jiān)管的概念。 53．[解析]答案為A。公共利益論認(rèn)為監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會(huì)組織和個(gè)體的不公正、無效率或低效率的一種回應(yīng)，被看成是政府用來改善資源配置和收入分配的一種手段。本題考查狹義的金融危機(jī)(系統(tǒng)性金融危機(jī))的概念。 49．[解析]答案為A。 48．[解析]答案為A。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在享有債權(quán)時(shí)，由于債務(wù)人不能如期、足額還本付息，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。 45．[解析]答案為C。 44．[解析]答案為C。 43．[解析]答案為D。中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)有：貨幣發(fā)行、代理國庫、集中存款準(zhǔn)備金。資產(chǎn)泡沫破滅是導(dǎo)致通貨緊縮的原因之一。通貨膨脹初期會(huì)對生產(chǎn)有一定的刺激作用，但這種刺激作用是遞減的，隨之而來的就是對生產(chǎn)的破壞性影響。 37．[解析]答案為B。在完全市場經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣均衡最主要的實(shí)現(xiàn)機(jī)制是利率機(jī)制。超額存款準(zhǔn)備金率是這個(gè)剩余部分與存款準(zhǔn)備金之間的比例。本題考查凱恩斯貨幣需求函數(shù)與弗里德曼貨幣需求函數(shù)的區(qū)別。1999年美國國會(huì)通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，其核心內(nèi)容是廢止1933年的《格拉斯一斯蒂格爾法案》以及其他一些相關(guān)法律中有關(guān)限制商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司三者跨界經(jīng)營的條款，準(zhǔn)許金融持股公司跨界從事金融業(yè)務(wù)。 29．[解析]答案為B。本題考查金融制度創(chuàng)新的概念。橫向并購是并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品，并購使得資本在同一市場領(lǐng)域或部門集中。 24．[解析]答案為D。流動(dòng)性中介是投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制。本題考查資產(chǎn)證券化的概念。 20．[解析]答案為D。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)指標(biāo)是指表內(nèi)、外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與資產(chǎn)總額之比。本題考查商業(yè)銀行的新型的業(yè)務(wù)運(yùn)營模式。 16．[解析]答案為C。中國銀監(jiān)會(huì)成立以來，確立新的監(jiān)管理念是：管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控、提高透明度。 13．[解析]答案為C。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機(jī)構(gòu)。本題考查我國的利率體系。 9．[解析]答案為C。本題考查復(fù)利計(jì)算的公式。 6．[解析]答案為B。按照購買方權(quán)利的不同，期權(quán)合約可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型。流動(dòng)性是指金融工具在金融市場上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力。 A．寬松的貨幣政策 B．積極的財(cái)政政策 C．從嚴(yán)的收入政策 D．加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)諷整2009年(中級)經(jīng)濟(jì)師《金融專業(yè)知識與實(shí)務(wù)》考試真題參考答案及解析 一、單項(xiàng)選擇題 1．[解析]答案為B。以下是2008年以來有關(guān)物價(jià)指數(shù)的月度同比數(shù)據(jù)：年月080108020803080408050806080708080809CPI%%%%%%%%%PPI%%%%%%%%%年月081008110812090109020903090409050906CPI%%%%%%%%%%PP