【正文】 負債加所有者權(quán)益這一會計等式編制的。短期負債長期負債負債合計實收資本資本公積表面上非常繁榮的企業(yè)，也可能由于資產(chǎn)性不夠而導致破產(chǎn)。所有者權(quán)益和負債共同構(gòu)成了企業(yè)的資金來源，企業(yè)一定的資產(chǎn)來源就必然要有一定的資金占用，所以從另外一個角度來解釋資產(chǎn)，資產(chǎn)就是資金的具體占用形態(tài)。【提示】利潤表是一個時期的報表，是一個動態(tài)的報表，這是它和資產(chǎn)負債表的區(qū)別。【心得體會】 下面繼續(xù)上一講，介紹會計報表中的現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表的名稱一直處于變動之中。(1)會計等式現(xiàn)金流量表是根據(jù)現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量等于現(xiàn)金凈流量這一等式編制的。(2)現(xiàn)金流量表的理論基礎(chǔ)——收付實現(xiàn)制【案例】2001年6月，某企業(yè)從北京銷往上海一批商品，價款是100萬元，2001年6月沒有收到貨款，到2001年12月份貨款才收回來。通俗地解釋就是本期的收入，不管是否拿到錢，都要確認為本期收入；凡是本期應負擔的費用，不管這筆錢是否付出，都應作為本期費用。 ◆其利潤表不能反映企業(yè)真正獲取現(xiàn)金的能力。所以現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制，收到了現(xiàn)金一定要反映在現(xiàn)金流量表當中，應收賬款跟現(xiàn)金流量表沒有關(guān)系。如果利潤表上實現(xiàn)了很多利潤，而現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金是負數(shù)，那么這個企業(yè)的償債能力有問題，其收益質(zhì)量就不高。所以投資活動的現(xiàn)金凈流量表現(xiàn)為負數(shù)是正常的，或者說在企業(yè)的發(fā)展中，其投資活的現(xiàn)金凈流量應該是個負數(shù)。利潤表、資產(chǎn)負債表都是月報表，而利潤表是一個時期的報表，是動態(tài)的報表；資產(chǎn)負債表是一個時點的報表，是靜態(tài)的報表；現(xiàn)金流量表也是一個時期的報表，它反映的是一年現(xiàn)金流入和流出的情況。(4)銷售價格□好□微利□差(8)退票壞賬□甚多□尚可□甚少(12)耗料率□高□中□理想會計要素主要包括資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤六項。在計劃經(jīng)濟條件下，財務管理的另一個目標就是追求利潤最大化。(3)沒有考慮企業(yè)的風險問題。企業(yè)是股東的企業(yè)，是所有者的企業(yè)，企業(yè)的價值最大化，也就是股東、所有者財富最大化。那么企業(yè)怎樣衡量它的價值呢?現(xiàn)代企業(yè)的財務管理實際上是公司的財務管理，也就是公司理財，其衡量企業(yè)價值的標準之一，就是股票的市價，市價越高表明企業(yè)價值越大。籌資活動的管理是指對資產(chǎn)負債表右邊內(nèi)容的管理。 經(jīng)營活動的管理是指對投資項目經(jīng)營中的占用資金的管理。分配的決策同時又是投資的決策，因為分配多了留的就少，分配少了留的就多，留下來的資金又構(gòu)成了下一個循環(huán)的資金來源，所以從這個意義上說分配的決策也就是籌資的決策，或者說分配的決策同時又是籌資的決策。財務管理的職能 財務決策財務決策是有關(guān)資金籌集和使用的決策，它分為四個階段：情報活動、設計活動、抉擇活動、審查活動。財務決策正確與否，取決于財務信息情報的收集、財務決策方案的設計、抉擇和審查。財務規(guī)劃包括財務預測和本量利的分析；財務預算是計劃和控制的主要手段。財務計劃制訂出來就要執(zhí)行，所以執(zhí)行計劃的手段就是財務控制。財務管理與企業(yè)管理的關(guān)系企業(yè)的目標是盈利，但是不能把盈利作為企業(yè)第一位的目標。影響企業(yè)生存的兩個因素：(1)到期能不能還債這是影響企業(yè)生存的最直接的因素，也就是說任何一個企業(yè)破產(chǎn)最直接的原因就是到期的債務償還不了，債權(quán)人申請企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)不僅要生存，還要不斷地發(fā)展，增強競爭能力。企業(yè)在生存的和發(fā)展的基礎(chǔ)上才能盈利，盈利才有可能持續(xù)發(fā)展。【自檢】請分析你所在的企業(yè)的具體目標是什么？____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________財務管理的職能主要包括財務分析、財務決策、財務計劃、財務控制。財務管理的目標應該是企業(yè)價值最大化。因此，在正常的生存前提下謀求企業(yè)的發(fā)展，在發(fā)展的前提下再去獲利，這才是企業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)。所以企業(yè)的發(fā)展就要求在財務上能夠及時足額地籌集到發(fā)展所需要的資金。也就是說要做好償債的管理，要做好收支的管理，要非常關(guān)注現(xiàn)金的流動。財務決策、財務計劃、財務分析和財務控制是現(xiàn)代財務管理非常重要的思想。通過各種會計核算進行定量定性分析、計算出各種比率，或根據(jù)經(jīng)驗，對財務狀況、獲利能力、發(fā)展趨勢做出判斷。財務計劃就是財務規(guī)劃和財務預算。圖3－2 財務決策程序財務決策是財務管理的核心職能。 【自檢】請結(jié)合企業(yè)具體情況說明企業(yè)財務管理的主要內(nèi)容。 分配活動的管理是指對企業(yè)盈利后的資金分配的管理。企業(yè)籌集的資金有不同的用途，有很多的投資渠道，如固定資產(chǎn)投資就可以投資很多項目，在證券市場上買股票、基金、債券等。市場經(jīng)濟條件下，市場為企業(yè)提供了許多籌集資金的渠道，可以發(fā)行股票，可以發(fā)行債券，可以向銀行借款，還可以租賃。財務管理的內(nèi)容(2)反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求，從某種意義上講，股東財富越多，企業(yè)的市場價值越大。以每股盈余最大化作為財務管理的目標也不太合理，因為每股盈余最大化實際上只是把利潤和投資反映出來了，而每股盈余在什么時間實現(xiàn)、每股盈余到底有多少風險沒有反映出來。以利潤最大化作為企業(yè)理財?shù)哪繕擞幸欢ǖ目茖W道理，但在實踐中，人們逐漸發(fā)現(xiàn)這種目標有很多缺陷，存在許多不合理的因素，具體表現(xiàn)在以下幾個方面： (1)沒有考慮利潤實現(xiàn)的時間先后順序，也即沒有考慮貨幣的時間價值。產(chǎn)值越大企業(yè)就越好一旦企業(yè)拼命追求產(chǎn)值，其結(jié)果就會造成產(chǎn)品大量積壓。【重點提示】