【正文】 因?yàn)橘J款利率過高而退出信貸市場(chǎng)，甚至逃廢銀行債務(wù)，而此時(shí)，銀行發(fā)覺自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)后，又會(huì)進(jìn)一步提高貸款利率，從而形成一種惡性循環(huán)。這無法滿足中小企業(yè)靈活經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，使中小企業(yè)喪失商機(jī)，失去發(fā)展的機(jī)會(huì)。所以大部份信貸員為了減少個(gè)人承擔(dān)的責(zé)任，極少對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款。在工商銀行評(píng)定的35萬戶中小企業(yè)中，％。改革開放以后，特別是在經(jīng)歷了東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后，我國政府開始認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)在對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)中的重要作用，逐步將中小企業(yè)的發(fā)展視為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要前提條件，十一屆三中全會(huì)后，我國的經(jīng)濟(jì)體制逐步由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，在此期間，中小企業(yè)獲得前所未有的發(fā)展。政策偏向與國有大型企業(yè)，甚至部分地方政府把中央提出的“抓大放小”的方針錯(cuò)誤的理解為不管中小企業(yè)，讓其自生自滅，政府只管經(jīng)營(yíng)國有大型企業(yè)。另一方面，中小企業(yè)發(fā)行債券的風(fēng)險(xiǎn)高，手續(xù)繁瑣，發(fā)行額度又小，消耗時(shí)間長(zhǎng)，因此中小企業(yè)很難通過發(fā)行債券取得資金。而為中小企業(yè)服務(wù)的小型金融機(jī)構(gòu)，理論上應(yīng)該可以為中小企業(yè)提供所需貸款。能防范企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，使貸款的風(fēng)險(xiǎn)大幅度降低。國家經(jīng)貿(mào)委在1999年制定印發(fā)了關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見。第二，缺乏擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和損失的措施。但是，資金的缺乏仍是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要“瓶頸”，中小企業(yè)沒有資金，生產(chǎn)設(shè)備得不到更新改造，經(jīng)營(yíng)效率低下，無力開發(fā)市場(chǎng)，因此，如何解決中小企業(yè)融資問題已經(jīng)引起社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，也是當(dāng)務(wù)之急，解決這一難題是一項(xiàng)復(fù)雜的工程，必須從國家，企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)，社會(huì)等多方面共同努力。到1996年為止，通過該法向小企業(yè)投入的資金高達(dá)55億美元，為美國經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)。②《中小企業(yè)促進(jìn)法》沒有提出中小企業(yè)稅收優(yōu)惠的具體辦法以及信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理辦法，大大削弱了該法的可操作性。（2）貸款貼息。另外，政府還應(yīng)在以下幾個(gè)方面作出努力第一 政府還應(yīng)盡快建立起有效的中小企業(yè)融資體系中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李子彬認(rèn)為，由于國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，中小企業(yè)當(dāng)前正經(jīng)歷“三九”天，而最難辦的問題就是資金短缺，資金缺口約為30%左右，而且資金鏈斷裂呈現(xiàn)蔓延趨勢(shì)。因此，央行必須擴(kuò)大用于中小企業(yè)的貸款額度。第二 充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)信用體系建設(shè)中的作用首先，加強(qiáng)信用意識(shí)的宣傳和教育，培養(yǎng)良好的金融文化。第三 政府提供與中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和融資關(guān)系密切的信息在中小企業(yè)的融資過程中，最大的問題就是“信息不對(duì)稱”問題。這些信息對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來判斷中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)展?jié)摿σ约爸行∑髽I(yè)的信譽(yù)等起著至關(guān)重要的作用，并且，這些信息的成本也是比較低的。中小企業(yè)由于規(guī)模小，沒有專業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員和財(cái)務(wù)管理人員，商業(yè)銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)較高，這就要求商業(yè)銀行建立一套健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，最大幅度的降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：（1）強(qiáng)化貸款責(zé)任制，同時(shí)建立貸款激勵(lì)機(jī)制，推行以行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制為中心的貸款管理體制，明確信貸人員的責(zé)任，建立貸款激勵(lì)機(jī)制，提高信貸人員發(fā)放貸款的積極性。 建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，銀行的管理成本較高，貸款風(fēng)險(xiǎn)也較高，因此，銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，普遍采用抵押貸款，但中小企業(yè)因其規(guī)模小，缺乏抵押物品，導(dǎo)致融資困難。（2）建立擔(dān)保資金補(bǔ)償機(jī)制，政府除了每年從財(cái)政預(yù)算中劃撥一部分資金以外，還可以從科技發(fā)展基金，技改貸款貼息中劃出一部分用于高科技行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（1）建立銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，不至于使其中一方承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)。目前，國外的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國內(nèi)，韓國的信用擔(dān)保基金的放大倍數(shù)為20，日本的高達(dá)60，美國的為50，我國應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，適當(dāng)確定合理的擔(dān)保放大倍數(shù)。大力發(fā)展包括調(diào)查，征集，咨詢，評(píng)價(jià)等社會(huì)服務(wù)業(yè)，加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的管理力度，嚴(yán)懲破壞誠信規(guī)則，影響市場(chǎng)秩序的中介機(jī)構(gòu)，加大對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行的關(guān)系，明確風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤?，一方面可以防范銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的監(jiān)督，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展，另一方面，銀行業(yè)可以利用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來減少自身的風(fēng)險(xiǎn)，提高資金利用率。普通投資者雖然不具備上述條件，但應(yīng)該有相關(guān)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)判斷能力，且數(shù)量不能超過35名；其次，私募不能公開通過廣告、募集說明書等形式來推銷證券和募集資金目前在我國資本市場(chǎng)還不夠發(fā)達(dá)的情況下，非正式渠道融資發(fā)揮了相當(dāng)大作用。因此，政府應(yīng)該重新審視有關(guān)政策，采取措施，適度發(fā)展我國的私募市場(chǎng)：首先要依法律的形式規(guī)范其合法范圍，規(guī)模、形式、還款期限、利率及資金投向等。第三，證券化和流動(dòng)化是當(dāng)今資本市場(chǎng)不可阻擋的兩大趨勢(shì)，并且私募資本也不例外。在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)要想求得生存與發(fā)展，主要取決于經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)和管理水平。轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，使企業(yè)真正成為相對(duì)獨(dú)立的市場(chǎng)主體。使銀行對(duì)中小企業(yè)更加不信任。 向科技型中小企業(yè)轉(zhuǎn)變自20世紀(jì)90年代以來，科技性中小企業(yè)越來越受到各國政府的重視，科技性中小企業(yè)具有需要資金少，周期短，決策靈活，管理成本低，適應(yīng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。但中小企業(yè)集聚成群后卻形成了與單個(gè)的中小企業(yè)截然不同的獨(dú)特融資優(yōu)勢(shì)。如果銀行只給幾家中小企業(yè)貸款，那么管理費(fèi)用，成本費(fèi)用較高，會(huì)降低銀行的貸款意愿。另外，產(chǎn)業(yè)集群區(qū)內(nèi)銀行的收益較高，可以吸引更多的區(qū)外資金，資金的乘數(shù)效應(yīng)進(jìn)一步放大，更有利于區(qū)域銀行的快速發(fā)展。內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，共同努力，相信中小企業(yè)融資困難的難題會(huì)逐步得到解決。盡管中小企業(yè)的融資難題已經(jīng)引起世界各國的廣泛關(guān)注，也提出了很多的解決方法，但是，畢竟造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，因此，解決這個(gè)問題也必須從多方面入手。 企業(yè)集群降低了金融機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)群的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向明確，主要是圍繞某一系列的產(chǎn)品發(fā)展，產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可預(yù)測(cè)性。集群內(nèi)的中小企業(yè)離不開集群這個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)境，企業(yè)的“根植性”強(qiáng)，遷移的機(jī)會(huì)成本高，減少了企業(yè)的機(jī)會(huì)主義傾向，增大了企業(yè)的守信度。因此，新興的中小企業(yè)可以考慮向科技型中小企業(yè)轉(zhuǎn)變。珍惜銀行對(duì)自己的信任。（3）健全財(cái)務(wù)管理制度，遵循誠信原則，真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況，向銀行提供真實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，以便銀行準(zhǔn)確的掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)。 加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，提高信息可信度中小企業(yè)應(yīng)該在健康發(fā)展的基礎(chǔ)上，定期向銀行提供企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，資金使用狀況，以及財(cái)務(wù)報(bào)表等資料，提高信息的透明度，避免銀行得到的信息失真的情況發(fā)生，這樣不僅能夠降低貸款的難度，同時(shí)也增強(qiáng)了銀行對(duì)企業(yè)支持的信心，提高了企業(yè)自身的信譽(yù)。 中小企業(yè)提高自身總體素質(zhì)，增強(qiáng)其內(nèi)在融資能力中小企業(yè)融資難，前面已經(jīng)分析了原因，比如說銀行與企業(yè)的信息不對(duì)稱，缺乏抵押，缺乏擔(dān)保等，但是，最重要的原因在于企業(yè)自身，高素質(zhì)的中小企業(yè)時(shí)獲取資金的前提，目前大部份中小企業(yè)自身素質(zhì)不高，管理水平低下，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，缺乏自我積累的能力，又缺乏外源融資的基礎(chǔ)，因此，要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，必須在提高自身經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)方面下功夫。在美國，原則上一美元、一個(gè)人就可以設(shè)立股份有限公司。由于我國目前的法律體系中并沒有有關(guān)私募的概念，再加上對(duì)于民間金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性和詐騙性的過度擔(dān)憂，因此私募一直處于地下或半地下狀態(tài)，并沒有得到很好的發(fā)展和規(guī)范。在美國，私募有著嚴(yán)格的規(guī)定：首先，任何私募的范圍只限于具有一定資格的投資者和一定數(shù)量的普通投資者。為中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立和運(yùn)行營(yíng)造一個(gè)良好的法律氛圍。（2）加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)所有者的約束，為了避免企業(yè)的所有者逃廢銀行的債務(wù)，可以要求所有者以個(gè)人家庭財(cái)產(chǎn)作為抵押物品。央行應(yīng)該制定相應(yīng)的政策引導(dǎo)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和業(yè)務(wù)開展上積極與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作。內(nèi)部結(jié)構(gòu)是指體系中的各項(xiàng)組成要素以及各要素間的有機(jī)聯(lián)系；外部環(huán)境是指信用擔(dān)保體系能發(fā)揮良好作用所必須的外部條件。（2）按中小企業(yè)貸款的規(guī)定程序發(fā)放貸款，為了降低發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必須嚴(yán)格按照貸款的程序辦理貸款，審核中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，分析其可行性，依法辦理。改變對(duì)中小企業(yè)的歧視態(tài)度，完善對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)體系。另外，信息不對(duì)稱使銀行等金融機(jī)構(gòu)很難掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，資金利用狀況，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法為中小企業(yè)提供貸款。其次，建立一個(gè)全國性的信息管理系統(tǒng)，把分散于各部門的企業(yè)和個(gè)人信用資料匯總起來，實(shí)現(xiàn)共享，使用，交換等。并且對(duì)中小企業(yè)的各項(xiàng)發(fā)展促進(jìn)措施應(yīng)該通過立法的形式固定下來。在2008年8月3日召開的第二屆APEC工商咨詢理事會(huì)亞太中小企業(yè)峰會(huì)上，2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)獲得者穆罕默德（4）提供擔(dān)保，政府出資與民間資金結(jié)合成立擔(dān)保公司。政府采取優(yōu)惠措施，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。同時(shí)，現(xiàn)行法律對(duì)中小企業(yè)的歧視，不利于中小企業(yè)的發(fā)展。美國1953年就通過了《小企業(yè)法》，建立“小企業(yè)管理局”為小企業(yè)提供貸款，擔(dān)保等服務(wù)；里根政府通過《1981年經(jīng)濟(jì)復(fù)興稅法》在一定程度上降低了中小企業(yè)的稅賦負(fù)擔(dān)。4 中小企業(yè)融資困難的解決對(duì)策中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力，是吸收就業(yè)的主要渠道。但從發(fā)揮的作用來看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)并沒有充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。理論上應(yīng)該能夠滿足中小企業(yè)的貸款需求，但事實(shí)上卻因?yàn)榉N種原因未能實(shí)現(xiàn)其應(yīng)該發(fā)揮的功能。中小金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍通常局限于當(dāng)?shù)?，同客戶接觸頻繁，全面，對(duì)當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況了解。，無法滿足中小企業(yè)的融資需求。目前，中小企業(yè)主要有3種外部融資渠道即發(fā)行債券，股票，向銀行貸款。在1999年修改憲法時(shí)，將私有經(jīng)濟(jì)視為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分，但是，在政治，經(jīng)濟(jì)方面對(duì)中小企業(yè)的 偏見仍然存在，對(duì)發(fā)展中小企業(yè)的認(rèn)識(shí)仍舊不足。中小企業(yè)融資困難除了銀行方面的原因以外，還有一部分是因?yàn)檎畬?duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠，以及現(xiàn)行的體制不夠完善，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜。而不是根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)建立一套科學(xué)的評(píng)定辦法，從而造成中小企業(yè)的信用等級(jí)偏低。目前。加強(qiáng)了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，同時(shí)加快了改革步伐。另外，在信貸市場(chǎng)上，利率的提高造成逆向選擇的進(jìn)一步擴(kuò)大。另外，中小企業(yè)之間的 交易往往采用現(xiàn)金直接交易，缺乏有效的交易憑證，銀行在發(fā)放貸款之后，不能 有效的進(jìn)行監(jiān)督，因此，在對(duì)中小企業(yè)提供貸款時(shí)，商業(yè)銀行往往采取謹(jǐn)慎的態(tài)度。 信息不對(duì)稱，加大融資難度中小企業(yè)融資過程中信息不對(duì)稱問題比較嚴(yán)重。同時(shí)，中小企業(yè)對(duì)資金的需求一次性量小，