【正文】 達(dá)產(chǎn)年總成本萬美元481410達(dá)產(chǎn)年銷售收入萬美元512211平均銷售利潤率％12投資利潤率％13投資回收期年14全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率％15財務(wù)凈現(xiàn)值（i=10％）萬美元31616盈虧平衡點(diǎn)％17貸款償還期（含建設(shè)期）年第二章 投資方簡介2．1 甲方：公司名稱：上海X電子股份有限公司注 冊 地：中華人民共和國上海市法定地址：中國上海市浦東新區(qū)張江高科技園區(qū)張衡路200號1號2樓 辦公地址：中國上海市長壽路97號26樓 法定代表人： 姓名：顧培柱 職務(wù)：董事長 國籍：中國公司概況：公司概況：上海X電子股份有限公司是我國首家國有大中型骨干企業(yè)改制發(fā)行A、B股票的中外合資股份制上市公司。2003年，上海X電子股份有限公司、上海X集團(tuán)有限公司和上海X信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司共同投資設(shè)立了上海XNEC液晶顯示器有限公司，并正式開工建設(shè)國內(nèi)第一條第五代薄膜晶體管液晶顯示器（TFTLCD）生產(chǎn)線，上海XNEC液晶顯示器有限公司將運(yùn)用目前世界上最成熟的第五代TFTLCD生產(chǎn)技術(shù)和研究技術(shù)，生產(chǎn)用于液晶顯示器、筆記本電腦、液晶電視等的顯示屏及模塊。1998年至2003年，在國家經(jīng)濟(jì)增長速度減緩的形勢下，X電子仍保持了平穩(wěn)發(fā)展勢頭，出口創(chuàng)匯額：（折合人民幣計）。具備參與開發(fā)各類新型平板顯示器件的技術(shù)、人才及資金優(yōu)勢。株式會社住友金屬微電子1990年作為住友金屬工業(yè)株式會社的電子部件部門開始綜合性的IC業(yè)務(wù),2001年10月1日，成為獨(dú)立法人公司。第三章 市場分析合營公司的目標(biāo)市場主要是液晶顯示器和電視、筆記本電腦、彩色等離子顯示器和電視用PCB模塊的設(shè)計、開發(fā)及制造。據(jù)美國Display Search的統(tǒng)計，%。 圖32 大陸地區(qū)總產(chǎn)量與全球份額 Source：賽迪咨詢（CCID），2002/04；在2000年底以前，中國LCD顯示器市場幾近空白，在OEM市場更是沒有銷售。這些企業(yè)建成投產(chǎn)后，筆記本電腦年產(chǎn)量將達(dá)1000萬臺。作為全球最大CRT電視生產(chǎn)國的中國液晶電視的普及率較低（%），詳見圖34，有極大的市場發(fā)展?jié)摿?。按照國際上大屏幕彩電一般占彩電總量的30%比例進(jìn)行測算，中國大屏幕彩電的需求量估計可保持在800萬臺以上。彩色PDP可憑借其全數(shù)字化工作、高畫質(zhì)和平面大尺寸顯示等特點(diǎn)，以數(shù)字電視播映系統(tǒng)為載體，占領(lǐng)大屏幕數(shù)字高清晰度電視機(jī)（HDTV）的巨大市場。合營公司把產(chǎn)品主攻方向確定為液晶顯示器和電視、筆記本電腦、彩色等離子顯示器和電視用PCB模塊的設(shè)計、開發(fā)及制造，符合市場發(fā)展的趨向。4．1．2 產(chǎn)品方案合營公司主要生產(chǎn)液晶顯示器（TFTLCD）和電視、筆記本電腦、彩色等離子顯示器（PDP）和電視、手機(jī)及其他電子電器用PCB模塊。技術(shù)方面主要由株式會社住友金屬微電子為主。在本項目第一步建設(shè)內(nèi)容實(shí)施時，合營公司生產(chǎn)工廠的場地規(guī)劃中將同時考慮合營公司擴(kuò)大生產(chǎn)能力的需要，為合營公司未來發(fā)展留出適當(dāng)?shù)目臻g。株式會社住友微電子擁有PCB模塊方面的大量專利，例如：—降壓型DCDC變頻器—升壓型DCDC變頻器—DCDC變頻器的過電流保護(hù)回路—DCDC變頻器的過電流保護(hù)回路及保護(hù)方法—液晶屏的普通驅(qū)動回路—保護(hù)回路—充電泵及直流電源回路—電源回路用的扼流圈—零部件位置檢查方法—電感線圈及電子機(jī)器—基板檢查裝置及基板檢查方法—用于液晶表示裝置的信號處理基板—開關(guān)回路以及電源—印刷基板、貼片基板、印刷基板的制造方法—回路基板的修補(bǔ)方法、回路基板的制造方法以及電源回路以及它的保護(hù)回路和保護(hù)方法—因被驅(qū)動體有溫度特性所以有電壓信號發(fā)生回路以及—回路基板及電子零部件混裝回路基板目前株式會社住友微電子在大中型TFT液晶屏PCB模塊產(chǎn)品性能及產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)上都處于世界領(lǐng)先地位。 圖5－1 LCD用PCB模塊產(chǎn)品主要工藝流程印刷基板購入驗(yàn)收、入庫出 庫印刷基板受入檢驗(yàn)激光記號焊錫膏印刷 印刷基板的表面清洗 焊錫涂布狀態(tài)的檢查零部件購入驗(yàn)收、入庫零部件購入零部件貼片氮逆流爐帶電測試零部件裝載狀態(tài)外觀檢查電氣檢查 包 裝 ACF連接處清洗外觀檢查 FPC脈沖熱量溶接 切割基板 出貨檢查出 貨5．3 生產(chǎn)設(shè)備本項目中所需的主要生產(chǎn)設(shè)備、測試設(shè)備、儀器儀表和部分動力設(shè)備擬從國外公司購買引進(jìn)。表61 主要原輔材料表序號材料名稱產(chǎn)地單 位達(dá)產(chǎn)年使用量12345678910111213141516印刷基板FPC薄膜電阻薄膜電容器集成電路變壓器/二極管插塞鋁電解電容/電位計線圈散熱片無鉛焊錫膏共晶焊錫膏無鉛焊錫共晶焊錫透明膠帶焊劑中國、臺灣地區(qū)、日本日本、中國、臺灣地區(qū)、日本、韓國日本、中國、臺灣地區(qū)、韓國日本、中國、臺灣地區(qū)日本、中國、臺灣地區(qū)、馬來西亞日本、中國、臺灣地區(qū)日本、中國、臺灣地區(qū)日本、中國、菲律賓日本、臺灣地區(qū)、菲律賓日本、中國日本、中國日本、中國日本、中國日本日本千片千片千個千個千個千個千個千個千個千片72036025200237601080576010807203606. 2 公用配套設(shè)施 給排水6．2．1．1 給水方式及系統(tǒng)本基地位于上海市青浦工業(yè)園區(qū)，基地供水由DN300市政給水管供給，進(jìn)戶總管DN100，經(jīng)水表計量后供生活用水，本項目用水情況詳見表62表62 項目用水情況表名 稱用水標(biāo)準(zhǔn)(升/)最高日(m3/d)最大時(m3/h)平均時(m3/h)用水時間（h）備注生活用水24200人餐廳用水204空調(diào)補(bǔ)水160m3/h24按3%循環(huán)量計未預(yù)見用水總量10%計合計6．2．1．2 消防給水系統(tǒng)綜合廠房建筑物耐火等級二級，火災(zāi)危險類別丙類。消火栓系統(tǒng)為穩(wěn)高壓系統(tǒng)。噴淋系統(tǒng)為穩(wěn)高壓系統(tǒng)?；赜晁湃胧姓晁艿?。地面雨水經(jīng)側(cè)石式雨水口排入雨水窨井；屋面雨水采用外排水形式排入室外明溝。室外給水管，采用PPR管。6．2．2 空調(diào)、動力6．2．2．1 空調(diào)a. 室外空氣設(shè)計氣象參數(shù)：夏季空調(diào)設(shè)計干球溫度 ℃夏季空調(diào)設(shè)計濕球溫度 ℃ 夏季空調(diào)平均干球溫度 ℃ 夏季極端最高干球溫度 ℃ 冬季空調(diào)設(shè)計干球溫度 － ℃ 冬季空調(diào)設(shè)計相對濕度 % 冬季空調(diào)平均干球溫度 ℃ 冬季極端最低干球溫度 － ℃ 夏季大氣壓力 mbar 冬季大氣壓力 mbar 夏季平均風(fēng)速 m/sec 冬季平均風(fēng)速 m/sec 夏季風(fēng)向 SE 冬季風(fēng)向 ESE b. 室內(nèi)空氣設(shè)計參數(shù)（見表6－3）生產(chǎn)車間及倉庫沿墻設(shè)置水冷立柜式空調(diào)器。并設(shè)置獨(dú)立的新風(fēng)及排風(fēng)系統(tǒng)。生產(chǎn)車間及倉庫設(shè)置機(jī)械排煙系統(tǒng)。320177。選用3臺流量為80m3/h揚(yáng)程為32mH2O的離心水泵（2用1備）。%的氮?dú)?0m3/min。6．2．3．2供配電，除消防設(shè)備、應(yīng)急照明、計算機(jī)房為二級負(fù)荷外，其余用電負(fù)荷等級均為三級。為滿足消防要求，消防泵采用柴油泵，并設(shè)一套EPS裝置作為防排煙設(shè)備的備用電源，應(yīng)急照明采用帶蓄電池的燈具，應(yīng)急供電時間不少于60min。室外電纜埋地敷設(shè)；室內(nèi)電纜沿金屬橋架敷設(shè)，出橋架后穿金屬管保護(hù)。7．1．2 地理位置 上海市青埔工業(yè)園區(qū)屬市級開發(fā)區(qū)，位于上海市西南， km2，處與上海市區(qū)與江蘇、浙江交界處，是上海通往江蘇、浙江的必由之路。7．1．3 氣候和其他自然環(huán)境項目所在地屬亞熱帶海洋季風(fēng)氣候，受冷暖空氣影響，四季分明，氣候溫和。開發(fā)區(qū)已建成電話局網(wǎng)具有12萬門能力，可向本項目提供全面的電信及數(shù)據(jù)通信服務(wù)?；厮闹軣o嚴(yán)重污染企業(yè)，交通便捷，有利于新建項目的建設(shè)和生產(chǎn)。功能分區(qū)明確，做到生產(chǎn)，辦公互不干擾。吊頂為600x600輕鋼龍骨礦棉板吊頂。8．1．2 廢氣、廢熱在PDP和LCD產(chǎn)品的PCB裝配過程中，SMT生產(chǎn)過程中所用焊錫膏均為高精度無鉛焊錫膏，因此在整個SMT生產(chǎn)過程中不產(chǎn)生含鉛廢氣?；亓骱笭t、老化設(shè)備產(chǎn)生少量廢熱，采用局部排風(fēng)高空排出室外。基地雨水排入市政雨水管道。8．2 勞動保護(hù)與職業(yè)衛(wèi)生根據(jù)國家勞動部勞字第48號文《關(guān)于生產(chǎn)性建設(shè)工程項目職業(yè)安全衛(wèi)生監(jiān)察的暫行規(guī)定》和TJ36－79《工業(yè)企業(yè)設(shè)計衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》及相關(guān)專業(yè)規(guī)范，結(jié)合本項目產(chǎn)品生產(chǎn)工藝技術(shù)裝備及配套設(shè)施等實(shí)際情況，綜合勞動保護(hù)與職業(yè)安全、消防與節(jié)能等行業(yè)規(guī)范，落實(shí)到本項目之中。c. 企業(yè)員工嚴(yán)格按各自崗位及作業(yè)規(guī)程、質(zhì)量管理和環(huán)境管理要求作業(yè)。放氣閥出口設(shè)置氣流消聲器。－照明線路采用BV型絕緣導(dǎo)線、鋼管保護(hù)暗敷，外保護(hù)鋼管接地電阻≤4歐姆。8．2．2 職業(yè)衛(wèi)生主要職業(yè)衛(wèi)生因素為照明、通風(fēng)、有害氣體、噪聲及生活設(shè)施配置。按潔凈度(溫濕度)設(shè)計規(guī)范控制作業(yè)環(huán)境條件，新風(fēng)量30％。按企業(yè)員工編制及性別比例和相關(guān)規(guī)范，合理配置生活設(shè)施,餐廳及廁所配置相應(yīng)設(shè)備。d. 生活垃圾必須隔離放置，及時回收處置。市政給水兩路環(huán)狀進(jìn)水，廠區(qū)內(nèi)設(shè)環(huán)狀消防管網(wǎng)。管道采用金屬材料或達(dá)到防火要求，有防靜電要求的工藝區(qū)域鋪設(shè)防靜電地坪。消防泵流量Q=10 l/s，揚(yáng)程H= mH2O，穩(wěn)壓泵流量Q=5 l/s，揚(yáng)程H= mH2O，穩(wěn)壓罐容積50L。、排風(fēng)所有空調(diào)器風(fēng)管都裝有防火調(diào)節(jié)閥，并與消防控制中心聯(lián)網(wǎng)，風(fēng)管及保溫材料，均選用防火性能良好的材質(zhì)。廠房內(nèi)和各建筑物的主要出入口，設(shè)置疏散指示標(biāo)志燈。照明燈具一般采用冷光源，并配以電子鎮(zhèn)流器，引至燈具的照明線路暗敷，并采用阻燃性金屬軟管。 第九章 組織機(jī)構(gòu)、人員構(gòu)成和來源9．1 組織機(jī)構(gòu)合營公司設(shè)董事會。乙方另行委派會計部長1名，部門經(jīng)理1名；甲方另行委派會計部副部長1名，部門經(jīng)理1名，并向合營公司優(yōu)先推薦合營公司所需人員，其余的管理人員、技術(shù)人員和生產(chǎn)員工面向社會公開招聘，擇優(yōu)錄用。 第十章 項目實(shí)施進(jìn)度項目實(shí)施計劃進(jìn)度見表10－1 表10－1 項目實(shí)施進(jìn)度計劃表時 間內(nèi) 容2003年6月～2004年1月簽訂合資意向書，進(jìn)行技術(shù)交流和商務(wù)談判。2004年5月～2004年9月生產(chǎn)線廠房建設(shè)。根據(jù)以上依據(jù),經(jīng)估算，本項目總投資為2700萬美元，折合人民幣22410萬元，其中固定資產(chǎn)投資為1266萬美元,開辦費(fèi)為118萬美元，預(yù)備費(fèi)為225萬美元，流動資金投資為1091萬美元。項目總投資與注冊資本之間的差額1080萬美元，由合營公司向銀行貸款解決，銀行貸款承諾函詳見附件8。12．1．2 以項目的全部投入和全部產(chǎn)出作為測算的依據(jù)。 12．1．6 合營公司應(yīng)計繳(納)稅、費(fèi)的有關(guān)規(guī)定。 12．3 成本測算 12．3．1 主要原、輔材料及動力:本項目生產(chǎn)所需的主要原材料包括印刷基板等材料，原料來源為進(jìn)口，進(jìn)口平均關(guān)稅暫按2%計，考慮到原材料將逐步實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化、本地化，其費(fèi)用亦將逐年下降，經(jīng)營期各年原材料成本見表12－2。 制造費(fèi)用表。12．4 稅收及基金:產(chǎn)品按國家有關(guān)政策規(guī)定征收增值稅，其中原輔材料進(jìn)項稅率為17％，產(chǎn)品銷項稅率為17％。12．6 貸款償還能力分析根據(jù)項目資金使用計劃，（約4萬美元），%；（約349萬美元）（約727萬美元），%，以折舊、攤銷和可分配利潤用于還款計算，本項目貸款償還期為 ，詳見附表7 貸款償還表。13．1．1．2 市場競爭風(fēng)險本項目的產(chǎn)品主要將面向國內(nèi)市場，而國內(nèi)的液晶顯示器和等離子顯示器市場還剛處于起步階段，液晶顯示器和等離子顯示器生產(chǎn)廠家對供應(yīng)商認(rèn)證嚴(yán)格，大多生產(chǎn)廠家采購還是通過進(jìn)口渠道，合營公司建立之初，不能完全具備這方面能力，這將會對合營公司的經(jīng)營，特別是頭幾年的經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險，為此，從合營公司建立起就要確保產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到國際先進(jìn)水平，樹立合營公司產(chǎn)品的品牌效應(yīng)，不斷提高產(chǎn)品的價格性能比和產(chǎn)品的競爭力。隨著市場的拓展和產(chǎn)品合格率的提高，以及原材料價格的降低，在今后幾年內(nèi)，液晶顯示器（LCD）彩色等離子顯示器（PDP）和電視用PCB模塊 產(chǎn)品的市場價格將逐步下降，尤其。13．1．1．3 生產(chǎn)成本和銷售價格風(fēng)險本項目選用的工藝和設(shè)備均為目前世界先進(jìn)水平，因此對公司管理、生產(chǎn)人員的要求較高；同時，日常的維護(hù)和修理費(fèi)用等也可能較高，會相應(yīng)提高項目的生產(chǎn)成本。13．1．1．1 技術(shù)風(fēng)險目前合營公司PCB模塊產(chǎn)品的生產(chǎn)與產(chǎn)品技術(shù)主要來自株式會社住友微電子。按稅后利潤的15％計?？偨?jīng)理及乙方派遣的管理人員（含費(fèi)用）按年均工