【正文】 達(dá)產(chǎn)年總成本萬(wàn)美元481410達(dá)產(chǎn)年銷(xiāo)售收入萬(wàn)美元512211平均銷(xiāo)售利潤(rùn)率％12投資利潤(rùn)率％13投資回收期年14全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率％15財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=10％）萬(wàn)美元31616盈虧平衡點(diǎn)％17貸款償還期（含建設(shè)期）年第二章 投資方簡(jiǎn)介2．1 甲方：公司名稱(chēng)：上海X電子股份有限公司注 冊(cè) 地：中華人民共和國(guó)上海市法定地址：中國(guó)上海市浦東新區(qū)張江高科技園區(qū)張衡路200號(hào)1號(hào)2樓 辦公地址：中國(guó)上海市長(zhǎng)壽路97號(hào)26樓 法定代表人： 姓名：顧培柱 職務(wù)：董事長(zhǎng) 國(guó)籍：中國(guó)公司概況：公司概況：上海X電子股份有限公司是我國(guó)首家國(guó)有大中型骨干企業(yè)改制發(fā)行A、B股票的中外合資股份制上市公司。2003年，上海X電子股份有限公司、上海X集團(tuán)有限公司和上海X信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司共同投資設(shè)立了上海XNEC液晶顯示器有限公司，并正式開(kāi)工建設(shè)國(guó)內(nèi)第一條第五代薄膜晶體管液晶顯示器（TFTLCD）生產(chǎn)線(xiàn)，上海XNEC液晶顯示器有限公司將運(yùn)用目前世界上最成熟的第五代TFTLCD生產(chǎn)技術(shù)和研究技術(shù)，生產(chǎn)用于液晶顯示器、筆記本電腦、液晶電視等的顯示屏及模塊。1998年至2003年，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度減緩的形勢(shì)下，X電子仍保持了平穩(wěn)發(fā)展勢(shì)頭，出口創(chuàng)匯額：（折合人民幣計(jì)）。具備參與開(kāi)發(fā)各類(lèi)新型平板顯示器件的技術(shù)、人才及資金優(yōu)勢(shì)。株式會(huì)社住友金屬微電子1990年作為住友金屬工業(yè)株式會(huì)社的電子部件部門(mén)開(kāi)始綜合性的IC業(yè)務(wù),2001年10月1日，成為獨(dú)立法人公司。第三章 市場(chǎng)分析合營(yíng)公司的目標(biāo)市場(chǎng)主要是液晶顯示器和電視、筆記本電腦、彩色等離子顯示器和電視用PCB模塊的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)及制造。據(jù)美國(guó)Display Search的統(tǒng)計(jì)，%。 圖32 大陸地區(qū)總產(chǎn)量與全球份額 Source：賽迪咨詢(xún)（CCID），2002/04；在2000年底以前，中國(guó)LCD顯示器市場(chǎng)幾近空白，在OEM市場(chǎng)更是沒(méi)有銷(xiāo)售。這些企業(yè)建成投產(chǎn)后，筆記本電腦年產(chǎn)量將達(dá)1000萬(wàn)臺(tái)。作為全球最大CRT電視生產(chǎn)國(guó)的中國(guó)液晶電視的普及率較低（%），詳見(jiàn)圖34，有極大的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Α０凑諊?guó)際上大屏幕彩電一般占彩電總量的30%比例進(jìn)行測(cè)算，中國(guó)大屏幕彩電的需求量估計(jì)可保持在800萬(wàn)臺(tái)以上。彩色PDP可憑借其全數(shù)字化工作、高畫(huà)質(zhì)和平面大尺寸顯示等特點(diǎn)，以數(shù)字電視播映系統(tǒng)為載體，占領(lǐng)大屏幕數(shù)字高清晰度電視機(jī)（HDTV）的巨大市場(chǎng)。合營(yíng)公司把產(chǎn)品主攻方向確定為液晶顯示器和電視、筆記本電腦、彩色等離子顯示器和電視用PCB模塊的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)及制造，符合市場(chǎng)發(fā)展的趨向。4．1．2 產(chǎn)品方案合營(yíng)公司主要生產(chǎn)液晶顯示器（TFTLCD）和電視、筆記本電腦、彩色等離子顯示器（PDP）和電視、手機(jī)及其他電子電器用PCB模塊。技術(shù)方面主要由株式會(huì)社住友金屬微電子為主。在本項(xiàng)目第一步建設(shè)內(nèi)容實(shí)施時(shí)，合營(yíng)公司生產(chǎn)工廠(chǎng)的場(chǎng)地規(guī)劃中將同時(shí)考慮合營(yíng)公司擴(kuò)大生產(chǎn)能力的需要，為合營(yíng)公司未來(lái)發(fā)展留出適當(dāng)?shù)目臻g。株式會(huì)社住友微電子擁有PCB模塊方面的大量專(zhuān)利，例如：—降壓型DCDC變頻器—升壓型DCDC變頻器—DCDC變頻器的過(guò)電流保護(hù)回路—DCDC變頻器的過(guò)電流保護(hù)回路及保護(hù)方法—液晶屏的普通驅(qū)動(dòng)回路—保護(hù)回路—充電泵及直流電源回路—電源回路用的扼流圈—零部件位置檢查方法—電感線(xiàn)圈及電子機(jī)器—基板檢查裝置及基板檢查方法—用于液晶表示裝置的信號(hào)處理基板—開(kāi)關(guān)回路以及電源—印刷基板、貼片基板、印刷基板的制造方法—回路基板的修補(bǔ)方法、回路基板的制造方法以及電源回路以及它的保護(hù)回路和保護(hù)方法—因被驅(qū)動(dòng)體有溫度特性所以有電壓信號(hào)發(fā)生回路以及—回路基板及電子零部件混裝回路基板目前株式會(huì)社住友微電子在大中型TFT液晶屏PCB模塊產(chǎn)品性能及產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)上都處于世界領(lǐng)先地位。 圖5－1 LCD用PCB模塊產(chǎn)品主要工藝流程印刷基板購(gòu)入驗(yàn)收、入庫(kù)出 庫(kù)印刷基板受入檢驗(yàn)激光記號(hào)焊錫膏印刷 印刷基板的表面清洗 焊錫涂布狀態(tài)的檢查零部件購(gòu)入驗(yàn)收、入庫(kù)零部件購(gòu)入零部件貼片氮逆流爐帶電測(cè)試零部件裝載狀態(tài)外觀檢查電氣檢查 包 裝 ACF連接處清洗外觀檢查 FPC脈沖熱量溶接 切割基板 出貨檢查出 貨5．3 生產(chǎn)設(shè)備本項(xiàng)目中所需的主要生產(chǎn)設(shè)備、測(cè)試設(shè)備、儀器儀表和部分動(dòng)力設(shè)備擬從國(guó)外公司購(gòu)買(mǎi)引進(jìn)。表61 主要原輔材料表序號(hào)材料名稱(chēng)產(chǎn)地單 位達(dá)產(chǎn)年使用量12345678910111213141516印刷基板FPC薄膜電阻薄膜電容器集成電路變壓器/二極管插塞鋁電解電容/電位計(jì)線(xiàn)圈散熱片無(wú)鉛焊錫膏共晶焊錫膏無(wú)鉛焊錫共晶焊錫透明膠帶焊劑中國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)、日本日本、中國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)、日本、韓國(guó)日本、中國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)、韓國(guó)日本、中國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)日本、中國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)、馬來(lái)西亞日本、中國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)日本、中國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)日本、中國(guó)、菲律賓日本、臺(tái)灣地區(qū)、菲律賓日本、中國(guó)日本、中國(guó)日本、中國(guó)日本、中國(guó)日本日本千片千片千個(gè)千個(gè)千個(gè)千個(gè)千個(gè)千個(gè)千個(gè)千片72036025200237601080576010807203606. 2 公用配套設(shè)施 給排水6．2．1．1 給水方式及系統(tǒng)本基地位于上海市青浦工業(yè)園區(qū)，基地供水由DN300市政給水管供給，進(jìn)戶(hù)總管DN100，經(jīng)水表計(jì)量后供生活用水，本項(xiàng)目用水情況詳見(jiàn)表62表62 項(xiàng)目用水情況表名 稱(chēng)用水標(biāo)準(zhǔn)(升/)最高日(m3/d)最大時(shí)(m3/h)平均時(shí)(m3/h)用水時(shí)間（h）備注生活用水24200人餐廳用水204空調(diào)補(bǔ)水160m3/h24按3%循環(huán)量計(jì)未預(yù)見(jiàn)用水總量10%計(jì)合計(jì)6．2．1．2 消防給水系統(tǒng)綜合廠(chǎng)房建筑物耐火等級(jí)二級(jí)，火災(zāi)危險(xiǎn)類(lèi)別丙類(lèi)。消火栓系統(tǒng)為穩(wěn)高壓系統(tǒng)。噴淋系統(tǒng)為穩(wěn)高壓系統(tǒng)?；赜晁湃胧姓晁艿?。地面雨水經(jīng)側(cè)石式雨水口排入雨水窨井；屋面雨水采用外排水形式排入室外明溝。室外給水管，采用PPR管。6．2．2 空調(diào)、動(dòng)力6．2．2．1 空調(diào)a. 室外空氣設(shè)計(jì)氣象參數(shù)：夏季空調(diào)設(shè)計(jì)干球溫度 ℃夏季空調(diào)設(shè)計(jì)濕球溫度 ℃ 夏季空調(diào)平均干球溫度 ℃ 夏季極端最高干球溫度 ℃ 冬季空調(diào)設(shè)計(jì)干球溫度 － ℃ 冬季空調(diào)設(shè)計(jì)相對(duì)濕度 % 冬季空調(diào)平均干球溫度 ℃ 冬季極端最低干球溫度 － ℃ 夏季大氣壓力 mbar 冬季大氣壓力 mbar 夏季平均風(fēng)速 m/sec 冬季平均風(fēng)速 m/sec 夏季風(fēng)向 SE 冬季風(fēng)向 ESE b. 室內(nèi)空氣設(shè)計(jì)參數(shù)（見(jiàn)表6－3）生產(chǎn)車(chē)間及倉(cāng)庫(kù)沿墻設(shè)置水冷立柜式空調(diào)器。并設(shè)置獨(dú)立的新風(fēng)及排風(fēng)系統(tǒng)。生產(chǎn)車(chē)間及倉(cāng)庫(kù)設(shè)置機(jī)械排煙系統(tǒng)。320177。選用3臺(tái)流量為80m3/h揚(yáng)程為32mH2O的離心水泵（2用1備）。%的氮?dú)?0m3/min。6．2．3．2供配電，除消防設(shè)備、應(yīng)急照明、計(jì)算機(jī)房為二級(jí)負(fù)荷外，其余用電負(fù)荷等級(jí)均為三級(jí)。為滿(mǎn)足消防要求，消防泵采用柴油泵，并設(shè)一套EPS裝置作為防排煙設(shè)備的備用電源，應(yīng)急照明采用帶蓄電池的燈具，應(yīng)急供電時(shí)間不少于60min。室外電纜埋地敷設(shè)；室內(nèi)電纜沿金屬橋架敷設(shè)，出橋架后穿金屬管保護(hù)。7．1．2 地理位置 上海市青埔工業(yè)園區(qū)屬市級(jí)開(kāi)發(fā)區(qū)，位于上海市西南， km2，處與上海市區(qū)與江蘇、浙江交界處，是上海通往江蘇、浙江的必由之路。7．1．3 氣候和其他自然環(huán)境項(xiàng)目所在地屬亞熱帶海洋季風(fēng)氣候，受冷暖空氣影響，四季分明，氣候溫和。開(kāi)發(fā)區(qū)已建成電話(huà)局網(wǎng)具有12萬(wàn)門(mén)能力，可向本項(xiàng)目提供全面的電信及數(shù)據(jù)通信服務(wù)。基地四周無(wú)嚴(yán)重污染企業(yè)，交通便捷，有利于新建項(xiàng)目的建設(shè)和生產(chǎn)。功能分區(qū)明確，做到生產(chǎn)，辦公互不干擾。吊頂為600x600輕鋼龍骨礦棉板吊頂。8．1．2 廢氣、廢熱在PDP和LCD產(chǎn)品的PCB裝配過(guò)程中，SMT生產(chǎn)過(guò)程中所用焊錫膏均為高精度無(wú)鉛焊錫膏，因此在整個(gè)SMT生產(chǎn)過(guò)程中不產(chǎn)生含鉛廢氣?；亓骱笭t、老化設(shè)備產(chǎn)生少量廢熱，采用局部排風(fēng)高空排出室外?；赜晁湃胧姓晁艿?。8．2 勞動(dòng)保護(hù)與職業(yè)衛(wèi)生根據(jù)國(guó)家勞動(dòng)部勞字第48號(hào)文《關(guān)于生產(chǎn)性建設(shè)工程項(xiàng)目職業(yè)安全衛(wèi)生監(jiān)察的暫行規(guī)定》和TJ36－79《工業(yè)企業(yè)設(shè)計(jì)衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》及相關(guān)專(zhuān)業(yè)規(guī)范，結(jié)合本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)工藝技術(shù)裝備及配套設(shè)施等實(shí)際情況，綜合勞動(dòng)保護(hù)與職業(yè)安全、消防與節(jié)能等行業(yè)規(guī)范，落實(shí)到本項(xiàng)目之中。c. 企業(yè)員工嚴(yán)格按各自崗位及作業(yè)規(guī)程、質(zhì)量管理和環(huán)境管理要求作業(yè)。放氣閥出口設(shè)置氣流消聲器。－照明線(xiàn)路采用BV型絕緣導(dǎo)線(xiàn)、鋼管保護(hù)暗敷，外保護(hù)鋼管接地電阻≤4歐姆。8．2．2 職業(yè)衛(wèi)生主要職業(yè)衛(wèi)生因素為照明、通風(fēng)、有害氣體、噪聲及生活設(shè)施配置。按潔凈度(溫濕度)設(shè)計(jì)規(guī)范控制作業(yè)環(huán)境條件，新風(fēng)量30％。按企業(yè)員工編制及性別比例和相關(guān)規(guī)范，合理配置生活設(shè)施,餐廳及廁所配置相應(yīng)設(shè)備。d. 生活垃圾必須隔離放置，及時(shí)回收處置。市政給水兩路環(huán)狀進(jìn)水，廠(chǎng)區(qū)內(nèi)設(shè)環(huán)狀消防管網(wǎng)。管道采用金屬材料或達(dá)到防火要求，有防靜電要求的工藝區(qū)域鋪設(shè)防靜電地坪。消防泵流量Q=10 l/s，揚(yáng)程H= mH2O，穩(wěn)壓泵流量Q=5 l/s，揚(yáng)程H= mH2O，穩(wěn)壓罐容積50L。、排風(fēng)所有空調(diào)器風(fēng)管都裝有防火調(diào)節(jié)閥，并與消防控制中心聯(lián)網(wǎng)，風(fēng)管及保溫材料，均選用防火性能良好的材質(zhì)。廠(chǎng)房?jī)?nèi)和各建筑物的主要出入口，設(shè)置疏散指示標(biāo)志燈。照明燈具一般采用冷光源，并配以電子鎮(zhèn)流器，引至燈具的照明線(xiàn)路暗敷，并采用阻燃性金屬軟管。 第九章 組織機(jī)構(gòu)、人員構(gòu)成和來(lái)源9．1 組織機(jī)構(gòu)合營(yíng)公司設(shè)董事會(huì)。乙方另行委派會(huì)計(jì)部長(zhǎng)1名，部門(mén)經(jīng)理1名；甲方另行委派會(huì)計(jì)部副部長(zhǎng)1名，部門(mén)經(jīng)理1名，并向合營(yíng)公司優(yōu)先推薦合營(yíng)公司所需人員，其余的管理人員、技術(shù)人員和生產(chǎn)員工面向社會(huì)公開(kāi)招聘，擇優(yōu)錄用。 第十章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度見(jiàn)表10－1 表10－1 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃表時(shí) 間內(nèi) 容2003年6月～2004年1月簽訂合資意向書(shū)，進(jìn)行技術(shù)交流和商務(wù)談判。2004年5月～2004年9月生產(chǎn)線(xiàn)廠(chǎng)房建設(shè)。根據(jù)以上依據(jù),經(jīng)估算，本項(xiàng)目總投資為2700萬(wàn)美元，折合人民幣22410萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資為1266萬(wàn)美元,開(kāi)辦費(fèi)為118萬(wàn)美元，預(yù)備費(fèi)為225萬(wàn)美元，流動(dòng)資金投資為1091萬(wàn)美元。項(xiàng)目總投資與注冊(cè)資本之間的差額1080萬(wàn)美元，由合營(yíng)公司向銀行貸款解決，銀行貸款承諾函詳見(jiàn)附件8。12．1．2 以項(xiàng)目的全部投入和全部產(chǎn)出作為測(cè)算的依據(jù)。 12．1．6 合營(yíng)公司應(yīng)計(jì)繳(納)稅、費(fèi)的有關(guān)規(guī)定。 12．3 成本測(cè)算 12．3．1 主要原、輔材料及動(dòng)力:本項(xiàng)目生產(chǎn)所需的主要原材料包括印刷基板等材料，原料來(lái)源為進(jìn)口，進(jìn)口平均關(guān)稅暫按2%計(jì)，考慮到原材料將逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化、本地化，其費(fèi)用亦將逐年下降，經(jīng)營(yíng)期各年原材料成本見(jiàn)表12－2。 制造費(fèi)用表。12．4 稅收及基金:產(chǎn)品按國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定征收增值稅，其中原輔材料進(jìn)項(xiàng)稅率為17％，產(chǎn)品銷(xiāo)項(xiàng)稅率為17％。12．6 貸款償還能力分析根據(jù)項(xiàng)目資金使用計(jì)劃，（約4萬(wàn)美元），%；（約349萬(wàn)美元）（約727萬(wàn)美元），%，以折舊、攤銷(xiāo)和可分配利潤(rùn)用于還款計(jì)算，本項(xiàng)目貸款償還期為 ，詳見(jiàn)附表7 貸款償還表。13．1．1．2 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目的產(chǎn)品主要將面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而國(guó)內(nèi)的液晶顯示器和等離子顯示器市場(chǎng)還剛處于起步階段，液晶顯示器和等離子顯示器生產(chǎn)廠(chǎng)家對(duì)供應(yīng)商認(rèn)證嚴(yán)格，大多生產(chǎn)廠(chǎng)家采購(gòu)還是通過(guò)進(jìn)口渠道，合營(yíng)公司建立之初，不能完全具備這方面能力，這將會(huì)對(duì)合營(yíng)公司的經(jīng)營(yíng)，特別是頭幾年的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，為此，從合營(yíng)公司建立起就要確保產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，樹(shù)立合營(yíng)公司產(chǎn)品的品牌效應(yīng)，不斷提高產(chǎn)品的價(jià)格性能比和產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。隨著市場(chǎng)的拓展和產(chǎn)品合格率的提高，以及原材料價(jià)格的降低，在今后幾年內(nèi)，液晶顯示器（LCD）彩色等離子顯示器（PDP）和電視用PCB模塊 產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格將逐步下降，尤其。13．1．1．3 生產(chǎn)成本和銷(xiāo)售價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目選用的工藝和設(shè)備均為目前世界先進(jìn)水平，因此對(duì)公司管理、生產(chǎn)人員的要求較高；同時(shí)，日常的維護(hù)和修理費(fèi)用等也可能較高，會(huì)相應(yīng)提高項(xiàng)目的生產(chǎn)成本。13．1．1．1 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)目前合營(yíng)公司PCB模塊產(chǎn)品的生產(chǎn)與產(chǎn)品技術(shù)主要來(lái)自株式會(huì)社住友微電子。按稅后利潤(rùn)的15％計(jì)?？偨?jīng)理及乙方派遣的管理人員（含費(fèi)用）按年均工