【正文】 本金是否會遭到損失的風(fēng)險。 (四 ) 收益性 （ yield）。 （二）按信用工具持有人 要求權(quán) 的性質(zhì)來劃分，可分為債權(quán)類工具和所有權(quán)類工具。期限通常為 1個月、 3個月、 6個月，最長為 1年。 票據(jù)行為 票據(jù)行為是以產(chǎn)生、變更、消滅票據(jù)法律關(guān)系為目的所做的必要行為，包括出票、背書、承兌、保證、貼現(xiàn)和付款等行為。 保證 (guarantee)是指非票據(jù)債務(wù)人對于出票、背書、承兌等所產(chǎn)生的債務(wù)予以擔(dān)保的法律行為。 匯票必須記載下列事項：表明“匯票”的字樣；無條件支付的委托；確定的金額；付款人名稱；收款人名稱；出票日期；出票人簽章。 按承兌人的不同，匯票可分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。本票的當(dāng)事人有出票人和收款人兩方。 （ 3）支票 支票（ check）是出票人簽發(fā)的、委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)、在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 按付款期限的不同，支票可分為即期支票和遠(yuǎn)期支票。 CDs的主要特點有： (1)期限短而且靈活 。(5)不可以提前支取，但可在二級市場上轉(zhuǎn)讓流通。 （五）信用證 信用證（ Letters of Credit）是銀行根據(jù)其存款客戶的請求、對第三者發(fā)出的、授權(quán)第三者簽發(fā)以銀行或存款人為付款人的憑證。債券（ bond）是債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)行的、承諾按約定利率和日期支付利息并償還本金的有價證券。 (2)抵押公司債，是發(fā)行人以有形資產(chǎn)抵押作為償債保證而發(fā)行的債券。中央政府債券是中央政府為籌集預(yù)算資金而發(fā)行的債務(wù)憑證。 六 、不定期信用工具 不定期信用工具通常是指狹義的銀行券和紙幣 。銀行券（或紙幣）是銀行對持有人的負(fù)債，它體現(xiàn)的是銀行與銀行券（或紙幣）持有人之間的信用關(guān)系。雖然貨幣借貸是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的主要借貸形式，但貨幣借貸至今仍未能取代實物借貸。 元朝時高利貸信用更為流行 。 20世紀(jì)二三十年代的第二次國內(nèi)革命戰(zhàn)爭時期 ，中國共產(chǎn)黨的農(nóng)村政策概括為 “ 分田廢債 ” ， 廢債是指對高利貸采取一律廢除的方針 。 同時通過在農(nóng)村大力發(fā)展信用合作組織 、 在城市解決就業(yè)和勞動保護(hù)問題 ， 迫使高利貸活動喪失基礎(chǔ) 。國家曾規(guī)定 ， 高出銀行同期貸款利率 4倍 ， 就被視為高利貸 。 到 2022年 9月，韓國的成人平均每人擁有 用卡，信用卡總數(shù)超過 1億張，信用余額為 韓元。以拖欠余額計信用卡欠款一個月以上的約有 10%，而美國為 4%。 最后，在缺乏足夠的事前風(fēng)險控制的前提下，事后循環(huán)信用的比例又相當(dāng)?shù)停赐笠淮胃肚迩房?，而不是設(shè)定最低分期還款額。 革命戰(zhàn)爭時期建立了各種信用形式：銀行信用；合作信用（農(nóng)村信用合作社）；民族資產(chǎn)階級性質(zhì)的信用機(jī)構(gòu)提供的信用。原因是： (1)沿襲蘇聯(lián)取消商業(yè)信用，以銀行信用代替一切信用形式的做法。我國理論界在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)把與商品經(jīng)濟(jì)有關(guān)的若干范疇視為資本主義社會所特有的范疇，把商業(yè)信用、消費信用、民間信用的存在，視為產(chǎn)生資產(chǎn)階級和小生產(chǎn)的溫床。 (2)原來的單一信用形式存在很多弊端。 可轉(zhuǎn)換公司債券采取記名式無紙化發(fā)行方式（第13條）。 《 公司法 》 中的規(guī)定： 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，除應(yīng)具備發(fā)行公司債券的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合股票發(fā)行的條件（第172條）。法國法系采取票據(jù)法和支票法相分離的體系，不強(qiáng)調(diào)票據(jù)的形式。 1988年聯(lián)合國通過了 《 國際匯票和國際本票公約 》 ，該公約適用于國際票據(jù)。 。但目前尚未生效。 1930和 1931年，德國法系和法國法系國家在國際聯(lián)盟主持下通過了日內(nèi)瓦票據(jù)公約 日內(nèi)瓦票據(jù)公約既適用于國內(nèi)票據(jù)也適用于國際票據(jù) 。 專欄 36 票據(jù)法的國際統(tǒng)一進(jìn)程 世界各國的票據(jù)法之間存在著較大差異 ,1931年以前，資本主義各國的票據(jù)法分為德國法系、法國法系和英美法系。 上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，在發(fā)行結(jié)束 6個月后，持有人可以依據(jù)約定的條件隨時轉(zhuǎn)換股份。 (3)通過商業(yè)信用和其他信用的試點，證明各種信用形式的合理發(fā)展有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。表現(xiàn)為：銀行信用范圍擴(kuò)大、業(yè)務(wù)種類增加；頒布法律法規(guī)，促進(jìn)商業(yè)信用 “ 三化 ” （規(guī)范化、票據(jù)化、流通化）； 恢復(fù)國債發(fā)行，發(fā)行規(guī)模擴(kuò)大、發(fā)行方式市場化、期限品種多、 流通量大；舉辦各種形式的消費信用（如商業(yè)部門對耐用消費品的分期付款，銀行開展住房信貸業(yè)務(wù) ,以及耐用消費品貸款等）；國際信用逐步發(fā)展起來；證券信用迅速發(fā)展。商業(yè)信用意味著在國家計劃之外分配物資和資金，因此有可能沖擊國家計劃，同時削弱銀行對國民經(jīng)濟(jì)的監(jiān)督作用。 這是因為當(dāng)時國民經(jīng)濟(jì)處于過渡時期，社會主義計劃管理體制尚未建立，全國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)極為不平衡，需利用多種信用形式的積極作用。一手鼓勵爽快消費，一手要求一次性還貸，如此 “ 逼債 ” ，怎能不出現(xiàn)龐大的違約群體？ 專欄 34 我國信用制度的演變 中國古代（ 1840年以前）始終實行以地主、貴族豪紳和富商為主體的高利貸制度，有時政府實行撫恤政策，如農(nóng)貸、青苗等，但非常有限。 其次，韓國主要的信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)大發(fā)卡規(guī)模，忽視風(fēng)險控制。據(jù)韓國 《 朝鮮日報 》 報道，韓國有近 100萬 “ 以卡養(yǎng)卡族 ” ，這些人同時持有多張信用卡，通過拆東墻補(bǔ)西墻、借新債還舊債的方法維持個人信用額度，雖然在單個信用卡公司看來，這批人違約記錄并不高，但對整個信用卡行業(yè)來說卻隱藏著巨大的風(fēng)險。 專欄 33 韓國信用卡危機(jī) 1997年亞洲金融危機(jī)對韓國經(jīng)濟(jì)和金融體系造成了重大沖擊。這些民間借貸是否是高利貸 ？ 則需要考察其利率是否顯著超出正常利率水平 ， 即是否大大超出法定利率水平 。 新中國建國前后的土地改革中 ， 債務(wù)政策逐步明確為廢除勞動人民所欠地主 、 富農(nóng)