【正文】 風(fēng)險控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面。貸款承諾則非常適應(yīng)供應(yīng)鏈交易比較頻繁的特點,可以滿足供應(yīng)商數(shù)量有限、期限較短且反復(fù)出現(xiàn)的借款需要。在財務(wù)供應(yīng)鏈管理過程中,金融機(jī)構(gòu)需要著重與供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)結(jié)成戰(zhàn)略共同體,借助資金、人力資源和商業(yè)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢,運用多種產(chǎn)品與服務(wù)來實現(xiàn)自身的商業(yè)價值?！　〉谝?從廣義上講,供應(yīng)鏈金融是指對供應(yīng)鏈金融資源的整合,它是由供應(yīng)鏈中特定的金融組織者為供應(yīng)鏈資金流管理提供的一整套解決方案?！　〉诙?從供應(yīng)鏈金融具體產(chǎn)品來看,它主要是第三方金融機(jī)構(gòu)提供的信貸類產(chǎn)品,包括對供應(yīng)商的信貸產(chǎn)品,如存貨質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、保理等,也包括對購買商的信貸產(chǎn)品,如倉單融資(供應(yīng)商管理庫存融資)、原材料質(zhì)押融資?！　〉谌?從供應(yīng)鏈金融市場來看,根據(jù)上述產(chǎn)品列表,它基本上屬于短期的貨幣(資金)市場,其供求雙方或者是商業(yè)銀行或金融公司和工商業(yè)企業(yè)。(3)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的支持型機(jī)構(gòu),包括物流公司、倉儲公司、擔(dān)保物權(quán)登記機(jī)構(gòu)、保險公司,等等。(3)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管制度,包括監(jiān)管的具體方法、對象、政策等方面。適應(yīng)這一新的需求,以商業(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)在傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上開發(fā)出一系列滿足企業(yè)展開“財務(wù)供應(yīng)鏈管理”的融資產(chǎn)品和服務(wù),最終,基于這些單元產(chǎn)品,金融機(jī)構(gòu)開始創(chuàng)新出一整套解決財務(wù)供應(yīng)鏈管理問題的集成方案,從而形成了供應(yīng)鏈金融這一新的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。其中深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行等都開辟了類似的業(yè)務(wù)平臺。在供應(yīng)鏈的上下游總有一些企業(yè)會面臨資金不足的情況，這在很大程度上影響了整條供應(yīng)鏈的運行，降低了整條供應(yīng)鏈的效率。在銷售過程中，零售商向供應(yīng)商訂購數(shù)量為Q的某產(chǎn)品，并因此支付PQ的貨款，然后以固定價格C（CP）在市場中銷售，銷售收入為C*min[X；Q]，為了簡化模型，產(chǎn)品的殘值假設(shè)為零。在自有資金的有限約束下，本文討論在各種情況下零售商的融資和訂購決策，如表1所示。　　從生產(chǎn)商角度來看，當(dāng)零售商的自有資金R　　從零售商角度來看，融資之后，銷售量從Qf增加到Qn，銷售量增加，同時由于貸款需要一定的利息，假設(shè)貸款是H，H=P*(QnQf)，所以必須向銀行支付r*H的利息。　　供應(yīng)鏈金融對銀行收入的影響―以深圳發(fā)展銀行為例　　現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融不僅包括供應(yīng)鏈融資，還包括供應(yīng)鏈電子化服務(wù)、離岸銀行服務(wù)等，所以供應(yīng)鏈金融也可以為銀行帶來可觀的包括中間業(yè)務(wù)服務(wù)費在內(nèi)的收益。這些都達(dá)不到中央銀行對資本充足率8%和核心資本充足率4%的要求?！　∧壳?，深圳發(fā)展銀行無論是在總資產(chǎn)上還是在資本構(gòu)成及盈利狀況都有了很大的提高。商票保貼是針對企業(yè)低成本采購而設(shè)計的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，通過對于商業(yè)承兌匯票，一些商業(yè)銀行承諾予以貼現(xiàn)，大幅提升商票信用等級，保證成本更低廉，手續(xù)更便捷，結(jié)算更安全。在深圳發(fā)展銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的初期，提供的金融融資服務(wù)主要針對“1”，即為核心企業(yè)提供服務(wù)，例如商票保貼、商票保貼額度、法人賬戶透支、債券代理等。2006年，該行推出了深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融品牌，并在產(chǎn)品、流程、業(yè)務(wù)模式方面開展深化創(chuàng)新。供應(yīng)鏈金融不僅可以為銀行增加新的業(yè)務(wù)增長點，甚至可以優(yōu)化銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，幫助銀行發(fā)展新的核心競爭力。所以銀行必須提高自己的市場營銷能力，了解在某一供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)乃至整個供應(yīng)鏈上各個企業(yè)的經(jīng)營狀況，加大營銷以及維護(hù)力度?！　】傊?，不管是從銀行自身發(fā)展出發(fā)還是從銀行的社會責(zé)任而言，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)都是銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展的必然方向和趨勢。當(dāng)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整時,國家會出臺一系列政策,支持或限制某個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是以對資金流、物流的控制為基礎(chǔ)的,這其中貸后操作的規(guī)范性、合法性和嚴(yán)密性是貸款能否收回的重要保障,所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)?！　　　《?、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險的起因　　　　商業(yè)銀行具有內(nèi)在的脆弱性,這是商業(yè)銀行風(fēng)險產(chǎn)生的理論根源。供應(yīng)鏈金融的授信對象是在一條供應(yīng)鏈上的企業(yè),以大客戶為核心,而以它的上下游為擴(kuò)展。當(dāng)這些大型產(chǎn)業(yè)鏈上的任意一個重要結(jié)點發(fā)生使銀行撤出資金的風(fēng)險問題時,不僅銀行在鏈上其他企業(yè)的授信業(yè)務(wù)會受到影響,甚至整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展也會受到波及。由于中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中處于買方或賣方的劣勢地位,流動負(fù)債在其報表中所占份額很大。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中,銀行會將目光放在企業(yè)的評級、財務(wù)狀況上,不會對企業(yè)的每筆交易都做調(diào)查?！　★L(fēng)險識別是風(fēng)險管理工作的第一步,也是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有開展多年積累的數(shù)據(jù)基礎(chǔ),各銀行都有完備的數(shù)據(jù)庫,量化分析時有比較成熟的模型。通常意義上,銀行對于風(fēng)險可采取的措施包括:風(fēng)險回避、風(fēng)險防范、風(fēng)險抑制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險保險等。把供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理系統(tǒng)獨立出來,可以使風(fēng)險管理系統(tǒng)的整體運行更有效率。　　(三)強(qiáng)化內(nèi)部控制防止操作風(fēng)險　　操作風(fēng)險主要源于內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效。當(dāng)今銀行風(fēng)險控制的發(fā)展趨勢是數(shù)量化、模型化,供應(yīng)鏈金融作為一項新的信貸業(yè)務(wù),風(fēng)險評估模型更是不可或缺,而構(gòu)建完善模型的基礎(chǔ)就是具有代表性數(shù)據(jù)的收集。供應(yīng)鏈金融與中小商業(yè)銀行的競爭策略編者按：近年來，國內(nèi)外供應(yīng)鏈金融的實踐都呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢，這與產(chǎn)業(yè)組織模式的演進(jìn)、銀行業(yè)發(fā)展中面臨的困境以及市場需求的變化關(guān)系緊密。而在國內(nèi)，以深圳發(fā)展銀行“1+N”供應(yīng)鏈金融品牌為代表，一半以上的全國性銀行也都推出了自己的供應(yīng)鏈金融相關(guān)服務(wù)。　　　　《歐洲貨幣》雜志最近將供應(yīng)鏈金融定義為過去幾年“銀行交易性業(yè)務(wù)中最熱門的話題”，并斷言該項業(yè)務(wù)的需求在未來幾年將持續(xù)增長。　　(五)組建專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作隊伍　　開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不僅需要掌握傳統(tǒng)融資的方法與技巧,更需要具備創(chuàng)新型融資的知識與技能,以及深層次的從業(yè)經(jīng)驗。質(zhì)押物管理環(huán)節(jié)多由物流公司或倉儲公司負(fù)責(zé),銀行要加強(qiáng)與這些企業(yè)的聯(lián)系,注意對其資格的審查,并且隨時進(jìn)行抽查?！　?二)審慎選擇擬授信的供應(yīng)鏈群　　供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)以供應(yīng)鏈群體企業(yè)之間良好的合作關(guān)系為信用風(fēng)險管理的主線,優(yōu)勢行業(yè)與暢銷產(chǎn)品是維護(hù)良好的供應(yīng)鏈合作關(guān)系的前提,也是銀行有效控制供應(yīng)鏈信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的重要前提?！　　　∷?、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理建議　　　　(一)創(chuàng)建獨立的風(fēng)險管理體系　　健全的風(fēng)險管理組織體系是實現(xiàn)全方位、全過程風(fēng)險管理的組織保障,也是完備的風(fēng)險管理制度和科學(xué)的風(fēng)險管理流程的基礎(chǔ)載體。這就要求銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險度量時注意數(shù)據(jù)的積累,逐步推進(jìn)風(fēng)險量化與模型構(gòu)建。這部分做法和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)基本一致,但識別風(fēng)險時,要注意與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險種類的區(qū)別。在控制企業(yè)的交易過程中,銀行也容易處于被動地位,所以說授信以交易為基礎(chǔ)給銀行信貸帶來了與傳統(tǒng)信貸不同的風(fēng)險?！　∽詈?銀行授信以交易為基礎(chǔ)決定其風(fēng)險與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同。在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)中,銀行偏向于選擇大型信用評級較高的企業(yè)作為授信對象。給具有產(chǎn)業(yè)相關(guān)性的企業(yè)發(fā)放貸款是具有連帶的信用風(fēng)險的,這是因為供應(yīng)鏈上任何一家企業(yè)的問題將通過供應(yīng)鏈傳導(dǎo)給整個鏈上的企業(yè)。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比有一些不同的特質(zhì),構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特殊風(fēng)險的起因。這些動產(chǎn)的價格隨市場供需的變化而波動,一旦貸款的收回需要將這些資產(chǎn)變現(xiàn),而價格處在低谷,就給銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來了市場風(fēng)險。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)開展了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù),那么相關(guān)信貸業(yè)務(wù)都會被波及。本文摘自中國論文網(wǎng)，原文地址：供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理研究本文摘自中國論文網(wǎng)，原文地址：一、供應(yīng)鏈金融主要風(fēng)險類別　　　　商業(yè)銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時面臨的風(fēng)險主要有信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、利率風(fēng)險等。由于供應(yīng)鏈金融大量采用了票據(jù)、保函、信用證等融資工具，這類工具往往要收取一定比例的手續(xù)費；此外銀行為供應(yīng)鏈企業(yè)提供理財咨詢、現(xiàn)金管理等財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，這也是產(chǎn)生可觀的中間業(yè)務(wù)的收入；整條供應(yīng)鏈之間產(chǎn)生的資金回流和存儲也會為銀行帶來額外的存款收益?！　」?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對銀行的意義　?。ㄒ唬┨岣呱虡I(yè)銀行的產(chǎn)品服務(wù)和創(chuàng)新能力　　供應(yīng)鏈金融的理念不僅包括純粹的理論更包括了一系列新的業(yè)務(wù)，為了和自己銀行內(nèi)部具體情況和當(dāng)?shù)乜蛻舻膶嶋H情況相適應(yīng)，必然需要去挑選和調(diào)整直接“拿來”的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，這會促進(jìn)商業(yè)銀行去創(chuàng)新業(yè)務(wù)以及提高服務(wù)能力。2007年開始全面啟動線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，實現(xiàn)銀行內(nèi)部系統(tǒng)與外聯(lián)系統(tǒng)的對接以及作業(yè)流程管理系統(tǒng)與客戶系統(tǒng)的對接，以先進(jìn)的1T技術(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品的競爭力。從此深圳發(fā)展銀行開始形成“1+N”理論，開始注重核心企業(yè)和中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)發(fā)展。該產(chǎn)品允許企業(yè)以存貨類流動資產(chǎn)作為融資的抵（質(zhì)）押物，結(jié)合最高額擔(dān)保的動態(tài)方式，讓受信人隨時贖取或追加抵（質(zhì)）押物用于銷售和周轉(zhuǎn)，解決了大批中小企業(yè)融資難題?！　。ㄒ唬┏跗跇I(yè)務(wù)―商票保貼和貨押業(yè)務(wù)　　20世紀(jì)90年代末，深圳發(fā)展銀行在廣東地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)首創(chuàng)了商票保貼業(yè)務(wù)。直到2011年上半年，%%，%?！　∩钲诎l(fā)展銀行在2005年之前是我國中小股份制商業(yè)銀行中資質(zhì)偏差的一個，由于管理機(jī)制彈性不足，沒有特色，再加上原先遺留下的壞賬問題沒被解決，所以業(yè)務(wù)發(fā)展停滯，資本充足率不足，不良貸款率超標(biāo)。圖中QfQf```Qn```Qn為該供應(yīng)鏈融資之后，收益增加總量，這個總量由銀行、供應(yīng)商和零售商共享。本文假定，在完全競爭市場上銀行的單位資金的利息小于單位資金在市場上所帶來的利潤，否則的話，企業(yè)是不會去貸款的。在本文中，對于需求為F（X）的市場，零售商的最優(yōu)訂貨量Qn的邊際利潤C(jī)F[Qn]等于邊際成本d，其中F=1F。本文將建立一個簡化的生產(chǎn)商―零售商的決策模型來研究在資金約束前提下有銀行融資和沒有銀行融資的情況下，供應(yīng)鏈節(jié)點上的企業(yè)在各種決策下產(chǎn)生的利潤差異。本文就從銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對企業(yè)及對銀行本身的影響方面，探討供應(yīng)鏈到底可以為銀行及企業(yè)帶來什么好處，帶來多大好處以及說明各大銀行開展和發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的必要性。本文摘自中國論文網(wǎng)，原文地址：我國商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的必然性分析本文摘自中國論文網(wǎng)，原文地址：近年來隨著中小股份制銀行的發(fā)展壯大以及外國銀行的注入，我國銀行業(yè)市場競爭大力加劇。　　四、結(jié)束語　　本文從供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的實體經(jīng)濟(jì)背景入手,詳細(xì)分析了全球性生產(chǎn)外包和供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式的興起對于供應(yīng)鏈核心企業(yè)在財務(wù)管理上所提出的挑戰(zhàn)?！　∽詈?從供應(yīng)鏈金融制度來看,它涉及三方面的內(nèi)容:(1)相關(guān)法律法規(guī),包括擔(dān)保物范圍與擔(dān)保物權(quán)登記公示的法律規(guī)定、企業(yè)破產(chǎn)清算中不同權(quán)利的優(yōu)先順序,等等。　　第四,從供應(yīng)鏈金融體系中的參與主體來看,它大致包括以下四類主體:(1)資金的需求主體,即供應(yīng)鏈上的生產(chǎn)和銷售企業(yè)。除了資金的融通,金融機(jī)構(gòu)還提供財務(wù)管理咨詢、現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款清收、結(jié)算、資信調(diào)查等中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。更為重要的是在動態(tài)上,它傾向于指由特定的金融機(jī)構(gòu)或其他供應(yīng)鏈管理的參與者(如第三方物流企業(yè)、核心企業(yè))充當(dāng)組織者,為特定供應(yīng)鏈的特定環(huán)節(jié)或全鏈條提供定制化的財務(wù)管理解決服務(wù)。完整的金融體系包括金融產(chǎn)品、金融市場、金融主體和金融制度。這一定位包括兩層含義:首先,金融機(jī)構(gòu)能夠針對某一條具體的供應(yīng)鏈,就其財務(wù)成本最小化問題提出最優(yōu)的融資方案,該融資方案對象不但包括供應(yīng)鏈核心企業(yè),還包括其上下游的供應(yīng)商和銷售商。借助人力資源優(yōu)勢,商業(yè)銀行的財務(wù)管理咨詢既可以專門針對作為供應(yīng)商的中小企業(yè),幫助它們合理安排應(yīng)收賬款賬期結(jié)構(gòu)與數(shù)量,緩解它們通過賒銷擴(kuò)大銷售規(guī)模的沖動,也可以針對供應(yīng)鏈上的核心企業(yè),幫助它們分析供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)企業(yè)的資金需求和融資能力,提出降低整體供應(yīng)鏈財務(wù)成本的最優(yōu)方案并協(xié)助其實施。但是,供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品,具有很強(qiáng)的專用性,因此,不容易通過市場來評估其價值,也不容易在市場上變現(xiàn)?！　∪欢?供應(yīng)鏈融資又有一些不同于傳統(tǒng)貿(mào)易融資的特點,主要體現(xiàn)為: 　　第一,從融資產(chǎn)品來看,在銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品中,信用證仍然占據(jù)主流地位,在此銀行用自身的信用保證了交易的順利進(jìn)行?！　〉诙?銀行圍繞貿(mào)易本身進(jìn)行操作程序設(shè)置和尋求還款保證,因此,貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有封閉性、自償性和連續(xù)性特征。顯然,供應(yīng)鏈融資要比貿(mào)易融資復(fù)雜得多。僅以基于出口或進(jìn)口,以及屬于傳統(tǒng)產(chǎn)品還是新興產(chǎn)品為分類標(biāo)準(zhǔn),有如下的主要品種(見表1所示),每一種產(chǎn)品在不同的銀行針對不同的交易條件還會衍生出很多子產(chǎn)品。對銀行而言,在風(fēng)險控制有保證的前提下,貿(mào)易融資是一種較為理想的資金運用方式,可以給銀行帶來兩方面的收入,即手續(xù)費和利差,有時還可產(chǎn)生匯兌收益和外匯交易費用等。而大部分供應(yīng)商則認(rèn)為,未來最好的新融資方式是“保理”、“第三方提前應(yīng)收賬款貼現(xiàn)”和“金融機(jī)構(gòu)的存貨融資”(見圖2所示)。供應(yīng)商關(guān)注供應(yīng)鏈融資的主要原因分別是:“降低最終產(chǎn)品成本的壓力”(50%)、“降低端到端供應(yīng)鏈中的整體融資成本”(36%)和“由于缺乏資金而無法生產(chǎn)、無法安排工作和無法達(dá)到需求商要求的存貨量”(32%)。要做到這一點,ATJ必須向融資服務(wù)的提供者傳遞供應(yīng)商的信息,以便其準(zhǔn)確地評估融資風(fēng)險。供應(yīng)鏈融資是銀行根據(jù)特定產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的真實貿(mào)易背景和供應(yīng)鏈主導(dǎo)企業(yè)的信用水平,以企業(yè)貿(mào)易行為所產(chǎn)生的確定未來現(xiàn)金流為直接還款來源,配合銀行的短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作所進(jìn)行的單筆或額度授信方式的融資業(yè)務(wù)。　　所謂財務(wù)供應(yīng)鏈管理(financial supply chain management,FSCM),就是通過對供應(yīng)鏈上下游不同企業(yè)之間的資金籌措和流動統(tǒng)籌安排,合理分散資金成本,從而實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈財務(wù)成本的最小化?！　　　?通過財務(wù)供應(yīng)鏈管理降低產(chǎn)品成本　　上面的分析可以看出,簡單的賒銷實際上是下游企業(yè)對上游供應(yīng)商的資金擠壓,其表面上延長了購買方的應(yīng)付賬款天數(shù),但實際上卻增加了整個供應(yīng)鏈的融資成本,并且可能導(dǎo)致供應(yīng)商延遲購買原材料,縮減在生產(chǎn)存貨,相應(yīng)地也必然推遲對購買方的交貨,從而給整個供應(yīng)鏈的持續(xù)運營帶來很大的風(fēng)險。財務(wù)成本的增加來自兩個方面:第一,由于更多的生產(chǎn)工序是通過市場來協(xié)調(diào),因此,從原材料采購到中間產(chǎn)品生產(chǎn),以及最終產(chǎn)品被消費者購買的過程中,貿(mào)易總量和交易頻率都提高了,企業(yè)為了滿足市場交易